Анализ коммерческой деятельности ООО «Михайловский шпалопропиточный завод»

Общая оценка финансовых показателей за отчетные периоды.

Этот вид финансового анализа предназначен для выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за анализируемый период.

Для проведения анализа изменения основных финансовых показателей составим аналитический баланс, в который включены основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Это позволит упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей.

Таблица 2.1 Аналитическая группировка и оценка статей актива баланса за 2007 г.

В течение данного отчетного периода произошло значительное увеличение стоимости имущества предприятия, на 3 551 845 руб., т. е. на 136%. Такой скачек обусловлен на 91% увеличением оборотных активов на 3 245 604 руб.

Практически в 1,5 раза увеличилась дебиторская задолженность и составила на конец периода 1 628 926 руб. Увеличились и средства в запасах на 1 623 576 руб., т. е. на 285%, что приводит к замораживанию денежных средств.

При этом в абсолютном выражении практически не произошло изменения суммы денежных средств, но их удельный вес в структуре имущества значительно снизился на 11,54% и составил 8,3% от общего объема, имущества организации.

Таблица 2.2 Аналитическая группировка и оценка статей актива баланса за 2008 г.

За 2008 год произошли изменения в структуре баланса: удельный вес внеоборотных активов составил 8,42%, в то время как оборотные активы увеличились до 91,58% от всего имущества организации. В целом имущество организации увеличилось на 54% и составило на конец периода 9 472,5 руб. Этот рост на 8,6% обусловлен приростом внеоборотных активов на 75%, т. е. на 306,2 руб., к концу периода стоимость внеоборотных активов составила 711 505 руб.

Увеличению стоимости имущества в большей степени способствовал прирост оборотных активов на 146,7%, т. е. практически в 2,5 раза. На увеличение стоимости оборотных активов повлияло увеличение средств вложенных в запасы и прирост дебиторской задолженности. Прирост по данным статьям баланса свидетельствует о замораживании денежных средств, вложенных в товарно-материальные ценности, не эффективных мерах по возврату денежных средств от дебиторов. Снижение денежных средств, как в абсолютном, так и в процентном выражении в общем, объеме имущества, также можно охарактеризовать как отрицательное явление, так как ведет к снижению ликвидности баланса.

Таблица 2.3 Аналитическая группировка и оценка статей пассива баланса за 2007 год.

Таблица 2.4 Аналитическая группировка и оценка статей пассива баланса за 2008 год.

За анализируемый период произошли существенные изменения в структуре источников имущества организации. Значительно снизился уровень собственного капитала в общем объеме, так, если на начало 2007 года на долю собственного капитала приходилось 43% от суммы всех источников, то уже на конец 2008 года собственные средства занимают всего 14% .

Увеличение доли привлеченного капитала произошло за счет роста кредиторской задолженности, темп роста которой составил 71% в 2007 году и 150% в 2008 году, т. е. фактически за два года она увеличилась на 4 856,3 тыс. руб., в четыре раза. Данное обстоятельство является отрицательным, так как в значительной степени снижает ликвидность баланса.

Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса.

В процессе взаимоотношений организации с кредитной системой, а также с другими организациями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности. Кредитоспособность — это способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам. В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность баланса означает наличие в распоряжении предприятия достаточного количества денежных средств и материального имущества в составе оборотных активов, преобразовав которые в наличные деньги можно оплатить краткосрочные долги в срок, то есть ликвидность — есть способность оборотных активов превращаться в наличные деньги.

То есть активы баланса — по степени их ликвидности, в порядке убывания, а обязательства — по срокам их погашения, расположив в порядке возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если:

А1? П1, А2? П2, А3? П3, A4? А4.

Анализ таблицы показывает, что на начало периода А1П2; А3>П3; А4<�П4, на конец периода: А1П2; А3> П3; А4<�П4.

Таким образом, у предприятия существует дефицит денежных средств и высоко ликвидного имущества для погашения своих краткосрочных обязательств, сроком до трех месяцев (А1>П1).

Сравнение А2 и П2 показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности (сроки от 3 до 6 месяцев). Сопоставление А3 с П3 и А4 с П4 отражает увеличение платежей и поступлений в будущем (сроком от 6 месяцев).

