Анализ состава и структуры совокупных активов

Оценка состава и структуры баланса Бухгалтерский баланс характеризует имущественное, финансовое положение организации на определенный период (Приложение 1). В процессе анализа рассчитываются абсолютные и относительные показатели (темп роста, темп прироста, удельный вес, доля), применяется детальный анализ оборотных и внеоборотных активов. К активам относятся запасы, основные средства, дебиторская задолженность, денежные средства. К ликвидным относят денежные средства и краткосрочную дебиторскую задолженность, к менее ликвидным — основные средства, запасы, нематериальные активы. Анализ основных средств и других оборотных активов происходит на основе изучения абсолютных показателей. Нематериальные активы анализируются детально, рассчитывается их экономическая эффективность. Наличие в активе предприятия значительной доли краткосрочных вложений характеризует финансово-инвестиционную направленность организации. При анализе актива баланса обращается особое внимание на изменение показателя незавершенного строительства, так как он не участвует в производственном обороте, а значит, при росте его доли может отрицательно выразиться результативность финансово-хозяйственной деятельности. Абсолютный и относительный рост оборотных активов характеризует влияние факторов инфляции, расширения производства, а также и замедление оборота активов. Для оценки оборачиваемости активов рассчитывается коэффициент оборачиваемости. Он определяется как отношение выручки от реализации к сумме оборотных средств. Цель анализа — выявление причины роста запасов, поскольку это приводит к увеличению кредиторской задолженности. Особое внимание придается анализу статьи «денежные средства». Если у предприятия выявились значительные объемы дебиторской задолженности, это означает активную политику предприятия в области кредитования своих дебиторов. Фактически оно делится своим доходом. Для детального анализа дебиторской задолженности расшифровываются все суммы по каждому дебитору. Рост доли денежных и краткосрочных средств свидетельствует о положительной динамике. Следует сопоставлять темпы роста оборотных активов с темпами роста внеоборотных активов. Если темпы роста оборотных активов опережают темпы роста внеоборотных, то это может означать формирование более мобильной структуры активов. В процессе анализа изучаются структура оборотного капитала, его размещение в сфере производства и формирование более мобильной структуры активов. Финансовое состояние организации в значительной мере обуславливается ее производственной деятельностью. Поэтому при анализе финансового состояния организации (особенно на предстоящий период) следует дать оценку ее производственного потенциала. Производственный потенциал предприятия — это отношения, которые возникают на микроуровне между работниками самого предприятия по поводу получения максимально возможного производственного результата, который может быть получен при наиболее эффективном использовании производственных ресурсов, при имеющемся уровне техники и технологий, передовых формах организации производства, и вне зависимости от состояния внешней среды. Противоречивый характер этих отношений определяется внутренней средой самого предприятия, а производственный потенциал предприятия заключается в поиске и реализации внутренних источников саморазвития. В составе активов целесообразнее выявить те активы, которые характеризуют производственный потенциал предприятия. Такие активы называются реальные активы. К ним относятся: — основные средства организации;- материальные запасы предприятия;- незавершенное производство. Для характеристики изменения производственных возможностей предприятия рассчитываются на конец и начало анализируемого периода коэффициент реальных активов:

К реальных активов= РА: СА, где РА — сумма реальных активов; СА — сумма совокупных активов. Снижение значения коэффициента реальных активов будет свидетельствовать о снижении производственных возможностей предприятия и наоборот рост этого коэффициента покажет рост производственных возможностей. Изменение общего состава совокупных активов будет характеризовать изменения мобильности совокупных активов. Коэффициент мобильности имущества — отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. Коэффициент мобильности оборотных средств — отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. Оборотные средства.

К м имущества = Совокупные активы (валюта баланса) Денежные оборотные средства К м оборотных активов =Оборотные средства Коэффициенты рассчитываются на начало и на конец анализируемого периода. Если значения коэффициентов к концу периода будет снижаться, это будет свидетельствовать о снижении мобильности совокупных активов предприятия. Рост мобильности активов обеспечивается ростом оборотных средств. Это связано с тем, что внеоборотные средства характеризуют капиталоемкость предприятия, а оборотные средства участвуют в текущей деятельности предприятия. Изменений стоимости совокупных активов на конец анализируемого года дает предварительную оценку сохранности имущества предприятия. Давать оценку сохранности имущества предприятия необходимо с учетом коэффициента инфляции по группам активов, представленных бухгалтерским балансом предприятия. Простая оценка изменения стоимости совокупных активов не может дать полного представления об изменении имущественной массы предприятия. Для оценки сохранности имущества рассчитываются показатели: ВБ на конец — ВБ на начало К роста им-ва = ВБ на начало РП1 — РП0 К роста реализации = РП0 ,.

