Оценка финансовой деятельности ООО «МультиТранс»

Финансовый анализ проводился на основе данных бухгалтерской отчетности (приложение А).

Рациональность структуры имущества предприятия может быть проанализирована по соотношению долгосрочных активов и оборотных средств. Анализ структуры активов предприятия за 2010;2011гг. представлен в таблице 1.6.

Таблица 1.6- Анализ структуры активов предприятия за 2010;2011гг.

Средства предприятия.	2010 г.	2011 г.	Отклонение.
тыс. руб.	%.	тыс. руб.	%.	тыс. руб.	%.
Долгосрочные активы.		37,71.		30,42.	— 46.	— 7,28.
Текущие активы.		62,29.		69,58.		7,28.
в том числе в сфере производства.		25,92.		46,85.		20,93.
Обращения.		36,38.		22,73.	— 269.	— 13,65.
Итого:		100,00.

Из данных таблицы 1.6 структура активов анализируемого предприятия существенно изменилась: уменьшилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась на 7,28%. Такой прирост был обеспечен за счет увеличения средств в сфере производства на 20,93% и уменьшения в сфере обращения на 13,65%.

Анализ структуры оборотных средств предприятия за 2010;2011гг. показан в таблице 1.7.

Таблица 1.7- Анализ структуры оборотных средств предприятия за 2010;2011гг.

Виды средств.	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %.
2010 г.	2011 г.	Отклонения.	2010 г.	2011 г.	Отклонения.
Запасы.				41,61.	67,33.	25,72.
МБП.				7,69.	26,78.	19,09.
Незавершенное производство.				31,78.	37,08.	5,3.
Расходы будущих периодов.				2,13.	3,47.	1,34.
Дебиторская задолженность.				16,51.	20,25.	3,75.
Денежные средства.			— 453.	41,89.	12,42.	— 29,47.
Итого:						;

Денежные средства на начало отчетного периода составляли 41,89% текущих активов. К концу года их доля уменьшилась на 29,47%, в связи с тем, что часть денежной наличности была вложена в производственные запасы, а часть в непогашенной дебиторской задолженности, сумма которой возросла на 3,75%. Такое распределение денежных средств приветствуется, так как они пущены в оборот и приносят доход. Предприятие постоянно расширяет свою деятельность, наращивает объемы производства и сбыта товарной продукции, следовательно, растет число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность. Абсолютная величина производственных запасов увеличилась практически в 2 раза, удельный вес возрос на 25,72%. Такой рост суммы запасов объясняется высокими темпами инфляции за анализируемый период. Количество производственных запасов соответствует нормативам и обеспечивает ритмичность работы предприятия. Отрицательно оценивается доля незавершенного производства на 5,3% .

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре заемного и собственного капитала, сколько привлечено в оборот заемных средств. По степени принадлежности капитал делится на собственный и заемный, а по продолжительности использования — на долгосрочный (постоянный) и краткосрочный.

Динамика структуры собственного капитала за 2010;2011гг. представлена в таблице 1.8.

Таблица 1.8- Динамика структуры собственного капитала за 2010;2011гг.

Источник капитала.	Сумма, тыс. руб.	Структура капитала, %.
2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонения.
Уставный капитал.			16,02.	14,8.	— 1,22.
Резервный капитал.			37,4.	34,6.	— 2,8.
Нераспределённая прибыль.			46,58.	50,59.	4,01.
Итого:					;

Данные, приведенные в таблице 1.8, показывают, что в структуре собственного капитала доли уставного и резервного капитала уменьшились на 2,41% и 1,6% соответственно.

Динамика структуры заемного капитала за 2010;2011гг. показана в таблице 1.9.

Таблица 1.9- Динамика структуры заёмного капитала за 2010;2011гг.

Источник собственного капитала.	Сумма, тыс. руб.	Структура собственного капитала, %.
2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.	отклонение (+,-).
Краткосрочные кредиты банков.			18,93.	21,97.	3,05.
Кредиторская задолженность:			81,07.	78,03.	— 3,05.
поставщики и подрядчики.			41,03.	26,72.	— 14,31.
векселя к уплате.			12,53.	14,50.	1,96.
по оплате труда.			6,45.	10,76.	4,31.
по социальному страхованию.			19,34.	24,03.	4,69.
ИТОГО.			100,00.	100,00.	;

В структуре заемного капитала доля краткосрочных кредитов банков увеличилась на 3,05% в связи с тем, что в 2010 г. оформлен новый кредит. Доля кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков её погашения, уменьшилась на 3,05%. Положительным фактором является уменьшение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 14,31%.

