Финансовый анализ деятельности ОАО «Промтехмонтаж»

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Экономическое и финансовое состояние предприятия — это комплексное понятие. Оно характеризуется системой показателей, которые отражают:

наличие, размещение и использование финансовых ресурсов;

характеризует конкурентоспособность;

выполнение обязательств перед государством и другими субъектами.

Целью экономического анализа является оценка финансового состояния предприятия на основании выявленных результатов для того, чтобы устранить имеющиеся недостатки.

Задачи экономического анализа:

• 1. Оценка финансовых результатов;
• 2. Оценка имущественного положения;
• 3. Анализа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
• 4. Исследования состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности;
• 5. Анализ эффективности вложенного капитала.

Для общего анализа предприятия лучше составить уплотненный баланс, т. е. его статьи по экономическим признакам объединить.

Предварительную оценку финансового состояния можно сделать, выделив неудовлетворительные статьи, которые свидетельствуют:

• 1) о крайне неудовлетворительной работе в отчетном периоде;
• 2) об определенных недостатках;

Для проведения оценки изменения валюты баланса можно ограничиться просто сравнением итогов баланса.

Баланс ОАО «Промтехмонтаж» имеет следующий вид:

2008 год: на начало года — 64 393,2 т. тн на конец года — 95 043 т. тн.

• 2009 год: на конец года — 106 344,8 т. тн
• 2010год: на конец года — 164 185,3 т. тн

Отсюда следует вывод: валюта баланса на конец 2008 года увеличилась на 30 649.8т. тн по сравнению с началом года. Доход от реализации услуг составил на конец года 698,3 т. тн.

В 2009 году валюта баланса увеличилась и составила 106 344,8 т. тн, а доход составил 711,0 т. тн.

В 2010 году наблюдается увеличение валюты баланса на 57 840,5 т. тн, что составило 164 185,3 т. тн. Доход от реализации услуг составил 89 906,7 т. тн.

Результаты анализа представлены в таблице 11.

Таблица 11. Оценка изменения валюты баланса.

Можно рассчитать коэффициент роста валюты баланса (Кб):

где: Бср1 и Бср0 — средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды:

Кб =100 694−79 718,1 * 100=26 (ЗА 2008;2009).

79 718,1.

Кб =135 265−100 694 * 100 =34 (ЗА 2009;2010).

Также можно рассчитать коэффициент роста выручки от реализации услуг.

где: V1 и V0-выручка от реализации услуг за отчетный и предыдущий периоды:

Кv = 711,0−698,3 * 100 = 1,82 (за 2008;2009г.).

698,3.

Кv = 89 906,7−711,0 * 100 = 12 545 (за 2009;2010г.).

711,0.

Результаты анализа коэффициентов оформлены в таблице 12.

Таблица 12. Расчет коэффициентов.

Темпы роста выручки от реализации повысились, это говорит об улучшении использования средств на фирме по сравнению с прошлым годом.

Горизонтальный анализ.

Горизонтальный анализ заключается в построении нескольких таблиц Причем основные показатели дополняются данными относительных темпов роста или снижения. Обычно берутся базисные темпы роста за несколько периодов. Цель горизонтального анализа — выявить абсолютное и относительное изменения величин статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

В нашей фирме валюта баланса за 2008 год увеличилась и составила 95 043 т. тн., в 2009 году валюта баланса увеличилась на 11 301,8 т. тн. и составила 106 344,8 т. тн., а в 2010 году она составила 164 185,3 т. тн.

Долгосрочные активы на 2008 год составили 33 321,1 т. тн., а в 2009 году они составили 34 307,9, а в 2010 году они увеличились на 22 129,4 т. тн., что составило 56 437,3 т. тн.

Отрицательные оценки заслуживает увеличение дебиторской задолженности в 2008 году она составляла 60 535,6 т. тн., в 2009 году она уже составила 71 513,4 т. тн, ну, а в 2010 году она увеличилась на 24 637,8 и составила 96 151,2 т. тн, а кредиторская задолженность заслуживает положительной оценки: в 2010 году она уменьшилась на 5139,3 т. тн., что составило 42 656,1 т. тн по сравнению с 2009 годом. Положительным моментом также является увеличение основных средств, в 2008 году они составляли 31 859,1 т. тн, к концу 2009 года — 32 344,8 т. тн., а в 2010 году сумма основных средств составила 54 419,2 т. тн.

Положительным моментом можно назвать увеличение долгосрочных финансовых вложений к концу 2008 года-955,8 т. тн, а в 2009 году 1238,0 т. тн., а в 2010 году — 1482,8 т. тн.

