Анализ движения денежных потоков

Анализ движения денежных потоков проводится по данным отчетного периода. Результаты анализа финансовых результатов организации должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности организации своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Она зависит от реального денежного оборота организации, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный счет организации. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

На рисунке 2.7 представлена динамика дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 2.4 — Анализ структуры расчетов ООО «Вахрушевец» за 2007; 2009 гг., тыс. руб.

Рисунок 2.7 — Динамика дебиторской и кредиторской задолженности

В таблице 2.4 проведен анализ движения денежных потоков ООО «Вахрушевец».

Из таблицы 2.4 и рисунка 2.7 можно сделать вывод, что темпы роста дебиторской задолженности значительно опережают темпы роста кредиторской задолженности. При этом значительно возросла краткосрочная дебиторская задолженность с 62 325 тыс. руб. в 2007 г., до 141 403 тыс. руб. в 2008 г. и снизилась до 89 338 тыс. руб. в 2009 г. основную долю в структуре дебиторской задолженности составляет расчеты с покупателями и заказчиками: в 2007 г. она составила 78,7%, в 2008 г. 97,7% и в 2009 г. 93,5%.

Анализ состояния расчетов с кредиторами показывает, что оно улучшилось. Объем кредиторской задолженности сократился с 101 600 тыс. руб. в 2007 г. на 8137 тыс. руб. в 2008 г. или на 8%, и на 1125 тыс. руб. в 2009 г. или 1,2% по сравнению с предыдущими годами. Это произошло в основном за счет снижения расчетов с поставщиками и подрядчиками с 57,5% до 41,9% от общей суммы кредиторской задолженности. Также имеется кредиторская задолженности по налогам и сборам и государственным внебюджетным фондам 7,7%-20,5% и 3,7%-5,6% соответственно.

Значительное место в анализе занимает деловая активность. Под деловой активностью понимают эффективность использования организацией всех видов имеющихся в его распоряжении ресурсов (материальных, финансовых и трудовых).

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать оборачиваемость организации, то есть насколько эффективно организация использует свои средства.

К этой группе показателей относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения фирмы, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации, кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала организации.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться периодом оборота — средним сроком, за который организация возвращает вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его имуществом.

Показатели оборачиваемости в нижеприведенной таблице 2.5 свидетельствуют об улучшении показателей оборачиваемости, связанных с сокращением оборота основных видов имущества.

Таблица 2.5 — Оборачиваемость основных показателей ООО «Вахрушевец» за 2007 — 2009 гг.

Анализируя данные таблицы 2.5 можно сделать вывод, что все показатели оборачиваемости имеют достаточно высокое значение. Положительным фактором является увеличение времени оборота дебиторской задолженности, по состоянию на 2009 г. один ее оборот занимает 80 дней.

На 2009 г. в ООО «Вахрушевец» значительно увеличились запасы до 18 652 тыс. руб. с 9745 тыс. руб. в 2007 г., с этим связано увеличение значения показателя оборачиваемости запасов на 4 дня в 2008 г. по сравнению с 2007 г.

Продолжительность оборачиваемости оборотного капитала за анализируемый период увеличилась на 2 дня в 2008 г. и на 15 дней в 2009 г., что также является положительным фактором.

Уменьшение кредиторской задолженности за анализируемый период на 9262 тыс. руб. в 2009 г. по сравнению с 2008 г. привело к сокращению времени ее оборота на 2 дня в 2009 г. по сравнению с 2008 г.

Рисунок 2.8 — Динамика оборачиваемости основных показателей

В целом по организации можно сказать, что ее оборачиваемость очень высокая, хотя наблюдается тенденция к ее снижению, что благоприятно сказывается на его финансовом положении.