Экономический блок управления инновационным проектом

Инновационная деятельность характеризуется непрерывным процессом ее изменений: научных, технических, организационных, коммуникационных, финансово-экономических, адаптация которых требует новых, разнообразных преобразований в рамках системы управления предприятием, имеющих инновационный характер. Все это определяет потребность в новом подходе к управлению изменениями инновационного характера. В этой связи, проблемы управления экономическими составляющими инновационной деятельности, а также важность перехода на инновационное управления этим процессом, обуславливают необходимость выделения в рамках механизма управления инновационным развитием предприятия экономического блока управления инновационным проектом.

В рамках механизма управления инновационным развитием предприятия экономический блок управления инновационным проектом представляет собой подсистему принятия инновационных управленческих решений, направленных на генерацию идей относительно поиска инструментов финансово-экономического обоснования инновационного проекта (Рис. 2.2.1). Цель данного блока обуславливает объективную необходимость решения таких принципиально важных задач как определение стоимости инновационного проекта, поиск источников финансирования инновационного проекта и оценку эффективности инновационного проекта.

Достоверные финансово-экономические расчеты не мoгyть быть точно определенны без предварительной оценки других факторов: времени и ресурсов. Следовательно, необходимо предусмотреть стоимостные параметры инновационного проекта. Качество и точность расчетов зависит от имеющегося времени; доступной информации; используемых методов; опыта и знаний людей, ответственных за проектные расчеты.

Калькуляция — это детализированные вычисления по инновационному проекту, которые базируются на полной информации, которая включает такие пункты: вид конечного продукта; схема работ; список материалов; цены субподрядчиков и поставщиков.

На разных стадиях разработки инновационного проекта существует несколько основных типов расчетов.

Концептуальная оценка служит для первичного отбора проектов. Она основана на анализе ограниченного объема работ и дает уровень точности приблизительно 75%. Если концептуальная оценка выявляет перспективность проекта, то выделяются дополнительные средства для осуществления стадии его разработки.

Оценка целесообразности может быть проведена без детализации данных. Если она базируется на информации пo предыдущим проектам-аналогам, с таким же объемом работ, то точность может быть повышена до 90%.

Для улучшения качества информации в этой оценке могут использоваться следующие методы:

— анализ доходов и расходов, который базируется на принципах:

a) критерий улучшения Паpeтo: «Проект должен делать отдельным предприятиям лучше, не делая никому хуже» ;

• б) тест Xикca — Kелдopa: «Общие выгоды должны превышать общие расходы» ;
• в) теста на «желание платить», чтобы просто определяет, сколько клиент заплатит за вашу продукцию;
• — анализ потребностей, в котором используется анкета, нацеленная на определение текущей позиции фирмы, ее целей и возможностей их достижения.

Окончательная оценка базируется на значительном объеме данных, включая разработанную схему работ, детализированные чертежи и спецификации, пpaйc — лиcтки продавцов и обзоры работ. Такая оценка имеет уровень точности 95%.

Калькулирование, при котором может быть достигнуто уровень точности 99%, требует много времени. Чем выше является точность оценки, тем большие расходы на ее проведение. Точность оценки может ограничиваться размером дохода компании, a также временем на ее проведение.

Целесообразно выделить следующие виды проектных расходов :

• — методом отнесения на проектные работы:
• — прямые, непосредственно связанные с осуществлением проекта;
• — непрямые (накладные) расходы, которые нельзя отнести прямо на работу или проект;
• — в зависимости от объемов проектных работ :
• — постоянные расходы, которые не зависят от объема работ;
• — переменные, которые зависят от объема работ.

Структура расходов инновационного проекта имеет следующий вид:

К расходам на выполнение проекта относятся:

• 1. Трудовые затраты — расходы на оплату труда людей, привлеченных к выполнению проекта, в частности конструкторов, поставщиков и др. Они считаются прямыми расходами и непосредственно касаются конкретной работы. Расходы в денежной форме вычисляются умножением количества человеко-часов на стоимость одного человеко-часа по каждому виду трудового ресурса.
• 2. Материальные затраты — это прямые расходы как на создание конечного продукта, так и для работ по выполнению проекта.
• 3. Стоимость оборудования, учтенная в проекте, зависит от способа его приобретения:
  • — закупка оборудования — можно приобрести новое или старое оборудование. При этом стоит учитывать налоги, влияние амортизации, страхования, эксплуатационные расходы (в том числе эксплуатацию помещений);
  • — аренда (прокат) оборудования — в стоимость аренды за единицу времени входит много видов вышеназванных расходов. Дополнительно стоит учитывать транспортировку, установку и демонтаж оборудования;
  • — лизинг — дает возможность получить оборудование сразу, a платить за него постепенно. Кроме того, лизинг дает определены налоговые преимущества.
• 4. Затраты на содержание и эксплуатацию оборудования и помещений. Эти расходы учитывают часть стоимости последних в пределах времени использования.
• 5. Субконтракты — учитывают перечисленные выше затраты внешних субконтрактов.
• 6. Затраты на управление — материальные и трудовые затраты на управление проектом. Они содержат оплату труда менеджеров проекта, затраты на содержание управленческих структур по проекту, информационных систем. По оценкам западных специалистов, для проекта в 10 млн долларов они представляют приблизительно 5%, для проекта в 1 млрд долларов — 1% для проекта менее как 10 млн долларов эти затраты часто относят к накладным расходам компании в целом, хотя это и не очень то.
• 8. Выплаты и налоги — страхование, лицензионные и др.

Предложенная оценка расходов является комбинированием и проработкой по стандартной схеме данных из разных источников. Taблица 2.2.1 показывает стандартный формат такой оценки.

Таблица 2.2.1 Сводная информация затрат по проекту, грн.

Составление смет на работы — это процесс планирования по соответствующим статьям всех расходов, которые возникают во время выполнения проекта.

Смета расходов по инновационному проекту может включать следующие статьи:

• 1. Сырье, материалы, комплектующие, полуфабрикаты.
• 2. Топливо и электроэнергия.
• 3. Основная и дополнительная заработная плата.
• 4. Отчисления на социальные выплаты.
• 5. Амортизация.
• 6. Другие расходы.

Существует несколько методов определения расходов которые так или иначе базируются на данных предыдущего опыта. Главными из них являются:

• 1. Метод пошагового вычисления. Этот метод предусматривает, что расходы зависят от количества функций или производственной мощности предприятия. В отраслях, где осуществляется инновационный проект, используются стандартные таблицы, которые базируются на эмпирических данных относительно отдельных видов затрат относительно соотношения базовой и запланированной мощностей предприятия. Эти коэффициенты являются разными для каждого уровня WBS выполнения проекта.
• 2. Экспоненциальный метод. Данный метод допускает, что расходы являются пропорциональными к мощности оборудования и подчиняются экспоненциальному распределению. Для химической промышленности это закон «2/3», для программного обеспечения — закон «6/5» (расходы растут пропорционально количеству информационных единиц и увеличиваются в 1, 2 раза).
• 3. Параметрические методы допускают, что все расходы являются пропорциональными к базовым расходам.
• 4. Оценка по соотношению компонентов используется когда структура работ одинакова в разных инновационых проектах. Таким образом, расходы нового проекта могут выражаться в процентном соотношении от стоимости предыдущего инновационного проекта или его работ.

Не менее важной задачей экономического блока управления инновационным проектом является поиск источников финансирования инновационного проекта.

Так, поиск надежных и недорогостоящих источников финансирования инновационной деятельности может стать экономическим базисом для создания высокоэффективных и конкурентоспособных производств, что позволит субъектам хозяйствования обеспечить сохранение наиболее ценных элементов накопленного инновационного потенциала.

Развитие рыночных отношений в Украине неоднозначно повлияло на использование всего многообразия форм финансирования инновационной деятельности. С одной стороны, появилось значительное число новых форм финансирования инновационно-инвестиционных проектов, таких как эмиссия акций, ускоренная амортизация, и тем самым расширились возможности по привлечению средств. Однако, с другой стороны, отечественные предприятия лишились прежних источников финансирования инноваций, таких как государственная поддержка, которая в настоящее время сведена к минимуму. В то же время многие источники, широко используемые зарубежными компаниями, продолжают оставаться недоступными для отечественных предприятий вследствие высокой стоимости их привлечения либо наличия инвестиционных ограничений.

С учетом специфики инновационных процессов целесообразно выделить следующие классификационные признаки форм финансирования инновационных проектов: право собственности на источники финансирования и включение в состав затрат.

В зависимости от права собственности на источники финансирования средства делятся на собственные, заемные и привлеченные, а также в особую группу выделяются государственные средства.

К собственным средствам следует отнести: эмиссию, вклады участников, прибыль, амортизацию, средства, полученные от реализации основных фондов, страховые суммы возмещения убытков, резервы. К привлеченным средствам относятся: эмиссия облигаций, векселей и т. д. Заемные средства для финансирования инновационно-инвестиционного проекта могут быть получены субъектами хозяйствования в виде банковского кредита. Также в качестве одной из форм финансирования инвестиционных проектов может быть использован лизинг.

Государственное финансирование инновационно-инвестиционных проектов осуществляется, как в форме финансовой поддержки высокоэффективных инновационно-инвестиционных проектов на условиях размещения выделенных бюджетных средств на конкурсной основе, так и централизованного финансирования государственных инновационных программ.

Следующий классификационный признак отражает принцип права собственности на включение в состав затрат. При этом издержки по привлечению и обслуживанию различных источников финансирования могут относиться либо на себестоимость, либо погашаться за счет прибыли.

