Использование принципа гарантированных потерь

Принцип гарантированных потерь предусматривает минимизацию потерь, вызванных не оптимальностью значения неуправляемого фактора. Для оценки этих потерь определим оптимистические результаты для каждого варианта (см. табл. 1.1. — 1.2.). Матрица потерь рассчитывается с помощью следующих формул:

.

.

Рассчитанные по этим формулам матрицы потерь приведены в табл. 1.11 — 1.12.

Таблица 1.11. Матрица потерь для критерия рентабельности собственных средств по отрасли.

Eopt=0,32 Xopt=Х2.

Таблица 1.12. Матрица потерь для критерия минимума коэффициента текущей ликвидности по отрасли.

Eopt=14,9 Xopt=X1.

Рис. 1.5. Построение области эффективных решений для принципа гарантированных потерь

По критерию рентабельности оптимальным решением является 2-я отрасль, а по критерию ликвидности — 1-я отрасль. Поскольку оптимальные решения не совпадают, применим принцип Парето (см. рис. 1.5.).

Построение общей области эффективных решений

Сведём результаты применения различных принципов в таблицу (табл. 1.13).

Таблица 1.13. Области эффективных решений в соответствии с различными принципами оптимальности.

Общая область эффективных решений формируется как объединение областей, построенных по каждому принципу, по типу объединения множеств. Таким образом, с точки зрения инвестора в область эффективных решений вошли отрасли 1, 2 и 4.