Проведение мероприятий по повышению финансовой эффективности предприятия и их последующая оценка

На сегодняшний день в России проводится значительное реформирование экономики. Затронуты налоговые, финансовые, правовые, пенсионные и прочие сферы. Политика государства состоит в том, чтобы создавать надежные и практичные рыночные механизмы, соответствующие современным требованиям. Эти механизмы направлены на поддержку и развитие предпринимательства в нашей стране и модернизации бизнес-сферы в целом.

От всех предприятий в наше время требуется постоянное повышение эффективности производства, развитие конкурентоспособности продукции и услуг, благодаря достижениям научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления, активизации предпринимательской инициативы. Здесь важная роль отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. Посредством его вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, разрабатываются перспективные планы, принимаются соответствующие управленческие решения, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности для повышения результатов деятельности.

Финансовое состояние — одна их самых важных характеристик деятельности предприятия. Оно проявляется в обеспеченности финансовыми ресурсами, необходимыми для функционирования предприятия, обоснованностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Также финансовое состояние предприятия определяет конкурентоспособность, потенциал делового сотрудничества, оценивает экономические интересы предприятия в финансовом и производственном смысле.

В качестве субъектов анализа финансового состояния выступают собственники, заимодавцы, поставщики, клиенты, руководство предприятия и другие заинтересованные пользователи информации. Информация изучается каждым субъектом анализа исходя из его интересов. Так, например, собственников предприятия интересует отдача от вложенных средств, кредиторов — уровень риска и возможность потерь, поставщиков — оценка возможностей оплаты за поставленную продукцию.

Цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности для последующего повышения финансовых результатов предприятия, что является основной задачей для любого коммерческого предприятия.

Основными источниками информации для анализа являются:

· форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В ней отображается стоимость всех активов организации (оборотных и внеоборотных), фонды, прибыль, кредиты и займы предприятия, дебиторская и кредиторская задолженность. В этом документе содержится общая информация о состоянии средств хозяйствования предприятия, составляющих актив и источников их формирования — пассив. Данные представлены на начало и конец года, что дает хорошую базу для анализа состояния предприятия.

· форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (см. Приложение А);

· форма № 3 «Отчет о движении капитала»;

· форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

· форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Всесторонний анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходим для повышения доходности, обеспечения стабильного развития предприятия, непрерывного поиска резервов и путей дальнейшего его развития, а партнерам и инвесторам он необходим для минимизации своих риски по займам и вкладам.

Таким образом, всем выше сказанным подтверждается актуальность и востребованность данной темы, а именно «Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов предприятия».

Для решения поставленной проблемы, были применены следующие методы исследования: анализ литературы по данной теме, методы экономического и графического анализа, синтез полученных данных, а также личное наблюдение в процессе прохождения преддипломной практики.

Методической основой дипломной работы послужили законодательные акты, а также работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Методологической основой написания дипломной работы является вся совокупность приемов и методов, с помощью которых исследуется финансовое развитие изучаемой организации.

Основным источником конкретной информации для проведения исследования послужила бухгалтерская отчетность исследуемого предприятия за 2011;2013 гг., а именно форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» ООО «Фабрика смысла». (См. Приложение Б, В).

Степень разработанности дипломной работы анализируется и синтезируется используемой литературой. В настоящее время в экономических исследованиях используются различные методики и разработки, посвященные анализу финансово-хозяйственной деятельности организации.

Объектом исследования данного дипломного проекта является ООО «Фабрика смысла».

Предметом исследования дипломной работы является финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Целью дипломного проекта является разработка и оценка эффективности мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности ООО «Фабрика смысла».

Поставленная цель определяет задачи исследования:

· провести финансово-хозяйственный анализ объекта исследования и выявить проблемы развития предприятия;

· разработать мероприятия по улучшению финансовых результатов ООО «Фабрика смысла».

Работа состоит из введения, трех глав основной части, выводов, заключения, списка использованных источников и приложений.

Во введении обоснована актуальность выбора темы, определены предмет, объект, цель и соответствующие ей задачи.

В первой главе дипломной работы приводятся теоретические основы формирования финансовых результатов предприятия.

Во второй главе проводится анализ финансового состояния ООО «Фабрика смысла» за период 2011;2013 гг.

В третьей главе рассматриваются мероприятия по улучшению финансовых результатов ООО «Фабрика смысла» — перевод основной деятельности предприятия, разработка новых видов услуг, а также мероприятия по сокращению издержек производства.

Объем работы составляет — страница машинописного текста.

Работа содержит — рисунков, — таблиц.

При написании работы было использовано — источников литературы.

1. Теоретические основы формирования финансовых результатов предприятия

1.1 Экономическая сущность прибыли, ее формирование.

