Применение факторинга как источника финансирования деятельности ООО «ОНК-Завод»

Оглавление Введение

1. Экономическое содержание современных кредитных технологий

1.1 Понятие, сущность, функции и принципы кредита

1.2 Классификация кредитов. Формы и виды кредита

1.3 Овердрафт

1.4 Кредитная линия

1.5 Факторинг — как источник финансирования

2. Организационно-экономическая характеристика ООО «ОНК-Завод»

2.1 Месторасположение, правовой статус, специализация ООО «ОНК-Завод» и направление деятельности предприятия

2.2 Структура организации и характеристика персонала

2.3 Технологическая характеристика основных производственных фондов (автоматическая линия смешивания)

2.4 Анализ финансового положения

2.4.1 Имущество и источники его формирования, оценка ликвидности

2.4.2 Оценка финансовой устойчивости

2.4.3 Финансовые результаты, рентабельность и оценка эффективности

2.5 Анализ состояния дебиторской задолженности

3. Механизм применения факторинга в финансировании деятельности предприятия

3.1 Проблемы и перспективы использования факторинга

3.2 Разработка плана программы по внедрению факторинга

3.3 Экономическая эффективность применения факторинга в ООО «ОНК-Завод»

4. Анализ необходимых затрат на обеспечение безопасности труда

4.1 Определение мероприятий по охране труда и расчет требуемых затрат

4.2 Расчет необходимой численности службы охраны труда на предприятии

5. Охрана окружающей среды. Платежи за пользование природными ресурсами

5.1 Сущность системы платежей за природные ресурсы

5.2 Виды платежей за природные ресурсы

5.3 Система платежей за пользование природными ресурсами Выводы и предложения Список литературы

Введение

Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения собственных и заемных средств. Собственный капитал характеризуется как общая стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и используемых им для формирования определенной части его активов. Таким образом, предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, его коэффициент автономии равен единице, но ограничивает темпы своего развития, т.к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.

Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а в конечном счете — повысить рыночную стоимость предприятия.

Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях ряда отраслей экономики объем используемых заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала. В связи с этим управление привлечением и эффективным использованием заемных средств является одной из важнейших функций финансового менеджмента, направленной на обеспечение достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Привлечение заёмных средств — это дoвольно распространенная практика. С одной стороны — это фактор успешного функционирования предприятия, способствующий быстрому преодолению дефицитa финансовых ресурсoв и свидетельствующий o доверии кредитoрoв, обеспечивающий повышение рентабельности собственных средств.

Предприятие, использующие заемный кaпитал, имеет бoлее высокий финансовый потенциал своего развития зa счет формирования дополнительного объема активов и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности. Однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающие пo мере увеличения удельного веса заемных средств в общей сумме используемого кaпитaла).

У компаний, срочно нуждающихся в средствах, все большую популярность приобретает факторинг — финансирование оборотных средств клиента факторинговой компанией (фактором) путем приобретения ею прав на получение будущего платежа за поставленные товары от должника. Таким образом, пользователь переуступает свою дебиторскую задолженность фактору, получая от него денежные средства. В результате он может получить 50−95% суммы долга без оформления кредита и предоставления обеспечения. Оставшуюся часть фактор выплачивает с вычетом комиссии после погашения задолженности со стороны дебитора. Обращаясь к фактору, клиент получает перевод своих долгов в денежные средства в объеме до 90−95% от суммы долга без оформления кредита и предоставления обеспечения, остальные пять-десять процентов фининститут возвращает после получения оплаты от дебитора.

Отсрочка платежа по контракту может достигать более 150 дней, хотя при этом сама услуга обходится пользователю несколько дороже, чем обычный кредит. С другой стороны, факторинг дает преимущество более простого процесса получения финансовых средств и выгоден отсутствием ограничения по размеру финансирования, так как может увеличиваться пропорционально росту продаж.

Банкиры говорят о факторинге как о достойной альтернативе кредиту. Если цель компании — активный рост, факторинг, как никакой другой финансовый инструмент, сможет его обеспечить, поскольку позволяет совершить рывок вперед за счет резкого увеличения объема реализации.

На Западе факторинг является нормой жизни, его практикует большая часть компаний. В России же, это относительно «молодая» услуга, достаточной информацией о которой располагают далеко не все. Не смотря на это, в постоянно меняющихся рыночных условиях, факторинг — один из наиболее эффективных методов развития и ведения конкурентной борьбы, позволяющий перевести бизнес на качественно новый уровень.

Актуальность проблемы факторинга для ООО «ОНК-Завод» заключается в том, что компания имеет большие размеры дебиторской задолженности и наблюдается ее значительный рост за 2012 год. Применение факторинга позволит компании увеличить финансирование своей текущей деятельности за счет вовлечения в оборот денежных средств, находящихся в данный момент в дебиторской задолженности. Вовлечение денежных средств в оборот приведет к росту товарооборота компании и улучшению ее финансовых показателей.

Объектом исследования данной работы является ООО «ОНК-Завод», а предметом исследования — использование факторинга как источника финансирования деятельности ООО «ОНК-Завод».

Целью данной работы является изучение возможности применения факторинга для финансирования деятельности ООО «ОНК-Завод».

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) изучить теоретические аспекты применения факторинговых операций;

2) дать оценку финансовому состоянию ООО «ОНК-Завод» и состоянию уровня дебиторской задолженности на данном предприятии;

3) разработать механизм использования факторинга для финансирования деятельности ООО «ОНК-Завод» и дать оценку эффективности его применения.

Для написания работы были использованы следующие методы: анализ и синтез, методы сравнения и обобщения, метод классификации, так же расчетный метод.

1. Экономическое содержание современных кредитных технологий

1.1 Понятие, сущность, функции и принципы кредита В современной экономической литературе существует две основные трактовки происхождения слова «кредит». Одни экономисты полагают, что это понятие берет начало от латинского слова credit, что в переводе означает «он верит» (или от слова credо Ї верю). Другие связывают его появление с латинским термином creditum, который переводится как ссуда (долг)[3].

На практике кредитные отношения представляют собой передачу в пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности, и осуществляется в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием.

Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Ими могут быть любые юридически самостоятельные лица и дееспособные граждане, которые в состоянии нести материальную ответственность по обязательствам кредитной сделки.

Кредитор — это субъект кредитных отношений, передающий стоимость во временное пользование, а заемщик — субъект, получающий кредит и обязанный возвратить его в установленный срок. В рамках кредитных отношений они могут меняться ролями: кредитор может стать заемщиком, а заемщик — кредитором.

Объектом кредитной сделки выступает ссуженная стоимость, то есть стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование заемщику.

В современных условиях кредит выполняет две основные функции: перераспределительную и функцию замещения наличных денег кредитными операциями.

Назначение кредита в перераспределительной функции заключается в том, что с его помощью временно свободные средства в денежной или товарной форме, принадлежащие одним экономическим субъектам, передаются во временное пользование других экономических субъектов.

Назначение кредита в функции замещения наличных денег кредитными операциями заключается в создании на его основе платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения. Данная функция связана со спецификой современной организации денежного оборота, т. е. преобладанием безналичной формы расчетов. Предоставление кредита осуществляется главным образом через банки. Помещая и храня деньги в банке, клиент тем самым вступает с ним в кредитные отношения и, кроме того, создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. Становится возможным осуществление безналичных расчетов и предоставление кредитов в безналичном порядке.

К основным принципам кредитования относят срочность и возвратность, целевой характер, материальную обеспеченность, платность. 4]

Возвратность — это не только принцип кредитования, это — главный атрибут кредита. Если нет возвратности, то нет и кредитных отношений.

В соответствии с этим при кредитных отношениях денежные средства обязательно должны быть возвращены и основанием возврата является то, что заемщик правильно использует получаемые денежные средства на определенные цели, сам получает определенную выгоду, и часть этой выгоды (прибыли) передает кредитору.

К принципу возвратности примыкает принцип срочности, который с ним органически связан. При заключении договора о ссуде наряду с обязательством возврата указывается срок, когда этот возврат должен произойти. Кредит не просто возвращается, а возвращается в установленный срок.

Целевой характер кредита, его назначение определяет, прежде всего, кредитополучатель, однако и банк при выделении кредита исходит из его назначения, из конкретного объекта кредитования, из конкретного проекта. Если кредит выдан на коммерческие цели, то, как правило, прибыль, полученная в результате их реализации должна служить источником погашения кредита. Это гарантия выполнения всех принципов кредитования.

Соблюдение принципа целевого направления кредита обеспечивает его возвратность в установленные сроки, так как эти сроки рассчитаны на выполнение определенных хозяйственных операций.

Следующий принцип — обеспеченность означает, что и заемщик, и кредитор должны быть уверены в том, что есть реальные шансы на возврат полученных взаймы средств. Если кредит дается под запас товарно-материальных ценностей, то наличие этих запасов является обеспечением кредита. Когда же просто даются ссуды для проведения расчетов, для совершения торговой сделки, то обеспечением является уверенность в том, что сделка совершится, а заемные средства будут иметь источник своего возврата.

Принцип материальной обеспеченности кредитования означает, что кредитополучатель должен осуществить прокредитованный проект, приобрести те товарно-материальные ценности или осуществить затраты, под которые выдан кредит.

Платность кредита выражает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов. Определяющим является то, что кредит должен предоставляться за определенную плату (процент за кредит). Только в этом случае кредитное учреждение будет работать на принципах хозяйственного (коммерческого) расчета. При этом будет реализовываться стимулирующая роль кредита не только для заемщика, но и для кредитодателя.

Экономическая сущность платы за кредит проявляется в фактическом распределении дополнительно полученного при использовании ссуды дохода между заемщиком и кредитором.

Платность кредита выступает в форме ссудного процента, который выполняет следующие функции:

· перераспределения части прибыли юридических и физических лиц;

· регулирования производства и обращения путем перераспределения кредитных ресурсов на межсферном, межотраслевом, межтерриториальном и межгосударственном уровнях;

· антиинфляционной защиты денежных капиталов кредиторов в кризисные годы.

При определении цены кредита необходимо учитывать следующее:

· комиссионные (маржа) не меняются в тех же пропорциях, что и проценты. Поэтому при понижении процентной ставки банк может компенсировать потери за счет увеличения комиссионных;

· условия предоставления отдельных кредитов могут определяться независимо от базовых банковских ставок, а поэтому меняться относительно независимо от колебаний этой ставки;

· исходная ставка отдельных краткосрочных кредитов может посредственно увязываться с существующими условиями на денежном рынке.

1.2 Классификация кредитов. Формы и виды кредита Форма кредита — совокупность ряда элементов, определяющих основные черты кредитного отношения, находящихся во взаимной связи и рассчитанных на конкретный тип кредитного отношения. Традиционно выделяют такие формы кредита как:

банковский, коммерческий, потребительский, государственный, международный.

Таблица 1.1 — Признаки классификации

Товарная форма кредита исторически предшествовала денежной. В чистом виде она означает предоставление и возвращение ссуженной стоимости в форме товарных стоимостей. Преобладающей является денежная форма, когда предоставление кредита, его возврат и уплата процентов производится деньгами (банковский кредит, ипотечный и др.). В современных условиях товарная форма кредита обычно сочетается с денежной формой его погашения, например, лизинг, коммерческий кредит, продажа товаров в рассрочку платежа, прокат вещей.

Целей получения и объектов кредитования множество, но их можно сгруппировать в виде производительной и потребительской формы кредита. Производительная форма кредита предполагает использование его на цели производства и обращения, на производительные цели. Потребительская форма используется для потребительских нужд населения.

Основной формой кредита, из которой, по сути, проистекают все остальные, является банковский кредит, который представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование.

Банковский кредит является основным видом кредита в денежной форме. Банки мобилизуют временно свободные денежные средства разных хозяйствующих субъектов и населения, одновременно передают их во временное пользование своим заемщикам — товаропроизводителям, государству, населению.

При коммерческом кредите один товаропроизводитель передает другому свою готовую продукцию с отсрочкой платежа.

Потребительский кредит в товарной форме используется при продаже потребительских товаров населению с рассрочкой платежа, а также в денежной форме при предоставлении банками и предприятиями ссуды своим работникам и клиентам на покупку квартир, транспортных средств, строительство и т. д.

Государственный кредит отражает отношения по поводу привлечения временно свободных денежных средств населения-кредитора государством-заемщиком. Однако государственным называется и кредит, когда государство выступает также в роли кредитора и гаранта.

Международный кредит находит свое отражение при кредитных отношения участников из разных государств на межправительственной, межфирменной и межбанковской основе.

Вид кредита — это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам: «конкретное проявление основных форм кредита».

Классификация кредитов, выдаваемых коммерческими банками представлена в таблице 1.2.

Существуют различные виды кредитов. Основной формой кредита в настоящее время стал банковский кредит, поэтому деление кредитов по видам отражает большей частью многообразие банковского кредита.

Таблица 1.2 — Классификация кредитов банка [6]

Авальный кредит представляет собой поручительство банка по обязательствам клиентов. При предоставлении такого кредита банк берет на себя ответственность по обязательствам своего клиента. Эта ответственность принимает форму гарантии или поручительства. Если клиент — получатель авального кредита — не сможет совершить платеж своему контрагенту, банк как поручитель берет на себя оплату данных обязательств.

Акцептный кредит предоставляется банком в виде акцепта по поручению импортера переводных векселей, выставленных экспортерами Ломбардный кредит (кредит под залог) — это краткосрочная, фиксированная по размерам ссуда, которая обеспечивается легко реализуемым движимым имуществом или правами. При предоставлении ломбардного кредита залог оценивается не в полной стоимости, а учитывается только часть его стоимости. Такая оценка связана с риском, возникающая при реализации залога. Ломбардный кредит используется, прежде всего, для краткосрочного финансирования сферы обращения. Понятие «ломбардного кредита» используется и еще в одном значении: ломбардный кредит — это кредит, предоставляемый Центральным Банком России коммерческим банком под заклад ценных бумаг на срок до 30 дней в целях регулирования ликвидности банков.

Контокоррентный кредит — кредит, предоставляемый предприятиям для покрытия потребности в оборотных средствах. Контокоррентный кредит — это кредит банка, который может использоваться клиентом в различном объеме, не превышающим установленную в договоре максимальную сумму. Банк открывает клиенту контокоррентный счет (текущий счет), на котором фиксируются все поступления и списания средств клиента. Это делается в целях рационализации платежного оборота клиента, когда банк берет на себя осуществление платежей по текущим требованиям и обязательствам клиента. Это один из наиболее рисковых видов банковского кредита, поэтому по нему устанавливаются самые высокие процентные ставки. В России в настоящее время данный вид кредита не используется.

