Анализ и оценка рентабельности банка в ОАО Банк ВТБ

Анализ рентабельности проводится с использованием отчетности.

Рентабельность банка следует рассматривать во взаимосвязи с показателями ликвидности и структурой актива и пассива баланса. Банк должен обеспечивать оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности, соотнесенное с рисками банковской деятельности и с качеством кредитного портфеля.

Показатели рентабельности представляют собой основу общей оценки финансового состояния банка. Анализ показателей рентабельности следует проводить в следующей последовательности:

• 1) расчет фактического значения коэффициентов рентабельности на основе форм отчетности;
• 2) сравнительная оценка рассчитанных коэффициентов прибыльности в динамике;
• 3) выявление степени влияния факторов на тенденцию в изменении коэффициентов.

Коэффициентный анализ рентабельности был проведен на основе данных приложений 9 и 10, с использованием модели Дюпона, в которой применяются такие финансовые параметры, как:

• 1) чистая прибыль;
• 2) чистый доход;
• 3) средняя величина активов;
• 4) средняя величина собственного капитала.

С использованием этих показателей данный анализ осуществляется в пять этапов. На первом этапе рассчитаем такие показатели как:

Рентабельность активов (К1), определяемая отношением балансовой прибыли к активам.

Рентабельность работающих активов (К2), определяемая отношением балансовой прибыли к сумме работающих активов.

Мультипликатор чистой стоимости собственного капитала (К3), который рассчитывается отношением средней величины активов к средней величине собственного капитала.

Рентабельность капитала (К4), определяемая отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала.

Рентабельность уставного капитала (К5), которая рассчитывается в развитие показателя рентабельности капитала как отношение чистой прибыли к средней величине уставного капитала.

Расчет данных показателей за анализируемый период представлен в таблице 4.

Таблица 4 Основные показатели рентабельности, %.

Коэффициент рентабельности активов (К1) и рентабельности работающих активов (К2) характеризуют общую эффективность деятельности банка, работы активов. Как видно из таблицы 4, значение показателя К1 в 2008 году составило 1,88, что меньше чем в 2006 (2,68%) и 2007 году (3,36%). Аналогично произошло и снижение показателя К2 в 2008 году (2,34%) по сравнению с 2006 (3,43%) и 2007 годом (4,28%), почти в 2 раза. Рост этих двух коэффициентов в 2007 году по сравнению с 2006 годом свидетельствует о повышении эффективности использования банком имеющихся активов. Доходность банковской деятельности находится в прямой зависимости от работоспособности активов. Однако следует заметить, что в 2008 году значение этого коэффициента немного меньше, это говорит о том, что не существует большой степени рисков, сопряженных с размещением активов банка.

Мультипликатора капитала (К3) отражает высокую мощность собственного капитала банка и чем выше уровень данного показателя, тем больше возможностей для повышения размера выплат дивидендов своим акционерам. В 2008 году он составил 464,2%, по сравнению с 2007 годом (576,8%), это значит что у банка в 2008 году не так много возможностей для повышения размера выплат дивидендов своим акционерам. При этом за счет мультипликатора капитала банк даже с низкой нормой извлечения прибыли из активов может добиться высокого уровня рентабельности собственных средств.

Рентабельность капитала (К4) характеризует эффективность использования средств собственников банка и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал. Нормативное значение коэффициента колеблется в диапазоне от 5 до 20%, что соответствует полученным значениям за рассматриваемый период. В 2008 году значение этого коэффициента составило 7,29%, что в 2 раза меньше, чем в 2006 (14,4%) и в 1.9 раз, чем в 2007 году (13,9%). Это говорит о снижении отдачи собственных средств, что не может, является положительной тенденцией.

Рентабельность уставного капитала (К5) в 2008 году составила 38,2%, что больше чем в 2006 в 1,7 раз и в 1 раз превышает показатель 2007 года. Коэффициент показывает эффективность работы банка с позиции интересов его акционеров, характеризуя производительность вложенных ими средств.

Несмотря на не совсем положительное изменение показателей рентабельности, коэффициент К4 уменьшился в 2 раза. В связи, с чем нужно рассмотреть влияние факторного анализа на изменение величины, рентабельности капитала.

Проведем факторный анализ методом цепных подстановок. Исходные данные и результаты анализа представлены в таблице 5.

Таблица 5 Факторный анализ изменения рентабельности капитала.

Рентабельность капитала в отчетном году по сравнению с прошлым уменьшилась на 7,11% под влиянием двух факторов: За счет увеличения чистой прибыли на 5,64%, и за счет снижения средней величины собственного капитала на 12,75%.

На втором и третьем этапе показатель прибыли подвергается детальному анализу. В его составе выделяются две величины — маржа прибыли (М) и использование активов (А).

К1 = М * А (2).

Маржа прибыли рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей сумме доходов (процентных и непроцентных). За отчетный период она составила 19,7%, что значительно меньше, чем в базисном и прошлом году 28,2% и 26,44%, соответственно.

Использование активов рассчитывается как отношение общей суммы доходов к общей сумме активов и в 2008 году этот показатель составил 6,05%, по сравнению с 2006 и 2007 годом 7,2% и 8,31%, соответственно.