прибыль финансовый рентабельность

В учебниках и научных статьях категория «прибыль» неразрывно связывается с категорией дохода, капитала, процента, воздержания, ожидания и многими другими. В практическом же плане прибыль не представляет никакого секрета и во всех странах с рыночной экономикой ее количественная величина определяется как разница между общей выручкой от реализации товаров и услуг и совокупными издержками. В теоретическом плане мы снова вынуждены рассмотреть два подхода к оценке экономической природы прибыли.

К. Маркс в «Капитале» определил прибыль как превращенную форму прибавочной стоимости. Последняя представляет собой неоплаченный прибавочный труд наемного рабочего, занятого в сфере материального производства. Рабочий своим трудом создает стоимость большую, чем стоит его рабочая сила. Эта разница привлекает капиталиста и ради нее он развивает свою бурную деятельность. Таким образом, в марксистской трактовке прибыль есть результат эксплуатации наемного труда капиталом и отношение «капиталист — наемный рабочий» составляет основное отношение капиталистического общества.

С такой трактовкой прибыли Маркса согласиться невозможно по ряду причин. Если под эксплуатацией понимать присвоение продукта неоплаченного труда и атрибут капитализма, то капитализм охватывает всю историю человеческой цивилизации. Важно видеть не только сам факт отчуждения продукта неоплаченного труда, но и то, в чьих интересах используется отчужденный продукт.

На сегодняшний день прибыль расценивается как основной финансовый результат деятельности коммерческого предприятия, доход от использования факторов производства. В некоторых случаях — это получение платы за услуги предпринимательской деятельности, в других — за новаторство и управление фирмой. Также прибыль может быть расценена как плата за риск и т. д. Если объединить эти понятия, можно сказать, что прибыль — вознаграждение предпринимателя за его умение совмещать факторы производства и впоследствии их использовать, а также людей, которые распоряжаются тем или иным капиталом. Такие доходы называются нетрудовыми доходами, получаемыми законным путем.

За каждым фактором производства стоят конкретные люди и группы людей. За трудом — наемные рабочие, за капиталом — его владельцы, за землей — его собственники. И если мы признаем, что всякое экономическое благо есть результат взаимодействия факторов производства, то обязаны признать и то, что все группы населения, стоящие за этими факторами участвуют своим трудом в создании благ и новой стоимости. Разница лишь в том, что одни участвуют сегодняшним живым трудом, а другие прошлым, воплощенным в материальных элементах производства. Это их накопленный овеществленный труд. Он может быть результатом трудовых усилий целого ряда поколений. Всякое экономическое благо в конечном счете продукт труда всего общества. И эффект его усилий принимает форму доходов (прибыли) на всех уровнях хозяйственной деятельности.

Итак, рассмотрев взгляды в экономической теории на определение прибыли, перейдем к рассмотрению ее формирования:

Прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками (затратами) на ее производство и реализацию.

Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой — от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно необходимым затратам.

Первое — объем продаж — зависит от эффективности осуществления коммерческой работы: от умения создавать выгодные условия для реализации своей продукции, т. е. проводить маркетинг, организовать рекламу, сбыт, сформировать ценовую и товарную политику и т. д.

Второе — уровень издержек производства — зависит от эффективности организации производства и труда, выбранной технологии, технической оснащенности предприятия.

Вначале образуется, так называемая, валовая прибыль. Она образуется в процессе вычитания из выручки, полученной предприятием, себестоимости продукции, то есть издержек на его производство.

(1)

— выручка;

— себестоимость продаж;

Вместе с тем, имеют место коммерческие и управленческие расходы предприятия, необходимые для стабильного и правильного функционирования предприятия. После учета таких расходов, формируется прибыль от продаж.

(2)

— валовая прибыль;

— коммерческие расходы;

— управленческие расходы;

После необходимо учесть прочие доходы и расходы предприятия, возникающие в процессе её функционирования, а также проценты от займов / кредитов, влияющие на формирование прибыли. Так образуется прибыль до налогообложения.

(3)

— прибыль от продаж;

— доходы от участия в других организациях;

— проценты к получению;

— проценты к уплате;

— прочие расходы;

— прочие доходы;

И, наконец, после уплаты налога на прибыль, в распоряжении предприятия остается чистая прибыль.

(4)

— налогооблагаемая прибыль;

— налог на прибыль;

Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные налоги, и образуют фонды.

В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеется два основных источника получения прибыли.

1. Монопольное положение предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Поддержания этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий

2. Второй источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства. Здесь, по сути, все сводится к маркетингу. Величина прибыли в данном случае зависит:

· от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);

· от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживания и т. д.);

· от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли);

· от ассортимента продукции и снижения издержек производства.

Однако получение прибыли в условиях рынка всегда связано с риском — над предприятием постоянно висит угроза потерять вложенный капитал целиком или частично. Именно поэтому в теории и на практике используется понятие «предпринимательская прибыль», которая по своей величине должна быть больше, чем процент, получаемый по вкладам в банк.

