Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Элеконд» и разработка предложений по улучшению его работы

Статьи баланса.

Сумма, тыс. руб.

Прирост (уменьшение).

Процентное соотношение статей, %.

Изменение, %.

2006 г.

2007 г.

тыс. руб.

%.

2006 г.

2007 г.

А К Т И В.

1 Внеоборотные активы.

37,2.

34,0.

— 3,2.

1.1 Нематериальные активы.

— 1.

— 2.

0,02.

0,02.

1.2 Основные средства.

8,5.

35,0.

31,6.

— 3,4.

1.3 Незавершенное строительство.

34,5.

2,2.

2,4.

0,2.

1.4 Долгосрочные финансовые вложения.

;

;

;

;

2 Оборотные активы.

20,3.

62,8.

66,0.

3,2.

2.1 Запасы.

26,3.

49,5.

51,9.

2,4.

2.2 НДС.

58,0.

0,5.

0,6.

0,1.

2.3 Дебиторская задолженность.

Из табл. 6 видно, что баланс данной организации не является абсолютно ликвидным как в 2006 так и в 2007, поскольку А1 П2, А3 > П3, А4< П4. В данной организации не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Предприятие имеет перспективный уровень ликвидности, то есть выполняется соотношение А1+А2П3, А4<�П4. Таким образом, на предприятии не хватает денежных средств и быстрореализуемых активов для погашения срочных обязательств и краткосрочных кредитов, хотя в долгосрочном периоде предприятие платежеспособно, так как величина медленно реализуемых активов превышает задолженность предприятия.

Для целей внутреннего и внешнего анализа необходимо знать, каким образом и из каких источников получает организация денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главная цель такого анализа — оценить способности организации зарабатывать денежные средства в размере и сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

Проводимый анализ ликвидности является приближенным. Этот анализ не дает представления о возможностях погашения организацией наиболее срочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности организации используется ряд коэффициентов ликвидности (2, 3, 4), приведенных в табл. 7.

К_абс.л = А1 / (П1+П2), (2).

где: К_абс.л — коэффициент абсолютной ликвидности.

К_сл = (А1+А2) / (П1+П2), (3).

где: К_сл — коэффициент срочной ликвидности.

К_тл = (А1+А2+А3) / (П1+П2), (4).

где: К_тл — коэффициент текущей ликвидности.

Таблица 7.

Показатели ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т. е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Итак, мы видим, что коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения, и в 2007. он еще возрастает. Это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент срочной ликвидности является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким и критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Его величина не должна быть меньше 0,2. Как видно из табл. 7, величина коэффициента абсолютной ликвидности меньше минимального нормативного значения, что является отрицательным фактором в деятельности организации и свидетельствует о том, что ликвидные активы ее настолько малы, что в достаточно короткий срок она не сможет погасить краткосрочные обязательства. Этот фактор может отрицательно сказаться на взаимоотношениях с возможными и имеющимися кредиторами.

Анализ финансовых коэффициентов проведем по данным табл. 8.

Таблица 8.

Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости ОАО «Элеконд».

По данным табл. 8 можно сделать следующие выводы.

Наблюдается рост коэффициента автономии, что свидетельствует о положительной тенденции деятельности предприятия, т. к. чем выше данный показатель, тем организация более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует величину заемных средств, приходящихся на рубль собственного капитала, т. е. какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных источников средств. Снижение данного показателя свидетельствует о снижении зависимости организации от внешних источников.

Положительным фактором является снижение коэффициента зависимости, т. е. снижение коэффициента означает уменьшение доли заемных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала имеет тенденцию увеличения. Коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая капитализирована.

Наблюдается увеличение значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, таким образом, организация стала меньше зависеть от внешних источников финансирования.

2.4.3 Анализ затрат на производство, прибыльности, рентабельности Результативность и экономическая целесообразность деятельности организации оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

Основные показатели рентабельности ОАО «Элеконд» приведены в табл. 9.

Таблица 9.

Основные показатели деятельности ОАО «Элеконд».

Анализ данных табл. 9 показывает, что произошло снижение основных показателей рентабельности деятельности организации. Рентабельность продукции снизилась на 2,18% вследствие снижения прибыли от реализации и снижения выручки от реализации продукции. Рентабельность основной деятельности снизилась на 4,76% вследствие увеличения себестоимости реализованной продукции.

Рентабельность активов (всего капитала), оборотных активов и собственного капитала снизилась вследствие тог, что соответствующие активы имели в 2007 г. более высокий рост, чем чистая прибыль организации. Норма рентабельности также снизилась на 10,84% по сравнению с 2006 г. Все эти факторы свидетельствуют о сокращении производства и реализации в 2007 г., что отрицательно сказывается на всех показателях рентабельности организации.

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности — одна из основных задач в любой сфере бизнеса.

Задачами анализа финансовых результатов ОАО «Элеконд» являются:

• — систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получение прибыли;
• — оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли;
• — выявление степени влияния различных факторов на прибыль;
• — оценка показателей рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли на основании оптимизации влияющих на нее факториальных признаков;
• — оценка работы организации по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности.

Для оценки динамики и структуры показателей финансового результата используются данные отчета о прибылях и убытках (форма № 2).

Основную часть прибыли организация получает от реализации продукции и оказания услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Таблица 10.

Состав и динамика финансовых результатов.

Из данных табл. 10 видно, что в период с 2006 г. по 2007 г. наблюдается тенденция роста выручки от реализации, роста прибыли от обычных видов деятельности и чистой прибыли. Выручка от реализации в 2007 г. в сравнение с 2006 г. выросла на 2,7%, а себестоимость увеличилась на 5,8%, что привело к снижению прибыли от продаж на 3,7%.

Однако, прибыль до налогообложения в 2007 г. составила 88,6% в сравнение с 2006 г., т. е. снизилась на 11,4%. Сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов отрицательное, это связано с тем, что расходы превышают доходы, что также снижает прибыль до налогообложения.

Анализируя форму № 2, данные которой приведены в табл. 11, выявили, что в данном отчете не выделены управленческие расходы отдельной строкой, что говорит об отсутствии управленческого учета в организации.

Таблица 11.

Структура финансовых результатов.

Изучая данные табл. 11 можно сделать следующий вывод, что наибольший удельный вес в структуре выручки составляет себестоимость реализованной продукции, в 2007 г. она увеличилась на 1,9% в сравнение с 2006 г. В 2007 г. наблюдается снижение всех составляющих выручки, кроме коммерческих расходов и чистой прибыли.