Развитие банковской системы России в контексте тенденций транснационализации

Развитие банковской системы России в контексте тенденций транснационализации

Аннотация. На основе обобщения мирового опыта работы транснациональных банков (ТНБ) обоснована возможность и необходимость реализации стратегии транснационализации российской банковской системы как средства роста эффективности ее деятельности и интеграции в мировую банковскую систему. Определена стратегия транснационализации российского банковского сектора, включающая в себя выбор банков, на базе которых могут быть построены транснациональные структуры, определение роли и места государства в процессе транснационализации, установление направления продуктовой и географической диверсификации.

Тенденции глобализации мировой экономики затронули все сферы экономической жизни общества, включая финансовую, и проявляют себя, в том числе, в глобализации финансового рынка и появлении глобальных финансовых игроков. Формирование банковских объединений и в том числе транснациональных банков (ТНБ) позволяет распределять риски и затраты, повышать прибыльность работы за счет получения эффектов масштаба и синергии, переходить от отношений конкуренции к отношениям сотрудничества, совместно использовать компетенции, накопленные отдельными банками.

ТНБ — крупнейшие банковские учреждения, достигшие такого уровня международной концентрации, централизации и сращивания с промышленными монополиями, который позволяет им реально участвовать в экономическом разделе мирового рынка капиталов и кредитно-финансовых услуг.

Деятельность ТНБ носит международный характер, что связано с высокой долей зарубежных операций и существенной зависимостью от внешнего рынка при мобилизации и использовании привлеченных средств. Являясь по своей сути банками-гигантами, они обладают определенными преимуществами, в числе которых можно выделить:

относительную устойчивость функционирования, являющуюся следствием, как высокого уровня концентрации капитала, так и возможностей распределения имеющихся рисков на основе диверсификации деятельности;

способность удовлетворять масштабные кредитные и иные потребности своих клиентов;

возможность работать с крупными и сверхкрупными суммами одновременно на всех интересующих клиентов сегментах мирового финансового рынка (или, по крайней мере, на большинстве из них);

способность предоставлять клиентам любой комплекс услуг по их выбору на высоком качественном уровне;

наличие средств для непрерывного технического, технологического и кадрового развития, приобретения дорогостоящей техники, обеспечивающей оперативность и надежность их работы.

Для ТНБ характерен многовалютный аспект управления депозитами, что позволяет им в зависимости от состояния международного рынка варьировать объемы своих депозитов, выраженных в разных валютах. Поскольку главным направлением деятельности ТНБ является организация капиталообмена в рамках мирового хозяйства, то расширение зарубежной депозитной базы позволяет им стимулировать международную миграцию капиталов.

В условиях, когда мировая валютная система нестабильна, когда резко обесценивается то одна, то другая валюта, крупнейшие банки вынуждены следить за равновесием своих валютных ресурсов. Для этого ресурсы банка перебрасываются из одного подразделения в другое и одновременно переводятся из одной валюты в другую. Такое маневрирование позволяет ТНБ не только уберечь от обесценивания вклады клиентов, но и совершать выгодные им валютные спекуляции.

Помимо валютной ТНБ широко используют региональную диверсификацию. Рост масштабов международного рынка капиталов, развертывание банковских операций стимулирует их к ускоренному созданию зарубежной сети филиалов, дочерних организаций, усиливает связь с банковским капиталом других стран. Расширению экспансии ТНБ активно способствует государственная экономическая политика. Без мощной государственной поддержки они не могли бы достичь необходимого уровня концентрации капитала, позволяющего создавать сеть подразделений в зарубежных странах и на мировых финансовых рынках. Распространив свои филиалы по всему миру и проводя невиданные по масштабам операции, не ограниченные национальными рамками, ТНБ ставят под свой контроль валютный и финансовые связи между государствами, а также процессы экономического развития внутри отдельных стран.

Еще одно направление диверсификации деятельности ТНБ — продуктовая диверсификация. Процесс концентрации банковской мощи превратил ТНБ в универсальные банковские комплексы. Внутри них постепенно стираются грани между коммерческими, инвестиционными банками, страховыми и другими учреждениями финансовой сферы. ТНБ предоставляют кредиты на любой срок, осуществляют на международном уровне операции с ценными бумагами, применяют самые разнообразные формы финансирования производства и внешней торговли, развивают невиданные ранее по масштабам доверительные операции. Предприятия реального сектора получают от ТНБ коммерческую информацию, консультации по поводу организации производства, структуры управления, обзоры о перспективах развития рынков тех или иных товаров и т. д.

