Общая оценка финансового состояния ТОО «Агротехмаш»

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов (Приложение М).

Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявления «больных» статей баланса, которые можно условно подразделить на две группы:

• -свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Убытки отчетного периода»;
• -свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета: «Дебиторская задолженность», «Прочие оборотные активы», «Кредиторская задолженность» (просроченная).

Из приложения М видно, что данное предприятие испытывало финансовые трудности в 2005 году, так как на 01.01.06 г. убытки предприятия составили 44,8 млн.тг. и на 01.01.07 г. — 45 млн.тг. К концу 2010 года предприятие улучшило финансовое положение, сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, увеличилась за 2 года на 951,6 млн.тг. или на 633,6% и составила 1101,8 млн.тг.

Затем проводится оценка изменения валюты баланса за анализируемый период.

• 150,2 — 44,8 (убытки) = 105,4 млн.тг. — итог валюты баланса на
• 01.01.06 г.
• 181,8 — 45,0 (убытки) = 136,8 млн.тг. — итог валюты баланса на
• 01.01.07 г.
• 1101,8 млн.тг. — итог валюты баланса на
• 01.01.08 г.

Сравнение итогов валюты баланса за анализируемый период:

• 136,8 — 105,4 = 31,4 млн.тг. — изменение валюты баланса за 2005 г.
• 1101,8 — 136,8 = 965,0 млн.тг. — изменение валюты баланса за 2009 г.
• 1101,8 — 105,4 = 996,4 млн.тг. — изменение валюты баланса за 2 года.

Увеличение валюты баланса за 2005 год на 31,4 млн.тг. и за 2009 г. на 965,0 млн.тг. свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки.

Рисунок 1 Диаграмма изменения валюты баланса Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берут базисные темпы роста за несколько периодов (лучше квартально). Один из вариантов горизонтального анализа приведен в таблице (Приложение Н).

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

На рассматриваемом предприятии валюта баланса за 2 года увеличилась на 633,6% и составила на 01.01.2010 г. 1101,8 млн.тг., внеоборотные активы увеличились на 14,5% или на 2,4 тыс. тг., что произошло за счет увеличения основных средств, оборотные активы увеличились на 1119,4% или на млн.тг. Положительной оценки заслуживает увеличение IV раздела «Капитал и резервы» до 259,4 млн.тг. на 01.01.2008 г. Отрицательным моментом явилось наличие убытков на 01.01.2009 г. в сумме 44,8 млн.тг. и на 01.01.2010 г. в сумме 45,0 млн.тг., рост дебиторской задолженности на 642,9% или на 18 млн.тг., кредиторской задолженности на 268% или на 262,8 млн.тг.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. В таблице (Приложение П) структурно представлен баланс предприятия по укрупненной номенклатуре статей.

В активе баланса увеличилась доля оборотных средств, на основании чего можно сделать вывод:

• -может быть сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия, т.к. способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств;
• -может быть отвлечена часть текущих активов на кредитование потребителей товаров и прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы. На анализируемом предприятии именно такая ситуация: снизилась доля внеоборотных активов и соответственно увеличилась доля оборотных активов.

Анализируя структуру пассива баланса следует отметить увеличение доли капиталов и резервов с 13,3% до 23,6%, но однако высока остается доля заемного капитала — 76,4%. Положительной оценки заслуживает снижение доли кредиторской задолженности.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса.

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.

В таблице 3 представлен сравнительный аналитический баланс за анализируемый период данного предприятия.

Таблица 3. Сравнительный аналитический баланс ТОО «Агротехмаш».

На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества.

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Из таблицы 3 видно на сколько увеличилось имущество предприятия +951,6 млн.тг., или на 633,6%. У предприятия произошло изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения удельного веса в нем оборотных средств.

Прирост источников связан с увеличением собственного капитала на 239,4 млн.тг. или на 1197% и заемного капитала на 712,2 млн.тг. или 547%.

Структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов.