Динамика и перспективы использования прямых иностранных инвестиций в экономике региона (на примере Республики Татарстан)

Аннотация

В статье рассмотрены основные тенденции привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Российскую Федерацию и Республику Татарстан, а также анализируется структура и динамика поступления прямых иностранных инвестиций в экономику России и Республики Татарстан. Появление новых инвестиционных проектов, увеличение объема продукции связано с поступлением инвестиций в страну и регионы. К сожалению, есть еще проблемы на пути поступления инвестиций в экономику России и ее субъектов, которые сформулированы в статье и которые требуют устранения. На примере экономики Республики Татарстан проанализировано поступление прямых иностранных инвестиций за 2010 — 2013 гг., а также динамика, отраслевая и географическая структура поступлений в виде инвестиций. Рассматривается стратегия привлечения иностранных инвесторов в регион на примере Республики Татарстан. В статье предлагаются основные мероприятия, направленные на улучшение инвестиционного климата, повышение конкурентоспособности отраслей. Все эти мероприятия будут благоприятно способствовать притоку иностранных инвестиций в экономику страны и ее регионов. Прямые иностранные инвестиции могут послужить механизмом повышения конкурентоспособности России в мировой экономике и активнее интегрироваться в международную экономическую систему.

Ключевые слова: инвестиции, прямые иностранные инвестиции, экономика региона, инвестиционный климат.

The article examines the main trends in foreign direct investment (FDI) in the Russian Federation and the Republic of Tatarstan, as well as it analyzes the structure and the dynamics of the inflow of foreign direct investment in Russia and the Republic of Tatarstan. The emergence of new investment projects and the increase in production volume are due to receiving investments in the country and in the region. Unfortunately, there are still problems in the way of receipt of investments in the Russian economy and its subjects, which are formulated in the article and that require solutions. On an example of the economy of the Republic of Tatarstan we have analyzed an inflow of foreign direct investments for 2010 — 2013, as well as the dynamics, sectoral and geographical structure of income from investments. We consider the strategy of attracting foreign investors to the region on the example of the Republic of Tatarstan. The article proposes key measures aimed at improving the investment climate, improving the competitiveness of industries. All these activities will positively contribute to the inflow of foreign investments into the economy of the country and its regions. Foreign direct investment can serve as a mechanism for increasing Russia’s competitiveness in the global economy, and help to integrate into the international economic system more active.

Keywords: investments, foreign direct investment, the region’s economy, investment climate.

Растущая глобализация мировой экономики приводит к увеличению трансграничных финансовых потоков и, в том числе, к росту капиталовложений в форме прямых инвестиций.

Анализ динамики притока прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в 2005 — 2013 гг. по группам стран позволил сделать вывод о значительном усилении активности и роли развивающихся стран и стран с переходной экономикой в процессах прямого иностранного инвестирования. Так, за рассматриваемый период доля развивающихся стран в общем притоке прямых иностранных инвестиций выросла в 1,6 раз, и в 2012 г. было впервые отмечено превышение притока в развивающиеся страны по сравнению с развитыми (54,8% и 38,8% соответственно). Доля стран с переходной экономикой в притоке прямых иностранных инвестиций выросла в 2,3 раз с 3,2% до 7,4% [4]. Надо отметить, что объем инвестиций в Российскую Федерацию в 2014 году понизился. На такую тенденцию повлияли падение цен на нефть, международные санкции против России, украинский конфликт.

В рейтинге стран по степени благоприятности условий для предпринимательской деятельности Doing Business на 2015 год Всемирного банка и Международной финансовой корпорации Россия занимала 54 место в рейтинге (из 189 стран). А на 2016 год Россия поднялась на 3 позиции, достигнув 51 места. Для оценки учитываются легкость регистрации предприятия, доступность кредитов, уровень защиты миноритарных инвесторов, величина налогообложения и другие параметры [2]. При этом в 2011 г. Россия занимала только 124-е место и поднялась за четыре года на 73 позиции. Это изменение связано с положительными изменениями инвестиционного климата внутри страны. Одним из преимуществ инвестиционной среды России является ее емкий внутренний рынок.

Руководством страны был принят курс на усиление инвестиционной привлекательности России, в рамках которого в последние годы предпринимаются конкретные шаги, направленные на улучшение российского инвестиционного климата и инвестиционного имиджа. Среди основных мер можно отметить принятие «дорожных карт», реализация мероприятий которых должна обеспечить попадание России в первую двадцатку стран по итогам рейтинга Doing Business. С 2011 года в России составляется публичный рейтинг инвестиционной привлекательности регионов, что явилось важным условием для стимулирования привлечения инвестиций в субъекты РФ и муниципальных образований.

