Анализ показателей деловой активности

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т. е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение — одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т. п.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.

2008 год:

О_активы = Выручка/Активы (средняя величина) = 16 220/53646 = 0,30.

О_запасы = Выручка/Запасы (средняя величина) = 16 220/208 = 78,0.

2009 год:

О_активы = Выручка/Активы (средняя величина) = 21 441/60042 = 0,36.

О_запасы = Выручка/Запасы (средняя величина) = 21 441/271= 79,1.

2010 год:

О_активы = Выручка/Активы (средняя величина) = 20 210/62440 = 0,32.

О_запасы = Выручка/Запасы (средняя величина) = 20 210/298 = 67,7.

Как видно, ресурсоотдача активов предприятия в 2009 году выросла с 0,30 до 0,36, однако в 2010 году снова снизилась до 0,32. Снижение ресурсоотдачи объясняется снижением выручки предприятия при увеличении среднегодовой стоимости активов.

Коэффициент оборачиваемости запасов на предприятии является высоким, что может свидетельствовать о недостаточном запасе сырья и материалов на складе предприятия и несовершенстве системы нормирования. Отметим, что в 2010 году из-за падения выручки коэффициент оборачиваемости запасов несколько снизился, однако остаётся высоким.

Анализ финансовых результатов ООО «ЭргоКлас» .

Для транспортных предприятий Калининградской области вполне характера такая ситуация: потребности в капитальных вложениях у организаций значительные на фоне нехватки собственного капитала из-за низкой рентабельности перевозок и прочих направлений деятельности. При этом кредитные и лизинговые схемы финансирования приобретения транспортных средств большинству компаний недоступны, в первую очередь за счёт высокой цены данных услуг. По этой причине собственных средств транспортных предприятий недостаточно для покрытия инвестиционных потребностей, что приводит к вовлечению в данный процесс кредиторской задолженности, влекущее за собой дефицит собственного оборотного капитала.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность работы предприятия по всем направлениям деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.

Горизонтальный анализ финансовых результатов позволяет исследовать и дать оценку изменений каждого показателя за анализируемый период. Анализ проводится на основании отчётов о прибылях и убытках (Приложения В, Г) Таблица 1.2.2 Горизонтальный анализ финансовых результатов ООО «ЭргоКлас», тыс. руб.

Динамика показателей говорит о следующем. Выручка предприятия возросла на 52 252 тыс. руб., что является значительным ростом показателя. Затраты на оказание услуг выросли на 48 854 тыс. руб. Так рост затрат оказался менее существенным, чем рост выручки, то компания смогла увеличить прибыль от продаж на 3398 тыс. руб. в 2010 году. При этом впервые за три года предприятие смогла свести финансовый год с чистой прибылью в размере 842 тыс. руб.

Быстрый рост прибыли связан как с ростом физического объёма оказываемых услуг, так и с ростом цен на услуги предприятия.

Проанализируем некоторые показатели рентабельности деятельности организации (таблица 1.2.3).

Таблица 1.2.3 Показатели рентабельности деятельности ООО «ЭргосКлас», %.

В целом анализ финансового состояния предприятия показал, что имущественное положение ООО «ЭргоКласс» характеризуется неудовлетворительными показателями ликвидности и платёжеспособности. Коэффициент текущей ликвидности предприятия составляет всего 0,02 при рекомендуемом значении не менее 2,00. Причина этого — незначительный объем оборотных активов предприятия при значительной величина внеоборотных активов.

Ресурсоотдача актива предприятия в 2010 году несколько снизилась по сравнению с 2009 годом. Это связано с ростом активов при снижении объёма выручки. При этом ресурсоотдача активов находится на низком уровне — ниже 0,40.

Коэффициент оборачиваемости запасов — значительно больше и составляет в течение 2008;2010 гг. порядка 70 оборотов в год. Такая величина свидетельствует о недостаточном обеспечении деятельности предприятия запасами, что может привести к перебоям в транспортной деятельности предприятия.

Финансовые результаты предприятия в 2010 году снизились: выручка снизилась на 1231 тыс. руб. При этом прибыль от продаж уменьшилась на 1091 тыс. руб., чистая прибыль — на 1550 тыс. руб. Отметим, что компания функционирует с прибылью, однако эффективность коммерческой деятельности снижается: рентабельность продаж составила всего 6,1% против 10,9% в 2009 году. Значительно снизилась рентабельность продаж по чистой прибыли. Рентабельность активов составляет всего 0,9%, что свидетельствует о низкой эффективности их использования. Рентабельность собственного капитала снизилась в 2010 году в 4,6 раза.