По своему содержанию понятие «риск» относится как к хозяйственной, коммерческой, так и к финансовой деятельности. Для определения риска используются два основных метода: статистический и экспертный. В основе статистического лежат приемы математической статистики (расчет вариации, дисперсии и стандартного отклонения по показателям финансово-хозяйственной деятельности). Этими показателями являются рентабельность производства, продукции, инвестиций, продаж и т. д.

Полностью избежать риска в предпринимательской деятельности практически невозможно, но существует система методов смягчения его отрицательных последствий. К ним относятся самострахование (создание резервных фондов), участие в венчурных компаниях, хеджирование, заключение фьючерсных сделок и т. д.

1.2 Функции прибыли.

Как финансовая категория прибыль выполняет функции: воспроизводственную, стимулирующую и контрольную.

Воспроизводственная функция — один из источников финансирования расширенного воспроизводства.

1. Стимулирующая — источник образования поощрительных фондов и социального развития коллектива.

2. Контрольная — один из основных показателей результативности хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль — важнейшая финансовая категория, призванная отражать финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.

Наряду с финансированием производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение потребительских и социальных нужд.

Так, из этой прибыли выплачиваются единовременные поощрения и пособия уходящим на пенсию, а также надбавки к пенсиям; дивиденды по акциям и вкладам членам трудового коллектива в имущество предприятия. Производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжительности, оплачивается жилье, оказывается материальная помощь. Кроме того, производятся расходы на бесплатное питание или питание по льготным ценам (исключая специальное питание отдельных категорий работников, относимое на затраты производства в соответствии с действующим законодательством).

Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли, предприятие должно стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда работников предприятия.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования производственного и социального развития, а также материального поощрения, но и используется в случаях нарушения предприятием действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций. Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил. При завышении регулируемых цен на продукцию (работы, услуги) из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль.

1.3 Виды прибыли

Рассмотрим более подробно методы формирования прибыли, в зависимости от особенностей предприятия и её учетной политики:

1. Метод прямого счета.

В соответствии с методом прямого счета, прибыль предприятия определяется как разница между запланированной выручкой предприятия и полной себестоимостью продукции в действительных ценах со всеми отчислениями. Данный метод наиболее распространен и постоянно используется при составлении бизнес-планов, а также для развития действующего производства. Основной показатель данного метода — прибыль от реализации продукции. Она рассчитывается по отдельным видам деятельности.

Этот подход полезен тем, что некоторые виды деятельности не облагаются НДС и налогом на прибыль или же имеют собственный процент расчета. В связи с этим данный метод позволяет объективно и точно определять прибыль предприятия. В этом состоит основное достоинство метода прямого счета.

Разновидностью метода прямого счета является метод поассортиментного планирования прибыли. При этом методе прибыль суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планового периода.

2. Нормативный метод.

Этот метод предполагает формирование прибыли на основе системы разнообразных нормативов, таких как норма прибыли на собственный капитал, норма прибыли на активы предприятия, норма прибыли на единицу реализованной продукции и т. д.

Достоинства: точность расчетов, возможность планировать и прогнозировать.

Недостатки: трудоемкость, невозможность оценить уровень цен (возможен только при стабильном производстве).

3. Метод экстраполяции Он представляет собой анализ динамики за несколько лет, выявление общих тенденций в формировании прибыли и прогноз ее на новый плановый период. Данный метод эффективен для обоснования технико-экономического плана или проекта.

4. Аналитический метод Предполагает использование многофакторных экономических моделей при формировании и планировании прибыли промышленного предприятия. В наиболее простом варианте метод сводится к установлению прибыли предыдущего периода (анализ), определение се доли в общем валовом доходе предприятия и на единицу реализованной продукции. В результате путем корректировки с учетом изменения объемов производства устанавливается плановая прибыль предприятия.

Аналитический метод основан на построении многофакторных моделей и учитывает влияние различных факторов на результаты деятельности предприятия. Метод может иметь графическую интерпретацию в виде графиков рентабельности, позволяющих определить точку безубыточности предприятия. Алгоритм определения прибыли при данном методе следующий:

· 1-й этап — анализируется полученная прибыль предприятия за отчетный период;

· 2-й этап — определяется плановое изменение объемов производства;

· 3-й этап — устанавливается доля прибыли в общем объеме полученных доходов;

· 4-й этап — определяется планируемая прибыль как произведение планируемых доходов доли прибыли с учетом изменения объемов производства.

5. Метод совмещенного расчета Предполагает синтез двух методов: прямого счета и аналитического расчета прибыли предприятия.

1.4 Планирование прибыли, факторы ее роста

Систематическое получение прибыли является необходимой целью предпринимательской деятельности любого предприятия. Поэтому доминирующей проблемой для предприятия является максимизация прибыли, что означает разработку стратегии на систематическое увеличение прибыли и минимизацию издержек. Данная задача многоплановая, вот почему для своего решения она требует системного подхода.