Консорциальный кредит предоставляется несколькими банками при объединении их в консорциум (синдикат) одному заемщику; обычно применяется при больших суммах кредита или длительном сроке кредитования (цель объединения банков — снизить риски).

Ипотечный кредит выдается на приобретение или строительство недвижимости, либо покупку земли.

Лизинг — аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной лизинговой компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает его в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора.

С развитием товарно-денежных отношений появляются новые формы кредита, которые способствуют еще большему ускорению обращения капитала, передающие кредиту новые функции, тем самым, увеличивая его значение.

Далее более подробно рассмотрим такие виды кредита как овердрафт, кредитная линия и факторинг, широко используемые в настоящее время в финансово-кредитной политике организаций.

1.3 Овердрафт Овердрафт — вид краткосрочного кредитования клиентов банка, который предоставляется на покрытие временной нехватки оборотных средств для проведения текущих расчетов.

Предоставление кредита осуществляется путем оплаты платежных документов сверх остатка на текущем счете клиента в пределах утвержденного лимита овердрафтного кредитования.

Кредит в форме овердрафта позволяет заемщику решать проблему своевременного проведения расчетов, когда расходы временно превышают поступление денег на счет. Он предоставляется на цели покрытия временных потребностей клиента в денежных средствах и направляется на пополнение оборотных средств (приобретение и создание товарно-материальных ценностей, связанных с сезонностью, выплату заработной платы, платежи в бюджет, прочие производственные затраты). Овердрафт может быть использован организациями торгово-посреднической или производственной специализации, а также предприятиями сферы услуг. Производственные расходы таких организаций многочисленны, а поступления от текущей деятельности (реализации продукции) не всегда позволяют покрывать эти расходы в определенный период времени. Он также может быть применен организациями, в деятельности которых возникают потребности оперативного финансирования неотложных расходов по причине возникновения временного разрыва в обороте денежных средств, проходящих по счетам (расходы временно превышают поступление денег на счет).

Размер овердрафта с течением времени при успешной деятельности предприятия сокращается за счет получения прибыли. В результате надобность в кредите отпадает. Однако предприятие может расходовать образующуюся прибыль на покупку оборудования или выплату дивидендов. Тогда необходимость в овердрафте сохраняется, хотя такая услуга обычно предоставляется банком на короткое время.

Лимит овердрафта — это заранее согласованный с банком и установленный дополнением к договору банковского счета размер кредита, который устанавливается в процентах от суммы среднемесячных поступлений денежных средств на расчетный (текущий) счет клиента в банке.

Лимит овердрафтного кредитования рассчитывается на основании данных о финансовом состоянии клиента (Баланса, Отчета о финансовых результатах, информации о поступлениях на счета клиента). Как правило, максимальный размер лимита овердрафта не может превышать 15% от среднемесячных чистых поступлений на текущий счет, открытый в банке, за последние 6 месяцев или 5% от среднемесячных поступлений на текущий счет заемщика за последние 3 месяца.

Погашение кредита осуществляется автоматически за счет поступлений денежных средств на текущий счет клиента-заемщика. Максимальный срок наличия непрерывного дебетового сальдо по текущему счету заемщика не должен превышать 30 календарных дней. Максимальный срок договора овердрафта 1 год.

Для клиента овердрафт иногда предпочтительнее обычной ссуды, поскольку он выплачивает только проценты, когда расходы превышают остаток на счете в банке. Кроме того, банк имеет возможность пересматривать порядок оказания услуг по овердрафту. Банк может согласиться на дополнительные льготы или настоять на их уменьшении или сокращении.

Для получения кредита клиент предоставляет в банк платежные поручения, подлежащие оплате с его счета, и, если на счете временно отсутствуют денежные средства, банк производит оплату платежных поручений в кредит (в пределах установленного лимита). По мере поступления денежных средств на счет клиента имеющаяся задолженность по кредиту, а также процент за пользование кредитом погашаются.

Привлекательность овердрафтного кредитования для клиентов: возможность обеспечить непрерывность прохождения платежей в условиях временной нехватки средств на текущем счете; процентная ставка, по овердрафту дифференцированная в зависимости от срока наличия дебетового сальдо на счете овердрафта; проценты за пользование овердрафтом начисляются только на остаток ссудной задолженности на конец операционного дня; как правило, овердрафт предоставляется без обеспечения.

Для предоставления юридическим лицам различают четыре вида овердрафта [7]:

· классический овердрафт (стандартный);

· овердрафт авансом — предоставляется с целью привлечения к расчетно-кассовому обслуживанию;

· овердрафт под инкассацию — предоставляется только тем клиентам, у которых в оборотах по кредитно-расчётному счёту не меньше, чем 75% составляет выручка инкассируемая;

· технический овердрафт — может в основных случаях предоставляться, без учёта финансовой устойчивости клиента, под оформление клиентом гарантированных поступлений на счёт. Это могут быть торги валюты на бирже и возврат срочного депозита.

