Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

В данной работе будет рассмотрено финансовое состояние конкретного предприятия, а именно ООО «Аист». На основе бухгалтерского баланса данной организации был проведен горизонтальный анализ.

В качестве информационной базы были взяты бухгалтерские балансы ООО «Аист» за 3 периода, а именно за 2004, 2005 и 2006 годы.

Таблица 6. Горизонтальный анализ за 2004 — 2006 годы.

Наименование статей бухгалтерского баланса.	Годы.
2004 год.	2005 год.	2006 год.
Абс. изм., тыс.руб.	Относ. изм., в %.	Абс. изм., тыс. руб.	Относ. изм., в %.	Абс. изм.,. тыс.руб.	Относ. изм., в %.
Актив.
1. Внеоборотные активы.
Нематериальные активы.	— 189,00.	— 31,24.	— 286,00.	— 68,75.	— 113,00.	— 86,92.
Основные средства.	— 112,00.	— 9,69.	— 175,00.	— 16,76.	+ 251,00.	+ 28,88.
Незавершенное строительство.	;	;	+ 626,00.	;	— 626,00.	— 100,00.
Долгосрочные финансовые вложения.	;	;	+1,00.	;	+1,00.	+ 100,00.
Итого по разделу 1.	— 300,00.	— 17,05.	+ 166,00.	+11,37.	— 487,00.	— 29,95.
2. Оборотные активы.
Запасы: -сырье и материалы -расходы будущих периодов	+ 288,00. + 288,00. ;	+ 1028,57. ;	— 110,00 — 232,00 + 122,00.	— 34,81 — 80,56 + 435,71.	— 123,00 — 16,00 — 107,00	— 59,71 — 28,57 — 71,33
НДС.	+ 41,00.	+ 512,50.	+ 74,00.	+ 60,53.	— 94,00.	— 76,42.
Краткосрочная дебиторская задолженность: — покупатели и заказчики.	+ 843,00. +552,00.	+ 254,68. + 202,20.	+ 710,00. — 249,00.	+ 60,53. — 30,18.	— 581,00. + 435,00.	— 30,86. + 75,52.
Денежные средства.	+ 427,00.	+ 12,17.	+ 1111,00.	+ 28,22.	— 3395,00.	— 67,25.
Итого по разделу 2.	+1597,00.	+ 41,18.	+ 1785,00.	+ 32,60.	— 4193,00.	— 57,76.
БАЛАНС.	+1297,00.	+ 23,01.	+ 1950,00.	+ 28,12.	— 4679,00.	— 52,66.
Пассив.
3. Капитал и резервы.
Уставный капитал.	;	;	;	;	;	;
Нераспределенная прибыль.	+357,00.	+ 28,54.	+ 1705,00.	+ 106,03.	— 1675,00.	— 50,56.
Итого по разделу 3.	+357,00.	+ 24,19.	+ 1705,00.	+ 93,02.	— 1675,00.	— 47,34.
4. Долгосрочные обязательства.
Итого по разделу 4.	;	;	;	;	;	;
5. Краткосрочные обязательства.
Кредиторская задолженность: — поставщики и подрядчики — задолженность по налогам и сборам — прочие кредиторы	+1097,00. +302,00. — 205,00. +1000,00.	+222,07. +1510,00. — 55,86. + 934,58.	— 850,00 — 294,00 — 14,00 — 542,00	— 53,43 — 91,30 — 8,64 — 48,96	+ 168,00. + 4,00. + 306,00. — 142,00.	+ 22,67. + 14,29. +206,76. + 25,13.
Доходы будущих периодов.	— 157,00.	— 4,28.	+ 1095,00.	+ 31,19.	— 3172,00.	— 68,87.
Итого по разделу 5.	+ 940,00.	+ 22,59.	+ 245,00.	+ 4,80.	— 3004,00.	— 56,18.
БАЛАНС.	+ 1297,00.	+ 23,01.	+ 1950,00.	+ 28,12.	— 4679,00.	— 52,66.

За 2004 год имущество предприятия увеличилось на 1297 тыс. руб., или на 23,01%. В активе рост произошел, в основном, за счет увеличения второго раздела бухгалтерского баланса почти по всем статьям. Рост доли оборотных активов определяет тенденцию к повышению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает благоприятные условия для финансовой деятельности фирмы, повышения эффективности производства при прочих равных условиях. Основными изменениями во втором разделе бухгалтерского баланса в данном отчетном периоде считаются:

• — рост краткосрочной дебиторской задолженности на 843 тыс. руб., (при этом в структуре краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеют расчеты с покупателями и заказчиками, которые возросли на 552 тыс. руб.);
• — увеличение денежных средств на 427 тыс. руб., или на 12,17%.

