Мониторинг финансового состояния ООО «Нео Стиль»

• Введение
• Глава 1. Теоретические основы мониторинга финансового состояния предприятия
• 1.1 Основные понятия, экономическая сущность и виды мониторинга финансового состояния предприятия
• 1.2 Информационно-аналитическая система мониторинга финансового состояния предприятия
• 1.3 Методы мониторинга финансового состояния: отечественный и зарубежный опыт
• Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и конкурентных преимуществ ООО «Нео Стиль»
• 2.1 Краткая организационная характеристика предприятия
• 2.2 Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
• 2.3 Мониторинг несостоятельности предприятия
• Глава 3. Совершенствование системы мониторинга финансового состояния ООО «Нео Стиль»
• 3.1 Текущее состояние и основные проблемы действующей системы мониторинга финансового состояния предприятия
• 3.2 Основные рекомендации по совершенствованию системы мониторинга финансового состояния предприятия
• 3.3 Оценка эффективности предложенных рекомендаций и возможность внедрения их в практику предприятия
• Заключение
• Список использованной литературы
• Приложения

Актуальность выпускной квалификационной работы на тему мониторинг как инструмент улучшения финансового состояния организации (на примере ООО «Нео Стиль») обусловлена тем, что в в настоящее время существенно возросла заинтересованность участников экономических отношений в получении объективной и достоверной информации о финансовом состоянии своих партнеров, их деловой активности. Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой надежности предприятия, оно определяет конкурентоспособность и потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов, как самого предприятия, так и его партнеров

Необходимость повышения эффективности функционирования финансово-экономического механизма предприятий обусловлена требованиями рынка.

При этом одним из определяющих факторов успешного функционирования является правильно организованная система мониторинга финансового состояния.

Система мониторинга финансовой деятельности представляет собой разработанный на предприятии механизм осуществления постоянного наблюдения за важнейшими текущими результатами деятельности в условиях постоянно меняющейся конъюнктуры потребительского и финансового рынков.

Основное назначение мониторинга — получение оперативной информации о закономерностях и особенностях развития рынка и соответствии деятельности компании запросам потребителей.

Целью данной работы является изучение процесса мониторинга финансового состояния ООО «Нео Стиль» и разработка рекомендаций по совершенствованию данного процесса.

Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:

1. Рассмотреть сущность и основные характеристики мониторинга финансового состояния.

2. Выявить методические подходы к мониторингу финансового состояния в разрезе зарубежной и отечественной практики.

3. Охарактеризовать организационную структуру предприятия.

4. Провести экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

5. Определить имеющиеся проблемы на предприятия, а также потенциальные угрозы финансового состояния.

6. Разработать основные рекомендации для улучшения деятельности предприятия, на основе финансово-экономического анализа.

Объектом данной работы является ООО «Нео Стиль». В качестве предмета исследования выступает мониторинг как инструмент улучшения финансового состояния ООО «Нео Стиль» .

В исследовании использовались такие методы как анализ научной литературы по проблеме исследования, метод наблюдения и сбора экономических документов, методы анализа и синтеза, применительно к организации, анализ финансовых документов, графический метод и другие.

Для достижения цели данной работы, и решения сопутствующих ей задач, использовалась следующая информационная база исследования:

— экономическая литература отечественных и зарубежных авторов, раскрывающих принципы и методику мониторинга финансового состояния предприятия;

— бухгалтерская (финансовая) отчетность и специализированная отчетность ООО «Нео Стиль», которое функционирует в соответствии с учредительными документами;

— периодические издания по исследуемой тематике.

Работа состоит из вводной части, трех глав, каждая из которой состоит из параграфов и заключительной части. Также работа имеет список использованных источников и литературы, приложения.

В первой главе рассматривается теоретические основы мониторинга финансового состояния, а именно: понятие и содержание мониторинга финансового состояния, характеристика информационно-аналитической системы мониторинга финансового состояния предприятия, основные методы мониторинга финансового состояния.

Во второй главе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности и конкурентных преимуществ ООО «Нео Стиль» :

— представлена краткая организационная характеристика исследуемого предприятия;

— охарактеризованы преимущества и возможности развития предприятия;

— проведен экспресс-анализ финансового состояния исследуемого предприятия.

Третья глава содержит описание предложений по совершенствованию мониторинга финансового состояния, а именно:

— характеристика текущей ситуации и сложившихся проблем;

— предложен ряд мероприятий по повышению эффективности процесса управления оборотными активами;

— произведена оценка предлагаемых мероприятий.

Практическая значимость работы состоит в том, что предложенные в ходе исследования мероприятия могут быть применены на предприятии, что будет способствовать оптимизации системы финансового состояния и повышению эффективности деятельности.

Глава 1. Теоретические основы мониторинга финансового состояния предприятия

1.1 Основные понятия, экономическая сущность и виды мониторинга финансового состояния предприятия

Множество случаев возникновения кризисного состояния предприятий России, приводящих к резкому снижению выпуска продукции, неплатежеспособности и даже к их финансовому банкротству, свидетельствует о том, что в экономике страны, на предприятиях не создано надежной системы мониторинга состояния компании, системы профилактики кризиса. В то же время мониторинг является одним из наиболее действенных инструментов прогнозирования и корректировки развития предприятия, антикризисного управления его деятельностью.

В развитых стран потенциальные банкроты «вымываются» из сферы бизнеса задолго до официального обретения ими этого статуса. Это очень полезная мера с точки зрения профилактики кризисных явлений в экономике. Чаще всего она реализуется с помощью мониторинга.

Мониторинг — это процесс постоянного отслеживания эффективности текущей финансовой деятельности предприятия с целью обнаружения нежелательных отклонений в финансовой деятельности и их устранение.

Одним из первых исследователей мониторинга предприятий является Долгопятова Т. Г., которая предложила концепцию экономического мониторинга предприятий, как постоянного комплексного наблюдения за процессом их функционирования, выявления тенденций поведения, обусловленных системными изменениями.

Ширшова В.С. определила, что экономический мониторинг организации — это наблюдение, анализ, оценка исторических тенденций, внутренних побудительных мотивов формирования, развития и функционирования организации с целью выработки рекомендаций по сохранению и обеспечению эффективности и стабильности экономической деятельности организации в постоянно изменяющихся внешних и внутренних условиях его жизни.

Кохановская И.И. указывает: экономический мониторинг — система поддержки процессов подготовки управленческих решений в рамках политики (региона, города, предприятия) путем обеспечения необходимого уровня качества принимаемых решений за счет представления информации по аналогам и прецедентам решаемых вопросов.

Цели построения системы мониторинга финансового состояния:

— своевременное выявление и анализ негативных тенденций финансового состояния предприятия;

— предупреждение возникновения кризисных ситуаций;

— обеспечение органов управления актуальной, достоверной и полной информацией с целью выработки оперативных и долгосрочных управленческих решений в области управления на различных уровнях.

Мониторинг финансового состояния включает в себя:

— анализ и контроль за осуществлением текущей деятельности;

— определение объектов наблюдения;

— разработку систем оперативной финансовой отчетности;

— определение сроков представления соответствующей отчетности;

— разработку, доработку и корректировку оценочных показателей;

— изучение причин отклонений;

— оценку адекватности системы нормативных и планируемых показателей.

Можно выделить несколько принципов мониторинга финансового состояния.

Рисунок 1 — Основные принципы мониторинга финансового состояния предприятия В экономике мониторинг стал применяться для различных экономических объектов и на основе этих объектов выделяют пять видов экономического мониторинга (приложение 1).

Мониторинг финансового состояния предприятия позволяет в режиме реального времени производить независимую оценку тенденций его развития, получать информацию о состоянии экономической конъюнктуры в реальном секторе экономики, оперативно проводить анализ финансового состояния предприятия.

Для этого используются три основных компонента мониторинга предприятия:

1) на уровне экономики: конъюнктурные опросы, опросы по финансовым и инвестиционным анкетам;

2) на уровне предприятия: фиксирование параметров экономического состояния, производственно-хозяйственной деятельности, маркетинга;

3) на уровне подразделений: сбор данных о закупках, запасах, производительности труда, потребления и эффективности использования ресурсов и т. д.

Благодаря использованию мониторинга финансового состояния у предприятия появляется возможность:

— точнее оценивать экономическую конъюнктуру в отрасли;

— отслеживать и прогнозировать динамику и тенденции финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

— выявлять и устранять отрицательно влияющие факторы;

— обеспечивать выработку и принятие оптимальных управленческих решений по проблемам социально-экономического развития предприятия.

Таким образом, эффективный мониторинг финансового состояния предприятия на сегодняшний день является одной из первоочередных задач экономического развития как самих предприятий, так и экономики в целом, что придает особую актуальность данному исследованию.

1.2 Информационно-аналитическая система мониторинга финансового состояния предприятия

Система мониторинга финансовой деятельности представляет собой разработанный на предприятии механизм осуществления постоянного наблюдения за важнейшими текущими результатами деятельности в условиях постоянно меняющейся конъюнктуры потребительского и финансового рынков.

Основной целью разработки системы мониторинга финансовой деятельности предприятия является своевременное обнаружение отклонений фактических результатов деятельности от предусмотренных, вызывающих ухудшение финансового состояния предприятия, а также выявление причин, вызвавших эти отклонения, и разработка предложений по соответствующей корректировке отдельных направлений финансовой деятельности с целью ее нормализации и повышения эффективности.

Основными элементами системы мониторинга финансово-экономического состояния предприятия в процессе антикризисного управления являются:

— объект мониторинга,

— субъект мониторинга,

— регламент мониторинга,

— инструменты мониторинга.

Объектом мониторинга является информационный файл, содержащий описание деятельности предприятия в исследуемом периоде. Это может быть бухгалтерская или плановая информация, используемая для расчета показателей мониторинга.

Субъектом мониторинга является подразделение предприятия или специалист, обязанностью которых является выполнение этой процедуры.

Регламент, в данном случае, это — документ, содержащий последовательность действий персонала предприятия в процессе мониторинга. Он формализует деятельность подразделений и специалистов, осуществляющих мониторинг, а также его подготовку и обеспечение.

Особое внимание необходимо уделить следующим разделам регламента:

— периодичность мониторинга (зависит от текущего финансово-экономического состояния предприятия);

— обеспечение исходной информацией субъекта, осуществляющего мониторинг (исходной является информация, на основе которой определяются текущие значения показателей финансово-экономического состояния);

— действия администрации предприятия в случае обнаружения признаков приближения кризиса.

Построение системы мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия включает в себя ряд основных этапов (приложение 2).

Первым этапом является выбор для наблюдения наиболее важных направлений и целевых показателей финансовой деятельности. В процессе такого выбора необходимо ориентироваться в первую очередь на целевые финансовые нормативы и систему показателей, характеризующих различные аспекты финансового состояния торгового предприятия.

Второй этап заключается в построении системы стандартов финансовой деятельности. В качестве таких стандартов выступают разработанные критерии по отдельным аспектам финансовой деятельности (например, по политике финансирования активов, формированию финансовой структуры капитала и т. п.).

Третий этап — построение системы информативных отчетных показателей по каждому из направлений финансовой деятельности и периодичности их формирования. Такая система показателей должна основываться на данных финансового и управленческого учета.

Четвертый этап — разработка системы обобщающих оценочных (аналитических) показателей, отражающих фактические результаты финансового состояния предприятия в разрезе различных его аспектов.

Пятый этап заключается в установлении размеров отклонений фактических результатов финансовой деятельности от предусмотренных. Размеры отклонений рассчитываются в абсолютных и относительных показателях. На каждом торговом предприятии должен быть определен критерий «критических отклонений», который может быть дифференцирован по периодам осуществления оценки.

Шестой этап — анализ основных причин, вызвавших отклонение фактических результатов финансовой деятельности от предусмотренных. В процессе такого анализа в первую очередь выделяются и рассматриваются те показатели финансового состояния торгового предприятия, по которым наблюдаются «критические отклонения» от целевых нормативов и показателей текущих и оперативных финансовых планов.

Седьмой этап представляет собой определение системы действии при установленных отклонениях фактических результатов финансовой деятельности от предусмотренных. Принципиальная система действий менеджеров торгового предприятия в этом случае заключается в трех алгоритмах:

— «ничего не предпринимать» — эта форма реагирования предусматривается в тех случаях, когда размер отклонений значительно ниже установленного критического критерия;

— «устранить отклонение» — такая система действий предусматривает разработку мероприятий по обеспечению выполнения целевых, нормативных или плановых показателей;

— «изменить систему нормативных или плановых показателей» — такая система действий предпринимается в тех случаях, когда выполнение установленных нормативных или плановых показателей нереально.

Восьмой этап — выявление резервов нормализации финансовой деятельности и повышения ее эффективности. Процедура поиска и реализации резервов связана с использованием алгоритма «устранить отклонение» .

Заключительный, девятый этап — обоснование предложений по изменению отдельных целевых финансовых нормативов и плановых показателей. Если возможности нормализации отдельных аспектов финансовой деятельности ограничены (т.е. не могут привести к полной нормализации финансового состояния торгового предприятия) или вообще отсутствуют, используется третий алгоритм системы действий. В отдельных критических случаях может быть обосновано предложение о прекращении отдельных коммерческих, инвестиционных или финансовых операций.

Система финансово-экономического мониторинга должна удовлетворять следующим требованиям:

— отражать все основные финансово-экономические процессы, происходящие на предприятиях различных форм собственности;

— способствовать принятию решения в области взаимоувязки экономической и социальной политики, т. е. мониторинг должен содержать социальные показатели;

— включать показатели, характеризующие конкурентную среду, уровень монополизма и стоимостную оценку предприятия (бизнеса);

— учитывать существующую нормативную базу платежеспособности и финансовой устойчивости;

— включать показатели, характеризующие состояние имущества предприятий, структурные и динамические параметры его изменения, в том числе динамику износа и обновления.

Система мониторинга финансового состояния предприятия включает три основных взаимосвязанных блока (приложение 3). Данные блоки базируются на соответствующей методологии:

— ежемесячный анализ изменений экономической конъюнктуры, позволяющий оценивать динамику спроса на заемные ресурсы во взаимодействии с уровнем спроса и предложения на продукцию и другими факторами;

— ежеквартальный анализ финансового положения подразделений, позволяющий оперативно оценивать результаты хозяйственной деятельности;

— ежеквартальный анализ инвестиционной активности во взаимосвязи с финансовыми результатами хозяйственной деятельности.

Большое значение при мониторинге проблемных предприятий имеет отбор информации по содержанию, структуре, составу, качеству, полноте, надежности источников ее получения. Особенно важна роль оперативных коммуникаций, когда динамичность и своевременность действий в значительной степени зависят от правильности и достоверности информации.

Информация, используемая для мониторинга, подразделяется на первичную и вторичную. Для сбора первичной информации используются три главных метода: наблюдение, изучение мнений, эксперимент (тестирование). Для сбора вторичной информации используются внутренние и внешние источники.