Овердрафт хорош упрощенной процедурой оформления, позволяющей получить средства значительно быстрее, чем при обычном кредите. Плюсом является не обязательность обеспечения, взимание банком минимальной процентной ставки, а также возможность потратить полученные средства на любые необходимые для каждого предприятия расходы, будь то расчеты с поставщиками, налоги, коммунальные услуги или заработная плата.

1.4 Кредитная линия Кредитная линия — это юридически оформленное обязательство банка выдавать клиенту кредит в определенном объеме в течение оговоренного времени. Кредитная линия отличается от единовременного кредитования тем, что клиент может получать ссуду не один раз в какой-то указанный в соглашении день, а тогда, когда ему она потребуется, частично.

Кредитная линия как обязательство коммерческого банка предоставить заемщику денежную сумму в течение обусловленного срока при соблюдении одного из следующих условий:

· общая сумма предоставленного заемщику кредита не превышает максимального размера — лимита выдачи, определенного договором обеих сторон;

· в период действия соглашения (договора) размер единовременной задолженности клиента банку не превысит установленного ему данным соглашением лимита задолженности.

Таким образом, заемщикам банк может открывать как невозобновляемую кредитную линию (под лимит выдачи), так и возобновляемую кредитную линию (под лимит задолженности).

Под кредитной линией под лимит выдач понимается договор, по которому предусмотрена выдача кредитов несколькими суммами:

· в пределах общей суммы договора (независимо от частичного погашения);

· в пределах общего срока договора.

Во втором случае оборот суммарной выдачи кредитов должен быть не больше общей суммы, предусмотренной договором о кредитной линии. Величина кредита, предусмотренная к выдаче кредитным договором, является максимальной суммой кредита, которую заемщик может использовать в хозяйственном обороте в течение обусловленного срока и при соблюдении определенных условий кредитного соглашения. Эта максимальная сумма кредита называется лимитом выдачи по кредитной линии и определяется объемом и условиями хозяйственной сделки, под которую испрашивается кредит.

Для оформления кредита в форме открытой кредитной линии заемщик представляет в банк обычный пакет документов, который требуется в любом случае при обращении в банк за ссудой. Кредитный договор заключается при положительном решении вопроса и согласовании величины лимита кредитной линии между клиентом и банком.

В течение срока действия договора о кредитной линии клиент-заемщик может получить в банке ссуду (транш) в любой момент без представления стандартного пакета документов. Выдача кредитов в счет открытой кредитной линии осуществляется каждый раз по заявке клиента-заемщика установленной формы, являющейся неотъемлемой частью кредитного договора. В заявке указывается сумма очередного транша испрашиваемого кредита и желательная дата его предоставления банком.

По каждой отдельной выдаче кредита в счет открытой кредитной линии может устанавливаться свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией. В договоре о кредитной линии может предусматриваться условие, по которому сроки погашения всех траншей кредита должны приходиться на один срок, т. е. на срок окончания кредитного договора.

Лимит выдач по кредитной линии считается полностью использованным, если оборот суммарной выдачи кредитов по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном договоре (соглашении). За неиспользованный лимит в кредитном договоре может предусматриваться штрафная процентная ставка в пользу банка.

За банком сохраняется право приостановить выдачу средств и досрочно взыскать ранее выданные суммы, если он обнаружит нецелевое использование ссуды, недостаточность обеспечения, неудовлетворительное состояние бухгалтерского и складского учета или невыполнение заемщиком иных условий кредитного договора. Функционирование кредитной линии приостанавливается в том случае, если образовалась просроченная задолженность по ссуде продолжительностью более, чем это предусматривалось в кредитном договоре. Закрытие невозобновляемой кредитной линии осуществляется при предоставлении заемщику последней части (транша) кредита.

Предоставление предприятию кредита в виде кредитной линии не исключает возможности предоставления ему банком кредитов другими способами, т. е. в разовом порядке, в виде овердрафта и т. д.

Под возобновляемой кредитной линией понимается договор (соглашение) о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности клиента-заемщика по полученным кредитам (лимит задолженности) и предусматривается возможность ее полного или частичного погашения на протяжении срока действия договора с правом последующего докредитования клиента до установленного лимита. В отличие от невозобновляемой кредитной линии, где лимитируется оборот по выдаче кредита, при возобновляемой кредитной линии лимитируется ежедневный остаток ссудной задолженности клиента банку.

Максимальная сумма кредита, которую заемщик может поучить в течение срока действия кредитного договора, не лимитируется. Именно это обстоятельство дает возможность банку при погашении заемщиком задолженности по кредиту (полностью или частично) возобновить кредит в пределах установленного лимита задолженности. Неоднократные выдачи и погашение кредита в рамках договора об открытии кредитной линии под лимит задолженности является главным достоинством возобновляемой («револьверной») кредитной линии.

