Определение точки безубыточности компании

Основой для принятия оптимальных управленческих и финансовых решений служат результаты управленческого анализа. Проблема снижения затрат делает насущным более частое обращение к широко известным под разными названиями в зарубежной практике методам исследования различных аспектов зависимости «затраты—объем—прибыль» («cost-volume-profit — «cvp»), или «управление прямыми затратами» («direct costing»), или анализ безубыточной работы предприятий, или операционный анализ.

Несмотря на большое количество переводной литературы и публикаций отечественных авторов, распространение этого метода достаточно ограничено, а использование его возможностей существенно сужено по следующей причине.

Анализ безубыточной работы предприятия является сугубо внутренним делом, дополнительной работой для экономических и финансовых служб и обременительной в той мере, в какой не используются аналитические возможности зависимости «затраты—объем—прибыль».

Анализ данной зависимости базируется на анализе исходных данных, сгруппированных по признаку деления затрат на постоянные и переменные. [29].

Точка безубыточности — минимальный объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли. (Синонимы: критическая точка, CVP-точка).

Точка безубыточности в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю).

Точка безубыточности в единицах продукции — такое минимальное количество продукции, при котором доход от реализации этой продукции полностью перекрывает все издержки на её производство.

Х =, где Умд = Цр — Упер рас

СПР — совокупные переменные издержки;

Умд — Удельный маржинальный доход;

Цр — стоимость единицы продукции (реализация),.

Упер рас — величина переменных издержек на единицу продукции.

CVPанализ показывает поведение затрат, их влияние на финансовый результат.

Использование CPV-анализа позволяет обосновывать следующие решения:

• · определение точки безубыточности;
• · получение планируемой прибыли;
• · оценка чувствительности прибыли к параметрам проекта;
• · планирование переменных затрат;
• · планирование постоянных затрат;
• · планирование цены продажи;
• · планирование продаж нескольких товаров;
• · изменение распределения постоянных и переменных затрат между товарами.

Важнейшим моментом данного анализа является нахождение точки безубыточности — это тот объем выручки, при котором компания, работающая с CPV-анализом, имеет в арсенале как графические, так и аналитические методы.

Графический метод CPV-анализа (рис.4) :

• 1. Наносится линия Выручки ОА, она всегда выходит из точки О (0;0)
• 2. Строится график поведения переменных расходов — ОВ
• 3. Строится линия общих затрат CD
• 4. Точка безубыточности, то есть точка Е — это пересечение линий Выручки и линии общих затрат (ОА и СD)

Вертикальная проекция точки Е на ось Х показывает объем безубыточной реализации в натуральных единицах.

горизонтальная проекция на ось У показывает объем безубыточной реализации в суммовом выражении.

Рис. 4 Графический метод CPV-анализа

Метод уравнения основан на исчислении прибыли (имеется ввиду экономическое понятие прибыли) по следующей формуле:

П = ВР — Пер. З — Пост. З, где ВР — выручка от реализации продукции;

ВР = Объем продаж * Цена реализации единицы продукции;

Пер.З — переменные затраты на этот же объем реализации;

Пер. З = Объем продаж * Переменные затраты на единицу;

Пост.З — все постоянные затраты предприятия за определенный период времени. Если предприятие находится на пороге рентабельности (в критической точке) то прибыль равна нулю и получаем следующее равенство:

ВР = Пер. З + Пост.З.

или.

Объем продаж * Цена реализации единицы продукции =.

= Объем продаж * Переменные затраты на единицу + Пост. З Трансформируя формулу и принимая объем продаж за критический (пороговый) объем реализации получаем следующую формулу:

Критическая точка = Постоянные затраты / (Цена единицы продукции — Переменные расходы на единицу) Критическая точка показывает, до какого предела может упасть выручка, чтобы не было убытка.

Метод маржинальной прибыли основывается на следующей формуле:

Критическая точка = Постоянные затраты / Маржинальная прибыль на единицу Критический объем реализации может быть определен как объем реализации, при котором маржинальная прибыль равна постоянным затратам.

Насколько далеко предприятие от точки безубыточности показывает запас финансовой прочности. Это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

Формула запаса финансовой прочности в денежном выражении:

ЗПд = (BТбд)/B * 100%, где ЗПд — запас финансовой прочности в денежном выражении.

Тбд—точка безубыточности в денежном выражении.

В — выручка от продаж.

Формула запаса финансовой прочности в натуральном выражении:

ЗПн = (РнТбн)/Рн * 100%, где ЗПн — запас финансовой прочности в натуральном выражении Тбнточка безубыточности в натуральном выражении.

Рн — объем реализации в натуральном выражении. 27].

Эффект операционного рычага показывает на сколько меняется прибыль компании при изменении выручки на 1 рубль:

ЭОР =.