Лизинг в России

Текущее положение дел

В третьем квартале 2009 года рынок лизинга продемонстрировал признаки оживления, многие компании в этот период подписали первый лизинговый договор с начала 2009 года. Объем нового бизнеса по итогам 9 месяцев 2009 года составил 185 млрд руб.

В июле-сентябре лизингодатели заключили новых сделок на сумму 95 млрд рублей. Указанная сумма на 45,7% меньше, чем объем новых сделок в 3 квартале 2008 года и на 62% меньше, чем в аналогичный период 2007 года. В то же время она превышает соответствующий показатель за первое полугодие (90,1 млрд руб.), что свидетельствует о повышении активности участников рынка.(табл.5).

Таблица 1 Индикаторы развития рынка лизинга.

В третьем квартале 2009 года впервые с начала кризиса снизился объем просроченной задолженности, перестали появляться новые проблемные контракты. Этому способствовала стабилизация на финансовых рынках, наращивание ликвидности, рост рубля по отношению к другим валютам. С июля большинство лизингодателей начали рассматривать новые проекты и более активно заключать контракты.

Рынок лизинга прошел самую сложную фазу кризиса и постепенно начинает расти. На рынке остались ключевые игроки, которые сохранили сотрудников, технологии и клиентов. Более того, они стали сильнее — понимают, какие риски возникают у лизинговых компаний в условиях кризиса, а также понимают, как ими управлять.

Количество обращений в лизинговые компании в 2010 году значительно увеличилось. Однако достаточно мало обращений от действительно надежных, развивающихся компаний. «В большей степени клиенты пытаются использовать лизинг для поддержания компаний на плаву, когда не имеют других возможностей. Это могут быть варианты использования возвратного лизинга или другие сделки клиентов, которым не удается никаким другим путем привлечь финансирование, но купить тот или иной объект очень хочется. При этом их финансовое состояние чаще всего оставляет желать лучшего.

В нынешних условиях работы над качеством лизингового портфеля, а не «погони за объемом», у лизингодателей появилось время оптимизировать бизнес-процессы. В период бурного роста (до 2008 года) увеличение объемов деятельности зачастую значительно превышало рост качества инфраструктуры — технологий работы компании, процедур риск-менеджмента, методической обоснованности критериев оценки лизингополучателей, уровня автоматизации деятельности компании. На рынке существуют примеры того, что лизинговые компании, несмотря на текущие трудности, достаточно активно инвестируют в развитие ИТ-инструментов. Это лизингодатели, которые понимают, как именно построенная информационная система впишется в их посткризисную стратегию и систему менеджмента. Без сомнения, это даст им неоспоримое преимущество перед конкурентами в ближайшие несколько лет.

Сокращение рынка лизинга коррелирует с сокращением объема инвестиций в основной капитал в российской экономике (рис. 2), в то же время оно оказалось более глубоким: при сокращении инвестиций в основной капитал в первом полугодии 2009 г. на 18,8%, объем лизинговых сделок сократился на 79%.

Значительные перемещения лизингодателей в рэнкингах могут быть обусловлены, с одной стороны, разным количеством участников исследований (125 компаний в 2008 году, 100 — в 2009 г.), с другой — особенностями риск-менеджмента организаций: лизингодатели, более консервативно оценивавшие клиентов до 2009 г., сейчас зачастую имеют более низкий уровень просроченной задолженности, и могут больше усилий направить на привлечение новых лизингополучателей. Также на успехи компаний влияют и их возможности по привлечению фондирования — в настоящее время клиенты активно переходят к лизингодателям, способным в короткие сроки предоставить реальное финансирование.

В 2011 году рынок может вырасти на 30−40% Тем не менее, в 2009 году объем нового бизнеса по сравнению с 2008 годом сократится не менее чем в 2,2 раза — с 720 млрд руб. до 270−320 млрд руб. В случае улучшения общеэкономической ситуации в стране, объем рынка лизинга в 2011 году составит 300−320 млрд руб., в случае же реализации негативных тенденций — 250−270 млрд руб. В условиях общей неопределенности развития экономики, компаниям крайне сложно прогнозировать деятельность более чем на три месяца вперед.

Таблица 2 Предметы лизинга занимают следующие доли в объеме рынка (2010г):

Стоит признать, что доля оперативного лизинга на российском рынке ничтожна мала, что обусловленная рядом причин, которые будут рассмотрены ниже. Безусловно, стоит признать, что такая модель лизинга, как оперативный лизинг наибольшей популярностью пользуется спросом при финансировании оборудования моральный срок службу которого невелик. К такому оборудованию можно отнести: компьютерную технику, телекоммуникационное оборудование и т. д.

В настоящее время особо стремительно развивается операционный лизинг в сфере автотранспорта, что также обусловлено необходимостью замены автомобиля на более новый раньше чем он с амортизируется.