Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ состояния дебиторской задолженности

В составе оборотного капитала важной составляющей фондов обращения является дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может приводить к напряженному финансовому состоянию.

Дефицит денежных средств, массовые неплатежи и обусловленный этим рост дебиторской задолженности определяют значимость анализа расчетов с дебиторами.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей, Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно.

Различают нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие ощущает недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Просроченная дебиторская задолженность означает рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Деление дебиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную важно при анализе активов предприятия и их оборачиваемости. Удельный вес оборотных активов предприятия (отношение оборотных активов к общей сумме активов) показывает, какую долю своих активов предприятие использует в производственном обороте. Коэффициенты оборачиваемости (отношение определенных видов активов к выручке за период) показывают, сколько раз определенные виды активов прошли через производственный оборот.

Таким образом, чисто методологический вопрос деления задолженности на долгосрочную и краткосрочную очень важен для анализа. Общепринятой границей между долгосрочной и краткосрочной задолженностью является срок погашения — один год.

Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше — долгосрочной.

Анализ дебиторской задолженности должен также показать, как осуществляются расчеты по возмещению материального ущерба, начисленного возникшими недостачами и хищением ценностей, в том числе и по искам, предъявленным к взысканию через суд, а также суммы, присужденные судом, но не взысканные. При анализе выявляют, своевременно ли предъявляются документы в судебно-следственные органы для возмещения ущерба.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, по которым невозможно их взыскание или истекают сроки исковой давности.

Бухгалтерский анализ дебиторской задолженности осуществляется по данным раздела 2 актива баланса, формы № 6-ф «Отчет о состоянии расчетов» и данным аналитического учета. Анализ дебиторской задолженности начинается с анализа структуры актива баланса предприятия и его основных разделов, данные представлены в (таблице 2.1.).

Таблица 2.1 — Анализ структуры актива баланса ОАО «Гомельский химический завод»:

Следующим этапом анализа является анализ качества дебиторской задолженности. Под качеством дебиторской задолженности понимается вероятность получения задолженности в полной сумме. Показателем вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности. Чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.

Контроль и анализ сроков возникновения дебиторской задолженности определяет те области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, а также позволяют сделать прогноз поступлений денежных средств.

Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу (таблица 2.5), в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

Таблица 2.5 — Анализ дебиторской задолженности по срокам образования (млн. руб.):

Ежемесячное ведение такой таблицы позволит бухгалтеру составить четкую картину состояния расчетов с покупателями и выявить просроченную задолженность. Кроме того, она в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.

На основании вышеприведенной таблицы видно, что у 57,56% дебиторской задолженности срок длительности составляет месяц со дня отгрузки товара, оказания услуг. Дебиторская задолженность со сроком возникновения свыше трех лет составляет 1,47%. Из этого следует, что предприятие имеет трудности с получением оплаты от покупателей и заказчиков за оказанные услуги. Так же имеет место просроченная задолженность свыше 1 года в просроченной дебиторской задолженности и равна 675 млн руб. Одним из показателей характеризующих степень возврата дебиторской задолженности является период оборачиваемости дебиторской задолженности. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие показатели:

• — оборачиваемость дебиторской задолженности;
• — период погашения дебиторской задолженности;
• — доля дебиторской задолженности в объеме выручки от реализации.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением выручки от реализации к средней дебиторской задолженности (этот показатель определяется в разах).

Средняя дебиторская задолженность определяется как сумма дебиторской задолженности на начало периода и дебиторской задолженности на конец периода, деленная на 2.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности определяется путем деления 360 на оборачиваемость дебиторской задолженности (показатель определяется в днях) и характеризует финансовую результативность и деловую активность предприятия.

Для определения средней величины дебиторской задолженности за предыдущий период необходимо знать величину дебиторской задолженности на начало предыдущего периода (на 01.01.2007 г. задолженность- 24 103 млн руб.).

В (таблице 2.6) приводится расчет вышеуказанных показателей.

Таблица 2.6 — Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности за год:

Полученные расчетные показатели представлены в (таблице 2.7).

В соответствии с (таблицей 2.6) можно сделать вывод, что у предприятия улучшился показатель оборачиваемости средств в расчетах. Если, на начало периода показатель составлял 13,67 оборотов, то на конец — 16,64 оборотов т. е. за анализируемый период достигнуто ускорение на 2,97 оборота.

Положительной тенденцией для предприятия является и ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с предыдущим периодом на 4,7дня.

Для оценки деловой активности предприятия рассчитываются: коэффициент погашения дебиторской задолженности, просроченной дебиторской задолженности, а также необходимо знать какой удельный вес составляет доля дебиторской задолженности в активе баланса.

Таблица 2.7 — Показатели дебиторской задолженности:

Дадим оценку рассчитанных коэффициентов:

• 1. Для оценки деловой активности организации рассчитывается коэффициент погашенной дебиторской задолженности. Данный коэффициент составляет 1764 оборотов на начало периода, и 2713 оборотов на конец анализируемого периода. За период данный коэффициент изменился на 949 оборота.
• 2. Коэффициент просроченной дебиторской задолженности ().

В ходе проведенного анализа коэффициент просроченной дебиторской задолженности изменился за анализируемый период на 0,096 и составил 0,043. На основании данного показателя можно сделать вывод о том, что на предприятии имеется незначительная дебиторская задолженность, неоплаченная в срок. Данный показатель будет иметь существенное значение при показателе более 0,4, так как это будет означать, что более половины должников предприятия не в состоянии в срок рассчитаться за реализованные товары (работы, услуги) и может привести к тяжелому состоянию предприятия кредитора и как следствие привлечение заемных средств, а так же возможной реализацией высоколиквидных активов организации. Увеличение доли заемных средств в источниках образования активов организации является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков, перераспределения (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к организации-должнику.

3. Доля дебиторской задолженности в активе баланса показывает удельный вес дебиторской задолженности в активе баланса. Рост этого показателя оказывает негативное влияние, как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности организации.

По данным проведенного анализа видно, что доля дебиторской задолженности в активе баланса на конец анализируемого периода увеличилась на 0,061 и составила 0,118 против соответствующего периода прошлого года 0,0579. В связи с этим можно сделать вывод, что на предприятии снижается доля собственных оборотных средств, что приводит к ухудшению показателей финансового состояния предприятия и структуры его баланса.

4. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности. Финансовая устойчивость организации в значительной степени зависит от значения этого коэффициента. Так, если значение этого коэффициента больше 2, то финансовая устойчивость организации находится в критическом состоянии.

Из полученных данных видно, что организация находится в устойчивом состоянии, что и показывает соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, показатель на конец анализируемого периода снизился на 1,16, и составил 0,66. Для организации будет критично, если в последующем данное соотношение будет увеличиваться и приблизится к 2.