По показателю иностранных инвестиций Республика Татарстан занимает 26 место среди 83 регионов России, а по значению величины прямых иностранных инвестиций — 16 место (таблица 1). По инвестиционному потенциалу регион занимает 6 место [3], соответственно существует диспропорция между возможностями региона и текущим притоком инвестиций.

Таблица 1 — Иностранные инвестиции в экономику Российской Федерации в 2013 г. (тыс. долл. США)

Отметим, по данным Росстата, на регионы из первой десятки по объему ПИИ пришлось около 80% от общего объема ПИИ в Россию [6] .

Структура иностранных инвестиций в Республику Татарстан представлена в таблице 2.

Таблица 2 — Объем инвестиций, поступивших в Республику Татарстан от иностранных инвесторов (тыс. долл. США)

За анализируемый период иностранные инвестиции показывают отрицательную динамику. В 2013 г. поступление иностранных инвестиций в Республику Татарстан составило 893,8 млн долл., что в 2,5 раза меньше, чем в 2009 г. Однако в 2012;2013 гг. восстановлена положительная динамика, что оценивается благоприятно.

Структура иностранных инвестиций в период 2009;2013 гг. изменилась. При снижении доли прочих иностранных инвестиций, наблюдается рост доли прямых инвестиций с 5% в 2009 г. до 46% в 2013 г. Данный факт оценивается положительно, так как прямые инвестиции являются наиболее предпочтительными для страны-реципиента.

Отраслевая структура иностранных инвестиций в Республику Татарстан приведена в таблице 3 [3]. Можно отметить, что отраслевая структура иностранных инвестиций и их подвида — прямых иностранных инвестиций совпадает.

Таблица 3 — Иностранные инвестиции в Республику Татарстан видам экономической деятельности в 2013 г.

Из таблицы 3 следует, что наибольшее количество прямых иностранных инвестиций поступило в 2013 г. в сферу оптовой и розничной торговли (11%), сферу обрабатывающих производств (84%), а также в сферу операций с недвижимым имуществом (5%).

Доля обрабатывающих производств составила 84%, причем ее основными составляющими были:

• — производство прочих неметаллических минеральных продуктов (21%);
• — производство транспортных средств и оборудования (24%);
• — обработка древесины и производство изделий из дерева (6%);
• — производство резиновых и пластмассовых изделий (46%).

Такую структуру инвестиций можно считать конкурентоспособной, поскольку основная часть инвестиций приходится на обрабатывающие производства, такие инвестиции создают потенциал для устойчивого развития региона.

Республика Татарстан сотрудничает со многими странами. Основными инвесторами в Республику Татарстан в последние годы являются страны, представленные в таблице 4.

Таблица 4 — Страны — основные инвесторы в Республику Татарстан в 2010 — 2013 гг. (тыс. долл. США)

Согласно данным, представленные в таблице 4, можно сказать, что среди 14 стран-крупнейших инвесторов 7 стран представляют собой офшоры и «налоговые гавани» (Виргинские острова, Кипр, Люксембург, Нидерланды, Сейшелы, Болгария, Великобритания). Помимо офшоров и «налоговых гаваней» в число стран — основных инвесторов в Россию входят 4 страны-члена Европейского Союза, а также Турция и США и Мексика.

Географическая структура коммерческих организаций с иностранными инвестициями показывает, что в 2013 г. наибольший удельный вес среди зарегистрированных предприятий имеют предприятия с участием инвесторов из Германии, Кипра, Нидерландов, Великобритании, США, Турции. Лидером по иностранным инвестициям в РТ в 2013 году стала Турция, на долю которой приходится 24% от общего объема средств.

Такую структуру инвестиций можно считать неудовлетворительной, более 30% инвестиций являются ранее вывезенным российским капиталом. Данная тенденция не является особенностью региона, в целом Россия имеет такую же тенденцию [2].

Вывоз капитала за рубеж — одна из первостепенных проблем, дестабилизирующих финансовый рынок и развитие российской экономики. За последние десять лет «бегство капитала» приобрело угрожающие размеры [7]. Несмотря на предпринимаемые Правительством РФ меры, вывоз капитала из страны нисколько не уменьшается и, даже наоборот, имеет тенденцию к увеличению.

Отток инвестиций является индикатором инвестиционного климата в стране. В связи с этим следует констатировать тот факт, что в России еще не создан благоприятный климат в данной области.

В этой связи привлечение иностранных инвестиций в Россию должно сопровождаться разработкой специальных мероприятий (никак не административного, а экономического характера) для возвращения российских капиталов в страну.