К внутренним источникам относятся отчеты от предыдущих исследованиях, товарные отчеты, показатели сбыта, бухгалтерская отчетность и др. Внешними источниками являются данные о международных организациях, официальной статистики, научных исследованиях, и т. п. Мониторинг требует много усилий, времени и средств, поэтому они доступны далеко не каждому предприятию, особенно в полном объеме.

По расчетам специалистов, убытки от «экономии» (отказ предприятия от проведения мониторинга) нередко превышают затраты на исследование в 10−100 раз. Мировой опыт свидетельствует, что ведущие зарубежные фирмы на изучение рынка выделяют до 15% прибыли, хорошо понимая какой экономический эффект это дает.

1.3 Методы мониторинга финансового состояния: отечественный и зарубежный опыт

Методические подходы, касающиеся мониторинга финансового состояния, разработанные зарубежными и российскими авторами, включают в себя несколько (от двух до семи) ключевых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Как правило, на их основе в большинстве методик рассчитывается комплексный показатель вероятности банкротства.

В отечественной литературе, посвящённой вопросам анализа финансового состояния, не прослеживается единообразие в предоставлении границ и перечня задач, решаемых в процессе мониторинга.

Оценка финансового состояния — это совокупность методов, позволяющих определить состояние предприятия в ходе изучения результатов его деятельности. Большинство авторов предлагают следующие направления анализа финансового состояния:

— «чтение» бухгалтерского баланса;

— оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса;

— анализ финансовых коэффициентов;

— анализ ликвидности и платежеспособности;

— анализ деловой активности.

Другие авторы предлагают анализ финансового состояния проводить на основе:

— рейтинговой оценки;

— финансовых коэффициентов;

— оценки платежеспособности;

— расчётов потребности оборотных активов и источников их формирования.

На Западе для прогнозирования вероятности банкротства широко используется метод Э. Альтмана, предложенный им в 1968 г. — множественная дискриминантная модель, учитывающая действие пяти наиболее значимых факторов.

мониторинг финансовый конкурентный несостоятельность

Таблица 1 Характеристика факторов модели Э. Альтмана

Модель Альтмана имеет следующий вид:

(1)

Результаты многочисленных расчетов по модели Альтмана показали, что обобщающий показатель Z может принимать значения в пределах от -14 до +22, при этом предприятия, для которых Z > 2.99, попадают в категорию финансово устойчивых, а предприятия для которых Z < 1,81 — безусловно несостоятельных; интервал 1,81 — 2,99 составляет зону неопределенности.

За последние 30 лет зарубежными бухгалтерами и экономистами было предложено множество модификаций модели Альтмана. В 1983 г. сам Э. Альтман разработал модифицированный вариант своей формулы для компаний, акции которых не котировались на бирже:

(2)

В числителе показателя X4 вместо рыночной стоимости стоит их балансовая стоимость. Минимально допустимый порог 1,23.

Модель Фулмера классификации банкротства была создана на основании обработки данных 60-ти предприятий: 30 потерпевших крах и 30 нормально работающих — со средним годовым оборотом в 455 тысяч американских долларов. Формула Фулмера имеет вид:

H = 5,528Х1 + 0,212Х2 + 0,073Х3 + 1,270Х4 — 0,120Х5 + 2,335Х6 + 0,575Х7 + 1,083Х8 + 0,894Х9 — 6,075 (3)

где, Х1 — нераспределенная прибыль прошлых лет/баланс;

Х2 — выручка от реализации/баланс;

Х3 — прибыль до уплаты налогов/собственный капитал;

Х4 — денежный поток/долгосрочные и краткосрочные обязательства;

Х5 — долгосрочные обязательства/баланс;

Х6 — краткосрочные обязательства/совокупные активы;

Х7 — log (материальные активы);

Х8 — оборотный капитал/ долгосрочные и краткосрочные обязательства;

Х9 — log (прибыль до налогообложения + проценты к уплате/выплаченные проценты).

Наступление неплатежеспособности неизбежно при H < 0.

Анализ модели показывает, что:

— основная часть факторов, входящих в уравнения критериев, либо совпадает, либо тесно между собой связана;

— большая часть входящих в них компонент непосредственно связана с объемом инвестиций.

Гордоном Л. В. Спрингейтом (Gordon LV Springate) в 1978 году, на основании модели Альтмана и пошагового дискриминантного анализа была разработана модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия.

Оценка вероятности банкротства по модели Спрингейта производится по формуле:

(4)

где Х1 — Оборотный капитал / Баланс;

Х2 — (Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате) / Баланс;

Х3 — Прибыль до налогообложения / Краткосрочные обязательства;

Х4 — Выручка (нетто) от реализации / Баланс

При Z < 0,862 компания является потенциальным банкротом.

В процессе тестирования модели Спрингейта на основании данных 40 компаний была достигнута 92,5% точность предсказания неплатежеспособности на год вперёд.

Известный финансовый аналитик Уильям Бивер предложил свою систему показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью определения вероятности банкротства (приложение 4).

