Теоретические основы движения денежных ресурсов

Анализ активов и пассивов баланса предприятия

Для осуществления собственной производственно-хозяйственной деятельности предприятие должно располагать соответствующими производственными фондами. По характеру своего участия в процессе производства они подразделяются на основные и оборотные производственные фонды. Это важно для оценки движения денежных средств. Основные и оборотные средства отражаются в бухгалтерском балансе. Для комплексного анализа движения денежных средств необходимо проанализировать активы и пассивы баланса предприятия. Основные фонды, как правило, многократно участвуют в производственном процессе и переносят стоимость на готовый продукт по частям, а оборотные принимают участие только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготавливаемый продукт. Переходя из сферы производства в сферу обращения, производственные фонды приобретают форму фондов обращения. Часть ресурсов выходит за пределы непосредственно производственной сферы, составляя фонды обращения, но в то же время продолжая оставаться обязательным элементом совокупной системы, обеспечивающей кругооборот ресурсов предприятия. Для создания соответствующих активов той или иной части производственных фондов предприятие на стадии собственного становления инвестирует (направляет) часть ресурсов в виде основных и оборотных средств. В качестве основных критериев отнесения средств предприятия к основным или оборотным выступает продолжительность их участия в общем обороте средств предприятия.

Те из них, которые имеют продолжительность оборота менее одного года, принято относить к оборотным производственным фондам. Другая же часть активов, оборот которых выходит за пределы одного года, относится, как правил, к основным производственным фондам (внеоборотные активы).

По своему составу оборотные производственные фонды представляют собой прежде всего предметы труда: необходимые для производства запасы сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, малоценный быстроизнашивающихся предметов, запасных частей для ремонтов и т. п. Часть оборотных производственных фондов, уже вовлеченную в производство, составляют заделы незавершенного производства. Определенная величина средств предприятия оказывается отвлеченной в фонды обращения, формируя запасы готовой продукции, средств в расчетах, и существует в виде денежных средств.

Рассмотрим кругооборот этих средств.

Постоянно переходя из одной стадии процесса воспроизводства в другую, из сферы обращения в сферу производства и затем снова в сферу обращения, стоимость фондов предприятия совершает непрерывный кругооборот.

Наличие денежных средств у предприятия позволяет ему бесперебойно обеспечивать процесс материально-технического снабжения. Вместе с тем следует отметить, что достаточность денежных средств на этой стадии кругооборота создает необходимые условия, формируя вещественные факторы производства и в определенном смысле предопределяя объемы производства. Переход средств предприятия из денежной в товарную форму является первой стадией обращения.

Вторая стадия кругооборота начинается вступлением средств и предметов труда непосредственно в процесс производства и завершается выпуском готовой продукции.

На этой стадии происходит перенесение на готовый продукт стоимости потребленных в процессе производства оборотных производственных фондов и рабочей силы.

Завершение кругооборота происходит в момент перехода стоимости в начальную денежную форму. Таким образом, завершающая третья стадия не только подтверждает общественную полезность изготовленного продукта (услуги), его реализацию потребителю, но и делает потенциально возможным новый цикл оборота производственных фондов.

Непрерывность производственного процесса означает, что в обязательном порядке у предприятия постоянно существует на всех стадиях кругооборота часть ресурсов в виде стоимости оборотных фондов и фондов обращения. Эта часть ресурсов, перетекая из одной стадии в другую, последовательно преобразуясь из денежной формы в товарную, затем в производственную, товарную и вновь в денежную, вместе с тем определяется конкретными абсолютными значениями некоторой части ресурсов предприятия, которая не потребляется, а постоянно обслуживает кругооборот. Происходит авансирование средств в денежной форме в начале кругооборота и возврат той же величины денежных ресурсов в составе выручки от реализации. Непрерывность и единство процесса кругооборота ресурсов предприятия позволяет объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в понятие оборотные средства. Эта обособляющаяся часть стоимости составляет оборотные средства предприятия. Таким образом, средства предприятия, авансированные оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации, составляются его оборотные средства.

Чем больше оборотных средств в производственной сфере и меньше в фондах обращения, тем рациональнее предприятие управляет своими денежными ресурсами.

Оборотные средства, как и другие финансовые категории, раскрывают свою сущность в выполнении соответствующих функций. Важнейшая из них — производственная, т. е. обеспечение непрерывного процесса производства благодаря постоянному (бесперебойному) процессу формирования на предприятии запасов и заделов материальных активов. Вторая функция оборотных средств — платежно-расчетная. Она прежде всего воздействует на состояние той части средств, которая отвлечена в сферу обращения, непосредственно влияя на состояние расчетов и в целом на денежное обращение. Эффективное использование средств предприятия предполагает максимум результата при минимальной достаточности ресурсов. Это означает, что эффективность использования оборотных средств зависит от суммы средств, обслуживающих кругооборот ресурсов предприятия. Чем меньше эта величина, тем выше результативность.

