Бухгалтерский учет и налогообложение операций с облигациями

Облигация является долговым обязательством эмитента, выпустившего ценную бумагу, уплатить владельцу облигации в оговоренный срок номинальную стоимость бумаги и ежегодно (до погашения) фиксированный или плавающий процент. Таким образом, облигация удостоверяет:

факт предоставления владельцем денежных средств эмитенту;

обязательство эмитента вернуть долг через определенное время;

право инвестора получать в виде вознаграждения за предоставленные денежные средства определенный процент от номинальной стоимости облигаций.

Облигации бывают следующих видов (Приложение 2):

государственные и частные (выпускаемые коммерческими банками, акционерными обществами и др.);

именные и на предъявителя;

процентные и беспроцентные;

свободно обращающиеся и с ограниченным кругом обращения (облигации государственного валютного займа, некоторые частные облигации и др.).

Именные (зарегистрированные) облигации подлежат регистрации. Их владельцам выдается сертификат, свидетельствующий о праве лица на обладание указанными в нем долговыми обязательствами. Облигации на предъявителя специально не учитываются, проценты по ним получают по купонному листу, от которого отрезается соответствующий купон.

По процентным облигациям выплачивается доход в форме процента, владельцу беспроцентных облигаций предоставляется право на приобретение соответствующих товаров или услуг.

Наибольшее распространение на отечественном рынке финансовых активов до недавнего времени имели государственные ценные бумаги.

К государственным ценным бумагам относятся облигации, эмитируемые органами власти Российской Федерации, которые, как считалось, выделяются своими высокими показателями надежности и ликвидности, в силу того что возврат денежных средств и получение дохода по ним гарантированы государством. Эмитентом государственных ценных бумаг выступает Министерство финансов РФ. Агентами по размещению и обслуживанию выпусков могут выступать коммерческие банки и профессиональные участники рынка ценных бумаг. Наибольшее распространение имели следующие федеральные государственные ценные бумаги:

государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО);

облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК);

облигации государственного сберегательного займа Российской Федерации (ОГСЗ);

облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа (ОВВЗ);

облигации Российского акционерного общества «Высокоскоростные магистрали» (РАО ВСМ), по которым представлены государственные гарантии и которые считаются государственными ценными бумагами Российской Федерации (в том числе и в части налогообложения доходов по ним).

К государственным ценным бумагам на уровне субъектов РФ относятся облигации органов власти субъектов Российской Федерации, а на уровне органов местного самоуправления — облигации местных органов власти (муниципальные).

Однако кризис 17 августа 1998 г., вызванный фактической неспособностью правительства рассчитаться по своим обязательствам, привел к замораживанию рынка обращающихся государственных облигаций, резкому падению спроса на российские государственные ценные бумаги вообще, банкротству многих крупных инвесторов и ряду других отрицательных последствий.

Тем не менее, рассмотрим некоторые особенности организации бухгалтерского учета и налогообложения операций с государственными облигациями у инвестора (ГКО, ОФЗ-ПК, ОГСЗ).

1) Учет операций с государственными краткосрочными бескупонными облигациями (ГКО).

Выпуск и обращение ГКО регулируется Основными условиями выпуска [7]. Эмитентом является Минфин РФ. Эмиссия ГКО осуществляется в форме отдельных выпусков на срок до одного года. Номинальная стоимость — одна тысяча рублей.

Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО) являются дисконтными облигациями, по которым не выплачивается купонный доход. Таким образом, инвесторы приобретают ГКО по цене ниже номинала (с дисконтом) и при погашении ГКО получают сумму полной стоимости облигаций по номиналу.

Погашение ГКО производится в безналичной форме путем перечисления их владельцам номинальной стоимости ГКО на момент их погашения.

Доходом по ГКО считается разница между ценой реализации (ценой погашения) и ценой покупки, то есть дисконт [8]. Других видов дохода по ГКО не предусмотрено.

Такой же порядок определения дохода применяется и для аналогичных облигаций субъектов РФ и органов местного самоуправления.

ГКО подлежат периодической переоценке. Переоценка ГКО предприятиями-инвесторами осуществляется только в день проведения операций по покупке или продаже ГКО — по «рыночной цене» этого дня. В этот день производится переоценка всех выпусков, находящихся у предприятия-инвестора, даже если операции производились только с некоторыми выпусками. Переоценка производится на основании отчета дилера, в котором должна указываться «рыночная цена» по всем выпускам, находящимся в портфеле у инвестора. Однако в нормативных актах, определяющих методологию бухгалтерского учета [17, 20, 25], не предусмотрена переоценка ГКО в бухгалтерском учете и отчетности предприятий-инвесторов. В связи с вышеизложенным переоценка предприятиями-инвесторами портфеля ГКО на дату совершения операций с облигациями должна проводиться только в целях определения текущей рыночной стоимости портфеля ГКО, но не должна отражаться в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности.

По государственным ценным бумагам (в том числе и по ГКО) разрешается (но не обязательно) разницу между суммой фактических затрат на их приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно (ежемесячно) относить на финансовые результаты организации [19, п. 3.4].