Весовые коэффициенты для индикаторов в модели У. Бивера не предусмотрены и итоговый коэффициент вероятности банкротства не рассчитывается. Полученные значения данных показателей сравниваются с их нормативными значениями для трёх состояний фирмы, рассчитанными У. Бивером для благополучных компаний, для компаний, обанкротившихся в течение года, и для фирм, ставших банкротами в течение пяти лет.

Наиболее целесообразным является выделение предварительного мониторинга (экспресс-анализа) и углубленного (внутреннего) мониторинга финансового состояния. В общем виде методика экспресс-анализа отчётности предусматривает оценку состава ресурсов, их структуры, финансовых результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заёмных средств (приложение 5).

Смысл экспресса-анализа — отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Однако автором не предлагается прогнозирование финансовых показателей на перспективу, нет рейтинговой оценки. Методика, предложенная А. Д. Шереметом, рекомендует проводить мониторинг финансового положения и его изменения за отчётный период комплексно, то есть с помощью анализа абсолютных, а также относительных показателей. Сравнительный аналитический баланс и расчёт абсолютных показателей финансовой устойчивости служат отправным пунктом анализа.

В работе Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой предложена методика, заключающаяся в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя. Система показателей и их рейтинговая оценка, выраженная в баллах, представлена в таблице 2.

Таблица 2 Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

I класс — предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс — предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

III класс — проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;

IV класс — предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс — предприятия высочайшего риска, практически несостоятельны.

Многие отечественные специалисты рекомендуют к использованию методику диагностики банкротства Г. В. Савицкой. Сущность этой методики — классификация предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга этих показателей в баллах. Для использования этой методики применительно используется модель с тремя балансовыми показателями.

I класс — предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс — предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;

III класс — проблемные предприятия;

IV класс — предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению;

V класс — предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

По результатам финансового анализа проводится оценка деятельности организации в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений, как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу.

Проблемой ряда имеющихся методик является унифицированность устанавливаемых нормативов «качества» финансового положения предприятий без учёта региональных особенностей экономической среды, в которой они работают. Последнее особенно актуально для пространственно протяжённых экономических систем, обладающих региональной спецификой, к которым относится российская экономика. Обобщая все вышеизложенное, необходимо отметить, что мониторинг предприятия позволяет в режиме реального времени производить независимую оценку тенденций его развития, получать информацию о состоянии экономической конъюнктуры в реальном секторе экономики, динамике ее текущих и возможных изменений, оперативно проводить анализ финансового состояния предприятия и важнейших факторов, определяющих его активность. Основным источником информационно-аналитической базы для проведения мониторинга финансового состояния предприятия служит финансовая отчетность. По данным финансовой отчетности производится расчет таких показателей как ликвидность, устойчивость, рентабельность и ряд других, а также данная информация используется при определении вероятности наступления банкротства. Наиболее эффективными в условиях Российской экономики, являются методики таких авторов как Савицкая, Донцова и Никифорова.

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и конкурентных преимуществ ООО «Нео Стиль»

2.1 Краткая организационная характеристика предприятия

В сегодняшних условиях наиболее актуальной проблемой при осуществлении хозяйственной деятельности является правильное принятие управленческих решений, которые формируются в результате проведения мониторинга финансового состояния.

В качестве объекта исследования было выбрано предприятие ООО «Нео Стиль», созданное осенью 2004 года. Данное предприятие расположено по адресу: г. Челябинск, пр-т Ленина, 21 В.

Общество с ограниченной ответственностью «Нео Стиль» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» .

Основными видами деятельности Общества являются:

— предоставление услуг по размещению и обслуживанию клиентов;

— организация общественного питания, эксплуатация бара, кафе, ресторана;

— производство и реализация художественной, сувенирной и рекламной продукции, товаров народного потребления, изделий народного промысла;

— посредническая деятельность;

— сдача внаем собственного недвижимого имущества.

Основное направление деятельности ООО «Нео Стиль» — организация праздников (банкетов, свадеб, юбилеев) в собственных помещениях. В частной собственности участников предприятия имеется кафе, ресторан, бар и продуктовый магазин. Также на предприятии имеется небольшой отдел, занимающийся созданием художественной, сувенирной и рекламной продукции, например, такой как сопровождающие товары для торжеств (копилки для молодоженов, декорации для свадебных залов, украшение свадебного кортежа и прочее), картины.

Финансово-экономическая характеристика предприятия осуществляется на основании бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Нео Стиль» за 5 отчетных лет: «Бухгалтерский баланс» (Форма № 1) и «Отчет о прибылях и убытках» (Форма № 2).

Численность работников ООО «Нео Стиль» в 2011 году составила 15 человек.

Необходимо рассмотреть организационную структуру управления предприятием, состав подразделений и их функции, а также положения о структурных подразделениях. Организационную структуру часто рассматривают как одно из главных условий эффективной работы организации. На самом деле, структура всегда следует за стратегией, т. е. разрабатывается после определения целей организации и ее корпоративной стратегии.

