Критерии эффективности функционирования системы краткосрочного кредитования

Система краткосрочного кредитования является эффективной, если ее функционирование обеспечивает полное выполнение краткосрочным кредитом всех его функций — распределительной, стимулирующей, контрольной, а также специфической функции краткосрочного кредита — обеспечение непрерывности текущей деятельности предприятий. Система краткосрочного кредитования может эффективно функционировать при наличии соответствующих институтов, инфраструктуры, нормативно-правовой базы. Система краткосрочного кредитования как инструмент перераспределения денежных потоков в экономике должна соответствовать определенным критериям эффективности, чтобы максимально удовлетворять потребности реального сектора экономики.

Критерии эффективности функционирования системы краткосрочного кредитования представлены в таблице 3.

Таблица 3 — Критерии эффективности функционирования системы краткосрочного кредитования [8, с.16].

Конкретными индикаторами, характеризующими соответствие системы краткосрочного кредитования критериям эффективности могут быть показатели соотношения активов (пассивов) банковского сектора и ВВП, сальдо денежных потоков, протекающих между банковской системой и отдельными секторами экономики; коэффициенты трансформации — соотношение объемов кредитования предприятий реального сектора и привлечения их средств в банковскую сферу; сальдо и состав взаимной дебиторско-кредиторской задолженности предприятий по срокам, отраслям, регионам; масштабы операций на вторичном кредитном рынке (факторинг, учет векселей, продажа дебиторской задолженности, обороты вторичного рынка долговых ценных бумаг). Перечень показателей, несомненно, может быть продолжен и детализирован.

Для анализа эффективности системы краткосрочного кредитования в Республике Беларусь рассчитаем коэффициенты трансформации банковской системы страны за 2011 — 2013 гг. Анализ, представленный в таблице 4, выполнен по исходным данным Бюллетеня банковской статистики Национального банка Республики Беларусь [6]. Расчет представлен в таблице 4.

Таблица 4 — Коэффициенты трансформации банковской системы Республики Беларусь млрд. руб.

Из данных таблицы 4 видно, что по сравнению с 1 января 2011 года величина коэффициента трансформации заметно увеличилась, что свидетельствует об интенсификации процесса перераспределения совокупного оборотного капитала через банковскую сферу.

Банковская система является институциональным ядром системы краткосрочного кредитования, от ее совершенства и устойчивости в решающей степени зависит не только перераспределение значительного объема совокупного оборотного капитала в процессе банковского кредитования реального сектора экономики, но и бесперебойное осуществление расчетов между предприятиями, а также успешность функционирования вторичного кредитного рынка. Банковская система является эффективной, если ей свойственны:

Качественное и бескризисное выполнение основных функций банковской системы в экономике: сохранность вкладов населения; финансовое посредничество, то есть перераспределение капитала, рисков и доходов в экономике; бесперебойная организация наличного и безналичного платежного оборота; агрегирование и распространение важной экономической информации, информационное посредничество.

Конгруэнтность спроса на банковские услуги и способности банковской системы предоставлять такие услуги вовремя и качественно;

Поддержание «свободного резерва мощности» банковской системы для предвосхищения и поддержки позитивного развития экономики;

Лидерство банковской системы в экономических реформах.

Рассмотрим отраслевую структуру кредитов, предоставленных юридическим лицам в Республике Беларусь, которая представлена в таблице 5. Информацией для разработки таблицы 5 послужили данные Бюллетеня банковской статистики Республики Беларусь [6].

Таблица 5 — Отраслевая структура кредитов, предоставленных юридическим лицам в целом по Республике Беларусь.

Из данных таблицы 5 видно, что наибольшую долю в общем объеме кредитных вложений занимают кредитные вложение в промышленности. Большой удельный вес занимают также вложения в сельское хозяйство.

К сожалению, Бюллетень банковской статистики не содержит информации об отраслевой структуре средств, привлеченных банками от юридических лиц, на основе которых можно было бы рассчитать коэффициенты трансформации по отдельным отраслям и таким образом сделать некоторые наблюдения об интенсивности процесса межотраслевого перераспределения средств.

Эластичность кредитной системы представляет собой существенное звено в цепи причин, приводящих к циклическим расширениям и сжатиям экономики в целом. Эластичность кредитной системы делает возможным «увеличение затрат на производительные блага без соответствующего ограничения затрат на потребление, короче говоря, делает возможным рост совокупных расходов, не ограниченный размером дохода, полученного от предшествующего производства».

Изменение предложения кредитных ресурсов в банковской системе обусловлено настройкой кредитного рынка, которую осуществляет Центральный банк в процессе проведения государственной денежно-кредитной политики.

Перераспределение кредитных ресурсов во времени и в пространстве осуществляется через межбанковский кредитный рынок и систему рефинансирования центрального банка. В то же время коммерческий банк как профессиональный финансовый посредник, целью деятельности которого является извлечение прибыли от посреднических операций на денежном рынке, сам заинтересован в расширении объемов кредитования при благоприятных параметрах спроса.

Наибольшей эластичностью и оперативностью перераспределения ресурсов обладает коммерческий кредит. Объемы коммерческого кредитования прямо связаны с объемами взаимных поставок и автоматически изменяются вместе с ними. Такая форма банковского кредитования как овердрафт, несомненно, также обладает такими же достоинствами. Приблизить объемы и сроки кредитования оборотных средств к реальным потребностям предприятия возможно путем тщательной разработки технико-экономического обоснования краткосрочного кредита, при составлении графиков выдачи кредита.

Не менее важное свойство кредита — его гибкость, то есть способность к видоизменению, трансформации, превращению одних его форм в другие. Гибкость кредита неразрывно связана с развитием вторичного кредитного рынка, предметом сделок на котором являются уже существующие или будущие требования, уступаемые финансовому агенту, как в процессе купли-продажи требований, так и путем приема этих обязательств в обеспечение кредита.

Таким образом, в системе краткосрочного кредитования должны органически сочетаться разнообразные формы заимствований, что позволит предприятиям при необходимости варьировать их, переключаться с одних форм кредита на другие, таким образом обеспечивая наиболее эффективное, гибкое финансирование своей текущей деятельности. У каждой формы кредита имеются свои достоинства и недостатки, соотношение объемов кредитования между ними в разные периоды может и должно меняться. Заемщики и банки должны четко представлять, что наилучшие результаты с точки зрения управления денежными потоками может дать комплексный подход к организации кредитования, нацеленный на использование синергетического эффекта сочетания коммерческого и банковского кредитов, краткосрочной бюджетной поддержки, эмиссии долговых ценных бумаг.

Итак, кредит — одна из сложнейших экономических категорий. Экономическая сущность кредита состоит в перераспределении ресурсов между разными звеньями и сферами процесса воспроизводства в целях обеспечения его бесперебойного функционирования.

Кредитные отношения выражают единый, целостный процесс временного высвобождения средств и возникновения временной потребности в них в ходе общественного воспроизводства. Опосредуя смену функциональных форм валового национального продукта и обеспечивая тем самым непрерывность его движения, кредитные отношения являются объективно необходимой частью экономических отношений общества.

Кредит обладает перераспределительной функцией, функцией замещения наличных денег кредитными отношениями и контрольно-стимулирующей функцией и действует на принципах платности, возвратности, срочности, обеспеченности и дифференцированности.

Роль кредита проявляется в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорении оборота производственных фондов, регулировании процесса воспроизводства, экономии издержек обращения, ускорении концентрации и централизации капитала, развитии международных экономических связей; в повышении роста заработной платы на предприятии.