В бухгалтерском учете при отражении операций с ГКО применяется счет 55 «Прочие счета в банках». Это связано с тем, что денежные расчеты инвесторов по сделкам с ГКО осуществляются только через дилеров. Выписка со счета «Депо» и отчет дилера являются первичными бухгалтерскими документами. Остатки средств на счете 55 должны совпадать с остатками средств по отчетам дилера. Дебетовый оборот по счету 55 «Прочие счета в банках», субсчет «ГКО» показывает отвлечение финансовых ресурсов организации-инвестора на операции с ГКО. Иногда для этих целей применяется счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты с дилером по ГКО». Но счет 76 в организациях, как правило, бывает перегружен, и поэтому целесообразно применять счет 55 «Прочие счета в банках».

Прибыль от операций с ГКО определяется при их продаже или погашении. По ГКО, эмитированным до 21 января 1997 года, налог на доходы организации не уплачивают. По ГКО, эмитированным после 20 января 1997 года, полученный доход подлежит налогообложению по ставке 15%. Не включаются в налогооблагаемую базу по налогу на доход проценты, полученные в связи с выкупом (погашением), в том числе новацией, облигаций федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом (ОФЗ), а также часть дохода в виде разницы между ценой погашения и ценой приобретения государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО) со сроком погашения до 31 декабря 1999 года, выпущенных в обращение до 17 августа 1998 года, при условии реинвестирования полученных средств от их погашения (новации) во вновь выпускаемые государственные ценные бумаги [4, ст. 9].

2) Учет операций с облигациями федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) и облигациями государственного сберегательного займа Российской Федерации (ОГСЗ).

Облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) и облигации государственного сберегательного займа Российской Федерации (ОГСЗ) аналогичны по своей структуре и выпускаются в соответствии с Генеральными условиями выпуска и обращения, утвержденными постановлениями Правительства РФ [10, 11]. Эмитентом облигаций является Министерство финансов РФ. Эмиссия осуществляется в форме отдельных выпусков. ОФЗ-ПК и ОГСЗ представляют собой облигации с переменным купонным доходом. Размер купонного дохода рассчитывается Минфином России перед началом купонного периода (по ОФЗ-ПК) или на каждый день очередного купонного периода с публикацией в периодической печати (по ОГСЗ) на основе средней доходности ГКО. При наступлении срока погашения очередного купона владельцу облигации выплачивается сумма купонного дохода. Вместе с погашением последнего купона владельцу облигации выплачивается и номинальная стоимость самой облигации.

ОФЗ-ПК выпускаются в бездокументарной форме, и их обращение на вторичном рынке полностью подчиняется порядку, определенному для ГКО. ОГСЗ выпускаются в форме предъявительских документарных ценных бумаг с отрезными купонами на предъявителя. При выплате купонного дохода купон отрезается от бланка облигации. Отдельно от бланков облигаций купоны к погашению не принимаются. В отличие от ОФЗ-ПК для ОГСЗ предусмотрено, что они могут свободно продаваться на территории Российской Федерации уполномоченными банками и другими финансовыми организациями, определяемыми Минфином РФ, на основании заключенных между ними и Минфином соглашений. Данные ограничения действуют только в отношении сделок купли-продажи и только на территории РФ. Такие сделки, как заимствование, передача в залог, дарение, наследование, обмен, взнос в уставный капитал и прочая безвозмездная передача, данным документом не ограничиваются.

При обращении ОФЗ-ПК и ОГСЗ образуется накопленный купонный доход, то есть часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации, рассчитываемого пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигаций или даты выплаты предшествующего купонного дохода, и включаемого в цену сделки купли-продажи.

Порядок переоценки облигаций и ее отражения в учете у организации-инвестора аналогичен порядку отражения с ГКО.

При совершении операций купли-продажи стоимость облигаций складывается из двух компонентов — накопленного купонного дохода на день совершения сделки и текущей курсовой стоимости облигации. При этом в котировках на куплю-продажу стоимость облигаций обычно указывается в процентах к их номинальной стоимости.

Пример. Организацией в январе 1998 года были приобретены 10 ОФЗ-ПК по цене 100,8% от номинала (номинал — 1000 руб.) с накопленным купонным доходом на дату приобретения — 20 руб. на каждую облигацию без намерения получать по ним доход более одного года. При приобретении облигаций было уплачено вознаграждение дилеру в размере 20 руб.

Учетной политикой организации не предусмотрено по государственным ценным бумагам равномерное отнесение разницы между суммой фактических затрат на их приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения на финансовые результаты.

В рабочем плане счетов используются субсчета: 76−1 «Расчеты с дилером»; 76−2 «Уплаченный при приобретении ОФЗ-ПК накопленный купонный доход».

В бухгалтерском учете хозяйственные операции будут отражены следующим образом (табл. 2.3).

Таблица 2.3.

Пример корреспонденции счетов по учету операций с ОФЗ-ПК.

Расчет налога представляется в налоговую инспекцию:

• * организацией-владельцем ОФЗ-ПК
• ** организацией-продавцом

не позднее 10-го числа месяца, следующего за месяцем получения купонного дохода. Уплата производится в 5-ти дневный срок со дня, установленного для представления расчета сумм налога.

Кроме того, полученная в результате реализации ОФЗ-ПК прибыль в размере 30 руб. учитывается в составе валовой прибыли организации при расчете налога на прибыль в общеустановленном порядке.