Финансовое состояние оао «n-ский пивоваренный завод»

Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как сложное, хотя существенных изменений и структуре баланса за истекший год не наблюдается.

Валюта аланса за период с октября 1996 г. по апрель 1997 г. снизилась на 4,9 млн. U SD. Это, а также некоторое снижение доли внеоборотных активов (на 13,36%) объясняется в основном за счет выбытия устаревшего и изношенного оборудования.

В составе пассивов удельный вес источников собственных средств снизился на 15,23%, в абсолютном выражении — на 7,0 млн. USD.

Стоимость основных средств уменьшилась на 6,5 млн. USD, но при этом уменьшился коэффициент износа оборудования, что улучшило структуру основных производственных фондов.

Текущие активы предприятия за период выросли с 4,7 млн. USD. до 6,1 млн. USD, а их удельный вес в стоимости имущества поднялся с 20,36% до 33,72%, или на 13.36%, что можно объяснить влиянием инфляционных процессов.

В составе текущих активов доля запасов и затрат в общем объеме средств предприятия увеличилась с 14,60% до 26,40%, хотя в абсолютном выражении наблюдается рост ее с 3,4 млн. USD до 4,8 млн. USD.

Легкореализуемые активы предприятия снизились с 10,3 млн. USD до 9,7 млн. USD. Снижение произошло за счет инкассации дебиторской задолженности, что в нынешних условиях является положительным признаком.

Предприятие стало рациональнее использовать денежные средства — увеличились краткосрочные финансовые вложения.

В балансе предприятия убытки не отражены.

Собственные средства предприятия за период составили на 01.10.96 г. 20,0 млн. USD, 01.04.97 г. 13,0 млн. USD. Размер их снизился по причине использования добавочного капитала и нераспределенной прибыли.

Доля собственных средств в имуществе снизилась с 86,71% до 71,49% процентов. Собственные средства в обороте предприятия снизились с 1,6 млн. USD до 1,0 млн. USD. Снижение на 0,6 млн. USD произошло за счет снижения стоимости внеоборотных активов на 6,4 млн. USD и сокращения объема собственных средств на 7,0 млн. USD.

Предприятие не смогло получить долгосрочные займы или кредиты для улучшения структуры финансирования, что привело к росту доли краткосрочных обязательств в общем объеме финансирования. Существенно снизилась и в абсолютном и в относительном выражении задолженность перед бюджетом с 0,9 млн. USD до 0,5 млн. USD. Вместе с тем сильно выросла задолженность по банковским кредитам с 0,6 млн. USD до 2,6 млн. USD или на 11,39% в общем объеме финансирования.

Выводы:

• — происходит некоторое улучшение материально-технической базы предприятия, ликвидирована часть изношенных средств и неэффективных нематериальных активов, хотя предприятию необходимо существенно улучшать эффективность использования всех внеобротных активов;
• — предприятию удается производить текущие платежи в бюджет в полном объеме;
• — отсутствует просроченная задолженность по заработной плате;
• — ухудшилась структура внешних обязательств за счет увеличения доли краткосрочных кредитов;
• — существенного изменения объема собственных оборотных средств не произошло;
• — недостаточно эффективно используются средства предприятия, все еще низка оборачиваемость как капитала в целом, так и отдельных его частей;
• — предприятие испытывает проблемы с ликвидностью, которые могут в значительной степени обостриться без существенного изменения схемы финансирования (привлечения долгосрочных источников). Поскольку неразвитость российского фондового рынка как средства привлечения инвестиций не позволяет использовать фондовый механизм для финансирования производства путем размещения долевых или долговых ценных бумаг представляется наиболее эффективным изменение структуры финансирования предприятия за счет привлечения долгосрочных кредитов или займов.

Ниже в таблицах 2.4, 2.5 приведены балансы предприятия по состоянию на 01.07.96 г., на 01.10.96 г., на 01.01.97 г., на 01.04.97 г., а также анализ изменений статей баланса в абсолютных и относительных величинах с 01.10.96 г. по 01.04.97 г.

Таблица 2.4.

С целью систематизации структуры затрат по проекту из общего объема общепроизводственных затрат (таблица 6.7) была выделена зарплата производственных рабочих, которая в таблице 6.3 приведена в разделе «Фонд оплаты труда».

Таблица 6.4.

Прямые издержки. Продукт: пиво массовых сортов (на 1000 Дол).

Таблица 6.5.

Прямые издержки. Продукт: пиво дорогих сортов (на 1000 Дол).

Таблица 6.6.

Общие издержки. Управление.

Таблица 6.7.

Общие издержки. Производство.

Распределение расходов по обслуживанию инвестиционного кредита приведены в таблице 6.8.

Таблица 6.8.

Сводные данные о затратах по годам реализации проекта развития производства на ОАО «N-ский пивоваренный завод» приведены в таблице 6.9.

Таблица 6.9.