Анализ ликвидности активов предприятия

Ликвидность — это способность фирмы быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, увеличивать активы при росте объема продаж и возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.

Анализ ликвидности имущества предприятия.

Высокая ликвидность активов предприятия определит его высокую платежеспособность. Платежеспособность предприятия в условиях рынка и конкуренции — важнейший показатель, характеризующий финансовую устойчивость. Ликвидность активов характеризуется временем, которое необходимо для превращения их в денежную наличность с минимальной потерей балансовой стоимости активов.

На любом предприятии имеются активы, являющиеся денежной наличностью (касса, расчетный счет, валютный счет). Такие активы называются абсолютно ликвидными. Высокий удельный вес абсолютно ликвидных активов обратно пропорционален прибыли и доходности организации.

Краткосрочные финансовые вложения имеют высокую степень ликвидности (высоколиквидные активы). Надежная дебиторская задолженность, срок погашения который наступает в течении 10 дней, может быть отнесена к высоколиквидным активам.

Остальные надежные дебиторы относятся к средне ликвидным активам. Ликвидность готовой продукции характеризуется ее конкурентоспособностью. Если срок хранения на складе не превышает 10 дней, значит, такую продукцию можно отнести к конкурентоспособной и средне ликвидной. Также по степени ликвидности оцениваются и материальные запасы. Ликвидные материальные запасы, срок хранения, который не превышает 10 дней, можно отнести к средне ликвидным активам.

К низко ликвидным активам относится незавершенное производство, безнадежные (просроченные) дебиторские задолженности, труднореализуемая продукция, залежалые материальные запасы.

Если наблюдается рост удельного веса низко леквидных активов, необходимо принимать управленческие решения по их ликвидации, т.к. их рост крайне негативно повлияет на общее финансовое положение предприятия:

• 1. Вырастут непроизвольные затраты, связанные с хранением готовой нереализуемой продукцией, залежалых запасов.
• 2. Низко ликвидные материальные активы выводят из оборота финансовые ресурсы предприятия.
• 3. Увеличивается стоимость налога на имущество предприятия
• 4. Дебиторская задолженность приведет к снижению платежеспособности, к росту просроченной кредиторской задолженности.

Один из способов предварительной оценки ликвидности является сопоставление определенных активов с определенными пассивами. Краткосрочные пассивы группируются по степени их срочности, активы по степени их ликвидности.

Таблица № 3. Анализ ликвидности активов.

Вывод к таблице № 3.

В данной таблице видно, что оборотные средства на конец года увеличились более чем в 2 раза. Преобладают среднелеквидные активы.

Уменьшение удельного веса на конец периода низколеквидных активов, является благополучным фактором для предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности очень низок (нормой считается от 0,2 до 0,5). Это означает, что предприятие не способно погасить текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств.

Нормативное значение коэффициента промежуточного покрытия 0,7−0,8. Желательно, чтобы этот коэффициент был около 1,5. Следовательно, текущая задолженность предприятия может быть погашена за счет наличности и ожидаемых поступлений от дебиторов.

Значение коэффициентов текущей ликвидности полностью укладывается в нормальное значение.