Анализ финансового состояния предприятия и рентабельность производства

Кроме анализа имущества предприятия и источников его формирования существуют и другие методики оценки финансового положения предприятий.

Финансовая устойчивость предприятий характеризуется не только абсолютными показателями, но и системой стоимости относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансовой устойчивости с помощью показателей обеспеченности запасов можно привести в таблице 4.

Как видно из таблицы 4 трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости на протяжении трех лет равняется (0;0;0), что говорит на языке финансового анализа о кризисном положении предприятия. В таком положении предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Кризисное финансовое положение характеризуется снижением доходов от деятельности или их отсутствием, наличием нерегулярных платежей. В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств — это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Таблица 4 Анализ финансовой устойчивости.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в их сравнении с базисными величинами, а также в изучении их динамики за несколько лет. Анализ финансового состояния хозяйства с помощью финансовых коэффициентов представлен в таблице 5.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств является коэффициент автономии.

Таблица 5 Анализ показателей финансовой устойчивости.

Чем выше для собственных средств, тем больше у предприятия шансов справиться с непредвиденными обстоятельствами.

По данным таблицы 5 можно утверждать, что финансовое состояния у предприятия на конец 2008 года устойчивое, так коэффициент автономии в этом году равен 0,74, что на 0,24 больше нормативного ограничения. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств говорит о том, что в 2007 году заемные средства превышали собственные средства предприятия в 0,41 раза, к 2008 году соотношение сократилось до 0,34. Нормативный коэффициент соотношения собственных и заемных средств меньше единицы, из чего следует, что коэффициент соотношения на предприятии удовлетворяет требованиям современных. условий хозяйствования.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками на конец 2008 года равнялся 0,8,что входит в рамки нормального ограничения (0,6−0,8).

Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств возрастает по сравнению с 2007 годом на 2,07 и составляет в 2008 году 4,1. Повышение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств привело к тому, что на предприятии высокий уровень маневренности — на конец 2008 года он равнялся 0,8, в сравнении с нормальным ограничением более 0,5.

Коэффициент прогноза банкротства характеризует удельный вес чистых оборотных средств, в сумме актива баланса. Если предприятие испытывает финансовое затруднение, то данный коэффициент снижается. На конец 2008 года коэффициент банкротства равнялся 0,73, что на 0,34 больше чем в 2006 году.

Одним из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность. Способность предприятия платить по своим долгосрочным обязательствам принято называть ликвидностью (текущей платежеспособностью). Предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Анализируя текущее финансовое положение предприятия с целью вложения в него инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них в таблице 6.

Таблица 6 Анализ показателей ликвидности.

Как показывают данные таблицы 6 соотношение денежных средств и срочных обязательств равно на конец 2008 года — 0,003, то есть практически хозяйство не имеет наличных и безналичных денежных средств для погашения задолженности, так как этот показатель ниже нормального ограничения -0,2−0,25. Значит текущая платежеспособность предприятия зависит от надежности дебиторов. Устойчивый коэффициент ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наемных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и услуги. За анализируемый период коэффициент увеличился на 0,28 и достиг в конце 2008 года уровня 0,36. Увеличение коэффициента говорит о том, что ликвидность предприятия повысится, если будет погашена вся дебиторская задолженность. Общий коэффициент ликвидности показывает в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств предприятия не ниже чем 2:1, то оно в состояние полностью и в срок погасить свои обязательства. Из таблицы 6 видно, что в анализируемом периоде хозяйство в состоянии полностью и в срок погасить свои обязательства.

Главным критерием эффективности производственной деятельности предприятия является возможность при наименьших затратах получать максимальную экономическую выгоду в качестве которой в условия рыночных отношений выступает прибыль. Рентабельность сельскохозяйственного производства в ТОО «Фрагма» рассмотрим в таблице 7.

Как видно из таблицы в отчетном 2008 году сельскохозяйственное производство было прибыльным, прибыль составила 83 129 тыс. тенге. Уровень прибыльности составил 26.6%.

Таблица 7 Рентабельность сельскохозяйственного производства в ТОО «Фрагма».

В ТОО «Фрагма» наибольший удельный вес в объеме реализации занимает зерно, так как основное направление сельскохозяйственного производства — зерновое. Для наиболее качественно проверки необходимо проанализировать движение сельскохозяйственной продукции за прошлые года в целях повышения товарности.

В 2008 году произошло сокращение производства продукции по сравнению с предыдущими годами. Производство зерна в 2008 году повысилось и составило 107.6% от планируемого объема, то есть 84 470.1 ц. Это произошло в результате интенсивных факторов, а именно урожайности в отчетном году. Большое уменьшение объема производства произошло по мясу с 19 839.7 ц в среднем за 2005;2008 года до 4687 ц. в отчетном году. Производство молока за предыдущие 2006;2007 годы составляла в среднем -13 625.7 ц, а в отчетном году лишь 12 387 ц, составив 108.1% от планируемого объема производства. При сравнении реализации в отчетном периоде и в среднем за предыдущие пять лет, можно сделать вывод, что в 2008 году реализовано 85 337.4 ц зерна, что на 20 951.4 ц больше планируемого объема реализации молока. Снизился объём реализации мяса с 15 614.3 ц. до 3690 ц, если сравнивать в среднем за предыдущие пять лет и отчетный год. Процент отношения к плану по молоку составил 94.6.