Итак, основную цель деятельности любого производителя (фирмы, делового предприятия) составляет максимизация прибыли. Возможности ее получения ограничены, во-первых, издержками производства и, во-вторых, спросом на произведенную продукцию.

Производители, однако, могут сталкиваться с особыми ситуациями, выдвигающими на первый план решения проблем, неукладывающихся в русло максимизации прибыли, или даже вызывающих противоречия с этой целью: например, резкое снижение цен для выхода на новые рынки или приведения дорогостоящих рекламных компаний для привлечения потребителей, осуществления мер экологического порядка и т. п. На все подобные шаги носят все же тактический характер и в конечном счете подчинены решению главной стратегической задачи — получения возможно большой прибыли.

Главным ограничителем прибыли являются издержки производства. К их определению и измерению существуют разные подходы, в которых можно выделить взгляд экономиста, ориентированный на перспективу фирмы, и позицию бухгалтера, которых, прежде всего, интересуют финансовые отчеты и балансы предприятия.

Поскольку на практике, чтобы принять решение о выходе на рынок, необходимо сопоставлять цену предложения предприятия с ценой рыночного спроса, то для этого надо знать экономическую прибыль. Последняя определяется путем вычета из валового дохода экономических (предпринимательских) издержек предприятия:

Из этого следует, что максимизация прибыли связана с процессом приращения предпринимательской прибыли. Это, в свою очередь, означает, что в расчетах требуется использование предельных величин: предельной прибыли, предельного дохода и предельных издержек. Иными словами, прибыль максимизируется в точке, в которой любое, даже малое приращение объема реализации (выпуска) продукции оставляет прибыль без изменения, т. е. приращение прибыли при приращении объема (реализации) продукции равняется нулю. Из вышеуказанной формулы следует, что прибыль максимизируется в том случае, когда предельные издержки равны предельному доходу:

Для того чтобы решить вопрос максимизации прибыли, важно также знать, действует ли предприятие в условиях свободной конкуренции или монопольного рынка.

Для предприятия максимизация прибыли заключается в выборе такого объема реализации продукции, при котором предельные издержки предприятия в производстве и при реализации равнялись бы рыночной цене.

Иными словами, на рынке свободной конкуренции доход равен рыночной цене.

1.5 Рентабельность предприятия

Прибыль — один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Предприятие любой формы собственности вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Гражданским кодексом РФ закрепляется, что предпринимательская деятельность означает инициативную самостоятельность деятельность, направленную на получение прибыли. При этом предприятие как хозяйствующий субъект, самостоятельно осуществляющий свою деятельность, распоряжается выпускаемой продукцией и остающейся в его распоряжении чистой прибылью.

Ведущее значение прибыли в качестве финансового показателя предпринимательской деятельности предприятия вместе с тем не означает его уникальности. Анализ стимулирующей роли прибыли показывает, что в отдельных хозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь высокую прибыль в целях увеличения фонда оплаты труда в ущерб производственному и социальному развитию коллектива.

В ряде случаев рост прибыли обусловлен необоснованным повышением цен на продукцию.

Стремление любыми путями получить высокую прибыль с целью увеличения фонда оплаты труда приводит к росту объема денежной массы в обращение, не обеспеченной товарными ресурсами. Отсюда — дальнейший рост цен, инфляции, а, следовательно, эмиссии денег.

Для реальной оценки уровня рентабельности предприятия можно воспользоваться методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим факторам. Комплексный анализ прибыли рекомендуется проводить в определенной последовательности.

Прежде всего, валовую прибыль анализируют по ее составным элементам, главным из которых является прибыль от реализации товарной продукции. Анализируют изменение объема и структуры реализации, изменение уровня цен на реализованную продукцию, а также на определенное сырье, материалы, топливо, энергию и другие затраты. Кроме отмеченных методов факторного анализа прибыли, в том числе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности, используется показатель рентабельности.

Рентабельность — это относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Предприятие считается рентабельным, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Рентабельность предприятия может исчисляться по-разному. Показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к стоимости производственных фондов, применяется для обобщения оценки уровня прибыльности, доходности предприятия.

Кроме рентабельности производства в процессе анализа предпринимательской деятельности предприятий широко используется показатель рентабельности продукции, исчисляемой как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции.

Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле за прибыльностью отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий.

Прибыль связана как с себестоимостью изделия, так и с ценой, по которой оно реализуется, поэтому рентабельность продукции может быть исчислена как отношение прибыли к стоимости реализованной продукции по свободным или регулируемым ценам.

Эти показатели взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов. Поэтому важно сформировать структуру продукции в зависимости от изменения удельных весов изделий с большей или меньшей рентабельностью с тем, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли.

Важным фактором роста рентабельности в нынешних условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а следовательно, росту прибыли. Дело в том, что развитие производства за счет экономии ресурсов на данном этапе намного дешевле, чем разработка новых месторождений и вовлечение в производство новых ресурсов.

