Анализ денежных средств денежных потоков субъекта хозяйствования

Информационное обеспечение и общая методика анализа денежных средств денежных потоков организации

Анализ денежных потоков на предприятии проводится как в целом, так и в разрезе основных видов деятельности и по центрам ответственности. Основными источниками данных выступают бухгалтерский баланс предприятия, отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях и убытках, данные синтетического и аналитического учета по счетам денежных средств [ 4, c.79].

Экономический анализ базируется на системе экономической информации, которая лежит в основе оптимальных управленческих решений [13, С.136].

Следовательно, необходимо определить источники информации для анализа денежных потоков. Таковыми являются:

• 1. Данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс»;
• 2. Данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
• 3. Данные формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
• 4. Данные формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
• 5. Данные бухгалтерского учета (обороты по аналитическим и синтетическим счетам).

Указанные источники создают рациональный поток информации, т.к. опираются на определенные принципы:

• · выявление информационных потребностей и способов наиболее эффективного их удовлетворения;
• · объективность отражения процессов обращения, использования денежных ресурсов;
• · единство информации, поступающей из различных источников бухгалтерского учета.

Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному притоку или оттоку денежных средств на предприятии. [13, С.138].

Денежные средства, находящиеся в свободном обороте, являются одним из элементов оборотного капитала предприятия. Их величина должна ограничиваться снизу объемом, достаточным для погашения обязательств предприятия, а сверху — объемом, необходимым для свободного выбора развития видов деятельности предприятия. Таким образом, при недостатке средств возникает угроза неплатежеспособности, а убыток сопряжен со скрытыми убытками, связанными с обесценением денег вследствие воздействия инфляции. Оценка достаточности денежных средств может проводиться несколькими способами, через которые раскрываются основные задачи анализа денежных потоков [24, С.26−27]:

• 1). Оценивается соотношение денежных средств и наиболее срочных обязательств, срок которых наступает в текущем месяце. Индикатором ухудшения платежеспособности является тенденция сокращения доли денежных средств в составе оборотных активов при возрастающем размере краткосрочных обязательств.
• 2). В процессе анализа необходимо изучать динамику остатков денежной наличности на счетах в банке и период нахождения капитала в данном виде активов.

Оценка длительности периода оборота денежных средств производится на основе расчета показателя:

В д = (Д ср. х Т) / ОД (2.1).

где, В д — период оборота в днях;

Д ср. — средние остатки денежных средств;

ОД — величина оборота денежных средств за соответствующий период.

Методика анализа данного показателя предполагает его расчет помесячно и сравнение значений между собой, а также оценку диапазона колебаний и абсолютных величин длительности периода оборота. Чем больше значение показателя, тем более затруднительна ситуация на предприятии с исполнением обязательств по платежам.

3) Определяется размер средств, который возможен для размещения в ценные бумаги или на депозитные счета (без риска технической неплатежеспособности и с расчетом на доход по финансовым вложениям). Условность применения данного способа заключается в сохранении тенденции базового периода оборота по реализации в перспективе:

Д вл. = Д ср. х IQ рп, (2.2).

где, Д вл. — прогнозная величина денежных средств для размещения в виде срочных вложений;

Д ср. — средняя величина остатка денежных средств в базовом периоде;

IQ рп. — прогнозный темп прироста оборота по реализации.

4) Оценивается приток и отток денежных средств по направлениям их движения. Движение денежных средств рассматривается в разрезе трех видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой [15, c.332].

В случае превышения положительных потоков над отрицательными организация получает конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Наличие свободных денежных средств увеличивают текущую платежеспособность. Анализ движения денежных средств позволяет установить, где у организации генерируются денежная наличность, а где расходуется. Анализ движения денежных средств существенно дополняет методику оценки платежеспособности и ликвидности и позволяет реально оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта. В анализе движения денежных средств используют прямой и косвенный методы.

Прямой метод раскрывает абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств. Исходный элемент — выручка от продаж. То есть отчет о прибылях и убытках (форма № 2) анализируется посредством данного метода сверху вниз. Поэтому прямой метод иногда называют «верхним» [1, c.229].

Косвенный метод заключается в корректировке чистой прибыли или убытка на сумму операций неденежного характера, операций, связанных с выбытием долгосрочных активов. На величину изменения оборотных активов или текущих пассивов. Расчет денежных потоков в нем ведется от показателя чистой прибыли с соответствующими корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денежных средств. Он базируется на изучении отчёта о прибылях и убытках (форма № 2) снизу вверх. Поэтому его ещё называют «нижним». При проведении аналитической работы прямой и косвенный методы дополняют друг друга и дают реальное представление о движении потока денежных средств организации за расчетный период [24, c.156].

Основным источником информации для проведения анализа движения денежных потоков является баланс (форма № 1), отчет о движении денежных средств (форма № 4), отчет о финансовых результатах и их использовании (форма № 2).

Способы и приемы экономического анализа условно подразделяются на две группы: традиционные и математические. При анализе денежных потоков используются традиционные способы и приемы, к числу которых относится [26, С.130]:

логико-экономические приемы:

• — использование абсолютных, относительных величин;
• — применение метода сравнения;
• — экономико-статистические методы
• — применение балансового метода;
• — прием цепных подстановок.

Экономические явления, которые изучаются в анализе хозяйственной деятельности, имеют, как правило, количественную определенность, которая выражается в абсолютных и относительных величинах.

При проведении анализа денежных потоков абсолютные величины показывают количественные размеры явления в денежных единицах безотносительно к размеру других явлений.

Относительные показатели отражают соотношение величины изучаемого явления с величиной какого-либо другого явления или с величиной этого явления, но взятой за другое время или по другому объекту. При анализе денежных потоков такими показателями могут быть данные базисного года.

Для характеристики изменения показателей за какой-либо промежуток времени используются относительные показатели динамики, например, такие показатели в процессе анализа используются при изучении динамики остатков денежной наличности на счетах в банке и при определении периода нахождения капитала в денежной наличности.

С помощью сравнения определяется общее и специфическое в экономических явлениях, изучаются изменения исследуемых объектов, тенденции и закономерности их развития.

При анализе денежных потоков сравнение используют для решения определенных задач как основной и вспомогательный способ. Наиболее типичными ситуациями, когда используется прием сравнения являются следующие:

• · сравнение фактических показателей с показателями прошлых лет для определения тенденций развития экономических процессов;
• · сопоставление результатов деятельности до и после изменения какого-либо фактора применяется при расчете влияния факторов и подсчете резервов.

Балансовый способ служит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными. Он широко используется при анализе обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами, а также при анализе полноты их использования[22, c.209].

Как вспомогательное средство балансовый метод используется в анализе денежных потоков для проверки исходных сведений, на основе которых проводится анализ, а также для проверки правильности собственно аналитических расчетов. В частности, этот способ используется при проверке правильности определения влияния разных факторов на изменение результативного показателя.