Анализ финансового состояния ИП Мацкевич Н.Л

Анализ динамики и структуры активов предприятия В организации оборотные средства увеличились на 8,6% при одновременном увеличении внеоборотных активов на 21.9%, что говорит о положительной оборачиваемости всего имущества организации.

Коэффициент мобильности имущества организации исчисляют отношением стоимости оборотных активов (строка 290) к стоимости всего имущества (строка 399). В организации ИП Мацкевич Н. Л. этот показатель составил на начало года 0,94, а на конец года 0,92. Уменьшение Коэффициента мобильности оборотных активов показывает тенденцию замедления оборачиваемости средств имущества организации. Это связано с тем, что при высокой рентабельности продукции организации свободные денежные средства направлены на расширение производства.

Анализ динамики и структуры пассивов предприятия Стоимость имущества предприятия возросло на 7082 тыс. руб. По сравнению с началом отчетного периода. Возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 7082 тыс. руб. обусловлено главным образом увеличением собственного капитала на 1773 тыс. руб. или 10,37% и ростом заемных средств на 6266 тыс. руб. или 42,04%. Рост собственных средств произошел за счет увеличения накопительного фонда. Это свидетельствует о начавшемся расширении коммерческой деятельности.

Таблица 2.5.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

Базой для расчета этих коэффициентов выступает стоимость имущества. Важный показатель коэффициент независимости показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. В ИП Мацкевич Н. Л. коэффициент равен 0,23 и это средний уровень, так как риск кредиторов сведен к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства. В странах с развитой рыночной экономикой, где строго соблюдаются договорные обязательства между поставщиками и покупателями и придается большое значение репутации фирмы, к коэффициенту независимости не предъявляют столь высокие требования .

Показателем, обратным коэффициенту собственности, выступает удельный вес заемных средств в стоимости имущества.

Финансовую устойчивость предприятия отражает удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества. Доля собственных средств в стоимости имущества предприятия составила 23%, что свидетельствует о финансовой устойчивости: сумма задолженности меньше собственных средств.

Таблица 2.6.

Анализ показателей платежеспособности (ликвидности).

Показатели платежеспособности (ликвидности) отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легкореализуемыми средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности в компании ИП Мацкевич Н. Л. равный 0,46, говорит о средней платежеспособности (минимальное предельное значение данного показателя составляет 0,2−0,25). Этот индикатор имеет особенное значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего предприятие.

При исчислении в стоимость запасов и затрат не включается сумма расходов будущих периодов. Ликвидных средств в нашем примере (2,18) достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, то есть значение показателя не должно опускаться ниже единицы. Чем выше коэффициент покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если коэффициент меньше 1, сумма имеющихся ликвидных средств меньше задолженности, срочной к погашению, такое предприятие неплатежеспособно.

К показателям платежеспособности относится также удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств (коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей), который показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, реализовав материальные и товарные ценности.

У нас он получился 23% или на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 0,23 рубля запасов и затрат, которые после реализации могут быть использованы для оплаты текущих обязательств.

Таблица 2.7.

Расчет показателей деловой активности.

Показатели деловой активности характеризуют, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Общий коэффициент оборачиваемости, равный 1,64, отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. В 2004 г. на каждый рубль активов анализируемого предприятия реализовано продукции на 1,64 руб.

Оборачиваемость запасов характеризуется двумя коэффициентами:

Себестоимость реализованной продукции / стоимость запасов и затрат = 11,49.

Показатель означает количество оборотов запасов за отчетный период, то есть 11,49 раза.

365 / 11,49 = 32 дня Обновление запасов на предприятии происходит через 32 дня.

В целом, чем оба коэффициента будут выше, тем меньше будет затоваривания, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и в случае необходимости погасить долги.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств в компании ИП Мацкевич Н. Л. высок и равен 7,18: на каждый рубль собственных средств приходилось 7,18 руб. выручки от реализации. Здесь скорость оборота собственных отражает активность денежных средств. Так как коэффициент 7,18 высок, следовательно, уровень продаж значительно превышает вложенный капитал и появляется необходимость увеличения кредитных ресурсов. А вот если бы коэффициент был низким, то это свидетельствовало бы о бездействии части собственных средств.

Таблица 2.8

Анализ показателей рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности предприятия, рассчитываются как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности всего капитала:

• (Балансовая прибыль /Стоимость имущества) * 100% = 12,48%
• (Чистая прибыль / Стоимость имущества) * 100% = 8,5%.

Данные показатели означают, что компания ИП Мацкевич Н. Л. получает 12,48% балансовой прибыли или 8,5% чистой прибыли с 1 руб. стоимости имущества.

Коэффициенты эффективности использования собственных средств показывают долю балансовой или чистой прибыли в собственных средствах предприятия:

• (Балансовая прибыль / Собственные средства) * 100% = 54,73%
• (Чистая прибыль / Собственные средства) * 100% = 37,23%.

Рентабельность собственного капитала отражает, что получено 0,54 рубля или 0,37 рубля в прибыли с каждого рубля, вложенного собственниками компании.

В связи с тем, что на предприятии имеются небольшие долгосрочные заемные средства, то рентабельность собственного и долгосрочного заемного (перманентного) капитала, которая служит для оценки эффективности использования всего долгосрочного капитала, практически совпадает со значениями коэффициента рентабельности собственных средств.

Таким образом, сравнивая текущие активы с внешними обязательствами, делаем вывод, что предприятие является платежеспособным, так как за прошедший и отчетный годы текущие активы были больше обязательств. Предприятие является рентабельным и располагает необходимыми денежными средствами для создания нового подразделения.