Следует отметить, что увеличения краткосрочной дебиторской задолженности не очень хорошо может сказаться на деятельности предприятия. Хотя она и относится к быстроликвидным активам, но при изменении финансового положения должника может создать трудности организации в ее быстром погашении. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, а также неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т. д. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает так же рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

При рассмотрении первого раздела бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы», можно отметить, что он не съиграл никакой роли в увеличении валюты баланса, а наоборот уменьшил ее, так как за 2004 год наблюдается уменьшение внеоборотных активов на 300 тыс. руб., или на 17,05%. Наиболее сильное изменение в этом разделе претерпели нематериальные активы, которые уменьшились на 189 тыс. руб., или на 31,24%.

Что касается пассива, то здесь рост валюты баланса произошел в основном за счет краткосрочных обязательств. Наибольшее влияние в этом оказал рост кредиторской задолженности, в частности, задолженность перед прочими кредиторами, которая повысилась на 1000 тыс. руб. Следует отметить, что дальнейший рост кредиторской задолженности может привести к серьезным финансовым затруднениям. Но помимо этого можно заметить и небольшое уменьшение по статье «задолженность по налогам и сборам». К концу 2004 года она сократилась на 205 тыс. руб. или на 55,86%. Это сокращение играет не маловажную роль в повышении эффективности деятельности рассматриваемой организации.

Кроме того, в пассиве бухгалтерского баланса за 2004 год наблюдается увеличение нераспределенной прибыли на 357 тыс. руб. или на 28,54%. Нераспределенная прибыль характеризуют чистую прибыль, накопленную за время существования организации, оставшуюся в ее распоряжении. Следовательно, за 2004 год у рассматриваемого предприятия наблюдается увеличение чистой прибыли, что также свидетельствует об эффективности деятельности организации.

За 2005 год наблюдается еще большее увеличение имущества предприятия, а именно, на 1950 тыс. руб., или на 28,12%. В активе увеличение имущества, так же как и в 2004 году, произошло в основном за счет оборотных активов. Основными изменениями в оборотных активах в данном отчетном периоде считаются:

• — увеличение денежных средств на 1111 тыс. руб., или на 28,22%;
• — рост краткосрочной дебиторской задолженности на 710 тыс. руб., или на 60,53%.

Как уже отмечалось выше, увеличение краткосрочной дебиторской задолженности не очень хорошо может сказаться на деятельности предприятия ведь ее рост может привести к уменьшению количества свободных средств в обороте. Но в 2005 году в отличие от 2004 года эта задолженность претерпела небольшие изменения. Во-первых, в 2005 году краткосрочная задолженность увеличилась немного меньше. Во-вторых, такая статья как «задолженность покупателей и заказчиков» в новом отчетном периоде уже сократилась в отличие от 2004 года на 249 тыс. руб., или на 30,18%.

Также в 2005 году наблюдаются изменения в «запасах», а именно сырье и материалы к концу года уменьшились на 232 тыс. руб., или на 80,56%, и расходы будущих периодов увеличились на 122 тыс. руб. в отличие от 2004 года, где они вообще были без изменений.

Внеоборотные активы в новом отчетном периоде заметно отличаются тем, что произошли изменения в такой статье как «незавершенное строительство». В 2004 году данной статьи не было в бухгалтерском балансе ООО «Аист». К концу 2005 года незавершенное строительство возросло на 626 тыс. руб., и это сопровождается одновременно уменьшением основных средств. Все это свидетельствует о том, что процесс перехода в основное средство из незавершенного строительства уменьшается.

Рост валюты баланса в пассиве в 2005 году произошел в основном за счет нераспределенной прибыли, которая увеличилась на 1705 тыс. руб., или на 93,02%. По сравнению с предыдущим годом эта статья очень сильно возросла и это говорит о том, что деятельность организации становится более эффективной. Кроме того, наблюдается увеличение доходов будущих периодов на 1095 тыс. руб., или на 31,19%. Что тоже очень благоприятно сказывается на деятельности фирмы, так как сумма этих доходов представляет будущую прибыль предприятия. Краткосрочная кредиторская задолженность также изменилась в 2005 году. В этом году она уже сократилась на 850 тыс. руб., или на 53,43%.

В целом если сравнить 2004 и 2005 годы, то нетрудно заметить, что деятельность организации становится более эффективной, тому подтверждение увеличение валюты баланса, нераспределенной прибыли, доходов будущих периодов, уменьшение краткосрочной кредиторской задолженности.

В 2006 году наблюдается уменьшение имущества предприятия на 4679 тыс. руб., или на 52,66%. Это изменение является существенным по сравнению с предыдущими годами. В активе баланса больше всего этому способствовало уменьшение оборотных активов. Основными изменениями в оборотных активах в данном отчетном периоде считаются:

• — сокращение денежных средств на 3395 тыс. руб., или на 67,25%;
• — уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности на 581 тыс. руб., или на 30,86%.

