Расчет стоимости факторингового обслуживания

Как отмечалось ранее, банковское вознаграждение за факторинг складывается из трех составляющих: фиксированного сбора за обработку документов; платы за управление дебиторской задолженностью, т. е. комиссии фактора и платы за кредит. Существуют различные факторы, влияющие на тот или иной элемент стоимости. Например, на комиссионное вознаграждение влияют следующие факторы:

• · Состав факторинга, т. е. перечень услуг, предоставляемых в рамках договора;
• · Масштабы и структура производства покупателей;
• · Платежеспособность покупателей;
• · Конъюнктура банковского и товарного рынков.

Что касается процентной ставки за кредитные средства, то здесь можно отметить следующие факторы:

• · Кредитоспособность клиента;
• · Уровень суммарного риска;
• · Срочность погашения.

Исходя из основных элементов цены факторингового обслуживания его стоимость можно просчитать по формуле:

Sфакт = [ (% по кредиту * средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями) / 360 ] + комиссия + фиксированный сбор При анализе факторинговой деятельности особое внимание уделяется определению доходности данных операций.

Для примера можно сравнить уровень доходности по факторингу в различных банках. Рассмотрим пример расчета дохода «Промсвязьбанка» и ООО «Кредитный и финансовый консультант» от факторинговой деятельности на основе данных таблицы 1 и 3.

Книготорговое объединение заключает с данными факторами договора на факторское обслуживание. В соответствии с условиями договоров установлено, что авансовые платежи по предварительной оплате счетов-фактур составляют 80% суммы счета. Средняя оборачиваемость счетов-фактур — 30 дней. Ежемесячно объединение уступает счетов-фактур на 975 тыс. руб. договор заключен без права регресса. Комиссионное вознаграждение за факторское обслуживание определено «Промсвязьбанком» в размере 0,1% годовых от суммы оборота счетов., а ООО «Кредитный финансовый консультант» в размере 20 000 руб. Процентная ставка за кредит составляет 12% и 9% годовых соответственно.

Ежемесячно объединение уступает каждому фактору счетов-фактур на 975 тыс. руб. договора заключены без права регресса. Рассчитаем суммы ежегодного дохода обоих факторов от обслуживания книготоргового предприятия.

Для решения данной задачи необходимо рассчитать следующее:

• 1. Объем кредитных ресурсов за 1 поставку составляет.
• 975 000*0,8=780 000 (руб.).
• 2. количество поставок за 1 год.
• 360/30=12.
• 3. объем кредитных ресурсов за 1 год.
• 780 000*12=9 360 000 (руб.).
• 4. стоимость кредитных ресурсов.

«Промсвязьбанка» составит.

9 360 000*0,12=1 123 200 (руб.).

ООО «Кредитны и финансовый консультант».

• 9 360 000*0,09=842 400 (руб.).
• 5. факторинговая комиссия.

«Промсвязьбанка» 9 360 000*0,001=9360 (руб.).

ООО «Кредитны и финансовый консультант» 20 000 (руб.).

Итого годовой доход «Промсвязьбанка» составит.

1 123 200+9360=1 132 560 (руб.),.

а ООО «Кредитны и финансовый консультант» — 842 400+20000=862 400 (руб.).

Исходя из данных расчетов можно сказать, что годовой доход «Промсвязьбанка» при одинаковой сумме поставки и сроков оборачиваемости счетов-фактур превышает доход ООО «Кредитны и финансовый консультант». Причиной этого является большая процентная ставка за кредитные ресурсы. Но так как факторинговая комиссия ООО «Кредитны и финансовый консультант» составляет фиксированную сумму, а не зависит от суммы принятой к оплате факторинга, то при заключении договора на срок менее года доход может быть выше.

Рассмотрим стоимость факторингового обслуживания на тех же условиях за исключением срока договора. Рассчитаем доходы фирм-факторов за квартал.

• 1. количество поставок за квартал.
• 365/30*3=3 (поставки).
• 2. сумма, принятая к оплате составляет.
• 780 000*3=2 340 000 (руб.).
• 3. стоимость кредитных ресурсов «Промсвязьбанка» — 2 340 000*[12%*30/360*3/100]=2 340 000*0,03=70 200 (руб.).
• 4. комиссия «Промсвязьбанка» — 2 340 000*0,001=2340.
• 5. стоимость кредитных ресурсов ООО «Кредитны и финансовый консультант» — 2 340 000*[9%*30/360*3/100]=2 340 000*0,0225=52 650 (руб.).
• 6. комиссия «Кредитны и финансовый консультант» — 20 000 (руб.).

Итого квартальный доход «Промсвязьбанка» составит 70 200+2340=72540(руб.), а ООО «Кредитны и финансовый консультант» — 52 650+20000=72 650 (руб.). В этом случае услуги первого фактора дешевле, т. е. доход его ниже.