Для оформления договора об открытии возобновляемой кредитной линии клиентом-заемщиком представляется в банк стандартный пакет документов, необходимых для оформления кредита. Лимит задолженности определяется индивидуальными потребностями клиента-заемщика на основании его бизнес-плана, анализа будущих денежных поступлений, фактических среднемесячных поступлений на его расчетный счет за последние 3−6 месяцев. При заключении кредитного договора сумма установленного заемщику лимита задолженности отражается за балансом в целях контроля за неиспользованной его частью.

Выдача кредита заемщику в счет открытой возобновляемой кредитной линии осуществляется на основании его заявки на предоставление кредита, составленной по определенной форме и являющейся неотъемлемой частью кредитного соглашения. Данная заявка должна быть представлена в банк за три банковских дня до требуемой заемщику даты предоставления кредита. Предоставление кредита производится путем зачисления денежных средств на расчетный счет заемщика.

Возврат кредита производится заемщиком путем безналичного перечисления им денежных средств со своего расчетного счета на счет по учету задолженности по кредиту либо путем списания самим банком средств со счетов в безакцептном порядке. При погашении кредита на соответствующую сумму заемщику восстанавливается неиспользованный лимит задолженности.

Величина лимита задолженности по открытой кредитной линии может быть изменена банком на протяжении срока кредитного договора при снижении размера поступлений на расчетный счет заемщика (без учета предоставленных банковских кредитов, возврата ранее размещенных депозитов, в т. ч. оформленных ценных бумаг) за истекший месяц более чем на 25%.

Кредитная линия может быть также целевой (рамочной), если она открывается банком клиенту для оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного контракта, реализуемого в течение года или другого периода.

1.5 Факторинг как источник финансирования предприятия Факторинг за рубежом превратился, по сути, в кратчайший путь к источникам дополнительного внешнего финансирования, особенно для мелких и средних компаний, от которых кредитные учреждения требуют, как правило, гарантий по стоимости больше обычных (средних) размеров, а ставка по кредитам для них почти всегда на 2% пункта превышает ставку кредитования для крупных фирм.

Часто перед предпринимателями возникает проблема со своевременным обслуживанием кредиторской задолженности из-за нехватки оборотных средств вследствие недобросовестного выполнения обязательств дебиторами. Просроченная дебиторская задолженность приводит к ухудшению финансового состояния поставщика, испытывающего недостаток денежных средств для покрытия долгов кредиторам. Альтернативой традиционным формам кредитования при привлечении средств на краткосрочные цели служит факторинг, как наиболее оптимальный способ сокращения и управления дебиторской задолженностью.

Факторинг — финансовая операция, заключающаяся в уступке фирмой-продавцом права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной «фактор — компании», которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга.

Немногие кредитные организации готовы взять на себя риски, которые появляются при совершении такого рода сделок. Факторинг на российском рынке является молодым, но постепенно приближается к стандартам западного рынка. Исследования рейтингового агентства «Эксперт» показывают, что рынок факторинга в России довольно интенсивно развивается. За 2009;2011 года его объем вырос на 90%, в 2012 году составляет 5,7−6,1 млрд. долларов США.

По данным Центрального Банка РФ в 2010 году факторингом занимались 86 банков, а к 2012 году их число стало более ста. Некоторые банки пошли путем выделения своих факторинговых подразделений в факторинговые компании. Как показывают результаты исследования рейтингового агентства «Эксперт», состав участников рынка факторинга уже сложился и новичкам будет крайне тяжело угнаться за лидерами.

Многие банки уже давно объявили «факторинг» в своей продуктовой линейке, хотя на деле эту услугу представляют единицы. Сегодня основными лидерами на рынке факторинга являются три банка. Явным лидером является «Промсвязьбанк» по объему его факторингового портфеля который составляет 24 711 220 тыс. руб., Банк «Петрокомерц» 5 002 869 тыс. руб., «Транскредитфакторинг» 4 003 706 тыс. руб. По оценкам рейтингового агентства «Эксперт», общий объем рынка факторинга в 2012 году увеличился на 26−30% и составил примерно 450−500 млрд руб.

Существуют различные трактовки сути факторинга, но при этом наиболее распространенным является его определение как комиссионно — посреднической и кредитной операции. В факторинговых операциях участвуют три стороны: фактор (банк); клиент (кредитор, поставщик товара); предприятие — потребитель товара, должник.

Основным принципом факторинга является возмещение фактором (банком) поставщику части суммы платежа по долговым требованиям к плательщикам. Перечисление же остальной суммы платежа по долговым требованиям осуществляется фактором после поступления средств от должника. Однако может быть незамедлительное возмещение кредитору полной суммы долга, обычно за вычетом комиссионного вознаграждения и процента за кредит.

Существует несколько форм факторинга.

Первая разновидность факторинга — это факторинг с финансированием.