Организационная структура ТНБ отличается сложностью. Она включает с себя как широкую сеть операционных подразделений (международный департамент головного ТНБ для операций с нерезидентами, международные банковские единицы для проведения евродолларовых операций и эмиссии обращаемых финансовых инструментов, филиалы по всему миру), так и неоперационные имиджево-аналитические подразделения и почтовые ящики в оффшорных и оншорных зонах. Достаточно сложной представляется и структура собственности, допускающая полное, долевое и перекрестное владение структурными подразделениями ТНБ.

В каждом отдельном случае при освоении нового зарубежного рынка руководство банка в строгом соответствие с избранной для него стратегией осуществляет выбор наиболее адаптивной формы собственности и организационной структуры. Так, например, если в стране имеется привлекательный рынок, но запрещены филиалы иностранных банков, ТНБ создают там, как правило, дочерний банк, а если перспективы рынка недостаточно ясны — представительство. Причем, создавая дочерний банк, ТНБ оставляет за собой право владения контрольным пакетом акций, а при формировании совместных банков и дочерних корпораций для операций по инвестированию — используется долевое участие (не менее 10%).

В последнее время развивается тенденция укрупнения масштабов и усложнения деятельности ТНБ. Одновременно расширяется и перечень предлагаемых услуг, представляются все более сложные схемы кредитования, появляются новые подразделения, позволяющие более эффективно распределять и контролировать ресурсы и риски по всему миру.

Обладая существенными преимуществами над национальными банками в плане качества, стоимости услуг, масштабов и сроков предоставления кредитов, ТНБ активно теснят национальные банки с наиболее перспективных ниш не только международного, но и национального рынка банковских услуг. Об этом свидетельствует увеличение объемов депозитов российских вкладчиков за рубежом и на счетах иностранных банков, высокий удельный вес обслуживаемых иностранными банками экспортно-импортных операций и операций по международному движению капитала. В настоящее время под полным контролем нерезидентов в России находилось 36 кредитных организаций. На банки с иностранным участием в капитале более 50% приходится не менее 90% всех иностранных инвестиций в отечественный банковский сектор [1].

Уход крупных корпоративных клиентов из российского банковского сектора вынуждает отечественные банки работать преимущественно со средними и малыми фирмами и на розничном рынке, что не обеспечивает им эффективных объемов деятельности. Однако расширение представительства иностранных банков на российском рынке (в виде дочерних банков, а в отдельных случаях — филиалов) в скором времени сделает их сильными конкурентами и на розничном рынке.

Вместе с тем нельзя не отметить и определенные положительные тенденции, наметившиеся в последние годы в отечественной банковской системе. В плане количественного роста ее активы выросли за 4 года втрое и составили на 1 июля 2005 г. 260 млрд. дол. Кредиты экономике и населению за тот же период увеличились впятеро, до 160 млрд дол. [2]. С точки зрения повышения качества работы — банковский сектор России, наконец, начал выполнять функцию финансового посредника между капиталоизбыточными и капиталонедостаточными секторами хозяйства.

Вместе с тем на фоне экономического роста в стране динамика банковского сектора представляется явно недостаточной. С 2000 г. его макроэкономический вес (отношение суммарных активов к ВВП) увеличился всего на 8 процентных пунктов, с 32 до 40% (к примеру, Казахстан за тот же период нарастил отношение банковских активов к ВВП с 24 до 45%) [2].

Несмотря на заметный рост кредитных портфелей российских банков, потребности предприятий в получении кредитов все еще удовлетворены незначительно. В особом дефиците длинные инвестиционные кредиты, четверть рынка которых обеспечено прямыми трансграничными кредитами иностранных банков. Но эти кредиты доступны ограниченному кругу российских предприятий, в основном крупным экспортерам и естественным монополиям. Большинство средних и малых предприятий испытывают в привлечении кредитных ресурсов серьезные затруднения. Согласно данным межрегионального обследования малого бизнеса, только четверть малых предпринимателей имеет опыт и условия для использования банковских кредитов.

Банковская система России продолжает нести серьезные системные риски, порождаемые неразвитой системой рефинансирования. Несмотря на недавний кризис, ЦБ ограничился разовым сокращением нормативов обязательных резервов и принятием либеральной концепции страхования вкладов.

Достаточно высокими остаются и кредитные риски. Предприятия, имеющие доступ к кредитному рынку, обладают возможностью пролонгации и рефинансирования своих ссуд, что маскирует истинную кредитоспособность заемщиков и, следовательно, качество кредитных портфелей банков. В случае же резкого торможения роста экономики и сворачивания кредитного бума вполне вероятен масштабный кризис «плохих» долгов.

Масштабы концентрации капитала и эффективности деятельности российских банков в значительной степени отстают от зарубежных. Уровень капитализации российского банковского сектора составляет в целом размер капитала одного крупного банка экономически развитой страны (около 1 млрд дол.) [1]. В силу низкой эффективности и рискованности вложений он не обладает инвестиционной привлекательностью. Недостаточно высоки квалификация кадров и качество управления.

Структура российского банковского сектора остается переходной и до конца не сформированной: имеются кластеры явно маргинальной специализации, базовая модель бизнеса которых не имеет серьезной перспективы развития и перспективные кластеры, спрос на услуги которых со стороны экономики явно не покрывается нынешним предложением.

Рост конкурентоспособности российского банковского сектора сдерживают законодательные ограничения (отмененные в ряде экономически развитых стран), которые не позволяют российским банкам привлекать так называемые «длинные» деньги страховых и пенсионных фондов.

Выявленные проблемы предопределяют выбор главного направления развития банковского сектора России — количественный и качественный рост, усиление концентрации капитала и на этой основе повышение уровня эффективности банковской деятельности. По оценкам The Boston Consulting Group, доля активов российских банков в ВВП уже к 2008 г. вполне может вырасти до 60% [3]. Однако для этого требуется разработка и реализация стратегии, позволяющей максимально адаптировать российскую банковскую систему к современным мирохозяйственным тенденциям и состоянию мировой финансовой системы. В качестве такой стратегии мы рассматриваем стратегию транснационализации.

Любая национальная банковская система, желающая занять достойное место в новой глобальной экономике, должна ориентировать свою деятельность на обслуживание потребностей мирового масштаба, весомо и постоянно присутствовать на важнейших мировых финансовых рынках. Входящие в нее банки должны иметь достаточную капиталовооруженность для международной экспансии, высокие технические стандарты (первоклассную технологию, электронное осуществление банковских операций, связи с биржами), располагать развернутой сетью филиалов и представительств во всем мире.

Проведенное нами исследование показало, что для российской банковской системы реализация стратегии транснационализации не только необходимый, но и вполне подготовленный процесс. В качестве прообраза будущих российских ТНБ, по нашему мнению, уже сегодня можно рассматривать финансовую корпорацию «УралСиб» и банк «Российский кредит» .

Выбор банков, выступающих в качестве базовой структуры для транснационализации, был продиктован рядом их особенностей. В частности, финансовая корпорация «УралСиб» относится к числу быстро развивающихся, обладает разветвленной сетью филиалов, в том числе за рубежом (например, Германия, Азербайджан). Она широко диверсифицирована по спектру предоставляемых услуг (традиционные банковские услуги, операции с ценными бумагами, страхование), включает в себя солидные по российским меркам и имеющие позитивную известность организации. «Инвестиционно-банковская группа НИКойл», например, входит в десятку крупнейших банков России и в тройку лидеров по эффективности использования активов; «АВТОБАНК-НИКОЙЛ» — в десятку крупнейших банков по объему привлеченных денежных средств населения, в число двадцати крупнейших банков по размеру кредитного портфеля и является одним из ведущих ритейловых банков России. «Урало-Сибирский банк» — крупнейший региональный розничный банк, входящий в десятку лидеров по размеру собственного капитала. Управляющая компания «НИКойл» занимает 1-е место в рейтинге крупнейших управляющих компаний России. Под ее управлением находится более 30% активов российских паевых инвестиционных фондов. «УРАЛСИБ Капитал» входит в число крупнейших брокерских домов России и обладает высшим рейтингом надежности (А++) по версии НАУФОР. Депозитарная компания «УРАЛСИБ» входит в десятку крупнейших депозитариев России по объему хранимых активов и обладает высшим рейтингом надежности по классификации ПАРТАД. ФК позиционируется на финансовом рынке как крупнейший универсальный сетевой банк. К числу крупнейших региональных банков можно отнести и остальные банки, представленные в ФК.