Все эти изменения неблагоприятно сказываются на деятельности организации. Несмотря на то, что в целом краткосрочная дебиторская задолженность склонна к уменьшению, такая статья как «задолженность покупателей и заказчиков» к концу 2006 года увеличивается на 435 тыс. руб., или на 75,52%, а это не есть хорошо для предприятия. Помимо этого следует отметить, что в оборотных активах расходы будущих периодов уменьшаются по сравнению с 2005 годом, где они возрастали.

Во внеоборотных активах существенными изменениями по сравнению с предыдущим годом является увеличение основных средств на 251 тыс. руб. и сокращение незавершенного строительства на 626 тыс. руб. Это говорит о том, что к концу 2006 года стал происходит постепенный переход незавершенного строительства в основные средства.

В пассиве на сокращение валюты баланса в 2006 году больше всего повлияло уменьшение краткосрочных обязательств на 3004 тыс. руб., или на 56,18%. В этом разделе бухгалтерского баланса к концу года происходит сокращение доходов будущих периодов на 3172 тыс. руб., увеличение задолженности по налогам на 306 тыс. руб. и в целом рост краткосрочной кредиторской задолженности на 168 тыс. руб. Кроме этого в разделе собственного капитала наблюдается довольно сильное уменьшение нераспределенной прибыли, она сократилась на 1675 тыс. руб., или на 50,56%.

Все это приводит к одному выводу, что в 2006 году в деятельности ООО «Аист» произошли очень сильные изменения. Наблюдаются сильное ухудшение финансовых результатов данной организации. Не зря в 2006 году ООО «Аист» понесла убытки.

Вертикальный анализ обеспечивает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Вообще горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга и очень ценны при сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства.

Таблица 7. Вертикальный анализ за 2004 — 2006 годы.

<…

К тому же в рассматриваемом отчетном периоде наблюдается резкое увеличение доли краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности. Доля дебиторской задолженности к концу года возросла с 5,87% до 16,93%, а кредиторская задолженность с 8,76% до 22,94%. Рост кредиторской задолженности говорит об увеличении полученных предприятием кредитов за купленный товар. Если за отсрочку платежа поставщику по договору не требуется уплата процентов, предприятию выгодно иметь такие кредиты, как беспроцентный заем. Размеры таких кредитов должны ограничиваться возможностями их своевременного погашения в соответствии с договорами. Рост дебиторской задолженности негативно характеризует деятельность предприятия, снижая его ликвидность, а также уменьшая количество свободных средств в обороте предприятия.

Доля нераспределенной прибыли к концу года возросла до 23,19%. Хотя это увеличение не такое уж и большое, но все равно свидетельствует о повышении эффективности деятельности ООО «Аист».

К концу 2005 года наблюдается совсем иная ситуация. Удельный вес денежных средств и доходов будущих периодов возрос хоть и не на много. В конце рассматриваемого периода доля первых составляет 56,82% валюты баланса, а вторых 51,84%. Это говорит о том, что к концу 2005 года деятельность ООО «Аист» становится эффективнее, тому подтверждение и увеличение удельного веса нераспределенной прибыли до 37,29% с 23,19% в валюте баланса. Кроме того, можно заметить, что доля кредиторской и дебиторской задолженности также существенно изменилась. Доля кредиторской задолженности к концу 2005 года снизилась довольно сильно с 22,94% до 8,34%. Это свидетельствует об уменьшении полученных предприятием кредитов за купленный товар. Удельный вес же дебиторской задолженности в валюте балансам все по-прежнему продолжает расти, и к концу года она составляет уже 21,19%.

Что касается 2006 года, то, как показал горизонтальный анализ, он не является благоприятным для фирмы. В этом году ООО «Аист» терпит убытки, да и деятельность ее нельзя назвать очень эффективной в данный период. Следовательно, и вертикальный анализ тоже будет приводить к таким же выводам. Тому подтверждение:

• — резкое снижение доли доходов будущих периодов до 34,09% с 51,84%;
• — уменьшение удельного веса денежных средств до 39,30% с 56,82%;
• — очередной рост доли краткосрочной дебиторской задолженности с 21,19% до 30,96%;
• — резкое увеличение удельного веса краткосрочной кредиторской задолженности с 8,34% до 21,61% в валюте баланса. По проделанным анализам можно выделить следующее:
• — анализ бухгалтерского баланса обычно проводят с помощью вертикального и горизонтального анализов;
• — горизонтальный анализ бухгалтерских балансов ООО «Аист» показал, что основные изменения в течение трех лет происходили с оборотными активами и краткосрочной задолженностью, которые и приводили в основном к изменению валюты баланса;
• — вертикальный же анализ показал, что наибольший удельный вес в валюте баланса в течение трех лет приходился на денежные средства и доходы будущих периодов;
• — к концу 2006 года валюта баланса, так же как и основные статьи бухгалтерского баланса, сократилась по сравнению с предыдущими годами, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Условие финансовой устойчивости: ВА + З? Ск + До, где ВА — внеоборотные активы;

З — запасы и НДС по приобретенным ценностям;

Ск — собственный капитал;

До — долгосрочные обязательства. Чернышева Ю. Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — Ростов н/Д: Феникс, 2006. — С. 128.