Снижение себестоимости должно стать главным условием роста прибыльности и рентабельности производства.

Приведем статистические данные о рентабельности и прибыльности отраслей производства в России за 2013 год (См. Приложение Г).

1. За 2013 год по уровню производительности труда лидирует отрасль производства нефтепродуктов (56 463 тыс. руб. на 1 занятого), также добыча топливно-энергетических полезных ископаемых (9883 тыс. руб. на 1 занятого).

2. По уровню рентабельности продаж (самого важного показателя рентабельности) в России в 2013 году лидирует сфера добычи полезных ископаемых: всех, (кроме топливно-энергетических) — 34,9% и топливно-энергетических — 26,3%. Замыкает рейтинг производство транспортных средств и оборудования — 5,8%. (См. Приложение Е)

3. Рейтинг рентабельности активов в России также возглавляет отрасль добычи полезных ископаемых: топливно-энергетических — 10,4% и всех остальных — 7,9%. Ниже всех рентабельность активов у сферы обработки древесины и производстве изделий из дерева — 0,2%.

4. По уровню автономии первое место занимает также добыча полезных топливно-энергетических ископаемых — 57,1%. Последнее — производство транспортных средств и оборудования — 21,4%.

5. Показатель ликвидности отрасли в 2013 году наиболее высокий в сфере добычи полезных ископаемых (не топливно-энергетических) — 234%, а наиболее низкий в сфере производства машин и оборудования — 133%.

Также отрасль добычи полезных ископаемых имеет самый высокий рейтинговый балл, а значит, по всем показателям, эта сфера деятельности является самый выгодной в России на настоящий момент (См. Приложение Д).

2. Описание структуры и деятельности ООО «Фабрика смысла», анализ его финансового состояния и финансовых результатов деятельности

2.1 Описание структуры и деятельности ООО «Фабрика смысла»

Основное направление деятельности ООО «Фабрика смысла» — проект «Телемаркер». Это система одновременного мониторинга, анализа и трансляции прямого эфира новостных и информационно-аналитических программ в режиме реального времени.

В настоящее время система Телемаркер осуществляет мониторинг и комплексную обработку вещания 21 федерального и 50 ведущих региональных каналов российского телевидения.

Сервисная база Телемаркера постоянно расширяется и пополняется региональными и международными телеканалами.

В сервисную базу Телемаркера может быть включен региональный и международный телеканал по желанию заказчика.

Источниками сигнала служат эфирные и спутниковые телеканалы, а также внутренние видеотрансляции организаций или мероприятий. Более 100 профессиональных редакторов и модераторов круглосуточно осуществляют подробную аннотацию всего новостного телевизионного эфира и иных информационных видеоматериалов — по ключевым словам, спикерам, темам, событиям, хронологии, отраслям, организациям и другим параметрам. Размеченные и описанные сюжеты в режиме реального времени включаются в единую базу Телемаркера.

Доступ к системе возможен через сайт www.telemarker.ru, ТВ-панели Телемаркер, видеостены, мобильные телефоны и другие устройства.

Телемаркер предоставляет дополнительные возможности:

1. ТВ-панели Отображение информационных видеоматериалов на ТВ-панелях Телемаркер — в приемных и кабинетах руководителей, переговорных комнатах, конференц-залах и других помещениях заказчика.

2. Мобильные решения Постоянная доставка телепотока по заданным темам в режиме мобильного офиса.

3. Сопровождение мероприятий Демонстрация видеоматериалов в режиме онлайн и публикация архива на официальном сайте заказчика с возможностью поиска, скачивания и удобной навигации.

4. Корпоративное ТВ и видеосвязь Построение и обслуживание системы корпоративного телевещания, видеотрансляции на ТВ-панелях Телемаркер и официальном сайте заказчика.

5. Корпоративные презентации Демонстрация корпоративных видеороликов, подборок телевизионных сюжетов и интервью первых лиц компании.

6. Исследования и аналитика Непрерывный мониторинг и анализ информационных телевизионных потоков, поддержание постоянной осведомленности Заказчика о всех публичных действиях интересующих организаций и персон.

Клиенты ООО «Фабрика смысла»

Государственные структуры:

· Аппарат Администрации Президента РФ

· Управление Президента по внутренней политике

· Пресс-служба Председателя Правительства РФ

· Пресс-службы Заместителей Председателя Правительства РФ

· Государственная Дума Федерального Собрания РФ

· Министерство связи и массовых коммуникаций РФ

· Министерство экономического развития РФ

· Министерство финансов РФ

· Министерство сельского хозяйства РФ

· Министерство спорта, молодежной политики и туризма РФ

· Министерство здравоохранения и социального развития РФ

· Оргкомитет Сочи 2014

· Федеральная налоговая служба РФ

· Администрация Краснодарского Края

· Госкорпорация «Росатом»

· Фонд «Петербургский международный экономический форум»

Коммерческие предприятия и общественные организации:

· ООО «Мегафон»

· ОАО «РЖД»

· ГМК «Норильский никель»

· СБЕРБАНК России

· Группа RU-COM

· РИА Новости

· Издательский дом «Коммерсантъ»

· ИА Reuters

Основные конкуренты ООО «Фабрика смысла»

1. ИАС «Медиалогия»

«Медиалогия» — разработчик автоматической системы мониторинга и анализа СМИ в режиме реального времени.