Следовательно, данные соотношения ликвидности предприятия в 2008 году позволяют определить его способность оплачивать свои краткосрочные обязательства как средне ликвидный, так как предприятию требуется достаточно много времени (более 3 месяцев), чтобы актив приобрел денежную форму.

Анализ финансовых результатов В условии рыночных отношений цель предпринимательской деятельности состоит в получении прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможность самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственников и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Следовательно, одна из важнейших составных частей финансового анализа — анализ формирования прибыли.

Анализ финансовых результатов начисляется с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период Таблица 2.5 Показатели балансовой и чистой прибыли.

По данным таблицы видно, что балансовая и чистая прибыль предприятия за отчетный период выросли. Увеличение прибыли достигнуто в основном за счет роста выручки от реализации продукции на 63% и роста прибыли от реализации продукции на 72%. Существенно снизилась прибыль от внереализационной деятельности на 83%, получен убыток от прочей реализационной деятельности. Темп роста чистой прибыли составил 80,55%.

Анализ финансовой устойчивости организации.

Экономическая сущность финансовой устойчивости предприятия заключается в обеспеченности его запасов и затрат источниками их формирования.

Таблица 2.6 Показатели финансовой устойчивости ООО «МШПЗ».

Для расчета коэффициентов финансовой устойчивости используются следующие формулы (стр. — строки в балансе):

СК/А = стр.490+640+650/стр.300.

ЗК/А = стр.590+610+620+630+660/стр.300.

СК+ДО/А = стр.490+640+650+510/стр.300.

ЗК/СК = стр.590+610+620+630+660/стр.490+640+650.

СК/ЗК = стр.490+640+650/стр.590+610+620+630+660.

СК/ВА = стр.490+640+650/стр.190.

СК-ВА/СК = стр.490+640+650−190/стр.490+640+650.

ВА/СК = стр.190/стр.490+640+650.

СК-ВА/ОА = стр.490+640+650−190/стр.190.

где СК — собственный капитал, ЗК — заемный капитал, ДО — долгосрочные обязательства, ВА — внеоборотные активы, ОА — оборотные активы.

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем, объеме ресурсов предприятия. Из таблицы видно, что коэффициент автономии снизился на 0,09, что свидетельствует об ухудшении финансовой независимости.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. За анализируемый период коэффициент финансирования снизился с 0,29 до 0,16, что свидетельствует об увеличении заемного капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Данный показатель снизился в отчетном году на 0,32 вследствие увеличения доли заемного капитала для финансирования текущей деятельности. Сравнение рассчитанных коэффициентов с их нормативными значениями показывает, что большинство их не соответствует значениям, характеризующим стабильное финансовое состояние. Таким образом, можно сделать вывод о снижении устойчивости финансового состояния предприятия.

Анализ эффективности использования оборотных активов.

Экономическая оценка состояния оборотных активов основана на применении показателей, характеризующих степень эффективности их использования в процессе осуществления деятельности организации.

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость, от нее зависит не только минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов и т. д. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия.

Таблица 2.7 Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «МШПЗ» за 2007;2008 гг.

Как видно из таблицы увеличилась продолжительность одного оборота оборотных активов на 0,7 дня, следовательно, увеличилась потребность в оборотных активах на 292,7 тыс. руб. Увеличение продолжительности оборота произошло за счет увеличения продолжительности одного оборота средств, вложенных в запасы (за анализируемый период средняя стоимость запасов возросла в 1,5 раза). Также произошло увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,2 дня, оборот денежных средств сократилась на 0,6 дня. Это привело к увеличению скорости оборачиваемости оборотных средств, (коэффициент оборачиваемости снизился на 7,1), то есть снизилось число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами ООО «МШПЗ» за анализируемый период. Снижение показателя означает, что падение числа оборотов ведет к уменьшению объема продаж на каждый вложенный рубль.

По данным бухгалтерской отчетности и факторной модели, рассчитаем влияние активов, их оборачиваемости и рентабельности продаж на изменение прибыли от продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 2.8 Расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж ООО «МШПЗ» за 2008 год.