Структурная характеристика ООО «Нео Стиль» является функциональной и продемонстрирована на рисунке 2.

Рисунок 2 — Организационная структура ООО «Нео Стиль»

Успешное функционирование и развитие предприятий в современных условиях требует соответствующего подхода к формированию его конкурентной стратегии, выявлению конкурентных преимуществ, а это в свою очередь предполагает необходимость определения роли и значения конкурентного потенциала в деятельности фирмы.

Любая организация находится и функционирует в среде. Каждое действие всех без исключения организаций возможно только в том случае, если среда допускает его осуществление. Внутренняя среда организации является источником ее жизненной силы. Она заключает в себе тот потенциал, который дает возможность организации функционировать, а, следовательно, существовать и выживать в определенном промежутке времени. Но внутренняя среда может также быть и источником проблем и даже гибели организации в том случае, если она не обеспечивает необходимого функционирования организации.

Внешняя среда является источником, питающим организацию ресурсами, необходимыми для поддержания ее внутреннего потенциала на должном уровне. Организация находится в состоянии постоянного обмена с внешней средой, обеспечивая тем самым себе возможность выживания. Но ресурсы внешней среды не безграничны. И на них претендуют многие другие организации, находящиеся в этой же среде. Поэтому всегда существует возможность того, что организация не сможет получить нужные ресурсы из внешней среды. Это может ослабить ее потенциал и привести ко многим негативным для организации последствиям.

Для исследуемого предприятия ООО «Нео Стиль» основным источником получения средств является население — 65% от общего объема оказываемых услуг, 35% - прочие потребители. Это объясняется тем, что именно население выступает основными заказчиками на проведение праздников, другие организации менее часто выступают в роли заказчиков, в основном пик их активности приходится на время так называемых корпоративных праздников (Новый год и восьмое марта). Пик активности населения приходится на лето и осень.

Основными поставщиками являются ООО «Нео Стиль» :

— поставщик продуктов питания — продуктовый магазин одного из участников общества;

— частные лица, представляющие для реализации товары собственного производства (картины, скульптуры и проч.), однако данные товары приобретаются в незначительных количествах, так как на предприятии имеется свой отдел;

— лица, предоставляющие услуги развлекательного характера (тамада, развлекательные шоу);

— поставщик мебели, а также необходимой кухонной посуды.

Так как исследуемое предприятие является относительно небольшим и оказывает широкий спектр услуг, определить точного конкурента сложно. К таковым можно отнести в основном и частные художественные галереи, и агентства по сдаче недвижимости, например, агентство «Альфа» либо «Империя» .

Таблица 3 Факторы конкурентоспособности ООО «Нео Стиль»

Так как внешняя и внутренняя среда изменяются под воздействием деятельности предприятия, так и других факторов, то необходимо выявить ограничения, сильные и слабые стороны предприятия в изменяющейся среде. Выявить и соотнести между собой ограничения и возможности, сильные и слабые стороны предприятия поможет SWOT-анализ относительно конкурента — агентства по недвижимости.

Таблица 4 SWOTанализ ООО «Нео Стиль»

Таким образом, главными конкурентными преимуществами ООО «Нео Стиль» являются: цена, широкий ассортимент продукции. В перспективе возможно расширение перечня предлагаемых к аренде площадей и предлагаемых к покупке изделий творчества.

Выручка предприятия за исследуемый период имеет тенденцию роста, ее прирост в период с 2009 по 2011 год составил 4824 тыс. руб. или 201,5% по сравнению с уровнем 2009 года. Себестоимость проданных товаров и оказанных услуг составляет в 2009 году — 86,53%, в 2010 году — 85,76%, в 2011 году — 83,06%. В среднем за исследуемый период доля себестоимости в выручке составила 85,12%. Удельный вес валовой прибыли в выручке предприятия составляет в 2009 году — 13,47%, в 2010 году — 14,24%, в 2011 году — 16,94%. В среднем за исследуемый период доля себестоимости в выручке составила 14,88%. В тоже время валовая прибыль содержит в себе определенную долю расходов (коммерческого характера), в 2009 году — 45%, в 2010 году — 42,92%, в 2011 году — 42,42%, а доля прибыли от продаж составляет в 2009 году — 55%, в 2010 году — 57,08%, в 2011 году — 57,58%. Чистая прибыль составляет от выручки в 2009 году — 5,49%, в 2010 году — 6,03%, в 2011 году — 6,74%.

Таким образом, за исследуемый период наблюдается значительное увеличение как общей выручки предприятия (+4824 тыс. руб. или 201,5%), так и себестоимости (+3842 тыс. руб. или 93,43%), коммерческих расходов (+400 тыс. руб. или 138,.89%). Увеличение чистой прибыли предприятия составляет 384 тыс. руб. или 147,13%.

Подводя итоги, можно сделать вывод о том, что ООО «Нео Стиль» — это предприятие. оказывающее услуги по организации праздничных мероприятий в плане предоставления в аренду кафе, бара и ресторана, а также предлагающее товары и услуги непосредственно для организации торжеств.