Компания была создана в 2003 году, круглосуточный режим работы обеспечивают более 200 сотрудников: инженеры-разработчики, лингвисты, аналитики, эксперты в области СМИ и PR.

С «Медиалогией» работают пресс-службы публичных коммерческих организаций и государственных учреждений. Работа с системой позволяет осуществлять оперативный круглосуточный контроль информационного поля, выгружать требуемые тексты в традиционный формат мониторинга, а также проводить ежемесячный анализ самостоятельно с результатами в виде графиков и таблиц.

2. «Интегрум»

«Интегрум» вышел на рынок мониторинга СМИ в 1996 году, но технологии сбора, поиска и анализа информации разрабатывались задолго до её появления (с 1966 года) и первым «местом работы» для них был Комитет государственной безопасности СССР, где они были обкатаны и доработаны. Называлась та система «Агама».

Основной поисковой системой «Интегрума» стал «Артефакт» — потомок «Агамы», модернизированный под специфику деятельности новой компании. В дальнейшем «Артефакт» постоянно совершенствовался, модернизировался.

В середине 2000;х компания расширяет сферу деяльности и начинает оказывать услуги в области экономической безопасности и PR-услуг.

Компания располагает собственной системой мониторинга и архивации социальных сетей и блогосферы.

3. Factiva

Factiva — мировой лидер по поставке деловой информации и бизнес-новостей, открывающий доступ к десяткам тысяч источников на 26 языках из 200 стран мира.

Вместе с продуктами Factiva конкурентная разведка и аналитика становятся легким и приятным занятием, а бизнес-решения всегда подкреплены оперативной и качественной информацией. Специальные инструменты доставки и сервиса делают работу с ней максимально удобной и персонифицированной.

Factiva была совместно создана крупнейшими мировыми информационными агентствами Dow Jones и Reuters в 1999 году. Первоначальное название — Dow Jones and Reuters Business Interactive. В 2006 году агентство Reuters продало свою часть компании Dow Jones and Company. В 2007 году Factiva в составе Dow Jones была приобретена медиахолдингом News Corporation, принадлежащей медиамагнату Руперту Мердоку.

2.2 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

При проведении анализа финансового состояния ООО «Фабрика смысла» были использованы следующие официальные документы:

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс» ООО «Фабрика смысла» (См. Приложение Б.

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» ООО «Фабрика смысла» (См. Приложение В) Таблица 2.1 — Бухгалтерский баланс ООО «Фабрика смысла» за 2011;2013 гг.

Сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы и создадим аналитический нетто баланс:

Таблица 2.2 — Аналитический баланс-нетто (агрегированный вид)

Проведем анализ представленных выше таблиц:

1.) За рассматриваемый период (с 31.12.2011 по 31.12.2013) валюта баланса организации увеличилась на 27 170 тыс. руб. или на 390,49%. Изменение в 2012 году составило 14 623 тыс. руб. (210,16%), в 2013 году 12 547 тыс. руб. (58,14%). Для оценки положительного или отрицательного влияния роста валюты баланса оценим рост изменение выручки за период:

Итак, мы видим, что прирост выручки за период составил 217,55%, а рост валюты баланса за этот же период (с 2011 по 2013 год) всего 390,49%, что говорит о нерациональном росте валюты баланса.

2) Прирост валюты баланса произошел в основном за счет роста оборотных активов (они увеличились на 27 062 тыс. руб. — 99,6% от увеличения валюты баланса), что говорит о благоприятном изменении структуры баланса. Увеличение оборотных активов произошло за счет сильного увеличения запасов (с 2776 тыс. руб. (39,9%) до 18 739 тыс. руб. (54,91%)).

3) На изменение источников имущества наибольшее изменение оказало увеличение краткосрочных обязательств (с 6406 тыс. руб. (92,07%) до 32 940 тыс. руб. (96,52%)).

В целом, эту динамику можно рассматривать, как положительную, потому что приобретение краткосрочных обязательств хотя и ведет, как правило, к приобретению краткосрочных активов, не грозит увеличением финансовых рисков в перспективе.

4) Основное изменение источников имущества было направлено, прежде всего, на увеличение оборотных активов (с 6899 тыс. руб. (99,15%) до 33 961 тыс. руб. (99,51%)) — в частности, на увеличение запасов (с 2776 тыс. руб. (39,9%) до 18 739 тыс. руб. (54,91%)) и прочих оборотных активов (с 3068 тыс. руб. (44,09%) до 9930 тыс. руб. (29,1%)).

Такое изменение говорит об увеличении мобильности предприятия.