Проанализировав динамику, отраслевую и географическую структуру можно сделать следующие выводы:

• — иностранные инвестиций, привлекаемые в Республику Татарстан демонстрируют скачкообразную динамику, в 2009 г. было привлечено 2 240 308 тыс. долл., наибольший объем инвестирования достигнут в 2010 г. — 4 149 679 тыс. долл., в дальнейшем же демонстрируется отрицательная динамика, лишь в 2013 г. наблюдается небольшое увеличение иностранных инвестиций;
• — при снижении доли прочих иностранных инвестиций, наблюдается рост доли прямых инвестиций с 5% в 2009 г. до 46% в 2013 г;
• — доля Республики Татарстан в общем объеме инвестиций в Российскую Федерацию крайне мала;
• — отраслевую структуру можно считать удовлетворительной, более 90% иностранных инвестиций приходится на обрабатывающую промышленность;
• — более 30% инвестиций являются ранее вывезенным российским капиталом.

Эффективным механизмом реализации прямых иностранных инвестиций являются совместные предприятия с участием иностранного капитала. По состоянию на 1 января 2014 г. в Едином государственном регистре предприятий и организаций Республики Татарстан зарегистрировано 1062 коммерческих организаций с иностранными инвестициями [1].

Наибольший удельный вес среди зарегистрированных предприятий, с точки зрения географического расположения, имеют предприятия с участием иностранных государств таких, как Турция, Кипр, Германия, Узбекистан, Швейцария, США, Нидерланды и Британские, Виргинские острова.

Республика Татарстан, являясь одним из крупнейших промышленных, научных, образовательных и культурных центров Российской Федерации, стремится использовать свои преимущества и политическую стабильность для создания условий повышения конкурентоспособности экономики.

В целях повышения инвестиционной привлекательности создано Агентство инвестиционного развития Республики Татарстан. Эта структура призвана наладить прямой диалог между потенциальными инвесторами и властью, создать иностранным и российским инвесторам максимально комфортные условия для организации и ведения бизнеса.

Республика Татарстан является во многом передовым регионом. Она стремится к привлечению инвесторов не дожидаясь распоряжений от федеральной власти и во многом преуспела благодаря своей инвестиционной политике. В Республике Татарстан сформирована законодательная база инвестиционной деятельности, предоставляются различные меры государственной поддержки [3].

На протяжении последних лет Республика Татарстан по версии рейтингового агентства «Эксперт РА» стабильно занимает лидирующие позиции среди регионов Приволжского Федерального округа по показателю «минимальный инвестиционный риск» .

Ежегодно принимается Меморандум инвестиционного развития Республики Татарстан, устанавливающий основные приоритеты развития инвестиционной деятельности, куда включены порядка 150 приоритетных инвестиционных проектов на общую сумму более 900 млрд. рублей.

Республика характеризуется большим количеством инвестиционных площадок: Особая экономическая зона промышленно-производственного типа «Алабуга», Технополис «Химград», индустриальные парки, технопарки, бизнес-инкубаторы, а также финансовые институты развития, которые отличаются по видам деятельности, характеру и объему выполняемых функций, оказываемых услуг и способов поддержки инновационной деятельности. инвестиция конкурентоспособность отрасль На территории ОЭЗ «Алабуга» на сегодня зарегистрировано более 40 резидентов, общий объем инвестиций составил 86 млрд рублей, созданы более 5 тыс. рабочих мест. Резиденты представлены такими крупными предприятиями, как ООО «Форд Соллерс Елабуга», ЗАО «Аутоматив Гласс Альянс Рус», ООО «Торговый дом «КМЗ», ООО «Алабуга-моторс», ООО «ЭкоТехнологии Алабуга» «, ООО «НТЦ МСП», ООО «Джошкуноз-Алабуга», Rockwool.

В октябре 2009 г. Республика Татарстан завершила строительство технопарка в сфере высоких технологий «ИТ-парк». ИТ-парк стал первым в Российской Федерации технопарком, занимающимся разработками и развитием компаний в сфере информационных технологий.

Основной целью проекта «Индустриальный парк «Камские Поляны» является создание сети высокотехнологичных производств по переработке полимеров как элемента национальной инновационной системы для эффективного функционирования малого и среднего бизнеса. Индустриальный парк был создан как элемент национальной инновационной системы Республики Татарстан, обеспечивающей развитие депрессивных регионов в рамках общереспубликанской Концепции инновационной деятельности.

Бизнес-инкубатор Технопарка в сфере высоких технологий «ИТ-парк» представляет собой бизнес-платформу для поддержки перспективных ИТ стартапов и дальнейшего их продвижения на внешний рынок.

Главной задачей бизнес-инкубатора является помощь начинающим и перспективным проектным командам в сфере информационных технологий в доработке идеи и продукта, получении инвестиций, поиске стратегических партнеров и клиентов.