Его сущность в том, что предприятие (поставщик товара) — клиент уступает банку — фактору право последующего получения платежей от покупателя (должника). Предприятие получает от банка — фактора 80−90% стоимости отгруженной продукции. Таким образом, банк дает кредит в виде досрочной оплаты поставленных товаров. Зарезервированные 10−20% стоимости отгрузки предприятию не выплачиваются, они бронируются на определенном счете на случай претензий от покупателя по качеству, цене и возмещаются поставщику в момент поступления платежа за товар. Получение такой услуги от банка отвечает потребностям предприятия, так как позволяет ему превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой, что обеспечивает ускорение движения промышленного капитала. За услуги факторинга банк получает выгоду в виде комиссии за инкассацию счетов, а так же процента по факторинговому кредиту, который взимается в течение срока от даты предоставления кредита до поступления средств за эту продукцию от покупателя.

Вторая — факторинг без финансирования. При осуществлении такой услуги банк производит инкассирование дебиторских счетов клиента и в этом случае клиент, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через банк. Задачей фактора (банка) является получение причитающихся в пользу клиента платежей в сроки, согласованные поставщиком и покупателем в соответствующем договоре.

К третьей разновидности относится международный факторинг. При международном факторинге поставщик, покупатель и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах (или хотя бы одна из сторон находится в другом государстве). Экспортер заключает договор с банком, в котором он обязуется уступать ему дебиторскую задолженность всех или определенного круга покупателей (например, всех покупателей в определенной стране).

Четвертый вид факторинга, включает в себя внутренний, который подразумевает то, что поставщик, покупатель и банк находятся в пределах одной страны.

Пятый и шестой виды включают в себя открытый и закрытый факторинг соответственно. Открытый факторинг — это вид факторинга, при котором должник уведомляется об участии в расчетах фактора (банка), путем надлежащей записи на счете-фактуре. При закрытом факторинге поставщик не уведомляет вообще должника о переуступке права требований фактору. В данном случае должник ведет все расчеты с поставщиком, а после получения платежа поставщик должен перечислить соответствующую его часть банку для погашения факторингового кредита.

Правовой основой взаимоотношений сторон при оказании факторинговых услуг должен являться договор, в котором указываются следующее: порядок совершения операций и размер комиссионного вознаграждения; доли суммы платежей поставщику от суммы переуступаемых платежных требований; вид осуществляемого факторинга; размер платы за проведения операций; виду услуг, дополнительно оказываемых поставщику; предельные сроки платежей; срок действия договора и условия его расторжения, а так же меры, которые будут приниматься для взыскания платежа с неаккуратного плательщика и ответственность сторон в случае невыполнения обязательств.

Факторинг может включать в себя не только предоставление предприятию денежных средств, но и осуществление контроля над состоянием задолженности покупателя по поставкам. Но так же осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.

Необходимо отметить, что факторинг существенно отличается от обычного кредитования предприятий. Факторинг является одной из форм интегрирования банковских операций в сферу производства, которая наиболее приспособлена к современному развитию экономики. Отличия факторинговых услуг от кредитных приведены в таблице 1.3.

Таблица 1.3 — Различие факторинга и кредита

Факторинг обусловливает выкуп платежных требований к покупателю у поставщика товаров (услуг), связан с обслуживанием дебиторских задолженностей и предполагает сотрудничество с банком на долгосрочной основе. Цель факторинга — устранить риск неплатежа как неотъемлемую часть любой торговой и кредитной операции.

Эффективность факторинговой операции для фирмы-продавца определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.

Эффект от факторингового обслуживания максимален в случае, если полученное финансирование направляется на закупку товара, который в свою очередь также отгружается с отсрочкой платежа, компания снова получает финансирование и т. д. Такая работа позволяет бизнесу активно расти и приносит существенные конкурентные преимущества. Работа банка с покупателями так же, как правило, приводит к сокращению сроков оплаты поставок покупателями. За счет факторинга минимизируется проектный риск, связанный с активным ростом компании. Отмечается ряд преимуществ факторинга как для поставщиков, так и для покупателей. [15]

Для поставщика:

· простой процесс получения финансовых средств;

· минимальный пакет документов;

· не требуются залог и поручительства;

· улучшение финансовых показателей;

· конкурентные ставки и сроки финансирования;

· возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товара.

Для покупателя:

· привлечение новых клиентов;

· дополнительная мотивация и поддержка работы ключевых поставщиков без дополнительных рисков и затрат со стороны покупателя.

Факторинг помогает поставщику значительно укрепить свои позиции в конкурентной среде, а именно предложить своим покупателям за отгруженные товары или оказанные услуги более длительные отсрочки платежей, что при сегодняшней ситуации является весомым конкурентным преимуществом.

Несмотря на повышенные расходы, связанные с операциями по переуступке долгов, они выгодны поставщикам, так как позволяют поддерживать структуру баланса (соотношение собственных и заемных средств) на требуемом уровне, способствуют ускорению оборота капитала, снижению издержек и в конечном итоге увеличению прибыли.