Банк «Российский кредит» по объему активов входит в десятку крупнейших банков России и относится к числу банков высшей категории надежности (группа LA1). Банк имеет около 75 филиалов и отделений, уступая лишь Сбербанку. Основное географическое направление экспансии банка — восточное (Сибирь и Дальний Восток). Важная характерная черта банка «Российский кредит» — его лидирующие позиции в области использования новых (для России) банковских технологий и форм обслуживания, как электронных, так и чисто финансовых.

Однако при всех достоинствах банков, избранных нами в качестве объектов транснационализации, нельзя не отметить недостаточный уровень развития их внешнеэкономической деятельности.

Как нам представляется, главные усилия внешнеэкономической экспансии российских банков необходимо сосредоточить в Азиатско-Тихоокеанском регионе (АТР). В Америке и Европе уже имеется большое количество финансовых институтов и вряд ли какой-либо из российских банков в состоянии выдержать с ними конкуренцию. Деятельность российских банков на этих рынках может быть связана с осуществлением проектов отечественных компаний, в основном по поставкам энергоносителей. Существует ряд способов, которые могут быть использованы российскими банками для проникновения на финансовый рынок США. Например, можно приобрести местный банк в качестве отделения, зарегистрировать устав филиала или агентства или, согласно федеральному закону, зарегистрировать устав Эдж-корпорации. Можно также зарегистрировать представительство иностранного банка для совершения сделок с банком-корреспондентом.

Что же касается стран АТР, то они имеют развивающиеся рынки (за исключением Японии и отчасти Южной Кореи) и поэтому перспективы успешного развития здесь выше. Например, Китай в настоящее время активно развивает свои западные регионы, где создается необходимая транспортная инфраструктура, реализуются проекты разработки и транспортировки энергоресурсов, а также программы развития совместно с сопредельными государствами-членами СНГ (Казахстаном и Киргизией). При достаточных ресурсах российские банки на выгодных условиях могли бы участвовать в реализации этих проектов, тем более что как центральное, так и местное правительство предоставляют иностранным инвесторам существенные льготы.

Целью проникновения на европейский рынок может стать создание представительства с перспективой открытия филиала в Лондоне, широко признанном мировом финансовом центре. Статус представительства даст дополнительные возможности для налаживания контактов с государственными органами финансового контроля и потенциальными клиентами. В качестве перспективных европейских направлений можно рассматривать и Германию, являющуюся крупнейшим торговым партнером России.

Основное направление работы российских банков во всех перечисленных случаях можно определить как работу с корпоративными клиентами, поскольку на рынке услуг для физических лиц доминируют национальные банки, и вряд ли эту ситуацию удастся переломить в ближайшее время.

При всей целесообразности реализации стратегии транснационализации в российской банковской системе свое эффективное завершение данный процесс может получить только при активном участии государства.

С учетом российской специфики главными мероприятиями, направленными на реализацию стратегии транснационализации должны стать:

• 1. Стимулирование концентрации банковского капитала в финансовых структурах, избранных в качестве базы для построения ТНБ, их рекапитализация с использованием средств государственного стабилизационного фонда.
• 2. Снятие законодательных ограничений на формирование депозитной базы российских ТНБ.
• 2. Участие государства в качестве держателя контрольного пакета акций ТНБ в целях придания им необходимых гарантий стабильности и оказания воздействия на формирование финансовой политики банка.
• 4. Широкая внешнеэкономическая экспансия, предусматривающая, в том числе, приобретение действующих зарубежных банков и их филиалов, создание собственных филиалов, дочерних компаний и представительств в странах, являющихся мировыми финансовыми центрами, а также в странах, имеющих перспективы внешнеэкономического сотрудничества с Россией.

Реализация стратегии транснационализации в банковском секторе России — объективно необходимый шаг, направленный на максимальную адаптацию современным тенденциям развития мирового хозяйства, без которого формирование развитой конкурентоспособной банковской системы страны и ее эффективная интеграция в мировую финансовую систему не представляется возможным.

транснационализация российская банковская система.

• 1. Моисеев С. Р. Большая тройка иностранных банков в России // Финансы и Кредит. 2005. № 7 (175). С.26−33.
• 2. Ершов М. Б. Банковская система и развитие российской экономики // Мировая экономка и международные отношения. 2005. № 3. С.28−34.
• 3. Eichengreen B. Capital Account Liberalization: What Do Cross Country Stadies. Tell Us // World Bank Economic Review 15 (3). 2001. Р.66.