Анализ денежных потоков в разрезе видов деятельности организации

Аннотация

Данная статья ставит целью проведение анализа видов деятельности организации согласно их затратам времени и определение способности данных видов деятельности разделенных согласно идее Activity Based Costing к генерации свободного денежного потока для определения их эффективности и нахождения оптимального соотношения затрат на данные виды деятельности денежных средств и времени.

Ключевые слова: анализ денежного потока, время, Денежные потоки, денежные средства, деньги, затраты времени, оптимальный план, ресурсоемкость Ключевым аспектом изучения денежных потоков является понятие свободного денежного потока (Free Cash Flow).

Предлагаемый вариант анализа денежных потоков в разрезе видов деятельности организации, подобно тому, как это применяется в методе учета затрат Activity Based Costing. По данному методу свободный денежный поток будет находиться путем вычитания исходящих денежных потоков по видам деятельности из входящего денежного потока, разделенного по видам деятельности организации на основе кост-драйвера.

При этом встает проблема распределения входящих денежных потоков по видам деятельности, т.к. кост-драйвера различных функций не сопоставимы друг с другом. Решением можно считать унификацию кост-драйверов для всех видов деятельности. Наиболее подходящий вариант для унификации — это время. Отсюда следует, что в данном варианте анализа денежных потоков с применением идеи АВС необходимо определять те функции, где кост-драйвером будет время. Например, для функции потребление рабочей силы кост-драйвером будут человеко-часы, для эксплуатации основного оборудования — машино-часы.

Также встает проблема того, что исходящие и входящие денежные потоки чаще всего несопоставимы друг с другом из-за временного лага и применяемого метода начисления. Соответственно, для того чтобы решить данную проблему необходимо использовать коэффициент отношения выручки к затратам для корректировки входящего или исходящего денежного потока. При этом необходимо исходить из минимальной величины среди исходящего и входящего денежного потока с целью учета в данном случае только с фактическими денежными потоками.

Идея данного подхода в том, что затраченное время организации является определяющим фактором получения дохода, т.к. оно определяет затраченные усилия организации. Т. е. чем больше времени занимает тот или иной вид деятельности, тем больше он генерирует денежного потока. Здесь можно привести отсылку к известной фразе «Время-деньги».

Так же мы можем находить свободный денежный поток в разрезе ее продукции, входящие денежные потоки распределяются исходя из их смыслового содержания, т. е. необходим аналитический разрез входящих денежных потоков по видам продукции. Для этого можно применить такой вариант учета д/с, как учет на счетах 50,51,52 в аналитике второго/третьего/четвертого порядка.

Данная методика позволит увидеть свободный денежный поток по:

• — видам деятельности/функциям (АВС)
• — видам продукции

Найдя свободный денежный поток, можно рассчитать его рентабельность. затрата денежный поток выручка Описанный подход позволит выявить те виды деятельности, которые реально приносят денежные средства, и те которые являются сопутствующими расходами денежных средств, при условии оптимальной организационной и финансовой структуры. Также данный метод дает понять характер деятельности предприятия и принципы его работы и получения прибыли.

Данная схема позволит выявить оптимальный план (или выявит неэффективное распределение времени) производства в разрезе видов деятельности, манипулируя такими показателями как расходы по видам деятельности и затраченное время. По высчитанной пропорции можно будет делать прогноз, т. е. спрогнозировать порядок и время оплаты по видам деятельности в соответствии с поступающими денежными потоками по видам деятельности, что поможет при составлении бюджета денежных средств, а также для его корректировки. Оптимальным планом можно назвать ситуацию, когда все виды деятельности приносят какой-либо свободный денежный поток. В результате исследования предприятия X было принято решение обследовать временные затраты фирмы с целью изучения их ресурсоемкости по видам деятельности организации. (Табл. 1.).

Таблица 1 Затраты времени и денежных средств по функциям деятельности организации.

Результаты измерений выявили, что основным ресурсои времезатратым видом деятельности является монтажные работы. Следовательно, данный вид деятельности и должен приносить наибольшую прибыль. Чтобы выявить, сколько же денежных средств оно реально приносит, необходимо провести анализ деятельности предприятия по видам деятельности. При этом входящий денежный поток делиться по видам деятельности на основе затраченного времени (Табл.2.).

Таблица 2 Деление входящего денежного потока.

Соответственно чистый денежный поток по видам деятельности:

Таблица 3 Чистый денежный поток по видам деятельности.

Как видно из проведенного анализа наибольший чистый денежный поток приносят монтажные работы, что является вполне логичным. Стоит также заметить, что значительный вклад вносит и поиск клиентов, что ясно говорит о том что бизнес основывается на оказании услуг клиентам. Отрицательный потоком обладает управленческая деятельность, что говорит либо об излишних расходах на нее, либо о неэффективности использованного времени.

Рассмотрим пример другой организации Y.

Пример:

Выручка=450 000 руб.

Затраты=316 900 руб.

Исходящий денежный поток = 257 000 руб.

Фактический входящий денежный поток = 400 000 руб.

Для решения проблемы сопоставимости входящих и исходящих денежных потоков необходимо использовать коэффициент отношения выручки к затратам.

450 000/ 316 900 = 1,42.

Минимально значение из входящего и исходящего денежного потока имеет исходящий денежный поток. Соответственно входящий денежный поток используемый для расчетов будет равен 365 000 руб. (257 000*1,42).

Детальный анализ можно увидеть в таблице 4.

Таблица 4 Пример организации Y.

В данном примере видно, что основным генератором свободного денежного потока является эксплуатация основного оборудования. Контроль качества продукции напротив является генератором отрицательного денежного потока. Данный анализ позволяет выяснить, что контроль качества продукции является весьма ресурсоемким видом деятельности. Это говорит, либо о наличии устаревшего оборудования для которого приходиться проводить тщательный контроль выпускаемой продукции, либо о переоцененной стоимости проверки качества по сравнению с затрачиваемым для этого времени. Также подобный анализ позволяет выявить характеристику предприятия как производственного, т.к. основной наибольший свободный денежный поток составляет потребление рабочей силы и эксплуатация основного оборудования.

Библиографический список

• 1. Приказ от 2 февраля 2011 г. N 11н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011).
• 2. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» (в ред. МСФО (IFRS) 10, МСФО (IFRS) 11, утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)
• 3. Акиваев А. Б. Анализ денежных потоков организации //Аудит и финансовый анализ № 6 2010 г.
• 4. Бочаров В. В. «Финансовый анализ"-Учебное пособие 2009 г.
• 5. Воробьев С. А. «Повышение эффективности управления денежными средствами предприятия» //Горный журнал. 2012. № 11. С. 97−99.