Активное управление финансами предприятия, достижение желаемых финансовых результатов хозяйствования требует не только соизмерения полученных доходов с затратами, но и повседневной оценки финансового положения предприятия. Само понятие «финансовое состояние» означает размещение и использование средств, активов, с одной стороны, и формирование их источников т. е. пассивов, с другой. Предварительная оценка финансового состояния определяется изменениями в составе имущества предприятия и источников его формирования. Любая деятельность предприятия (или ее отсутствие) приводит к изменению основных балансовых статей, характеризующих активы и пассивы.

Соотношение отдельных статей баланса, их изменения в сравнении с предыдущим периодом в валюте баланса позволяет сделать вывод об общем финансовом состоянии предприятия, наметить мероприятия по его оздоровлению или дальнейшему упрочнению.

Бухгалтерский баланс — это способ группировки и обобщенного отражения в денежной оценке на определенную дату состояния средств хозяйства по их видам (актив) и источникам образования (пассив).

Прежде чем анализировать активы и пассивы необходимо рассмотреть их содержание в балансе, который является основным источником анализом.

Прежде чем читать баланс, необходимо убедиться, что он готов к чтению.

Для этого проводят предварительную его проверку: наличие подписей; соблюдение сроков сдачи по отметке налогового органа; соблюдение требуемой размерности единиц измерения; правильность арифметических расчетов (валюты баланса, промежуточных итогов, прямых и косвенных контрольных соотношений), а также соблюдение Инструкции о порядке заполнения форм отчетности.

Рассмотрим основы содержания баланса.

Раздел I. Внеоборотные активы. Нематериальные активы. В этой группе статей приводят остаточную стоимость нематериальных активов, которые принадлежат организации.

Остаточная стоимость равна разнице между первоначальной стоимостью нематериальных активов (НМА) и суммой начисленного по ним износа, отражено в таблице 1- состав НМА.

Первоначальная стоимость НМА, приобретенных за плату, определяется как сумма всех фактических расходов на создание и приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость, и иных возмещаемых налогов.

Таблица 1 — Состав нематериальных активов:

Основные средства. В этой группе статей приводят остаточную стоимость всех основных средств, которые принадлежат организации, находятся в эксплуатации, запасе, на реконструкции, консервации и т. д.

Основные средства (ОС) — имущество организации, которое служит больше 12 месяцев, приносит доход или используется для производства продукции либо управленческих нужд.

Остаточная стоимость имущества равна разнице между первоначальной стоимостью и суммой начисленного по ним износа. В этих строках следует указать стоимость основных средств, учитываемых на счете 01: приобретенных за плату; полученных безвозмездно или по договору мены; внесенных в качестве вклада в уставный капитал и др.

«Незавершенное строительство». В этой группе статей показываются:

• — стоимость оборудования, не переданного для монтажа (переданного для монтажа, но окончательно не смонтированного);
• — затраты на приобретение объектов ОС (НМА), которые еще не введены в эксплуатацию и окончательная стоимость которых еще не сформирована;
• — затраты по незаконченному капитальному строительству и любым строительно-монтажным работам;
• — сумма авансов, выданных предприятию-застройщику под объем выполненных работ, а также другие авансовые платежи на осуществлении капитальных вложений;
• — стоимость прочих капитальных работ (это могут быть проектноизыскательские, геолого-разведочные и буровые работы);
• — стоимость объектов капитального строительства, которые уже используются, но не прошли государственную регистрацию и право собственности к предприятию-инвестору на них еще не перешло;
• — затраты на формирование основного стада;
• — затраты на геолого-разведочные работы.

«Доходные вложения в материальные ценности». По группе статей «Доходные вложения в материальные ценности» отражается остаточная стоимость имущества. Это — имущества, предоставляемое организацией в целях получения дохода своим контрагентам во временное пользование за плату. На счете 03 учитывается стоимость имущества, которое организация собирается использовать:

• — для сдачи в аренду;
• — для сдачи в лизинг;
• — для сдачи в прокат

Долгосрочные финансовые вложения должно производиться исходя из положения ПБУ 19/02, которое устанавливает (п. 3), какие виды активов учитываются в составе финансовых вложений.

Ими могут быть: государственные и муниципальные ценные бумаги; ценные бумаги других организаций; вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций; предоставленные другим организациям займам; депозитные вклады в кредитных организациях; дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования; вклады организации-товарищества по договору простого товарищества и пр.