2.2 Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия Анализ финансово-экономического состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры и состава.

По данным бухгалтерского баланса построим агрегированный баланс. Основным отличием агрегированного баланса от стандартного является перегруппировка статей бухгалтерского баланса, объединяющая статьи с одинаковым экономическим содержанием. Форма агрегированного баланса более удобна для чтения и проведения анализа, она позволяет выделить ключевые элементы, характеризующие состояние компании.

Проведем анализ агрегированного баланса ООО «Нео Стиль» за 2009;2011 годы.

Таблица 5 Агрегированный баланс ООО «Нео Стиль» за 2009;2011 г., тыс. руб.

Можно сделать вывод о том, что на протяжении рассмотренного периода активы предприятия увеличились на 1870 тыс. руб. или 94,73%.

Рисунок 3 — Динамика изменения активов ООО «Нео Стиль»

Рост обусловлен увеличением как внеоборотных активов (на 48 тыс. руб. или 43,64%), так и увеличением оборотных активов (на 1822 тыс. руб или 97,75%). Следовательно, оборотные активы предприятия увеличивались более интенсивно, чем внеоборотные активы.

Также становится очевидным, что наибольший удельный вес в активах предприятия занимают оборотные в 2009 году — 94,43%, в 2010 году — 95,18%, в 2011 году — 95,89%. Доля внеоборотных активов составила в 2009 году — 5,57%, в 2010 году — 4,82%, в 2011 году — 4,11%.

В составе внеоборотных активов предприятия числятся только основные средства, в их числе офисная техника и мебель.

Рассмотрим структуру оборотных активов за 2009 и 2011 годы.

Рисунок 4 — Структура оборотных активов ООО «Нео Стиль»

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеют запасы — 84,12% в 2009 году и 71,73% в 2011 году. Не смотря на снижение доли запасов на 12,39%, наличие запасов в таком размере на предприятии является негативным фактом, и следовательно предприятию необходимо снизить уровень запасов как минимум до 60%. Вместе с тем, положительным моментом является увеличение денежных средств предприятия. За исследуемый период они увеличились на 339 тыс. руб. или 706,25% по сравнению с уровнем 2009 года. Также положительным фактом является отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности. Однако, удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности за исследуемый период увеличился на 4,47%. Проведем анализ изменения динамики пассивов предприятия.

Рисунок 5 — Динамика пассивов ООО «Нео Стиль»

За исследуемый период пассивы предприятия увеличились на 1870 тыс. руб. или 94,73%.

Основное увеличение пассивов произошло за счет роста как собственного капитала (+ 1004 тыс. руб. или 169,88%), так и краткосрочных пассивов (+ 866 тыс. руб. или 62,62%). То есть собственный капитал предприятия растет более интенсивно, чем заемный — это является положительным фактом. Доля собственного капитала в структуре пассивов ООО «Нео Стиль» составляет в 2009 году — 29,94%, в 2010 году — 41,59%, в 2011 году — 41,49%. В среднем за исследуемый период доля собственного капитала в пассивах предприятия составила 37,67%.

Однако тенденция к резкому увеличению собственного капитала является не совсем благоприятной, так как свидетельствует об экстенсивной работе предприятия, замедлении процесса развития, и в дальнейшем предприятию необходимо снизить темпы наращивания объемов собственного капитала, а полученную нераспределенную прибыль направить на развитие своей деятельности.

В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает заемный капитал (краткосрочного характера). Его удельный вес составил в 2009 году — 70,06%, в 2010 году — 58,41%, в 2011 году — 58,51%. В общем, за исследуемый период удельный вес заемного капитала снизился на 11,55%, что является положительным фактом. Положительным также является отсутствие долгосрочных обязательств. Рассмотрим более подробно состав и динамику краткосрочных пассивов.

Рисунок 6 — Динамика краткосрочных пассивов ООО «Нео Стиль»

В состав краткосрочных пассивов входят займы и кредиты и кредиторская задоленность. Удельный весь кредиторской задолженности в 2009 году составил 63,85%, а в 2010 и 2011 году — 100%, т.к. кредит в 2010 году был полностью погашен. Удельный вес займов и кредитов в 2009 году составлял 36,15% от общей стоимости краткосрочных пассивов.

Для анализа прибыли и убытков организации проанализируем отчет о прибыли и убытках.

Таблица 6 Отчет о прибылях и убытках (извлечения) ООО «Нео Стиль»

За исследуемый период выручка ООО «Нео Стиль» увеличилась на 4824 тыс. руб. или 201,5% по сравнению с уровнем 2009 года. Вместе с тем, себестоимость проданных товаров и оказанных услуг также возросла на 3842 тыс. руб. или на 93,43%. То есть увеличение выручки гораздо выше роста себестоимости. Увеличение выручки связано непосредственно с повышением спроса на услуги предприятия, а также с тем, что многие клиенты приобретая в аренду зал для торжества также пользуются дополнительными услугами (оформлением зала, услугами ведущих и прочее).

Увеличение валовой прибыли составило 982 тыс. руб. или 153,44%, рост коммерческих расходов — 400 тыс. руб. или 138,89%.