На четвертом этапе анализа отдельные компоненты рентабельности (К1) анализируются по отношению к совокупному доходу или совокупным активам. В целях углубления анализа на этой стадии рассчитаем раздельно величины чистой процентной маржи по кредитам, по ценным бумагам, по валютным ценностям, которые приведены в таблице 6. При определении этих величин используется общий знаменатель — активы, приносящие доход.

Таблица 6 Показатели маржи ОАО Банка ВТБ, %.

Как видно из таблицы 6, значение чистой процентной маржи (М1) имеет тенденцию к снижению. В 2008 году он составил 2,28%, что на 1,96% меньше чем в 2006 году и на 0,76% меньше чем в 2007 году. В 2008 году отдача активов снизилась, несмотря на абсолютное увеличение чистых процентных доходов. Это говорит о том, что руководству банка необходимо изменить процентную ставку, объем и структуру доходных активов и обязательств. Снижение данного показателя свидетельствует о возрастании доли доходов, направляемых на покрытие расходов.

Чистая маржа по ценным бумагам (М2) предназначена для определения прибыльности фондового портфеля банка. В 2008 году значение этого коэффициента составило 0,7%, что на 0,49% меньше чем в 2006 году и на 1,37% по сравнению с 2007 годом. Это означает, что прибыльность фондового портфели в отчетном году снизилась.

Чистая маржа по валютным ценностям (М3) в 2008 году составил 0,08%, что по сравнению с 2007 годом ниже на 0,15%, а по сравнению с 2006 годом изменение этого показателя не произошло.

На пятом этапе проводится дальнейшая детализация показателей рентабельности в анализе. Это, прежде всего показатели рентабельности, применяемые в международной банковской практике и показатели рентабельности отдельных финансовых инструментов (межбанковского кредитования, корреспондентских счетов, векселей, участия в хозяйственной деятельности).

Таким образом, рентабельность банка следует рассматривать не изолированно, а во взаимосвязи с показателями ликвидности, структуры актива и пассива баланса. В банке должно быть достигнуто оптимальное соотношение рентабельности, ликвидности, качества кредитного портфеля и рисков. Коэффициентный анализ рентабельности и использованием модели Дюпона проводится с применением показателей чистого дохода, чистой прибыли, активов и собственного капитала.

Вывод. ОАО Банк ВТБ является одним из лидеров национального банковского сектора и занимает прочные конкурентные позиции на всех сегментах рынка банковских услуг. ОАО Банк ВТБ постоянно расширяет круг проводимых операций и предлагает своим клиентам максимально широкий спектр финансовых инструментов, применяемых в международной банковской практике.

ВТБ сегодня принадлежит ключевая роль в инвестиционном кредитовании экономики и развитии розничного рынка банковских услуг в России. Его появление стало ответом на растущие потребности страны в банковских институтах, способных насытить экономику современными финансовыми услугами. Основная задача ОАО Банк ВТБ — выстроить партнерские отношения с клиентом, вовремя оказать ему финансовое содействие, для того чтобы его бизнес был более успешен.

Был проведен анализ основных показателей ОАО Банк ВТБ, по результатам которого можно резюмировать следующее. Общая сумма всех активов Банка в 2008 году увеличилась на 137,21% по сравнению с 2006 годом, а по сравнению с 2007 годом на 92,95% и составила 1 507 371 755 тыс. руб. Обязательства ОАО Банка ВТБ в целом увеличились на 119,13% по сравнению с 2006 годом и на 77,56% по сравнению с 2007 годом и в конце 2008 года составили 1 148 684 967 тыс. руб. В составе источников собственных средств Банка в структуре пассивов так же наблюдается тенденция к увеличению. Существенный рост объемов активных операций в 2008 году привел к росту процентных доходов, а рост процентных расходов связан с увеличением общего объема привлеченных средств, основная доля которых приходится на средства клиентов, привлеченные от юридических лиц.

В целом анализ основных показателей деятельности ОАО Банк ВТБ говорит о том, что деятельность банка за последние три года является прибыльной, а сам банк быстроразвивающимся.

За отчетный год наблюдается увеличение чистой прибыли и прибыли до налогообложения. В состав прибыли входят чистые процентные и непроцентные доходы, которые, так же как и прибыль увеличились в 2008 году. Так же в состав прибыли включаются чистые доходы, процентная прибыль, чистая и непроцентная прибыли.

Анализ структуры прибыли банка позволил сделать вывод о вполне качественном показателе прибыли, так как наблюдается тенденция его роста.

Подводя итог анализу показателей рентабельности, которые представляют собой основу общей оценки финансового состояния банка, были посчитаны коэффициенты рентабельность активов, рентабельность работающих активов, мультипликатор чистой стоимости собственного капитала, рентабельность капитала, рентабельность уставного капитала. Значение этих показателей в 2008 году имеет тенденцию к уменьшению по сравнению с предыдущими годами. По результатам факторного анализа изменения рентабельности капитала сделаем вывод, что рентабельность капитала в отчетном году по сравнению с прошлым уменьшилась (с 7,29% до 14,4%) под влиянием двух факторов: увеличения чистой прибыли, что привело к увеличению рентабельности на 5,64% и увеличение средней величине собственного капитала, что привело к снижению рентабельности на 12,75%. Рентабельность банка следует рассматривать не изолированно, а во взаимосвязи с показателями ликвидности, структуры актива и пассива баланса.