На 01.01.2004 года: 1760 + (28 + 8)? 1476 + 0.

1796? 1476.

На 01.01.2005 года: 1460 + (316 + 49)? 1833 + 0.

1825? 1833.

На 01.01.2006 года: 1626 + (206 + 123)? 3538 + 0.

1955? 3538.

На 01.01.2007 года: 1139 + (83 + 29)? 1863 + 0.

1251? 1863.

Из проведенных расчетов можно отметить, что условие финансовой устойчивости не выполняется только на 01.01.2004 года. Это говорит о том, что в этот период после покрытия внеоборотных активов постоянным капиталом собственных источников оказывается не достаточно для покрытия запасов, а денежных средств и активных расчетов не достаточно для покрытия краткосрочной задолженности организации. В остальные же рассматриваемые периоды условие финансовой устойчивости выполняется. Это означает, что величины перманентного капитала достаточно для покрытия основного капитала и запасов.

Таблица 8.

Экономические показатели ООО «Аист» за 2004 — 2007 годы.

Наименование статей бухгалтерского баланса.	Годы.
на 01.01.2004 года.	на 01.01.2005 года.	на 01.01.2006 года.	На 01.01.2007 года.
Актив.
1. Внеоборотные активы.
Нематериальные активы.	10,73.	6,00.	1,46.	0,40.
Основные средства.	20,50.	15,05.	9,78.	26,63.
Незавершенное строительство.	;	;	7,05.	;
Долгосрочные финансовые вложения.	;	;	0,01.	0,05.
Итого по разделу 1.	31,22.	21,05.	18,30.	27,08.
2. Оборотные активы.
Запасы: -сырье и материалы -расходы будущих периодов	0,50 - 0,50	4,56 4,15 0,40	2,32 0,63 1,69
Показатели.	на 01.01.2004 года.	на 01.01.2005 года.	на 01.01.2006 года.	на 01.01.2007 года.	Изменения с 2004 года по 2007 год.
Относительные показатели финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии (Ка).	0,91.	0,77.	0,92.	0,78.	— 0,13.
Коэффициент соотношения источников заемных и собственных средств (Ксоотн).	0,10.	0,30.	0,09.	0,28.	+ 0,18.
Коэффициент структуры капитала (Кск).	0,09.	0,23.	0,08.	0,22.	+ 0,13.
Коэффициенты ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.ликв.).	7,11.	2,48.	6,81.	1,82.	— 5,29.
Коэффициент ликвидности (Кликв).	7,78.	3,21.	9,35.	3,25.	— 4,53.

Ка = Источники собственных и приравненных к ним средств / Итог баланса (Ка? 0,5);

Ксоотн = Источники заемных средств / источники собственных и приравненных к ним средств (Ксоотн? 1);

Кск = Заемный капитал / Итог баланса.

Кабс.ликв. = ДС + ФВк / КО (Кабс.ликв.? 0,2).

Где ДС — денежные средства, ФВк — краткосрочные финансовые вложения, КО — краткосрочные обязательства.

Кликв = ДС + ФВк + ДЗк / КО (Кликв? 0,7 — 0,8).

Где ДЗк — краткосрочная дебиторская задолженность. Чернышева Ю. Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — Ростов н/Д: Феникс, 2006. — С. 135.

По проведенным расчетам основных показателей можно отметить, что все они соответствуют нормативам. Относительные показатели финансовой устойчивости показали, что финансовое состояние ООО «Аист» в целом считается устойчивым, несмотря на то, что коэффициент соотношения источников заемных и собственных средств и коэффициент структуры капитала на начало 2007 года увеличиваются и это говорит о том, что на этот период у ООО «Аист» возрастает зависимость от внешних источников. Но, несмотря на это эти показатели подходят под установленный им норматив.

Что касается показателей ликвидности, то они также как уже отмечалось, соответствуют установленным им нормативам. Т. е. можно сказать, что ООО «Аист» способны погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов и краткосрочных финансовых вложений. Хотя следует заметить, что к концу 2006 года показатели ликвидности имеют тенденцию к очень сильному уменьшению. Это говорит о том, что к этому периоду способность погашать свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов и краткосрочных финансовых вложений у ООО «Аист» сокращается.