Современный индустриальный парк Технополис «Химград» заключается в предоставлении резидентам площадей и земельных участков на праве аренды и/или выкупа со специализацией малотоннажная химия, переработка полимеров, нанотехнологии, ресурсосбережение и энергоэффективность, медицинские технологии.

Оказание стратегической и финансовой поддержки инновационной и инвестиционной деятельности предприятий малого и среднего бизнеса, ориентированных на переработку полимеров осуществляет Индустриальный парк «М-7» с 2008 года.

Регион является лидером в развитости инфраструктуры. В Республике Татарстан имеется высокий потенциал для экономического роста. Регион имеет хорошее географическое положение, огромный запас различных природных ресурсов, необходимых и для добывающих и для обрабатывающих производств.

Сопоставляя и анализируя инвестиционный климат и динамику иностранных инвестиций в экономике Республики Татарстан, можно отметить, что за последние 7−8 лет достигнуты существенные успехи в формировании позитивного делового и инвестиционного климата в регионе. Республика Татарстан за 2015 год — лидер Национального рейтинга состояния инвестиционного климата в субъектах российской Федерации [2].

Однако проведенный анализ свидетельствует о том, что по-прежнему сохраняются проблемы качества и объема инвестиций.

Такая ситуация свидетельствует о необходимости обновления стратегических направлений привлечения иностранных инвестиций.

Как и раньше, перспективными отраслями экономики, где планируется концентрировать усилия по привлечению прямых иностранных инвестиций в Республикe Татарстан являются: добыча полезных ископаемых, строительство, нефтеперерабатывающие производства, производство пищевых продуктов, химическое производство. Данные отрасли обладают наибольшим мультипликативным эффектом и способны создать основу конкурентоспособности региона.

Одной из основных особенностей прямых иностранных инвестиций является их долгосрочный характер и необходимость вложений достаточно большого объема вложений. В этих условиях важным считаем развитие различных форм финансирования проектов.

Для решения данной проблемы необходимо более активное развитие государственно-частного партнерства, которое позволяет сглаживать риски вложения средств для инвестора.

Еще одним актуальным инструментом финансирования может служить проектное финансирование. Главным преимуществом проектного финансирования является то, что оно позволяет сконцентрировать значительные денежные ресурсы на решении конкретной хозяйственной задачи, существенно снижая риск благодаря значительному числу участников соглашения.

При привлечении иностранных инвестиций в целях получения новых технологий и управленческих компетенций особое внимание следует уделять развитию человеческого капитала и его поглощающей способности. Этой цели могут служить развитие системы подготовки кадров с учетом мнения потенциальных инвесторов, а также прогнозирование сегментов рынка труда, обладающих потенциалом роста.

Одной из проблем инвестиционной деятельности иностранные инвесторы считают отсутствие подходящей и соответствующей инфраструктуры для размещения предприятий. Поэтому необходимо приведение всех существующих инфраструктурных площадок к международным нормам.

Нельзя не отметить, что для привлечения прямых иностранных инвестиций в Российскую Федерацию необходимо устранить такие проблемы как, несовершенство законодательной базы, налогового стимулирования [5].

Перед Россией стоит сложная задача привлечь в страну иностранный капитал, одновременно соответствуя его требованиям и, вместе с тем, направляя его на достижение национальных целей и обеспечение экономического развития. Прямые иностранные инвестиции могут послужить механизмом повышения конкурентоспособности России в мировой экономике путем использования существующих конкурентных преимуществ и привнесения новых. Условием привлечения таких инвестиций является проведение государственной политики, направленной на создание стабильных условий их функционирования в национальной экономике. Достижение этой цели поможет нашей стране повысить национальную конкурентоспособность и активнее интегрироваться в международную экономическую систему.

• 1. Агентство инвестиционного развития Республики Татарстан [Электронный ресурс] Режим доступа: http://tida.tatarstan.ru/
• 2. Инвестиционный портал регионов России [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.investinregions.ru/
• 3. Инвестиционный портал Республики Татарстан [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://invest.tatar.ru
• 4. Национальное рейтинговое агентство [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.ra-national.ru
• 5. Скрипникова Г. В., Постаногова М. С. Прямые иностранные инвестиции в России: тенденции и проблемы их привлечения // Интернет-журнал «Науковедение» , — 2015, Т.7, № 4 [Электронный ресурс] - М.: Науковедение, — 2015. Режим доступа: http://naukovedenie.ru/sbornik4/45.pdf
• 6. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.gks.ru
• 7. Юшкевич О. С Прямые иностранные инвестиции: тренды и перспективы / О.С. Юшкевич// Перспективы науки. — Тамбов: Редакция журнала «Перспективы науки» — 2015. № 8 (71). — С. 135−139.