2. Организационно-экономическая характеристика ООО «ОНК-ЗАВОД»

2.1 Месторасположение, правовой статус, специализация и направление деятельности ООО «ОНК-Завод»

ООО «ОНК-Завод», как самостоятельное юридическое лицо зарегистрировано в феврале 2012 года, до февраля 2012 года завод входил в группу компаний «Объединенная нефтесервисная компания» (ГК «ОНК»). Основанная в феврале 2006 года с целью создания высокотехнологичной сервисной компании, ГК"ОНК" в настоящее время занимает одну из ведущих позиций в сфере оказания нефтесервисных услуг. В 2008;2010 годах руководством компании был взят курс на развитие научного потенциала, производственных технологий и сервисного обслуживания. В г. Томске открылся филиал, были приглашены высококвалифицированные специалисты, имеющие большой производственный и научно-технический опыт, создана лаборатория буровых и тампонажных растворов, для которой закуплено современнейшее оборудование. Компания тесно сотрудничает с кафедрой бурения скважин Томского политехнического университета и другими научными учреждениями России. На стыке науки и производства рождаются свежие идеи, появляются новые оригинальные технологии, которые представляют значительный интерес для потенциальных заказчиков. С 2011 года компанией наращивается значительный научный, информационно-аналитический опыт, создаются бригады инженеров по обслуживанию нефтяных и газовых скважин, развивается транспортная и складская логистика компании. В марте 2012 года открыт завод по производству тампонажных смесей и комплексных многофункциональных реагентов для буровых растворов.

Юридически самостоятельное ООО «ОНК-Завод» учреждено на основании Гражданского кодекса РФ, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» и решением учредителей. Полное фирменное наименование анализируемого предприятия «Общество с ограниченной ответственностью «ОНК-Завод», сокращенное наименование ООО «ОНК-Завод». Местонахождение общества: Томская область, г. Томск, пр-кт Комсомольский, 70/1. Общество зарегистрировано в ИФНС России по г. Томску 24.02.2011 г. Основные виды деятельности по общероссийскому классификатору видов экономической деятельности (ОКВЭД — 2007) — 26.64 «Производство сухих бетонных смесей» и 51.55 «Оптовая торговля химическими продуктами».

Организация является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании законодательства, действующего на территории РФ и устава Общества. Форма собственности — частная. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Организация является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение прибыли.

Сегодня ООО «ОНК-Завод» представляет собой современное инновационное предприятие по производству широкой линейки нефтехимической продукции для бурения и цементирования нефтяных и газовых скважин. Ассортимент производимой продукции постоянно расширяется и дополняется новыми видами продуктов, согласно изучению спроса. Основными приоритетами развития «ОНК-Завода» являются постоянное повышение качества, конкурентоспособность производимой продукции и расширение рынка сбыта. Вся производимая продукция проходит 100% контроль качества по показателям технических условий и ГОСТов, а наличие собственной сертифицированной исследовательской лаборатории (аккредитована в соответствии с международным стандартом ГОСТ Р ИСО/МЭК 17 025−2009) позволяет осуществлять оперативную корректировку состава продукции под конкретное задание заказчика. Поддерживаются тесные научно-технические отношения с Национальным исследовательским Томским политехническим университетом.

В настоящее время основная цель завода состоит в предоставлении предприятиям нефтяной и газовой индустрии, а также геологическим подразделениям специальных материалов, позволяющих уменьшать затраты на бурение и повышать производительность бурения наклонно-направленных и вертикальных скважин в сложных геологических условиях за счет качественного бурения и вскрытия продуктивных пластов. Сейчас в качестве основных специальных материалов ООО «ОНК-Завод» производит и поставляет ОТМ-облегченный тампонажный материал, ОРТМоблегченный расширяющий тампонажный материал, РТМ — расширяющий тампонажный материал, АТМ — армированный тампонажный материал, УТМ — утяжеленный тампонажный материал и их модификации для всех диапазонов температур, а также УГС — уплотнительные герметизирующие смазки, предназначенные для элементов бурильных колонн, используемых при горизонтально — наклонном бурении. Качество изготовления материалов контролируется лабораторией, все параметры партий материалов фиксируются паспортом качества.

2.2 Структура организации и характеристика персонала Структура управления в организации линейная, при которой каждый руководитель обеспечивает руководство нижестоящим подразделением. Эта структура базируется на вертикальном разделении управленческого труда и приводит к управлению по уровням. Она позволяет быстро и оперативно принимать решения и обеспечивать их выполнение. Во главе ООО «ОНК-Завод» находится генеральный директор, наделенный всеми полномочиями и осуществляющий единоличное руководство подчиненными ему работниками и сосредоточивший в своих руках все функции управления (Рисунок 1).

Рисунок 1 — Линейная структура управления Преимущества линейной структуры управления:

* единство и четкость распорядительства;

* согласованность действий исполнителей;

* четкая система взаимосвязей между руководителем и подчиненным;

* быстрая реакция на указания;

* личная ответственность руководителя за результаты действий подразделения.

Недостатки линейной структуры управления: