Железорудное сырье. 
Международный маркетинг

Накануне активной фазы переговоров по установлению цен на 2008 г. ситуация на мировых рынках сырья такова. Видимое потребление металлопродукции в 2008 г. вырастет в мире на 6% - до 1,27 млрд. т по сравнению с ожидающимися 1,2 млрд. т по итогам текущего года. Китайское потребление в 2008 г. увеличится, как ожидается, на 12% - до 482 млн. т. Мировое производство стали в следующем году вырастет, согласно ряду прогнозов, на 7−8% - до 1,4 млрд. т по сравнению с 1,3 млрд. т в 2007 г. Китайское производство в 2008 г. увеличится до 540−550 млн. т (рост в 10−13% по сравнению с ожидающимися в текущем году 490 млн. т). В целом, стальной рынок — спрос и цены на металл — останется сильным в 2008 г. и, предположительно, вплоть до 2010 г. Хотя, разумеется, локальные ценовые колебания неизбежны. Самое главное, спрос на руду остается устойчивым не только в Китае, но во всей Азии — в Японии, Южной Корее и особенно в Индии, а также на Ближнем Востоке, в частности, в Турции, Саудовской Аравии. Из всех перечисленных стран только Индия сама обеспечивает свою металлургию рудными ресурсами, остальные вместе с ростом стального производства вынуждены наращивать и импорт железорудного сырья (ЖРС). В то же время рост общемировых поставок руды по-прежнему отстает от роста потребления. Это разрыв не так велик, однако дефицит ЖРС на рынке существует, и от этого никуда не деться. В 2007 г. общая мировая торговля железной рудой составит 870−880 млн. т, из которых китайская доля составит около 45%. Не забудем про таких крупных потребителей руды как Япония (в 2007 г. импортирует не менее 155 млн. т), Германия (50 млн. т), Ю. Корея — на 8% (46 млн. т), Голландия (40 млн. т). Китайское правительство, озабоченное растущей зависимостью отрасли от импортного сырья, а также проблемами на экспортных рынках, где к китайской стали уже готовятся применить антидемпинговые санкции, активно пытается снизить обороты развития металлургии. При нынешних темпах развития экономики и металлоемких отраслей Пекин заинтересован не в прекращении роста выплавки стали и производства готовых стальных продуктов, а в контролируемом замедлении этого роста.

Некоторые успехи здесь уже есть: снижение в III-IV кварталах 2007 г. прироста производства и экспорта можно считать следствием действия мер по экспортному регулированию. В следующем году высоковероятным является введение дополнительных вывозных пошлин на сталь. Еще одной мерой является снижение избыточных мощностей, и укрупнение оставшихся. В текущем году вывод неэффективных мощностей по чугуну должен составить почти 37 млн. т, по стали — 39 млн. т.

Важным фактором предстоящих переговоров является стоимость индийского сырья на китайском рынке. В структуре китайского потребления оно занимает важное место — в 2006 г. более 25% железной руды, импортируемой Китаем, составила руда из Индии. Стоимость индийской руды при поставках на экспорт в нынешнем году побила все рекорды — никогда еще она не стоила так дорого. В начале 2007 г. средние цены на индийскую железную руду с содержанием железа 63.5% выросли умеренно — на 13%,. В этот период они практически соответствовали стоимости австралийского сырья, поставляемого по долгосрочным контрактам.

Толчком для весеннего удорожания индийской руды стало введение экспортной пошлины в размере $ 6,8/т, что привело к удорожанию еще на 10%. Следующий скачок цен на индийское сырье произошел в августе, а осенью оно дорожало уже безостановочно.

Аналитики единодушно предсказывают тяжелые и длительные переговоры по ценам на 2008 г., как это было в 2005 г., когда затяжная борьба потребителей и поставщиков завершилась 70% повышением цены на ЖРС. Китайский «блицкриг» 2006 г. так, наверное, и останется в истории уникальным примером самой быстрой и самой приемлемой (9,5%) для металлургов договоренности.

Переговоры же о ценах на следующий год могут затянуться надолго, до II квартала 2008 г., а за этот период должна решиться судьба сделки о слиянии BHP Billiton и Rio Tinto. Если это слияние произойдет, контрактные цены могут вырасти в большей степени, уже хотя бы потому, что BHP понадобятся средства на финансирование сделки и на покрытие кредитов.

Большинство экспертов повысили все свои предыдущие прогнозы до 35−50%, основываясь на устойчивом спросе на железорудное сырье в мире, росте стальной индустрии КНР, росте спотовых цен и растущих расходах на производство ЖРС. Размер повышения стоимости руды, который устроит горнорудные компании, «большая тройка» пока не огласила, во всяком случае, публично. Источники, близкие к ходу предварительных консультаций, проведенных в ноябре, называют 50% рост как конечную цель CVRD, BHP и Rio Tinto на 2008 г. В таком случае, очевидно, начинать им следует с 75%, чтобы затем «подарить» металлургам 25%.

Роджер Аньелли, глава CVRD, заявил, что рыночные условия благоприятствуют производителям сырьевых ресурсов, спрос на которые постоянно растет. Сэм Уолш (глава Rio Tinto) высказался более конкретно: «Базовые контрактные цены на железную руду для 2008 г. ожидает существенное повышение на фоне дефицита поставок этого сырья на мировом рынке». Китайцы, в свою очередь, приводят цифры, которые, по их мнению, свидетельствуют о замедлении мирового спроса на руду, в результате чего рынок станет более сбалансированным. По оценкам CISA, в 2008 г. глобальный спрос на ЖРС составит 1,958 млрд. т, тогда как объем поставок будет доведен до 1,972 млрд. т. Таким образом, по мнению китайских экспертов, на рынке появится 14 млн. т избыточной руды .