Оценка покупательной способности денежной единицы в экономике

Оценка покупательной способности денежной единицы в экономике

Оценить покупательную способность любой валюты достаточно просто. Для этого необходимо всего лишь разделить общую массу валютных средств государства на общее количество производимых товаров и предоставляемых услуг. Результатом такой операции будет отношение денежной единицы к представленным на рынке товарам и услугам. Т. е. сколько конкретно можно приобрести товара за конкретную единицу финансовых средств на внутреннем рынке государства.

Однако, просто получение данного показателя, само по себе, не может быть основанием для его собственной оценки, поскольку минимальным требованием любого оценивания является наличие критериев оценивания. В данном случае, критерием оценивания могут служить только показатели покупательной способности финансовых средств других государств.

Одним из основных показателей, отражающих покупательную способность финансовых средств, является сопоставимый уровень цен.

Сопоставимый уровень цен — рассчитывается как отношение паритета покупательной способности к валютному курсу. Различие между паритетом покупательной способности и валютным курсом используется в качестве критерия выявления «более дешевых» или «более дорогих» стран по сравнению с другой страной [1].

В общем виде методология проведения международных макроэкономических сопоставлений заключается в следующем:

• — ВВП каждой страны разделяется на ряд однородных товарных групп («первичные группы») по компонентам конечного использования ВВП. В сопоставлениях ОЭСР — Евростата за 2005 г. выделялись 202 первичные группы, Глобальном раунде ПМС — 155 первичных групп;
• — странами производится регистрация национальных цен на отобранные репрезентативные товары и услуги по согласованному списку товаров-представителей в рамках каждой товарной группы. Окончательный список товаров-представителей в сопоставлениях за 2005 г. включал около 3000 наименований потребительских и инвестиционных товаров, и услуг;
• — паритет покупательной способности рассчитывается последовательно по каждому уровню агрегирования: товары-представители, первичные группы, классы, группы, категории, основные агрегаты ВВП, ВВП в целом. На уровнях выше первичной группы паритет покупательной способности рассчитывается как средневзвешенные величины. Используемая методология расчетов позволяет получать результаты сопоставлений, независимые от выбора счетной единицы (денежной единицы) и базовой страны;
• — рассчитанные паритеты покупательной способности используются для пересчета стоимостных показателей конечного использования ВВП в национальной валюте в единую валюту. Полученные результаты называют показателями в реальном выражении по аналогии с переоценкой показателей ВВП в постоянные цены [1].

Сопоставимый уровень цен позволяет определить достаточно большое количество экономических показателей государства, и в целом определить текущее состояние экономики данного государства.

Высокий сопоставимый уровень цен в государстве объясняется, как правило, слаборазвитой экономикой, медленным процессом производства потребляемых товаров, огромным спросом и неспособностью его удовлетворения, расположением, или удалённостью государства от основных торговых рынков, очень высоким индексом развития человеческого потенциала и др. Низкий сопоставимый уровень цен в государстве легко объяснить низким индексом развития человеческого потенциала, низкой оплатой труда, слабым спросом на потребляемые товары и услуги, отсутствием проблем с производством и доставкой товара.

На рисунке 1 изображена карта сопоставимого уровня цен в процентном выражении, рассчитанная Международным валютным фондом по состоянию на 2005 г. Таблица 1 содержит легенду данных сопоставимого уровня цен по странам.

Уровень цен в экономике США принят за базовый, поэтому для США он равен 100. Как видно из рисунка, существует некая зависимость между ВВП по паритету покупательной способности и сопоставимым уровнем цен (чем больший ВВП по паритету покупательной способности, тем выше сопоставимый уровень цен). Бермуды имеют самый высокий уровень цен, 154, поэтому товары, продаваемые на Бермудах, на 54% дороже, чем в США [2].

Рис. 1 Карта сопоставимого уровня цен в мире по состоянию на 2005 г., % [3]

Таблица 1.

Сопоставимый уровень цен.

Таким образом, из приведенного материала можно сделать вывод о том, что сопоставимый уровень цен позволяет определить ценовую политику того или иного государства, и понять «цену проживания» в этом государстве. Однако, также не следует забывать и об аспектах функционирования экономики каждого государства, ведь заниженная стоимость товара в одной стране относительно других государств совершенно не характеризует его экономическую деятельность, как особую или более эффективную среди других. Как правило, заниженный уровень цен может свидетельствовать, в первую очередь, о низких доходах населения относительно стран с повышенным уровнем цен.

Оценить покупательную способность денежной единицы любого государства возможно двумя подходами, интенсивным и экстенсивным. Но парадокс ситуации заключается в том, что подходы являются не альтернативными, а последовательными, т. е. дополняют друг друга.

Интенсивный заключается в определённом наборе потребительских товаров и услуг, которые человек может купить себе для удовлетворения своих первичных потребностей. Сюда можно отнести расходы на потребительскую корзину, одежду, обувь, проезд, коммунальные услуги, расходы на хозяйственные потребности и т. д.

К экстенсивному можно отнести набор потребительских товаров и услуг, которые человек готов купить для удовлетворения своих потребностей без учёта первичных потребностей. К таковым можно отнести расходы на средства роскоши, расходы на содержание личного транспортного средства, расходы на развлечения, расходы на корпоративные виды деятельности.

Для общей оценки покупательной способности денежной единицы государства, необходимо попытаться совместить оба понятия. Итак, покупательная способность валюты зависит от количества товаров и услуг, которые представлены на рынке. Но всё же, независимо от разнообразия такого товара, население будет покупать лишь тот товар, который будет удовлетворять их первичные потребности. Имея такую ситуацию, государство получит определённый коэффициент покупательной способности валюты. Увеличение количества валюты среди населения неизменно приведёт к увеличению потребления товаров и услуг, как по количественным показателям, так и по ассортиментным. Следовательно, покупательная способность валюты этого государства вырастет.

Такое явление может существовать только при неизменном сопоставимом уровне цен. Поскольку исследуемое государство имеет постоянный заниженный уровень цен, покупательная способность единицы финансовых средств останется неизменной. Например, за одну денежную единицу можно приобрести Х товаров. Но этот Х товаров можно было приобрести за одну денежную единицу и 10 лет назад, значит покупательная способность этой денежной единицы оставалась неизменной.

С увеличением денежной массы у населения без инфляционных процессов, ситуация, в принципе, не претерпит никаких изменений, поскольку за одну денежную единицу можно приобрести всё тот же Х товаров и услуг. Однако, увеличение денежной массы приведёт к увеличению предложения товара. Таким образом, ранее потребитель мог позволить себе потребить лишь 5Х товаров, поскольку зарабатывал 5 единиц финансовых средств. Сегодня потребитель получил возможность зарабатывать 10 единиц финансовых средств, следовательно, он способен приобрести уже 10Х товаров.

С увеличением количества и ассортимента товаров, происходят действительно серьёзные изменения в экономической ситуации, поскольку на рынке товаров и услуг усиливается конкурентная борьба за право быть потреблёнными, что сопровождается понижением их стоимости. Если за одну денежную единицу можно купить Х товаров и услуг, то после усиления конкурентной борьбы между товаропроизводителями, стоимость этой денежной единицы повышается, например, до 1,5Х товаров и услуг. Следовательно, покупательная способность данной денежной единицы повышается.

Инфляционные процессы, напротив, снижают уровень покупательной способности денежной единицы валюты.

На рис. 2 представлен график сопоставимого уровня цен наиболее развитых государств в динамике с 1980 — 2014 гг. [4].

Рис. 2. График сопоставимого уровня цен по странам в динамике 1980;2014 гг. [4]

Показателями, отражающими покупательную способность финансовых средств, является также индекс потребительских цен и дефлятор ВВП.

Индекс потребительских цен (ИПЦ, «consumer costs index», CCI, индекс Ласпейреса) — статистический показатель, который показывает динамику стоимости фиксированного набора услуг и товаров. Является основным показателем текущего уровня инфляции. ИПЦ характеризуется изменением общего уровня цен на услуги и товары, которые население приобретает для непроизводственного потребления. Consumer costs index измеряет отношение стоимости фиксированного набора услуг и товаров по ценам текущего временного периода к их стоимости, но по ценам предыдущего периода [5].

Индекс потребительских цен в Украине в целом и по областям рассчитывается по единому набору услуг и товаров. Индекс используется с целью реализации государственной финансовой и денежно-кредитной политики, прогноза и анализа ценообразовательных экономических процессов, а также для пересмотра минимальных социальных гарантий и для решения правовых споров [5].

Кроме всего вышеперечисленного, индекс потребительских цен используют при пересчете макроэкономических показателей в цены — из текущих в сопоставимые. CCI вычисляется для характеристики изменений расходов населения (потребительского характера) на платные товары и услуги в текущем периоде времени по сравнению с предыдущим временным периодом. При этом обязательно учитывается влияние изменений цен на данные услуги и товары в целом по стране и в отдельных регионах [5].

Индекс потребительских цен оказывает существенное влияние на долгосрочную политику равенства покупательской способности населения, а также на денежно-кредитную политику государства в установлении процентных ставок. Как правило, рост потребительских цен ведет к уменьшению объема розничных продаж и падению уровня реального спроса — если рассматривается среднесрочный период. В случае с краткосрочным, наоборот — рост цен отражает высокую активность потребителей [5].

На индекс CCI влияет большое количество показателей: объем денежной массы, промышленные цены, цены на импортное сырье и товары и др. ИПЦ анализируется совместно с ИПЦ (индекс промышленных цен). При нормальном развитии экономики рост индексов потребительских и промышленных цен может вызвать повышение процентных ставок в целом по стране — это, в свою очередь, вызовет рост курса американского доллара, так как произойдет увеличение вложений средств в валюту с большей процентной ставкой [5].

Стоит отметить, что ИПЦ у товаров и услуг различается. Первые составляют приблизительно 44 процента индекса, а вторые — соответственно, 56 процентов. Существуют определенные правила рассмотрения направлений инфляции. Так, инфляция в товарном секторе более изменчива вследствие сильной зависимости от продовольственных и энергетических цен. Данные составляющие занимают половину товарного компонента, поэтому цены в них меняются особенно сильно [5].

Свойства индекса:

• — основывается на фиксированном уровне цен множества товаров и услуг потребительской корзины;
• — основной инструмент для расчёта инфляции в США;
• — считается (мировыми специалистами) лучшим показателем стоимости жизни;
• — является индексом Ласпейреса, поскольку при расчёте ИПЦ используется потребительская корзина базового года [6].

Индекс потребительских цен рассчитывается как частное суммы произведений цен текущего года на выпуск базового года к сумме произведения уровня цен и выпуска базисного года. Вся дробь затем умножается на 100% [6].

Наиболее спорным моментом обычно является методология определения состава потребительской корзины как по наполнению, так и по изменению. В корзину входят, в определённой пропорции, потребляемые в среднем продукты питания, одежда, электроэнергия, содержание жилого помещения и транспортных средств, медицинское обслуживание, отдых и образование. Для адекватного отражения изменений уровня потребительских затрат, корзина должна ориентироваться на реальную структуру потребления. Тогда со временем она может меняться. Например, в 1992 году мобильная связь не была предметом массового потребления и не могла включаться в корзину. Игнорирование затрат на мобильную связь для современного потребителя просто абсурдно. В то же время, если в корзину взять только проводную телефонную связь, она будет сопоставимой по сути, но не сопоставимой по объёму использования. Любое изменение в составе корзины, как внесение новых товаров, так и изменение пропорций, делает несопоставимыми предыдущие данные с текущими. Индекс потребительских цен искажается. Если сравнить показатели, полученные на основе новой корзины с показателями на основе неизменной корзины, они могут отличаться, иногда на очень большую величину [6].

С другой стороны, если не менять корзину, то через некоторое время она перестанет соответствовать реальной структуре потребления. Она будет давать сопоставимые результаты, но эти результаты не будут соответствовать изменению реальных затрат на потребление, не будут отражать их реальную динамику [6].

Иными словами, индекс потребительских цен выступает одним из наиболее важных показателей, которые позволяют контролировать инфляцию в экономической среде любого государства. Его выявление и подсчёт позволяет проводить анализ и контроль ценообразования на потребительскую продукцию, контроль доходов населения государства, контроль потенциала расходов потребителей, расчёты реальной стоимости производства продукции без инфляционного влияния на них.

Как правило, для определения общего уровня цен и темпа инфляции используются ИПЦ (если набор товаров, включаемых в потребительскую рыночную корзину, достаточно велик) и дефлятор ВВП. Отличия ИПЦ от дефлятора ВВП, помимо того, что при их подсчете используются разные веса (базового года для ИПЦ и текущего года для дефлятора ВВП), заключаются в следующем:

• 1) ИПЦ рассчитывается на основе только цен товаров, включаемых в потребительскую корзину, а дефлятор ВВП учитывает все товары, произведенные национальной экономикой;
• 2) при подсчете ИПЦ учитываются и импортные потребительские товары, а при определении дефлятора ВВП только товары, произведенные национальной экономикой;
• 3) ИПЦ служит также основой для расчета темпа изменения стоимости жизни и «черты бедности» и, следовательно, для разработки программ социального обеспечения.

Темп инфляции (Тинф) равен отношению разницы уровня цен (например, дефлятора ВВП) текущего и предыдущего годов к уровню цен предыдущего года, выраженному в процентах [7]:

Темп изменения стоимости жизни (Тисж) подсчитывается аналогично, но через ИПЦ [7]:

где t — текущий год, t -1 — предыдущий год;

• 4) в макроэкономических моделях в качестве показателя общего уровня цен используется дефлятор ВВП, который обозначается буквой Р и измеряется только в относительных величинах (например, 1,2; 2,5; 3,8);
• 5) ИПЦ завышает величину общего уровня цен и уровень инфляции, а дефлятор ВВП занижает эти показатели [7].

Это происходит по двум причинам. Во-первых, ИПЦ недооценивает структурные сдвиги в потреблении (эффект замещения относительно более дорогих товаров относительно более дешевыми), поскольку рассчитывается на основе структуры потребительской корзины базового года, т. е. приписывает структуру потребления базового года текущему году. Например, если к данному году относительно подорожали апельсины, то потребители увеличат спрос на мандарины, и структура потребительской корзины изменится — доля (вес) апельсинов в ней сократится, а доля (вес) мандаринов увеличится. Между тем это изменение не будет учтено при подсчете ИПЦ и текущему году будет приписан вес (количество килограммов относительно подорожавших апельсинов и относительно подешевевших мандаринов, потребляемых за год) базового года, стоимость потребительской корзины будет искусственно завышена. Дефлятор же ВВП переоценивает структурные сдвиги в потреблении (эффект замещения), приписывая веса текущего года базовому году [7].

Во-вторых, ИПЦ игнорирует изменение цен товаров в связи с изменением их качества: рост цен на товары рассматривается как бы сам по себе, и не учитывается, что более высокая цена на товар может быть связана с изменением его качества (очевидно, что цена утюга с вертикальным отпариванием выше, чем цена обычного утюга, однако в составе потребительской корзины этот товар фигурирует как просто «утюг»). Между тем дефлятор ВВП переоценивает этот факт и занижает уровень инфляции [7].

В связи с тем, что оба индекса имеют недостатки, для более точного расчета темпа изменения общего уровня цен может использоваться так называемый «идеальный» индекс Фишера, который представляет собой среднее геометрическое из индекса Пааше и индекса Ласпейреса [7]:

В зависимости от того, повысился или понизился общий уровень цен (как правило, определяемый с помощью дефлятора) за период времени, прошедший от базового до текущего года, номинальный ВВП может быть как больше, так и меньше реального ВВП. Если за этот период общий уровень цен повысился, т. е. дефлятор ВВП > 1, то реальный ВВП будет меньше номинального. В этом случае проводится операция дефлирования (снижения уровня цен текущего года до уровня цен базового года, т. е. искусственная дефляция). Если же за период от базового года до текущего уровень цен снизился, т. е. дефлятор ВВП < 1, то реальный ВВП будет больше номинального. В этом случае проводится операция инфлирования (повышения уровня цен текущего года до уровня цен базового года, т. е. искусственная инфляция) [7].

Дефлятор ВВП (GDR deflator, Индекс Пааше) — это средневзвешенный уровень цен на все услуги и товары, которые формируют ВВП. Дефлятор дает возможность определить реальную стоимость текущего объема производства, взятого в ценах базового года, а также установить связь между номинальным и реальным ВВП [8].

В США дефлятор ВВП рассчитывается как отношение ВВП в текущих ценах к ВВП в ценах базового периода. Публикуется ежемесячно, отражая величину составляющей инфляции в значении ВВП [8].

Как правило, данное выражение умножается на 100%.

Свойства индекса:

• — при расчёте дефлятора цен учитываются все товары и услуги, включаемые в ВВП данной страны;
• — данный индекс не включает в себя импортные товары;
• — основан на потребительской корзине текущего года, а не базисного как при индексе потребительских цен;
• — явно недооценивает уровень инфляции в экономике;
• — включает в себя цены на новые товары и услуги [9].

Следовательно, оценить покупательную способность денежной единицы в экономической среде того или иного государства достаточно легко. Для этого достаточно оперировать расчётами, представленных выше показателей. Показатели могут отражать, действительно важную информацию о состоянии экономики.

Однако, сам результат оценки носит, как ни странно, риторический характер, поскольку он не является фактором для интенсивного или экстенсивного развития экономики, а лишь служит для определения текущей позиции экономического развития данного государства по отношению к остальным государствам. Например, получение результата оценки покупательной способности 1 гривны Украины, который может составить условно 0,05 товаров и услуг из потребительской корзины, сам по себе не даёт объективного представления о состоянии украинской экономики. На данном этапе можно только гадать, 0,05 товаров и услуг на 1 гривну — это много или мало. Чтобы разобраться, необходимо понять, что:

во-первых, нужно знать сколько гривен приходится на среднегодовой доход среднестатистического украинца;

во-вторых, нужно знать, сколько конкретно товаров и услуг приходится на потребительскую корзину для одного украинца в год, в данном году.

Имея эти конкретные данные, можно получить точную картину покупательной способности украинской гривны. Получив результат в виде индекса, например, 0,5, получаем некий показатель, который, в общем то, и применить негде. Однако, получив показатели нескольких государств, можно смело проводить оценку покупательной способности 1 гривны. Это свидетельствует о том, что данный показатель носит исключительно сопоставимый характер, однако, уже в таком ракурсе приобретает огромную ценность, как экономический показатель, который отражает текущую деятельность экономики государства.

Имея аналогичные показатели других государств, можно рассчитывать стоимость валюты каждого такого государства, и составлять общую картину валютных отношений. Поскольку в современном мире основной упор в сфере экономических взаимоотношений делается на международную торговлю, вопрос о движении капиталов приобретает ключевую роль в мировой экономике, так как это является основным инструментом экспортно-импортных операций.

Следовательно, покупательная способность денежной единицы государства — это всегда целеуказатель к экономическому благосостоянию государства в условиях товарно-денежных отношений.

• 1. Сопоставимый уровень цен. [Электронный ресурс] /Международная экономическая система// URL: http://statinfo.biz/HTML/M246F6925A5796L1.aspx.
• 2. Паритет покупательной способности. [Электронный ресурс] /Wikimedia Foundation, Inc.// URL: http://ru.wikipedia.org/wiki/.
• 3. Паритет_покупательной_способности. Геокарта, данные сопоставимого уровеня цен. [Электронный ресурс] /Международная экономическая система// - URL: http://statinfo.biz/HTML/M246F6925A5796L1.aspx.
• 4. Сопоставимый уровень цен по странам мира в 1980;2014 годах. [Электронный ресурс] /Р.Е. Поташев// URL: http://www.datapult.info/ru/category/datapult-tags/sopostavimyi-uroven-tsen.
• 5. Индекс потребительских цен. [Электронный ресурс] /Forex Investor// URL: http://forex-investor.net/indeks-potrebitelskikh-tsen.html.
• 6. Индекс потребительских цен. [Электронный ресурс] /Wikimedia Foundation, Inc.// URL: http://ru.wikipedia.org/wiki/Индекс_потребительских_цен.
• 7. Д. А. Шевчук. Макроэкономика. /Д. А. Шевчук, В. А. Шевчук // Макроэкономика: конспект лекций, М.: РИОР, 2005. С. 112−114.
• 8. Дефлятор ВВП. [Электронный ресурс] /Forex Investor// URL: http://forex-investor.net/deflyator-vvp.html.
• 9. Дефлятор валового внутреннего продукта. [Электронный ресурс] /Wikimedia Foundation, Inc.// URL: http://ru.wikipedia.org/wiki/Дефлятор_ВВП.