«Отложенные налоговые активы». Под отложенным налоговым активом понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

«Прочие внеоборотные активы» отражаются другие средства и вложения, не нашедшие отражения в разделе-1. Например, долгосрочные расходы будущих периодов (лицензии и др.).

«Итого по разделу I» приводится сумма строк нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные финансовые активы и прочие внеоборотные активы.

Раздел II. Оборотные активы. Запасы по соответствующему строкам показываются остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, и других материальных ценностей. Запасы в балансе отражаются по фактической себестоимости. В соответствии с п. 12 ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов», утвержденного приказом Минфина РФ от 9 июня 2001 г. № 44н, фактическая себестоимость материалов, по которой они приняты, не подлежат изменению, кроме случаев, установленных законодательством РФ.

При отпуске товарно-материальных ценностей в производство и ином выбытии их оценка производится одним из следующих способов:

• — по себестоимости единицы запасов;
• — средней себестоимости;
• — себестоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
• — себестоимости последних по времени приобретений (ЛИФО).

Вариант расчета средних оценок должен раскрываться в учетной политике.

По строке 213 «Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) показываются затраты по незавершенному производству и незавершенным работам (услугам), учет которых осуществляется на счетах бухгалтерского учета раздела «Затраты на производство» Плана счетов бухгалтерского учета. При этом незавершенное производство отражается в оценке, принятой организацией при формировании учетной политики в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина РФ № 34н и типовыми методическими рекомендациями по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции (работ, услуг) и отраслевыми инструкциями по вопросам планирования, учета и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг).

По строке 214 «готовая продукция и товары для перепродажи» показывается фактическая производственная себестоимость, определенная в соответствии с пунктами 6−15 ПБУ 5/01, остатка законченных производством изделий, прошедших испытания и приемку, укомплектованных всеми частями согласно условиям и стандартам. Продукция, не отвечающая указанным требованиям, и несданные работы считаются незаконченными и показываются в составе незавершенного производства.

По строке 215 «Товары отгруженные» отражаются данные о фактической себестоимости (или иной оценке, предусмотренной Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации) отгруженной продукции (товаров) в случае, если договором обусловлен отличный от общего порядка момент перехода права владения, пользования и распоряжения ею и риска случайной гибели от организации к покупателю, заказчику.

По строке 216 «Расходы будущих периодов» показывается сумма расходов, произведенных в отчетном году, но подлежащих погашению в следующих отчетных периодах путем отнесения на издержки производства (обращения) или другие источники в течение срока, к которому они относятся. К таким расходам, в частности, относятся расходы по неравномерно производимому ремонту основных средств (по организациям, не образующим ремонтный фонд), суммы арендной платы, расходов на рекламу, подготовку кадров, уплаченные вперед, и т. п.

По строке 217 «прочие запасы и затраты» показываются запасы и затраты, не нашедшие отражения в предыдущих строках подраздела «Запасы» раздела II бухгалтерского баланса.

По статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» строка 220 учитывают суммы «входного» НДС, которые еще не возмещены из бюджета. Согласно статьям 171 и 172 НК РФ, организация имеет право возместить НДС, если она выполнит ряд условий. Ценности, приобретенные организацией, должны быть не только оплачены, но и оприходованы, а основные средства введены в эксплуатацию. Их нужно либо использовать в производственной деятельности, либо перепродавать. Кроме того, от поставщика надо получить счет-фактуру. В котором выделена сумма НДС отдельной строкой.

Дебиторская задолженность (строки 230 и 240). Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц перед данной организацией.

Это задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др. По строке 230 отражается задолженность, погашение которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. По строке 240 показывается задолженность, погашение которой ожидается в течение года после отчетной даты.

В группе статей актива «Краткосрочные финансовые вложения» показываются краткосрочные (на срок не более одного года) инвестиции организации в зависимые общества.

В группе статей «Денежные средства» по статьям «касса» счет 50, «расчетные счета» счет 51 и «валютные счета» счет 52 показывается остаток денежных средств организации в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках.

А так же суммы, учитываемые организацией в установленном порядке на счетах 55 «Специальные счета в банках» и 57 «Переводы в пути».

По статье 270 «прочие оборотные активы» показываются суммы, не нашедшие отражения по другим статьям II раздела бухгалтерского баланса.

По строке 290 «Итого по разделу II» приводится сумма строк запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы.

По строке 300 «Баланс» нужно указать сумму строк актива по I и II разделу баланса.

После рассмотрения содержания активов рассмотрим содержание пассивов.

Раздел III. Капитал и резервы. Уставный капитал (строка 410). Величина уставного капитала отражается в соответствии с учредительными документами. Уменьшение или увеличении уставного капитала отражается лишь после внесения соответствующих изменений.

Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью с 1 января 2001 года минимальный размер должен составлять на дату регистрации 10 ООО рублей.

Добавочный капитал (строка 420).

В этой строке отражается: увеличение стоимости основных средств после их переоценке; эмиссионные доходы (доходы, полученные при продаже собственных акций по цене, превышающей номинальную стоимость, за минусом издержек, связанных с продажей акций); курсовые разницы в случае, когда задолженность по взносам в уставный капитал выражена в иностранной валюте.

Резервный капитал (строка 430). В этой группе отражается остаток резервного фонда, создаваемого в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами.

До 1 января 2002 года размер этого фонда должен был составлять не менее 15% от уставного капитала. С 1 января 2002 года размер резервного фонда должен быть не менее 5% от уставного капитала.

По строке 470 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» показывается нераспределенная прибыль отчетного периода, с учетом принятых решений о покрытии убытков, выплате дивидендов и др.

Раздел IV. Долгосрочные обязательства. Займы и кредиты (строка 510). В группе статей показываются непогашенные суммы полученных долгосрочных кредитов и займов. Прочие долгосрочные обязательства (строка 520). По строке 520 приводится сумма привлеченных долгосрочных средств организации, отличной от полученных кредитов и займов.

Раздел V. Краткосрочные обязательства По строке 610 «Займы и кредиты» отражаются не погашенные суммы краткосрочных кредитов и займов. По строке 620 показывается кредиторская задолженность в т. ч.: поставщикам и подрядчикам (строка 621), задолженность перед персоналом (строка 622), задолженность перед государственными внебюджетными фондами (строка 623), задолженность по налогам и сборам (строка 624), прочие кредиторы (строка 625).

По строке 630 отражается задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов.

В составе доходов (строка 640) учитываются следующие доходы:

• — стоимость безвозмездно полученных ценностей;
• — предстоящие поступления задолженности по недостачам прошлых лет;
• — разница между балансовой стоимостью недостающих ценностей и суммой, подлежащей взысканию с виноватого лица;
• — полученная вперед арендная плата;
• — суммы, полученные вперед за перевозки по месячным и квартальным билетам;
• — полученная абонементная плата за пользование средствами связи. Для равномерного включения расходов в затраты на производство и расходы на продажу и создаются резервы предстоящих расходов (строка 650), чтобы не вызвать резкого увеличения себестоимости. В строку 660 входят прочие краткосрочные обязательства не вошедшие в строки 610−650. В строке 690 приводится сумма строк займы и кредиты, кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства.

По строке 700 отражается сумма строк пассива по III, IV и V разделу баланс. Для анализа статей баланса и выявление его качественной структуры необходимо проанализировать отдельно активы и пассивы. Наиболее важно оценивать структуру имущества предприятия, т. е. проанализировать активы имущества. Анализ можно произвести различными методами и приемами, но наиболее обобщающим способом являются два вида анализа баланса, т. е. анализ активов и анализ пассивов: горизонтальный и вертикальный.

Практика финансового анализа уже выработала основную методику анализа финансовых отчетов — это:

• — горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
• — вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

При вертикальном анализе изучают относительные показатели через удельный вес, т. е. процентные отношения каждой статьи баланса к базовой статье.

В балансе в качестве базовой статьи используют совокупные активы и пассивы. При этом определяют динамичные ряды и прослеживают прогнозные изменения в их составе. С помощью базового анализа определяют основные тенденции и изменения в деятельности организации.

Задачей вертикального анализа является: — оценка динамики изменения баланса:

• — выявления характера изменения отдельных его статей и разделов;
• — установление соответствия динамики баланса с динамикой объема производства, а также прибыли предприятия.

Вертикальный анализ отчетности показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

• — переход к относительным показателям потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
• — относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ — означает сравнение статей баланса и исчисленных по ним показателей на начало и конец отчетных периодов. Такой анализ помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения.

При горизонтальном анализе исчисляют абсолютное и относительное изменение показателей, сопоставление которых позволит определить общее направление движение баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Для этого необходимо рассчитать: Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Результаты проведенного финансового анализа позволяют выявить слабые и уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

Анализ динамики изменений основных ценностных соотношений является основой финансового планирования.

В частности, показатели длительности погашения дебиторской и кредиторской задолженности используют, с одной стороны, для расчета сумм ожидаемых поступлений и предстоящих платежей и для определения их новых значений по окончании прогнозного периода — с другой.

Оценка динамики структуры дохода и затрат позволяет прогнозировать величину прибыли исходя из ожидаемого объема реализации. Все выше названные обстоятельства лишний раз свидетельствуют, что анализ финансового положения по данным бухгалтерской отчетности в современных условиях становится элементом управления.