где ВБ — валюта баланса; РПобъем реализации отчетного и базисного периода. П1 — П0 К роста прибыли = БП0, где П — чистая прибыль отчетного и базисного периода. Коэффициент роста имущества не должен опережать остальные коэффициенты роста.

Оценка внеоборотных (долгосрочных) активов Под внеоборотными (долгосрочными) активами понимают материальные и нематериальные средства, приобретенные (или созданные на самом предприятии) для использования в собственном производстве в течение длительного времени (более одного года).В составе внеоборотных активов выделяют:1. Нематериальные активы. К нематериальным активам, используемым при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг в течение периода хозяйственной деятельности, превышающего 12 месяцев, и приносящим экономические выгоды (доход), относятся объекты интеллектуальной собственности: 1) исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель; 2) исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных; 3) исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товара.2. Основные средства. В составе основных средств отражаются данные по основным средствам, как действующим, так и находящимся на консервации или в запасе, по остаточной стоимости. Капитальные вложения отражаются в размере фактических затрат на приобретение земельных участков, объектов природопользования, приобретенных предприятием в собственность.3. Незавершенное производство. В составе незавершенного строительства показывается стоимость незаконченного строительства, осуществляемого как хозяйственным, так и подрядным способом, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные затраты и затраты (проектно-изыскательные, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и др.).4. Доходные вложения в материальные ценности. По статье «Доходные вложения в материальные ценности» отражаются доходные вложения в ценности, предоставляемые по договору аренды (проката), за плату во временное владение и пользование с целью получения дохода.5. Долгосрочные финансовые вложения. Долгосрочные финансовые вложения представляют собой долгосрочные инвестиции организации (на срок более года) в доходные активы — ценные бумаги других организаций, уставные капиталы других организаций, государственные ценные бумаги, предоставленные другим организациям займы.6. Отложенные налоговые активы. Наличие отложенных налоговых активов не выгодно для организации, поскольку они по своей экономической сущности представляют собой «предоплату» налога на прибыль. Анализ внеоборотных активов необходим для оценки производственных возможностей организации и перспектив ее развития. Именно величина внеоборотных активов во многом определяет важнейшую экономическую характеристику организации — ее производственную мощность, а в сопоставлении с фактическим объемом производства — степень использования производственной мощности.

Оценка состава и структуры текущих активов Под текущими активами (оборотными активами) понимаются денежные средства и иные активы, которые будут обращены в денежные средства или проданы, или потреблены в течение двенадцати месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает двенадцать месяцев. Под операционным циклом понимается средний промежуток времени между моментом заготовления материальных ценностей и моментом оплаты реализованной продукции (товаров) или оказанных услуг.

Следует отметить, что такая статья баланса как налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям не включается в состав оборотных активов, группируемых по степени их ликвидности, так как эта статья не может дать организации реальных денежных средств. Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей величине имущественного потенциала, которым располагает организация.

От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат деятельности организации. Поэтому к основным задачам анализа оборотных активов можно отнести:

анализ изменения состава и структуры оборотных активов;

группировку оборотных активов по основным признакам;

анализ отдельных групп оборотных активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость организации; анализ основных показателей эффективности использования оборотных активов. Основными источниками информации для анализа оборотных средств служат Бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Эффективность использования оборотных активов характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Оборачиваемость оборотных средств — это продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств. Как общая оборачиваемость, так и частная оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств характеризуется следующими показателями: — Коэффициент оборачиваемости средств, характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств;- Продолжительность одного оборота (в днях), представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период;- Средний остаток оборотных средств, определяется как средняя хронологическая временного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени. Рост коэффициента оборачиваемости средств свидетельствует о более эффективном их использовании. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет организации высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение).

Таблица 1 — Анализ совокупных активов.

Вывод: как мы видим из таблицы 1 внеоборотные активы по сравнению с оборотными составляют 57,1% в составе совокупных активов. Это означает что количество денежных активов меньше, чем количество материальных или нематериальных средств. Увеличение доли оборотных средств в активе баланса характеризует оптимизацию структуры активов, которая ускоряет процесс оборачиваемости активов. Увеличение коэффициента мобильности 1 показывает увеличение текущих активов в составе совокупных активов. Уменьшение коэффициента мобильности 2 показывает уменьшение денежных текущих активов в составе текущих активов.