Рост коммерческих расходов связан с тем, что для привлечения большего числа клиентов предприятие увеличило расходы на рекламу, и соответственно при увеличении спроса на услуги и товары, возросли затраты на транспорт (доставка ведущих, шоу-балета и др.).

Рассмотрим график отображающий изменение статей отчета о прибыли и убытках.

Рисунок 7 — Динамика изменения показателей прибили и убытков ООО «Нео Стиль»

За исследуемый период наблюдается значительное увеличение как общей выручки предприятия (+4824 тыс. руб. или 201,5%), так и себестоимости (+3842 тыс. руб. или 93,43%), коммерческих расходов (+400 тыс. руб. или 138,.89%) и чистой прибыли предприятия составляет 384 тыс. руб. или 147,13%.

Таким образом, выручка возросла к 2011 году более чем в 2 раза, это может свидетельствовать о росте спроса на услуги предприятия. Интенсивность роста себестоимости ниже интенсивности роста выручки, что может говорить о грамотной политике в области управления затратами. Чистая прибыль предприятия к 2011 году возросла практически более чем в 2 раза.

После описания основных изменений финансовой отчетности за последние 3 года перейдем непосредственно к экспресс анализу за 2009;2010 гг. и 2010;2011 гг.

Первым этапом является анализ имущественного положения предприятия, а именно горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности.

Таблица 7 Горизонтальный анализ агрегированного баланса ООО «Нео Стиль» за 2009 -2010 год, тыс. руб.

За период с 2009 по 2010 год, общая стоимость активов и пассивов возросла на 310 тыс. руб. или 15,7%. Увеличение активов произошло за счет роста оборотных средств предприятия на 310 тыс. руб. В свою очередь увеличение оборотных активов произошло за счет роста запасов товаров на 199 тыс. руб. или 12,69%, а также роста краткосрочной дебиторской задолженности на 128 тыс. руб. или 51,61%. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения снизились на 17 тыс. руб. или 35,42% по сравнению с уровнем 2009 года.

Сложившаяся ситуация свидетельствует о нерациональном формировании запасов, а также о том, что увеличение дебиторской задолженности без своевременного принятия мер по ее снижению, может привести к переходу задолженности из краткосрочной в долгосрочную либо безнадежную. Увеличение источников имущества обусловлено ростом собственного капитала на 359 тыс. руб. или 60,74%. В тоже время положительным фактором является снижение краткосрочных пассивов на 49 тыс. руб. или 3,54%. Это снижение объясняется погашением краткосрочного займа в размере 500 тыс. руб. Вместе с тем в составе краткосрочных пассивов увеличивается кредиторская задолженность на 451 тыс. руб. или 51,08%. Ее рост связан с тем, что предприятие в 2010 году приступило к ремонту ресторана, и к концу года не успело рассчитаться со строительной организацией. Проанализируем как изменилась ситуация в 2011 году.

Таблица 8 Горизонтальный анализ агрегированного баланса ООО «Нео Стиль» за 2010 -2011 год, тыс. руб.

За период с 2010 по 2011 год, общая стоимость активов и пассивов возросла на 1560 тыс. руб. или 68,3%.

Увеличение активов произошло в основном за счет роста оборотных средств предприятия на 1512 тыс. руб. В свою очередь увеличение оборотных активов произошло за счет роста запасов товаров на 877 тыс. руб. или 49,63%, а также роста краткосрочной дебиторской задолженности на 279 тыс. руб. или 74,2%. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в данном периоде возросли на 387 тыс. руб. или 1148,39% по сравнению с уровнем 2010 года.

Увеличение источников имущества обусловлено ростом собственного капитала на 645 тыс. руб. или 67,89%. Увеличение краткосрочных пассивов составляет 915 тыс. руб. или 68,59%.

Далее проведем вертикальный анализ агрегированного баланса предприятия.

Таблица 9 Вертикальный анализ агрегированного баланса ООО «Нео Стиль» за 2009 — 2011 г

Таким образом, наибольший удельный вес среди активов предприятия занимают оборотные активы в 2009 году — 94,43%, в 2010 году — 95,18%, в 2011 году — 95,89%. Увеличение доли оборотных активов за исследуемый период составило 1,46%.

Доля внеоборотных активов составляет — в 2009 году — 5,57%, в 2010 году — 4,82%, в 2011 году — 4,11%, т. е. доля данной группы активов снизилась на 1,46% .

Среди оборотных активов наибольшую долю составляют запасы в 2009 году — 79,43%, в 2010 году — 77,36%, в 2011 году — 68,78%. Снижение доли составило 10,65%. Наименьшую долю занимаю денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в 2009 году — 2,43%, в 2010 году — 1,36%, в 2011 году — 10,07%.

Несмотря на увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, на предприятии наблюдается излишек запасов (в качестве запасов выступают материал и фурнитура для создания шатров, украшения залов, канцелярские и профессиональные товары художественного назначения, а также незначительные запасы продуктов питания, винно-водочной продукции в продукции