Анализ бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности организации

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности — формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т. е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности — от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее.

Наиболее ликвидные активы (А1) в балансе стр. 1250 + 1240;

Быстрореализуемые активы (А2) стр. 1230.

Медленно реализуемые активы (А3) стр. 1210 + 1220 + 1260 — 12 605.

Труднореализуемые активы (А4) стр. 1100.

Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.

Наиболее срочные обязательства (П1) стр. 1520.

Краткосрочные обязательства (П2) стр. 1510 + 1540 + 1550.

Долгосрочные пассивы (П3) стр. 1400.

Постоянные пассивы (П4) стр. 1300 + 1530 — 12 605.

Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице:

Таблица 2.3 «Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса организации».

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

• 1) А1< П1 за исследуемый период выполняется по причине наличия в организации наиболее срочных обязательств.
• 2)А2 >П2, условие выполняется, значит быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
• 3) А3 > П3, условие выполняется по причине отсутствия на предприятии долгосрочных пассивов, это означает что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
• 4)Четвертое условие, не рассматриваем, так как на предприятии труднореализуемых активов и постоянных пассивов на рассматриваемый период нет.

Для определения существующего положения и перспективных тенденций ликвидности баланса рассчитывается сумма излишка и недостатка для каждой из анализируемых групп.

Сопоставление результата ликвидности по первым двум группам характеризует текущую ликвидность. За период платежный недостаток по первой группе увеличился, что существенно негативно влияет на ликвидность баланса в случае возникновения краткосрочных обязательств.

По второй группе в динамике платежный излишек увеличился на 1662 тыс. руб., в связи с отсутствием краткосрочных обязательств, что, безусловно, при общей негативной картине является положительной тенденцией.

Перспективная ликвидность характеризуется платежным излишком или недостатком по третьей группе. За исследуемый период на ООО «БЕСТ — КРЕПЕЖ Сибирь» платежный излишек по третьей группе возрос на 100 тыс. руб.

Таблица 2.4 «Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности организации».

Коэффициент абсолютной ликвидности — отношение наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/(П1 + П2).

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода = 2975/6512 = 0,46.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода = 4510/9247 = 0,49.

На анализируемом предприятии на начало года коэффициент абсолютной ликвидности составлял 0,46, к концу года повысился на 0,01, что является выше нормы и означает, что платежеспособность предприятия высокая.

Коэффициент «критической оценки» — это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент «критической оценки» = (А1+А2)/(П1+П2).

Коэффициент «критической оценки» на начало периода = (2975 + 1733) /6512 = 0,72.

Коэффициент «критической оценки» на конец периода = (4510 + 3395)/9247 = 0,85.

Коэффициент «критической оценки» за период на организации составлял норму.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности = (А1+А2+А3)/ (П1+П2).

Коэффициент текущей ликвидности на начало периода = (1864 +1733 + 2975) / 6512 = 1,01.

Коэффициент текущей ликвидности на конец периода = (4510 + 3395+1964) / 9247 = 1,07.

По состоянию на конец периода составляет 1,07,то есть 1 рубль 07 копеек текущих активов организации приходится на 1 рубль краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности к концу периода вырос на 0,06, что означает небольшое улучшение платежеспособности предприятия.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала = А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2).

Коэффициент маневренности функционирующего капитала на начало периода = 1864/(2975 +1864 + 1733) — 6512 = 31,07.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала на конец периода = 1964/ (4510+3395+1964) — 9247 = 3,16.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала на анализируемом предприятии к концу года снизился на 27,91, что говорит о большом уменьшении доли обездвиженного капитала.

Доля оборотных средств в активах = (А1+А2+А3)/Итог баланса Доля оборотных средств в активах на начало периода = (2975+1733+1864)/6572 = 1.

Доля оборотных средств в активах на конец периода = (4510+3395+1964)/9868 =1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает степень обеспеченности предприятия собственными оборотными активами. Чем больше коэффициент, тем больше эта обеспеченность и тем лучше финансовая устойчивость.

Согласно Инструкции его величина определяется следующим образом:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = III раздел баланса — I раздел/ IIраздел.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало периода = 50/6572 = 0,01.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец периода = 599/9868 = 0,06.

За весь период у организации коэффициент обеспечения предприятия собственными оборотными средствами ниже нормы.