Структурно-динамический анализ имущества и его источников «Пансионат Деснянские зори»

Анализируя структуру активов, следует иметь в виду, что общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов КОА/ВОА = ОА/ВОА. В случае «Пансионат Деснянские зори» этот показатель составляет:

• — на начало периода 1616/1362 = 1,186
• — на конец периода 2967/1305 = 2,273

Такое превышение оборотных над внеоборотными активами (практически в 2 раза) свидетельствует о низком удельном весе основных производственных фондов, что может быть связано с их устареванием (согласно учетной политике в балансе основные средства отражаются по остаточной стоимости), тем более что в течение 2004 г. из эксплуатацию были выведены некоторые виды оборудования. Поэтому проведем структурно-динамический анализ активов баланса «Пансионат Деснянские зори» представленный в табл. 4 и 5 соответственно.

Таблица 4 — Анализ структуры и динамики внеоборотных активов «Пансионат Деснянские зори».

Основываясь на данных табл. 4 можно сделать следующие выводы:

• — нематериальных активов у предприятия нет, а внеоборотные активы предприятия представлены только одним видом — основными средствами;
• — величина основных средств, а соответственно и внеоборотных активов уменьшилась на 57 тыс. руб.

Для анализа структуры оборотных активов все оборотные активы сгруппируем по категориям риска в таблице табл. 5.

Таблица 5 — Анализ структуры оборотных активов «Пансионат Деснянские зори».

Как видно из табл. 5, удельный вес активов с минимальной степенью риска в общей величине оборотных активов «Пансионат Деснянские зори» самый большой (76,67%) и в течение года вырос до 87,97% или на 11,3%, т. е. наряду с увеличением имущества предприятия увеличилась и сумма высоколиквидных активов, за счет роста суммы денежных средств.

Удельный вес группы активов с небольшой величиной риска достаточно велик (22,77 и 11,59% на начало и конец 2004 г. соответственно), но наметилась тенденция к его снижению, что с одновременным ростом первой группы активов положительно характеризует платежеспособность.

Величина оборотных активов со средней степенью риска слишком мала — меньше 1% в составе оборотных активов предприятия к концу года и представлена расходами будущих периодов. Как положительный стоит отметить факт отсутствия у «Пансионат Деснянские зори» активов с высокой степенью риска.

Важную характеристику структуры источников средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения (КИПН). Нормальным считается следующее ограничение КИПН0,5.

КИПН = (ОФ+НЗС+ЗП+НЗП)/А, где ОФ — основные фонды; НЗС — незавершенное строительство; ЗП — запасы; НЗП — незавершенное производство; А — активы.

Значение данного показателя для «Пансионат Деснянские зори» следующее:

• — на начало периода КИПН = (1362+125)/2978 = 0,499;
• — на конец периода КИПН = (1305+92)/4272 = 0,327

В случае «Пансионат Деснянские зори» значения коэффициента ниже нормативного на протяжении всего исследуемого периода, т. е. на предприятии больше 50% имущества непосредственно в производственном цикле не участвует.

Проанализируем динамику и структуру собственного капитала «Пансионат Деснянские зори», представив данные в табл. 6.

Таблица 6 — Анализ структуры и динамики собственного капитала «Пансионат Деснянские зори».

В целом сумма собственных источников «Пансионат Деснянские зори» увеличилась на 951 тыс. руб. или на 33,7%, это произошло в результате соответствующего увеличения суммы нераспределенной прибыли, т.к. все остальные виды собственного капитала предприятия в абсолютном выражении никак не изменились. Однако, при этом изменилось соотношение в удельных весах — удельный вес прибыли вырос на 8,8%, соответственно уменьшив удельные веса всех видов собственного капитала.

Структурно-динамический анализ заемного капитала «Пансионат Деснянские зори» проведем на краткосрочных обязательствах, в виду незначительности суммы долгосрочных заемных источников имущества представленных только одним видом «отложенные налоговые обязательства», для этого заполним таблицу 7.

Таблица 7 — Анализ структуры и динамики заемного капитала «Пансионат Деснянские зори».

В составе краткосрочного заемного капитала присутствуют только все виды кредиторской задолженности. В целом за исследуемый период кредиторская задолженность выросла на 319 тыс. руб. в основном за счет роста задолженности поставщикам и подрядчикам (на 147 тыс. руб.) и задолженности по налогам и сборам (на 117 тыс. руб.), при этом задолженность предприятия персоналу и в государственные внебюджетные фонды выросла незначительно (10 и 45 тыс. руб. соответственно).

В структуре кредиторской задолженности «Пансионат Деснянские зори» произошли следующие изменения:

• — удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам вырос с 11,76 до 35,82% или на 24%;
• — удельные веса задолженности персоналу, внебюджетным фондам соответственно снизились к концу 2004 г. на 7,08 и 22,07%;
• — удельный вес задолженности по налогам и сборам вырос к концу 2004 г. до 34,51% в составе всей задолженности или на 5,09%.

К концу периода самый большой удельный вес составляла задолженность поставщикам и подрядчикам (35,82%) и задолженность по налогам и сборам (34,51%) от общей суммы задолженности «Пансионат Деснянские зори».