В таблице 1.10 приведена динамика основных показателей рыночной устойчивости предприятия за 2010;2011гг.

Таблица 1.10 — Динамика основных показателей рыночной устойчивости предприятия за 2010;2011гг.

Показатели.	Условное обозначение.	2010 г.	2011 г.	Отклон. (+ ,-).	Нормативное значение.
Коэффициент финансовой автономии.	Ка.	0,53.	0,5.	— 0,03.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств.	Кзс.	1,05.	1,15.	0,15.
Коэффициент маневренности капитала.	Км.	0,45.	0,52.	0,07.
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами.	Коб.	0,25.	0,32.	0,07.
Коэффициент финансовой зависимости.	Кз.	0,47.	0,5.	0,03.

На начало 2010 г коэффициент финансовой автономности составил 0,53, что соответствует нормативному значению. К концу периода положение ухудшилось, коэффициент уменьшился на 0,03 пунктов и стал 0,50, но данное значение все ровно соответствует нормативному значению. Коэффициент финансового риска, равный на начало отчетного периода 1,05 говорит о неустойчивом финансовом положении, так как весь заемный капитал образован за счет краткосрочных пассивов. На конец 2011 г. данный показатель составил 1,15, что свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов, но, не смотря на это значения не на много отклоняются от нормативного значения.

Коэффициент маневренности капитала (структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного и доля собственного основного капиталов в общей его сумме) показывает, что на конец 2011 г. в обороте не достаточно собственного капитала. Увеличение коэффициента маневренности капитала за анализируемый период позволяет предприятию маневрировать собственными средствами предприятия.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами увеличился на 0,07%. В таблице 1.11 представлены показатели платежеспособности и кредитоспособности предприятия за 2010;2011гг.

Таблица 1.11- Показатели платежеспособности и кредитоспособности предприятия за 2010;2011гг.

Наименование показателей.	Нормативное значение.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-).
Коэффициент абсолютной ликвидности.	от 0,15 до 0,2.	0,2.	0,18.	— 0,02.
Коэффициент текущей ликвидности.	от 0,5 до 0,8.	0,926.	0,992.	0,065.

Для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия используются одинаковые знаменатели — краткосрочные обязательства предприятия (КО), которые составили на начало года 3118 тыс. руб., а на конец года 4760 тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало анализируемого периода был равен 0,2 и на конец года 0,18, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия, но так как предельные минимальные теоретические значения этого показателя составляют от 0,15 до 0,2, то все показатели в пределах нормы.

Коэффициент текущей ликвидности равный на начало года 0,926, что приближает к необходимому значению, и на конец 0,992. Это значит, что, мобилизовав оборотные средства, предприятие сможет полностью погасить всю текущую задолженность.

На рисунке 1.7 представлены показатели платежеспособности и кредитоспособности предприятия за 2010;2011гг. (рисунок 1.7).

Финансовая устойчивость любого предприятия характеризуется в первую очередь наличием собственных оборотных средств.

В таблице 1.12 показаны оборотные средства предприятия за 2010;2011 гг.

Таблица 1.12 — Оборотные средства предприятия за 2010;2011гг. тыс. руб.

Показатели.	Года.	Отклонение (+,-).
Общая сумма постоянного капитала.
Внеоборотные активы.			— 92.
Сумма собственных оборотных средств.	— 284.	— 40.
Приравненные к ним средства.
Итого собственных средств в обороте:

На конец 2010 г. сумма собственных оборотных средств составила 284 тыс. руб. На конец отчетного периода ситуация улучшилась: за год сумма собственных оборотных средств выросла на 244 тыс. руб.

Удельный вес собственных и заёмных средств в сумме текущих активов предприятия за 2010;2011гг. представлен в таблице 1.13.

Таблица 1.13 — Удельный вес собственных и заёмных средств в сумме текущих активов предприятия за 2010;2011гг.

Показатели.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-).
Общая сумма текущих активов, тыс.руб.
Общая сумма краткосрочных долгов предприятия, тыс.руб.
Сумма собственного оборотного капитала, тыс.руб.	— 284.	— 40.
Собственного капитала, %.		— 0,85.	— 0,85.
Заемного капитала, %.		100,85.	0,85.

Общая сумма текущих активов составила на начало 2011 года 3562 тыс. руб., а на конец 4720 тыс. руб. Собственный оборотный капитал увеличился 244 тыс. руб. На начало года текущие активы были полностью сформированы за счет заемных средств. На конец года доля заемных средств сформировалась на 0,85% выше текущих активов. Степень зависимости предприятия от внешних источников возросла.

Обеспеченность материальных запасов собственным оборотным капиталом за 2010;2011гг. отражена в таблице 1.14.

Таблица 1.14 — Обеспеченность материальных запасов собственным оборотным капиталом за 2010;2011гг.

тыс. руб.

Показатели.	Года.	Отклонение (+,-).
2010 г.	2011 г.
Наличие собственных оборотных средств (СОС).	— 284.	— 40.
Запасы.
Показатели.	Года.	Отклонение (+,-).
2010 г.	2011 г.
Кратк. кредиты и займы под запасы и затраты.
Кредиторская задолженность.			— 306.
Векселя к уплате.
Итого.	2 788.	3 008.
Запасы и затраты, не прокредитованные банком.	— 1306.
Излишек СОС для покрытия запасов, затрат и ДЗ.	— 1590.	— 210.

На начало 2011 г. материальные запасы совсем не были обеспечены собственными источниками финансирования, а на конец года обеспеченность составила 93%. На начало отчетного года наблюдается недостаток СОС для покрытия запасов, затрат и ДЗ в размере 1590 тыс. руб., на конец года положение улучшилось, недостаток составил 210 тыс. руб.

В таблице 1.15 отражен анализ влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала.

Таблица 1.15 — Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала тыс.руб.

Фактор	2010 г.	2011 г.	Уровень влияния.
1. Постоянный (перманентный) капитал:
Уставный капитал.
Резервный капитал.
Сумма нераспределенной прибыли.
2. Долгосрочные активы.
Основные средства (ОС).			— 82.
Нематериальные активы (НМА).			— 10.
Итого собственного оборотного капитала.	— 284.	— 40.

Таким образом за отчетный период сумма собственного оборотного капитала увеличилась в целом на 244 тыс. Это произошло главным образом за счет прироста суммы нераспределенной прибыли на 152 тыс. руб. и уменьшения суммы основных средств на 82 тыс. руб. Не столь значительное влияние оказало уменьшение суммы нематериальных активов (10 тыс. руб.).

Анализ темпов роста собственного капитала дан в таблице 1.16.

Таблица 1.16 — Анализ темпов роста собственного капитала.

Показатель.	Обозначение.	2010 г.	2011 г.
Темп роста собственного капитала, %.	Т^СК.	0,506.	0,466.
Рентабельность продаж, %.	Rpn.	0,02.	0,02.
Коэффициент оборачиваемости капитала.	Koб.	5,45.	11,03.
Структура капитала.	Кз.	1,53.	3,09.
Отчисления из чистой прибыли.	Дотч.	1,309.	1,258.

Из таблицы 1.16 видно, что посредством финансовой политики за 2010 г. был достигнут рост рентабельности продаж. Коэффициент оборачиваемости увеличился на 5,58 пункта.

Далее в таблице 1.17 представлены показатели эффективности и интенсивности использования капитала за 2010;2011гг.

Таблица 1.17 — Показатели эффективности и интенсивности использования капитала за 2010;2011гг.

Показатель.	2010 г.	2011 г.
Прибыль, тыс.руб.
Выручка от реализации продукции, т.руб.
Среднегодовая сумма капитала, т.руб.
Рентабельность капитала, %.	23,29.	13,02.
Рентабельность продаж, %.	13,48.	14,49.

Из данных таблицы 1.17 видно, что рентабельность продаж увеличилась с 13,48% до 14,49%.

В таблице 1.18 отражена динамика показателей рентабельности ООО «МультиТранс» за 2010;2011 гг. Для этого используются данные бухгалтерской отчётности организации из формы № 2.

Таблица 1.18 — Динамика показателей рентабельности ООО «МультиТранс» за 2010;2011гг.

Показатели.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-).
Величина активов, тыс. руб.
Текущие активы, тыс. руб.
Источники собственных средств, тыс. руб.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Рентабельность капитала, %.	11,64.		0,36.
Рентабельность текущих активов, %.	18,69.	17,24.	— 1,45.
Рентабельность собственного капитала, %.	35,57.	40,21.	4,64.
Рентабельность продукции, %.	15,9.	16,5.	0,6.
Доходность реализованной продукции, %.	15,7.	16,3.	0,6.

Как видно из данных таблицы 1.18, рентабельность капитала на начало 2011 г. составила 11,64%, к концу года увеличилась ещё на 0,36%. Рентабельность собственного капитала увеличилась за рассматриваемые периоды — к концу 2011 г. на 4,64%. Рентабельность текущих активов в течение года уменьшилась на 1,45% и составила на конец анализируемого периода 17,24%. Рентабельность продукции за 2010 г. составила 15,9%. К концу 2011 г. рентабельность продукции по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 0,6%. На начало отчётного периода доходность реализованной продукции составила 15.7%. Прирост доходности реализованной продукции к концу 2011 г. составил 0,6%. Таким образом, наблюдается положительная динамика увеличения доходности продукции.

В таблице 1.19 отражены данные для анализа деловой активности предприятия. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

В таблице 1.19 представлены данные для расчета коэффициентов деловой активности.

Таблица 1.19 — Данные для расчета коэффициентов деловой активности тыс.руб.

Показатели.	Года.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг).
Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг).
Средний за период итог баланса-нетто.
Среднегодовая величина запасов и затрат по балансу.
Среднегодовая величина денежных средств, средств в расчетах и прочих активов.
Среднегодовая кредиторская задолженность.
Среднегодовая стоимость основных средств.
Среднегодовая стоимость собственного капитала.

Показатели деловой активности предприятия и их изменение по годам приведены в таблице 1.20. Оборачиваемость капитала на начало 2011 г. равна 5,5. затем произошло уменьшение кругооборота средств предприятия и данный показатель составил 5,02 оборотов к концу 2011 г. В 2011 г. наблюдается незначительное снижение оборота мобильных средств предприятия от 10,6 -2010 г. и до 10,12 — 2011 г. Показатель оборачиваемости запасов составил в начале 2011 г. 19,3 оборотов. К концу 2011 г. этот показатель снизился на 9,58 оборотов и равен 9,72.

Динамика показателей деловой активности предприятия за 2010;2011гг. показана в таблице 1.20.

Таблица 1.20 — Динамика показателей деловой активности предприятия за 2010;2011гг.

</…

Исследование структуры потребительских расходов (см. приложение Б) по децильным группам (наглядное представления неравенства доходов население, упорядоченное по возрастанию душевого дохода, делят на группы равной численности, чаще всего — на 10 групп, каждая из которых включает в себя 10% населения — называются децильными группами, или просто децилями) населения Красноярского края в 2006;2011 гг. показало, что в самой слабозащищенной группе удельный вес расходов на строительство и ремонт составляет 0,8 процентов и лишь население со средним достатком тратят 4,8 -7,8 процентов всех потребительских расходов в год.

Рост среднего класса позволяет сформировать стабильную категорию потребителей металлопрофиля, в том числе и в более высоких ценовых диапазонах. К тому же увеличение денежных доходов стимулирует строительство нового жилья (к 2009 г. удельный вес жилья, построенного за счет средств населения, превысил 50 процентов), что приводит к росту спроса.

Территории края наращивают объемы возведения жилья, догоняя Красноярск; кроме того, и в центре, и на местах строится больше удобного и комфортного жилья. Соотношение «город — пригород» сегодня составляет 67,2 и 32,8 процентов соответственно. Для сравнения: в 2010 году аналогичная пропорция выглядела как «73 на 27 процентов», а в 2009 — 78 на 22 процента.

В таблице 2.1. показана доля возведения жилья в г. Красноярске и пригороде за 2009;2011г.

Таблица 2.1 — Доля возведения жилья в г. Красноярске и пригороде.

Показатели.	2010 г.	2011 г.	Измен. (+, -).
Коэффициент общей оборачиваемости.	5,5.	5,02.	— 0,48.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.	10,6.	10,12.	— 0,48.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.	19,3.	9,72.	— 9,58.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.	9,17.	8,32.	— 0,85.
Срок оборота кредиторской задолженности, дни.	39,8.	43,87.	4,07.
Фондоотдача основных средств.	15,69.	17,67.	1,98.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.	16,85.	16,83.	— 0,02.

Территория.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 к 2009%.	2011 к 2010%.
г. Красноярск, %.	77,9.		67,2.	86,3.	92,1.
Пригород, %.	22,1.		32,8.	148,4.	121,5.

По данным таблицы 2.1 построим диаграмму, которая наглядно отражает объемы возведения нового жилья в соотношении «город-пригород» за последние 3 года (рисунок 2.2).

Рисунок 2.2 — Доля возведения нового жилья в г. Красноярске и пригороде за 2009 — 2011 гг.

Темпы объемов возведения нового жилья в пригороде с каждым годом увеличивается, в 2011 году по сравнению с 2011 годом на 48,4%, что является потенциальной возможностью ООО «МулитиТранс» нарастить свой объем производства.

Так выглядит соотношение «город — пригород» в 2011 году (рисунок 2.3).

Рисунок 2.3 — Доля возведения нового жилья в г. Красноярске и пригороде в 2011 г.

За последние три года объемы строительство жилья в городе Красноярского края стали возрастать.

Объемы строительства жилья в г. Красноярске показаны в таблице 2.2.

Таблица 2.2 — Объемы строительства жилья в городе Красноярске.

Года.	Объемы строительства, тыс. кв.м.
Октябрьский р-н.	Железнодорожный р-н.	Центральный р-н.	Советский р-н.	Свердловский р-н.	Кировский р-н.	Ленинский р-н.	Пригород.
	134,5.	120,7.	89,7.	178,2.	75,9.	55,4.	54,9.	64,9.
	139,8.	123,4.	81,9.	209,4.	67,9.	47,6.	36,5.	58,9.
	144,2.	126,5.	84,4.	223,8.	69,6.	49,3.	48,1.	62,7.

По данным таблицы 2.2 построим диаграмму, которая наглядно отражает, как изменились объемы строительства жилья в городе Красноярске и пригороде за три года (рисунок 2.4).

Рисунок 2.4 — Объемы строительства жилья в городе Красноярске и пригороде

Среди территорий, отличившихся в 2011 году в развитии жилищного строительства преобладает Советский район (223,8 тыс.кв.м), Октябрьский район (144,2 тыс. кв.м.) и Железнодорожный район (126,5 тыс кв.м.).

Спрос на продукцию повышается пропорционально с ростом строительства жилой площади, соответственно растет объем перевозок по районам города.

Можно сделать вывод, что высокие темпы наращивания объемов строительства и доходов населения являются основными факторами, которые способствуют увеличению производственного потенциала ООО «МультиТранс», т. к каждый человек, купивший квартиру, является потенциальным покупателем продукции, произведенной на предприятии. Следовательно, рынок продукции ООО «МультиТранс» относится к растущим рынкам.

Темпы строительства жилья в г. Красноярске и пригороде представлены на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5- Темпы строительства жилья в районах г. Красноярска в 2011 году

Наиболее максимальный объем строительства жилья в 2011 году отмечался в Советском районе — 223,8 тыс. кв. м.

Стратегия развития компании — освоение всего потенциала производственных мощностей, достаточных уже сегодня для увеличения объема производства.

Доля загруженности производственных мощностей представлена на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5 — Доля загруженности производственных мощностей

На сегодняшний день производственные мощности предприятия ООО «МультиТранс» загружены на 70% следовательно, есть перспектива наращивания производства и, как следствие, роста объема перевозок.

Можно сделать вывод, что предприятие ООО «МультиТранс» имеет возможности нарастить свои производственные мощности еще на 30%, т. е увеличить объем производства с 6467,4 тонн до 8407,6 тонн. Это необходимо для закрепления устойчивого положения на рынке при постоянном росте объемов строительства.