5) На увеличение внеоборотных активов, прежде всего, оказало увеличение нематериальных активов (с 59 тыс. руб. (0,85%) до 167 тыс. руб. (0,49%)).

Увеличение нематериальных активов для предприятия является положительным, так как это свидетельствует о повышении деловой активности.

2.3 Анализ финансового состояния и платежеспособности по статьям баланса

Элементы балансовой модели Определим данные элементы:

Для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют следующие показатели:

т.е.

т.е.

т.е.

Таблица 2.3 — Анализ финансовой устойчивости

Анализ показал, что на всем рассматриваемом периоде предприятие было абсолютно неустойчивым. При отсутствии краткосрочных и долгосрочных задолженностей тенденция сохранялась на протяжении всего периода.

Определим платежеспособность предприятия:

На 31 декабря 2013:

На 31 декабря 2012:

На 31 декабря 2011:

Анализ показывает, что предприятие сохраняло платежеспособность на протяжении всего исследуемого периода.

Определим коэффициент общей платежеспособности:

Анализ показал, что коэффициент общей платежеспособности на протяжении всего исследуемого периода значительно превышает минимально рекомендуемый.

Определим коэффициент долгосрочной платежеспособности:

Анализ показал, что долгосрочная задолженность у предприятия отсутствует, а значит, у него нет необходимость в долгосрочной платежеспособности.

Определим коэффициент собственной платежеспособности:

Анализ показал, что в 2012;2013 гг. предприятие не имело краткосрочной задолженности, а значит, коэффициент собственной платежеспособности на этот период неактуален. В 2011 году он составил 164,33, что значительно выше рекомендуемого, что говорит о наличии высокой собственной платежеспособности на тот период.

2.4 Анализ ликвидности баланса

Разделим активы по ликвидности:

Разделим пассивы по срочности их оплаты:

Сопоставим итоги приведённых групп:

Сведем данные в таблицу и выявим платёжный излишек / недостаток:

Таблица 2.4 — Анализ ликвидности баланса

Итак, в таблице видим, что самые ликвидные активы (А1) на всем периоде имеют платежный недостаток, т. е. не покрывают самые срочные обязательства (П1). Он составляет в 2011 году: -5348 тыс. руб., в 2012 году: -18 620 тыс. руб., в 2013 году: -27 648 тыс. руб.

Сочетание наиболее ликвидных активов (А1+А2) также не покрывает наиболее срочные обязательства (П1+П2) на всем периоде исследования. Отсюда можно сделать вывод, что в ближайшей перспективе предприятие не сможет полностью отвечать по своим обязательствам.

Если рассматривать наименее ликвидные активы (А3+А4), то они на протяжении всего анализируемого периода образуют платёжный излишек (в 2011 году: 2283 тыс. руб., в 2012 году: 13 148 тыс. руб., в 2013 году: 17 718 тыс. руб.) и покрывают наименее срочные обязательства (П3+П4), что говорит о способности предприятия отвечать по своим обязательствам в долгосрочной перспективе.

Определим общий показатель ликвидности:

Анализ показал, что в 2012 году общий показатель ликвидности снизился, затем немного поднялся в 2013 году, что говорит об уменьшении ликвидности всего предприятия в 2012 году и его увеличении в 2013 году.

Определим показатель рабочего капитала:

Анализ показал, что показатель рабочего капитала уменьшался на протяжении всего исследуемого периода, что говорит о том, что величина свободных средств в обороте после уплаты краткосрочных обязательств уменьшилась на рассматриваемом периоде.

2.5 Анализ финансовых коэффициентов

1. Определим показатели оценки рентабельности предприятия:

Определим общую рентабельность предприятия:

Анализ показал, что в 2013 году общая рентабельность предприятия снизилась по сравнению с 2012 годом.

Определим чистую рентабельность предприятия:

Анализ показал, что в 2013 году чистая рентабельность предприятия снизилась по сравнению с 2012 годом.

Определим чистую рентабельность собственного капитала:

Анализ показал, что на протяжении исследуемого периода предприятие рентабельно относительно собственного капитала.

Определим чистую рентабельность производственных фондов:

Анализ показал, что в 2013 году общая рентабельность производственных фондов предприятия снизилась по сравнению с 2012 годом.

2. Определим оценки эффективности управления:

Определим чистую прибыль на 1 руб. оборота:

Анализ показал, что в 2013 году чистая прибыль предприятия на 1 рубль оборота снизилась по сравнению с 2012 годом.

Определим прибыль от продаж на 1 руб. оборота:

Анализ показал, что в 2013 году на 1 руб. оборота приходится 0,0067 руб. прибыли от продаж, а в 2012 году 0,009 руб., т. е. прибыльность предприятия снизилась.

Определим прибыль до налогообложения на 1 руб. оборота:

Анализ показал, что в 2012 году предприятие имело 0,0079 руб. прибыли до налогообложения на 1 руб. оборота, а в 2013 году на 1 руб. оборота её приходится 0,0059 руб., т. е. прибыльность снизилась.

