Экономическая характеристика. 
Разработка учетной политики

Для оценки финансового состояния предприятия следует провести анализ структуры средств фирмы, источников их формирования и ее изменений по данным Бухгалтерского баланса.

При анализе следует учесть, что предприятие появилось на рынке услуг в начале 2013 года, а, следовательно, еще находится в состоянии «раскрутки», и не самоокупилось.

Рассмотрим аналитический баланс ООО «Виталия», выделив в нем группы однородных статей: в Активе — по степени ликвидности, в Пассиве — по степени срочности погашения обязательств.

Таблица 3. — Аналитический (агрегированный) баланс предприятия.

Из таблицы 3 видно, что имущество предприятия увеличилось на 1703 тыс. руб., и его величина за отчетный период составила 136,055% от величины предыдущего периода.

В конце 2013 года у организации произошло изменение структуры стоимости имущества в сторону уменьшения удельного веса в нем внеоборотных активов. Сумма внеоборотных средств уменьшилась на 677 тыс. руб., или на 20,41%, а сумма оборотных активов значительно увеличилась на 4123 тыс. руб., или на 405,17%. Таким образом, изменение структуры стоимости имущества организации произошло в сторону увеличения удельного веса в нем оборотных активов и, соответственно, уменьшения внеоборотных.

Увеличение суммы источников средств предприятия связано с увеличением краткосрочного заемного капитала на 3476 тыс. руб., или на 80,24%.

Анализ структуры имущества и ее динамики позволяют оценить только состояние активов и наличие средств для погашения долгов. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования, которые представлены в таблицах 4 и 5.

Таблица 4. — Обеспеченность запасов источниками формирования и тип финансовой устойчивости.

По данным таблицы 4 можно сделать вывод о нестабильном финансовом состоянии предприятия. В отчетном периоде на предприятии увеличились оборотные средства (на 677 тыс. руб.), внеоборотные активы уменьшились (на 677 тыс. руб.), а собственный капитал и величина долгосрочных обязательств остались неизменны.

Размер краткосрочных заемных средств увеличился на 1480 тыс. руб. Можно предположить, что предприятие берет кредиты с целью увеличить долю оборотных средств, т.к. их в распоряжении предприятия явно недостаточно, показатели имеют отрицательные значения.

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что у предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных заемных и собственных источников формирования запасов, хотя к концу отчетного периода ситуация начинает улучшаться. Так как предприятие функционирует сравнительно недавно и еще не самоокупилось, оно имеет нестабильную финансовое состояние.

Для оценки показателей финансовой устойчивости предприятия проанализируем таблицу 5.

Таблица 5. — Коэффициенты финансовой устойчивости.

Проведем анализ полученных значений показателей финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. За отчетный и предшествующий отчетному периоды показатели гораздо ниже нормы, и наблюдается незначительное снижение.

Коэффициент финансовой зависимости за оба года гораздо выше нормативного значения, и к концу отчетного периода его значение незначительно увеличилось.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств значительно выше нормы, что свидетельствует о сильной зависимости организации от привлеченного капитала.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. По данным таблицы, этот показатель не только далек от оптимальных значений, но имеет отрицательное значение за все годы, что не может благотворно сказаться на финансовом состоянии организации. Но все же заметно значительное увеличение в отчетном периоде.

Подтверждает это и коэффициент финансовой устойчивости, так как за отчетный и предшествующий ему период его показатель гораздо меньше нормы.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов за исследуемые периоды соответствуют нормативному значению. Это означает, что соотношение оборотных и внеоборотных активов в организации может считаться оптимальным.

Коэффициент сохранности собственного капитала к концу отчетного периода соответствует норме.

Коэффициенты обеспеченности собственными средствами характеризуют степень обеспеченности оборотных средств, запасов предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. В рассматриваемой организации данные показатели ни за один период не соответствуют нормативным значениям, хотя имеют положительную динамику. Таким образом, можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении.

Показатель коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на начало 2013 года соответствует норме. Но к концу отчетного периода увеличился и вышел за рамки оптимального значения.

Следующим этапом анализа финансового состояния является определение величины платежных излишков или недостатков по группам средств. Результаты расчетов приведены в таблице 6.

Таблица 6. — Платежный излишек (недостаток) активов и ликвидность баланса (тыс.руб.).

Согласно расчету величин платежного излишка или недостатка показывает, что за период, предшествующий отчетному, наиболее ликвидные активы покрывали 95,75% обязательств, а к концу отчетного периода лишь 53,95%. То есть, наблюдается снижение.

Одним из важнейших критериев, непосредственно связанных с ликвидностью в оценке финансового положения, является платежеспособность организации. Расчет обобщающих показателей ликвидности и платежеспособности представлен в таблице 7.

Таблица 7. — Коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия.

Прокомментируем полученные результаты расчетов. Анализ ликвидности позволяет понять, насколько быстро организация сможет покрыть свои финансовые обязательства за счет оборотных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно денежными средствами и краткосрочные финансовые вложения. В отчетном периоде, в отличие от предшествующего, данный показатель соответствует нормативному значению, что благоприятно отражается на деятельности организации.

Коэффициент промежуточной ликвидности близок, но все же меньше нормы, в обоих периодах. Он показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, используя для этого краткосрочную дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициент текущей ликвидности гораздо меньше нормы, но имеет положительную динамику к концу отчетного периода. Он позволяет сделать выводы о способности организации при необходимости погасить краткосрочные обязательства исключительно за счет оборотных активов.

Коэффициент уточненной ликвидности отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств и ценных бумаг, но также за счет дебиторской задолженности. Несмотря на положительную динамику, значение этого показателя значительно ниже нормативного.

Коэффициент обеспеченности собственными активами не просто ниже нормы, но и имеет отрицательные значения, что показывает недостаточность собственных оборотных средств, находящихся в наличии у организации для обеспечения ее текущей деятельности.

В целом, по результатам проведенного детального анализа по бухгалтерской отчетности организации, можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия характеризуется как неустойчивое, но наблюдается положительная динамика отдельных показателей. Принимая во внимание то, что предприятие работает не больше года и только приспосабливается к рынку услуг, это вполне приемлемо.