Анализ финансового состояния предприятия

Таблица 2 Горизонтальный анализ уплотненного баланса.

Горизонтальный анализ активов ООО «Мираж-Алко» показывает, что абсолютная их сумма увеличилась на 37 847 тыс. рублей или на 11,9%. Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал. трудовой платежеспособность ликвидность С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста денежных средств на 8326 тыс. рублей и увеличением дебиторской задолженности на 46,4%. В тоже время снижение необоротных активов за аналогичный период составило 31 481 тыс. рублей или 58,2%. Рассматривая снижение запасов (-41 662 тыс. рублей) и рост такого показателя, как денежные средства +8326 тыс. рублей Можно предположить, что организация не испытывает финансовые затруднения, потому что у нее имеются большие финансовые ресурсы, которые не вложены в запасы.

Горизонтальный анализ пассивов показывает, что абсолютная их сумма уменьшилась на13 219 тыс. рублей за счет уменьшения прибыли на 53 039 тыс. рублей или 207,7%.

Увеличение собственного капитала произошло на 6514 тыс. рублей за счет увеличения прибыли на 1967 тыс. рублей Таким образом, на основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО «Мираж-Алко» способствовала увеличению его собственного капитала. Однако рост кредиторской задолженности говорит о том, что ООО «Мираж-Алко» испытывает недостаток собственных оборотных средств и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

Таблица 3 Вертикальный анализ уплотненного баланса.

В структуре активов баланса ООО «Мираж-Алко» значительная доля принадлежит оборотным активам. В свою очередь в структуре оборотных активов преобладает дебиторская задолженность — 97,2%. В 2011 году также произошло увеличение денежных средств на 2,4%. Рост денежных средств свидетельствует об улучшении ликвидности в ООО «Мираж-Алко».

Таким образом, оборотные активы организации характеризуются большой долей дебиторской задолженности, это связано с несвоевременными расчетами за оказанные услуги, что не благоприятно отражается на финансовом состоянии предприятия.

Доля внеоборотных активов ООО «Мираж-Алко» на конец 2010 года составляла 17%, а на конец 2011 года — 6,3%. Прослеживается тенденция уменьшения доли этого вида актива.

Основное снижение удельного веса этого вида активов произошло в части уменьшения основных средств.

За анализируемый период в ООО «Мираж-Алко» происходило снижение доли собственного капитала с 8% до 5,3%. Следует отметить, что содержание доли собственного капитала ниже 50% является нежелательным, так как организация будет в большей степени завесить от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.

В структуре пассивов баланса ООО «Мираж-Алко» значительную долю занимают краткосрочные обязательства — 78,4% это говорит о том, что основными источниками финансово-хозяйственной деятельности предприятия является заемный капитал.

Таблица 4 Показатели финансовой устойчивости.

За анализируемый период коэффициент финансовой независимости остался неизменным и составляет -0,1 при нормативном показателе 0,5, что свидетельствует о низкой финансовой устойчивости предприятия, так как основным источников средств на предприятии являются кредиты и займы, а собственный капитал занимает лишь 5,3% от общей доли.

Коэффициент финансовой зависимости за анализируемый период снизился на 6,2% и составил -18,7 при нормативе более 2. Это говорит о том, что организация в большей степени зависит от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.

Коэффициент концентрации заемного капитала остался неизменным и составляет 1,1 при нормативном более 0,5, что говорит о том, на единицу финансовых ресурсов приходится 1,1 заемного капитала.

Коэффициент задолженности в 2010 году составлял -13,5%, а в 2011 году — 19,7%, что намного меньше нормативного показателя. Это еще раз подтверждает, что основным источников средств на предприятии являются кредиты и займы. Отношение задолженности к собственному капиталу составляет 20:1, что является рискованным.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2011 году вырос на 0,2 и составил 0,1. Это говорит о том, что у предприятия нет достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала), что свидетельствует о неблагоприятной финансовой устойчивости.

Коэффициент структуры заемного капитала остался неизменным — 0,2. Это говорит, что основными источника формирования заемного капитала предприятия являются краткосрочные обязательства.

Таблица 5 Показатели платежеспособности и ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период ниже нормативного показателя, что говорит о низкой платежеспособности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности также ниже нормативного значения, что так же подтверждает низкую платежеспособность предприятия.

Коэффициент текущее ликвидности ниже нормативного показателя, что так же подтверждает низкую платежеспособность предприятия.

За анализируемый период на данном предприятии было недостаточно средств для погашения наиболее срочных обязательств, эти средства находились в основном в краткосрочных финансовых вложениях. А так как их недостаточно, то это не обеспечивает и ликвидность, и постоянный доход от операций с финансовым инструментом.

Таблица 6 Показатели деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,79 пункта, что говорит об уменьшении скорости оборота оборотных активов и увеличении продолжительности оборота оборотных активов нВ 237 дней.

Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов снизился на 260,16 пунктов, что говорит, что на предприятии отсутствуют производственные запасы и в свою очередь уменьшается продолжительность оборота сырья и материалов на 37 дней.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился на 1,11 пункта, что свидетельствует о сокращении оказания услуг в кредит и увеличении продолжительности оборота дебиторской задолженности на 270дней.

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов снизился на 0,58 пунктов, что говорит о том, что снизилась доля основного капитала, который оборачивается медленно, и увеличилась продолжительность оборота совокупных активов на 220 дней.

Таблица 7 Показатели рентабельности.

Рентабельность реализованной продукции уменьшилась на 0,029 пункта. Снижение этого показателя может свидетельствовать об неэффективности текущих затрат предприятия и снижении доходности реализуемой продукции.

Рентабельность продаж увеличилась на 0,026 пункта. Увеличение этого показателя свидетельствует о повышении конкурентоспособности предприятия, так как позволяет предположить увеличение спроса на его услуги.

Норма прибыли увеличилась на 0,001 пункт, что отражает финансовую отдачу капиталовложений.

Рентабельность активов уменьшилась на -0,001, это свидетельствует о том, что предприятия получает отрицательную прибыль от каждого вложенного в производство рубля.

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,001 пункт, но предприятие все равно имеет отрицательную доходность.

Рентабельность заемного капитала уменьшилась на 0,001 пункт, что говорит, что прибыль, приходящееся на заемный капитал уменьшилась, хотя и была низкой.

Фондорентабельность увеличилась на 0,526 пунктов, что показывает, что на 100 рублей основных фондов приходится 0,526 рублей прибыли.