Наряду с рассмотрением данных об изменениях объёмов производства и реализации продукции проанализируем изменение уровня товарности основных видов реализуемой продукции в таблице 8.

Таблица 8 Товарность основных видов продукции за 5 лет.

Из таблицы 8 видно, что уровень товарности в отчетном периоде по зерну составил 87.3%, что на 3,8% выше, чем по плану. Это связано с тем, что реализация зерна является наиболее выгодной для хозяйства. Уровень товарности по мясу составил — 78.7%, что на 3.3% ниже плана. Можно сказать, что поголовье скота в хозяйстве сокращается. Уровень товарности по молоку низкий — 47,3% в 2008 году.

Таблица 9 Анализ использования зерна.

Это связано с использованием молока на выпойку телят. Хозяйству необходимо снизить расход молока, скармливая телятам больше его полноценных заменителей, тем самым, увеличивая объем продукции, предназначенной для реализации.

Важную роль играет проверка использования продукции сельскохозяйственного производства. При этом необходимо уточнить какая продукция и в каком количестве находится на предприятии в начале отчетного года, затем проверив данные о приходе и расходе вывести конечный результат на конец года. Использование продукции в хозяйстве должно планироваться таким образом, чтобы удовлетворить потребности хозяйства. Проанализируем использование зерна с помощью таблицы 9.

Тщательному контролю необходимо подвергнуть продажу продукции по всем каналам реализации. Основные покупатели зерна, объёма реализации и выручки представлены в таблице 10.

Наибольший объём реализации зерна приходится на АО «Продкорпора-цию» — 16 800.4 тысяч тенге и ТОО «Лизинг — инвест» — 9718.3 тысяч тенге.

Главной целью проверки хозяйственных операций по формированию финансовых результатов деятельности предприятий и использованию прибыли является установление достоверности её определения и соблюдения законности при начислении платежей в бюджет.

При проверке финансовых результатов используют первичные документы, учетные регистры и другие данные подтверждающие получение прибыли или убытка, отраженных в бухгалтерском учете и отчетности. Эта форма бухгалтерского отчета № 2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании».

Главная книга, журналы-ордера 1,2,11, банковские выписки о движении денежных средств на расчетном счете, приходные кассовые ордера, платежные требования и платежные поручения.

Таблица 10 Анализ объемов суммы выручки по основным каналам реализации в 2008 году.

В ТОО «Фрагма» не обнаружено случаев не включения в учетные регистры оплаченной и отгруженной, согласно первичным документам, продукции. В ходе проверки финансовых результатов следует установит правильность отражения в отчетности:

• -фактической выручки от реализации продукции;
• -фактических затрат на производство реализованной продукции;
• — расходов по реализации продукции;
• — доходов и расходов по не основной деятельности.

Рассмотрим результаты от реализации продукции сельскохозяйственного производства в ТОО «Фрагма» с помощью таблицы 11.

Как видно из таблицы наиболее выгодно хозяйству производить и реализовывать зерно, себестоимость которого ниже реализационной цены на 525.8 тенге, благодаря чему выручка от реализации зерна на 12 809 тысяч тенге больше, чем его себестоимость.

Проанализируем общее изменение финансового результата от реализации в таблице 12. Как видно из таблицы произошло увеличение выручки на 3962 тысяч тенге, причем из-за увеличения себестоимости на 3392 тысяч тенге увеличилась прибыль на 570 тысяч тенге Рассмотрим влияние на объем реализации следующих факторов:

• -изменение отпускных цен на продукцию;
• -изменение объема продукции; -изменение в структуре реализованной продукции;
• -изменение в себестоимости продукции;
• -изменение в себестоимости продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции;
• -изменение цен на материалы и тарифов на услуги.

Таблица 11 Результаты от реализации продукции в ТОО «Фрагма» в 2008 году.

Исходные данные для факторного анализа приведены в таблице 13.

Таблица 12 Оценка финансового результата от реализации в 2008 году.

Используя данные таблицы рассчитаем влияние основных факторов на финансовый результат от реализации: -за счет изменения отпускных цен на продукцию, А Р1= 83 129−80 067 = 3062.

Основными источниками роста выручки могут быть: увеличение объемов реализации за счет внутренних резервов на 15 252,4 ц. что позволит дополнительно получить 13 463,6 тысяч тенге.

Доведение качества реализуемого зерна до стандартов, соблюдение стандартов по которым установлены повышенные цены увеличивают размер I выручки на 5580.181 тысяч тенге.

В целом вышеперечисленные предложения позволят повысить экономическую эффективность реализации и оказания услуг.