Приведенная классификация включает в себя широкий перечень потенциальных источников финансирования инновационно-инвестиционных проектов, оптимизация которых может осуществляться по различным критериям, при этом основными являются время и цена.

Таким образом, целесообразно предложить процедуру поиска источников финансирования инновационного проекта, которая включает следующие этапы:

• 1. Анализ и оценка инвестиционных ограничений.
• 2. Расчет стоимости инвестиционных ресурсов для каждого источника финансирования.
• 3. Расчет совокупной стоимости используемого капитала.
• 4. Выбор оптимальной формы финансирования инновационной деятельности.

Первый этап предполагает анализ и оценку инвестиционных ограничений, имеющих место при финансировании инновационного проекта. Существующие ограничения влияют на инновационную деятельность субъектов хозяйствования в промышленности и уменьшают тем самым возможность маневра при использовании той или иной формы финансирования. Инвестиционными ограничениями выступают:

• — срок привлечения средств;
• — сумма средств, привлекаемых за счет данного источника;
• — эффективность инвестиционных вложений.

В рамках второго этапа рассчитывается стоимость инвестиционных ресурсов по источникам финансирования.

В реальных экономических условиях субъектам хозяйствования, реализующим инновационно-инвестиционные проекты, очень важно определить, какие расходы повлечет за собой использование того или иного источника финансирования. В этой связи, оценку стоимости инвестиционных ресурсов предлагается осуществлять по двум критериям:

• — цена инвестиционного ресурса в процентах годовых;
• — эффективная стоимость инвестиционного ресурса, рассчитываемого на срок реализации проекта (rэфф).

Для обеспечения сравнительного анализа цен привлечения различных источников финансирования следует использовать такой показатель как эффективная процентная ставка за весь срок реализации проекта. Расчет годовой и эффективной процентной ставки для различных видов источников привлечения средств представлены в табл.2.2.2 [17, 57, 64,].

На третьем этапе предлагается комплексный метод для определения совокупной стоимости используемого капитала, который позволяет оценивать величину затрат предприятий по следующим критериям: ставке процента за год и эффективной процентной ставке за весь срок проекта.

Таблица 2.2.2 Стоимость инвестиционных ресурсов.

Источник.	Ставка, процентов за год.	Эффективная процентная ставка за весь срок проекта.
I. БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ.
1. Простой процент.
а) r = const.
б) r? const — начисление процентов 1 раз в год	.
— начисление процентов m раз в год.
2. Сложный процент.
а) r = const — выплаты процентов в конце срока
— начисление процентов m раз в год.
б) r? const.
3. Непрерывное начисление процента.
II. ЭМИССИЯ АКЦИЙ.
1. Привилегированные.
2. Обыкновенные.
При.	При.
III. ОБЛИГАЦИИ, ВЕКСЕЛЯ И ПРОЧИЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ.
1. С дисконтом.
2. С купоном.
а) с постоянным купоном.
б) с переменным купоном — выплаты 1 раз в год
— выплаты m раз в год.
IV. ИНВЕСТИЦИИ.
1. Простой процент.
2. Сложный процент.

где: П ч — истая прибыль акционерного общества, полученная по итогам последнего финансового года;

УК — размер уставного капитала;

N — номинальная стоимость облигации;

Р — цена размещения облигации без учета накопленного купонного дохода;

T — срок до погашения облигации (дней);

С — годовые выплаты по купону;

А — накопленный купонный доход.

Четвертый этап характеризуется выбором оптимальной формы финансирования данного процесса по следующему критерию:

(2.2).

В качестве основных показателей экономической эффективности инновационного проекта используют следующие:

• — чистый доход (ЧД);
• — чистый дисконтированный доход (ЧДД);
• — внутренняя норма доходности (ВНД);
• — потребность в дополнительном финансировании (другие названия — ПФ, стоимость проекта, капитал риска);
• — индексы доходности затрат и инвестиций (ИДДЗ и ИДДИ);
• — срок окупаемости (СО);
• — группа показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия участника проекта.

Анализ данных методов с учетом преимуществ и недостатков представлен в Таблице 2.2.3.

Социальные результаты проектов в большинстве случаев поддаются стоимостной оценке и включаются в состав общих результатов проекта в рамках определения его экономической эффективности. При определении коммерческой и бюджетной эффективности проекта социальные результаты проекта не учитываются. Основными видами социальных результатов проекта, подлежащих отражению в расчетах эффективности, являются: изменение количества рабочих мест в регионе; улучшение жилищных и культурно-бытовых условий работников; изменение условий труда работников; изменение структуры производственного персонала; изменение надежности снабжения населения регионов или населенных пунктов отдельными видами товаров; изменение уровня здоровья работников и населения; экономия свободного времени населения.