Определим общую прибыль на 1 руб. оборота:

Анализ показал, что в 2012 году предприятие имело 0,0079 руб. общей прибыли на 1 руб. оборота, а в 2013 году на 1 руб. оборота её приходится 0,0059 руб., т. е. прибыльность снизилась.

3. Определим оценки деловой активности:

Определим общую капиталоотдачу:

Анализ показал, что в 2013 году капиталоотдача немного выросла по сравнению с 2012 годом, что говорит увеличении отдачи активов.

Определим отдачу основных производственных средств и нематериальных активов:

Анализ показал, что отдача основных производственных средств в 2013 году повысилась по сравнению с 2012 годом.

Определим оборачиваемость оборотных активов:

Анализ показал, что в 2013 году оборачиваемость оборотных активов выросла по сравнению с 2012 годом.

Определим оборачиваемость запасов:

Анализ показал, что в 2013 году оборачиваемость оборотных запасов выросла по сравнению с 2012 годом.

Определим оборачиваемость кредиторской задолженности:

Анализ показал, что кредиторская задолженность незначительна на протяжении исследуемого периода, а значит, показатель весьма высок.

Определим оборачиваемость банковских активов:

Анализ показал, что в 2013 году оборачиваемость банковских активов уменьшилась по сравнению с 2012 годом.

Определим отношение оборота к собственному капиталу:

Анализ показал, что в 2013 году отношение оборота к собственному капиталу увеличилось по сравнению с 2012 годом. Это говорит о повышении эффективности собственного капитала.

4. Рассчитаем показатели рыночной устойчивости:

Рассчитаем коэффициент автономии:

Анализ показал, что на протяжении исследуемого периода коэффициент автономии значительно ниже рекомендуемого.

Рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости:

Так как предприятие имело краткосрочные заемные средства только в 2011 году, коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается только для него — он значительно выше рекомендуемого, что говорит о высокой финансовой устойчивости.

Рассчитаем коэффициент отношения заёмных и собственных средств:

Так как предприятие имело заемные средства только в 2011 году, коэффициент отношения заёмных и собственных средств рассчитывается только для него — он находится в рекомендуемых рамках.

Определим коэффициент заёмного финансирования:

Так как предприятие имело краткосрочные заемные средства только в 2011 году, коэффициент заемного финансирования рассчитывается только для него — он значительно выше рекомендуемого, что говорит о высокой финансовой устойчивости.

Определим коэффициент отношения мобильных и иммобилизованных средств:

Анализ показал, что коэффициент отношения мобильных и иммобилизованных средств сохраняется в рекомендуемых рамках на всем исследуемом периоде.

Определим коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами:

Анализ показал, что коэффициент обеспеченности запасов и затрат заметно снизился в 2013 году по сравнению с 2011 годом, что указывает на отрицательную тенденцию для предприятия Определим коэффициент маневренности собственного капитала:

Анализ показал, что коэффициент маневренности для данного предприятия немного снизился на исследуемом периоде, что говорит об определенной отрицательной тенденции.

Рассчитаем коэффициент имущества производственного назначения:

Анализ показал, что коэффициент имущества производственного назначения падает в исследуемом периоде, хотя пока ниже оптимального значения.

Рассчитаем коэффициент краткосрочной задолженности:

Так как предприятие имело заемные средства только в 2011 году, коэффициент краткосрочной задолженности рассчитывается только для него — он находится в рекомендуемых рамках.

Рассчитаем коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат:

Анализ показал, что на настоящий момент (2013 год) источники формирования запасов и затрат автономны.

Рассчитаем коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов:

Анализ показал, что все заемные средства составляют собой кредиторскую задолженность.

Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Анализ показал, что на всем исследуемом периоде у организации критическое финансовое состояние.

Рассчитаем индекс постоянного актива:

Анализ показал, что доля иммобилизованных активов в собственных источниках колеблется на протяжении исследуемого периода.

5. Определим оценки ликвидности активов баланса:

Определим коэффициент абсолютной ликвидности:

Анализ показал, что предприятие может погасить совсем малую часть кредиторской задолженности в короткое время, т.к. на протяжении всего исследуемого периода коэффициент ниже оптимального.

Рассчитаем критический коэффициент ликвидности:

Анализ показал, что предприятие не имеет прогнозируемых финансовых возможностей для покрытия краткосрочных обязательств, т.к. коэффициент ниже оптимального.

Определим коэффициент текущей ликвидности:

Анализ показал, что в исследуемом периоде данный коэффициент был ниже оптимального.

Проведём балльную оценку финансовой устойчивости:

Таблица 2.5 — Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость

Анализ данной таблицы показывает, что на 31 декабря 2013 года финансовое состояние предприятия может быть оценено как соответствующее классу 5, т. е. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, близкое к банкротству.