Вертикальный анализ Вертикальный анализ актива и пассива баланса дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Цель вертикального анализа — это расчет отдельных его статей в общем итоге и оценка его изменений.

К концу 2008 года величина текущих активов увеличилась на 0,5 и составила 65, а в 2010 году — 67,7, так к концу 2010 года эта величина снизилась на 2,4 и составила 65,3.

Хоть и увеличились внеоборотные активы, это не говорит о том, что на фирме сформирована хорошая мобильность активов, потому что общий процент в общей сумме баланса составляет на протяжении трех лет 35% -32,3% -34,7%. Это конечно же, способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, но не столь быстрому, а значит незначительно, но улучшается финансовое положение фирмы.

К концу 2008 года доля оборотных активов по сравнению с внеоборотными активами понизились, также и в 2009 году, а в 2010 году доля внеоборотных активов по сравнению с оборотными повысилась, но не значительно. Видимо, на уменьшение оборотных активов повлияла дебиторская задолженность, что можно признать положительным показателем.

Анализируя структуру пассива, следует отметить как положительный момент высокую долю капитала в 2008 году — 56%, 2009 году-55%, 2010 году-74%. Положительной оценки заслуживает уменьшение кредиторской задолженности: в 2008 году она составляла 44%, в 2009 году — 44,9%, в 2010 году — 25,9.

Сравнительный анализ.

На основе горизонтального и вертикального анализа строится сравнительный аналитический баланс. Он характеризует структуру отчетной бухгалтерской формы и динамику отдельных ее показателей.

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на 3 группы:

• · Показатели структуры
• · Показатели динамики
• · Показатели структурной динамики баланса

На основе сравнительного баланса проводится анализ структуры имущества, она дает общее представление о финансовом состоянии фирмы, показывает долю каждого элемента в активах и показывает соотношение собственных и заемных средств.

Сравнительный баланс По данным отчетности предприятия видно, на сколько увеличилось имущество фирмы +30 649,8 на 32,3% в 2008 году, в 2009 году увеличение произошло на 11 301,8 или 10,6%, а в 2010 году на 57 840,5 или на 35,3%.

У фирмы резко произошло увеличение удельного веса оборотных средств за счет роста дебиторской задолженности. Кредиторская задолженность в 2008 году увеличилась на 16 175,8 т. тн или на 44%, а в 2009 году она составила 47 795,4 т. тн или 44,9%, она увеличилась на 5918,4 т. тн., а в 2010 году она снизилась на 5139,3 или составила 25,9%.

Дебиторская задолженность увеличилась на протяжении трех лет: в 2008 году она составила 60 535 т. тн., в 2009 году-71 513,4 т. тни в 2010 году — 96 151,2 т. тн.

Главным источником были собственные средства, а, значит, высокая мобильность имущества должна рассматриваться как постоянный финансовый показатель фирмы.

Анализ финансовой устойчивости Финансовая устойчивость — это отражение стабильного превышения доходов над расходами, это обеспечение свободного маневрирования денежными средствами и эффективное их использование.

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет ответить на вопрос насколько правильно управляла фирма финансовыми ресурсами в течение периода, причем, важно то, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало бы требованиям рынка, потому что недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности, а избыточная — может препятствовать развитию.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их оформления. Для характеристики источников формирования запасов рассчитывают 3 основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств СОС= капитал, резервы — внеоборотные активы;

СОС (на начало 2008 года) = 38 692−22 862,9=15 829,1 т. тн СОС (на конец 2008 года) =53 128,5−33 321,1=19 807,4 т. тн СОС (на начало 2009 года) =53 128,5−33 321,1=19 807,4 т. тн СОС (на конец 2009 года) =58 549,3−34 307,9=24 241т. тн СОС (на начало 2010 года) =58 549,3−34 307,9=24 241т. тн СОС (на конец 2010 года) =121 529−57 014,2=64 514,8 т. тн Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Расчеты показывают, что наличие собственных оборотных средств за 2008 год увеличилось на 4434 т. тн, ну, а в 2010 году на 40 273,4 т. тн. Эти цифры говорят о дальнейшем развитии деятельности фирмы.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат СД = собственные оборотные средства +долгосрочные пассивы СД (на начало 2008 года) =15 829,1 т. тн СД (на конец 2008 года) =19 807,4 т. тн СД (на конец 2009 года) =24 241,4 т. тн СД (на конец 2010 года) =64 514,8 т. тн.