Анализ дебиторской задолженности

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов (в нашем примере более 30%), определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств.

В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.

Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета (журнал-ордер или заменяющую его ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками). Для обобщения результатов анализа состояния расчетов с покупателями и заказчиками составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (см. табл. 9).

Таблица 9.

Сведения о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками.

Ежемесячное ведение табл. 9 позволяет бухгалтеру составить четкую картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на просроченную задолженность. Кроме того, практическая полезность использования таблицы 9 состоит еще в том, что они в значительной степени облегчают проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

Оборачиваемость дебиторской = ______Выручка от реализации_______.

задолженности Средняя дебиторская задолженность,.

где.

Средняя Дебиторская задолженность + Дебиторская задолженность дебиторская = _____на начало периода на конец периода______.

задолженность 2.

2. Период погашения дебиторской задолженности:

Период погашения = __________360_____________________.

дебиторской задолженности Оборачиваемость дебиторской задолженности Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Доля дебиторской Дебиторская задолженность x 100.

задолженности в = Текущие активы (II+III.

текущих активах разделы баланса).

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Доля сомнительной = Сомнительная дебиторская задолженность x 100.

задолженности Дебиторская задолженность Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности показан в табл. 10.

Таблица 10.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

Как следует из табл. 10, состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом, ухудшилось.

На 1.14 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 46, 84 дня. Особое внимание бухгалтер должен обратить на снижение «качества» задолженности.

По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 10.7% и составила 38.5% от общей величины дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности во общем оборотных средств к концу года выросла на 5.6%(составляя 36.1% от величины текущих активов), можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом и, следовательно. ухудшении финансового положения предприятия.

Существуют некоторые рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставлени скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента Ки, обратного величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексов Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит Ки = S/Iц. Допустим, что за период цены выросли на 30%, тогда Шц = 1.3. Соответственно, выплата 1000 сум. в этот момент равнозначна уплате 1000/1.3 = 769.23 сум. в реальном измерении. Тогда 1000 — 769.23 = 230.77 сум. — реальная потеря выручки в связи с инфляцией.

В рамках этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия, связанные с обесценением денег.

Для анализируемого предприятия годовая выручка составляет 5443 тыс.сум. Допустим в среднем 30% реализации продукции осуществляется на условиях предоплаты и, следовательно, 70% (0.7×5445=3796 тыс. руб) с образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 10 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 46,84 дня. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции равным 20%, получаем, что индекс цен Iц=1.2. Таким образом. месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально лишь 83.33% ((1/1.2)x100) от договорной Показатели переносятся из аналогичной таблицы, составляемой по итогам прошедшего года Данные о сомнительной дебиторской задолженности взяты из справки бухгалтерии о состоянии активов.

стоимости продукции (заказа). Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 46.84 дн., индекс цен составит в среднем 1.87 ((1.2×46.84)/30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0.5348 (1/1.87). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 46,84 дня, предприятие реально получает лишь 53,48% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 465.2 (или 46.52%).

В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции. реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 3796×0.5348=2030.15 тыс.сум. Следовательно, 1765.85 тыс.сум. (3796 — 2030.15) составляют скрытые потери от инфляции. В рамках этой суммы предприятию целесообразно выбрать величину скидки договорной цены при условии досрочной оплаты по договору. К примеру 10% скидка со стоимости договора при условии его оплаты в 30-дневный срок приведет к сокращению потерь, связанных с инфляцией, как это показано в табл. 11.

Таблица 11.

Анализ выбора способов расчета с покупателями и заказчиками.

Таким образом, предоставление 10% скидки с договорной цены при условии сокращения срока оплаты с 46.84 дн. до 30 дн. позволяет предприятию сократить потери от инфляции в размере 198.5 сум. с каждой тысячи рублей договора. Аналогично могут быть рассмотрены варианты предоставления иных размеров скидок и сроков погашения дебиторской задолженности, удовлетворяющих и продавца, и покупателя продукции .

Практика предоставления скидок при сокращении сроков оплаты широко используется в странах с развитыми рыночными отношениями. В частности, достаточно широкое распространение получил способ расчетов с покупателями на условиях «2/10, n/30», при котором покупатели имеют право на 2-х процентную скидку, при условии оплаты в течение 10 дней; иначе полная стоимость товара должна быть выплачена в тридцатидневный срок.