Управление кредитным портфелем коммерческого банка с позиций его доходности и риска

Кредитный портфель — это характеристика структуры и качества выданных ссуд, классифицированных по определенным критериям, в частности — по степени кредитного риска.

Достижение этих целей возможно лишь при достижении оптимальных показателей отдельных кредитов, таких как величина риска отдельного кредита, доходность отдельного кредита и т. д. Для этого необходимо последовательное достижение целей отдельных этапов кредитования: выполнение правил и процедур при оценке кредитоспособности кредитополучателя; соблюдение правил оформления кредитных договоров; проведение своевременного контроля над уплатой процентов и погашением основного долга кредитополучателями по всем этапам кредитного процесса.

Значение управления кредитным портфелем. В рамках управления кредитным портфелем можно выделить несколько функций. Первая из них — аналитическая функция. Банк, организующий движение ссудного капитала, на основе определенных критериев и показателей анализирует движение своих кредитов, прогнозирует их дальнейшее развитие. С экономической точки зрения, взаимодействуя с внешней средой, коммерческий банк при формировании кредитного портфеля отбирает наиболее и наименее рациональные направления, сферы применения кредита. В этом смысле кредитный портфель является классификатором сферы применения ссуд. Он не только делит клиентов на определенные группы, но и определяет, кому из них можно отдавать предпочтение, какая из ссуд более доходна, надежна с позиции обеспечения и т. п.

Вторая функция управления кредитным портфелем развернута по отношению к банку: управление кредитным портфелем обеспечивает диверсификацию кредитного риска, позволяющую смягчить его либо снизить.

Управление кредитным портфелем дает банку возможность укрепить финансовую надежность, улучшить показатели своей деятельности. Банки, создающие прибыль главным образом за счет кредитных операций, получают в форме кредитного портфеля чувствительный индикатор, позволяющий распознать негативные стороны в размещении кредитов, наметить более правильную линию поведения при осуществлении кредитной политики. Управление кредитным портфелем дает возможность банку развивать или сдерживать кредитные операции, улучшать их структуру, определять степень защищенности от недостаточно качественной структуры выданных ссуд.

Принципы управления кредитным портфелем. Анализ кредитного портфеля базируется на определенных экономических и организационных основах.

• 1. Прежде всего, управление кредитным портфелем не замыкаете исключительно на кредитной сфере, оно связано с управлением другими сферами банковской деятельности. Так или иначе, от состояния кредитного портфеля зависит ликвидность, доходность банка и финансовая надежность банка в целом. В свою очередь, на масштабы качество кредитного портфеля банка оказывают влияние его капитальная база и структура пассивов, знание рынка, культура кредитования и менеджмент.
• 2. Анализ кредитного портфеля и связанное с ним управление касаются не только портфеля в целом, но и группы тех или иных кредитов, вплоть до отдельно взятой кредитной операции. Можно сказать, что это не выборочный и общий, а всеобъемлющий, всесторонний конкретный анализ кредитных операций.
• 3. Анализ кредитного портфеля представляет собой систематическое изучение и наблюдение за кредитной деятельностью банка, позволяющее оценить состав и качество банковских ссуд в динамике, сравнении со среднебанковскими показателями.
• 4. Проводимая аналитическая работа — не самоцель, а высокоэффективное средство, дающее кредитной организации возможное оперативного использования данных о состоянии кредитного портфеля для принятия решений различными подразделениями банка.
• 5. Управление кредитным портфелем построено на определенных критериях и системе показателей деятельности банка в области кредитования клиентов. Значение этих критериев и состав показателей носит строго обязательного характера для всех банков. Каждый банк строит анализ на базе своего опыта, аналитических возможностей, используя, разумеется, при этом тот инструментарий и опыт, который накоплен в отечественной и мировой банковской практике.

В процессе управления кредитным портфелем необходимо руководствоваться некоторыми базовыми компонентами: подчиняться правилам управления рисками, соблюдать установленные лимиты кредитования, следовать приоритетам при кредитовании субъектов и объектов.

Правила управления рисками сводятся к следующему:

• · банку нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
• · необходимо думать о последствиях риска;
• · нельзя рисковать многим ради малого;
• · положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнений;
• · при наличии сомнений принимается отрицательное решение;
• · следует помнить, что, возможно, существует не одно, а несколько решений вопроса.

Приоритетами формирования кредитного портфеля обычно являются те сферы, в которых риск ниже среднего, где есть шанс получить высокую доходность при относительно низком риске. Чаще формирование кредитного портфеля фиксируется в кредитной политике коммерческого банка.

Управление кредитным портфелем предусматривает определение:

• · критериев оценки кредитов, составляющих кредитный портфель;
• · определение структуры кредитного портфеля в размере группы классифицированных кредитов;
• · круга показателей, необходимых для оценки ссуд, составляющих кредитный портфель;
• · качества кредитов, в том числе с позиции риска по каждой группе и всей совокупности кредитов;
• · причин изменения структуры кредитного портфеля;
• · достаточной величины резерва для покрытия нерационального размещения ссуд;
• · круга мероприятий по улучшению качества и структуры кредитного портфеля, управления кредитным портфелем.

Управление кредитным портфелем включает в себя несколько этапов:

• 1. Выбор критериев оценки качества отдельно взятой ссуды;
• 2. Определение основных групп ссуд с указанием связанных с ними процентов риска;
• 3. Оценка каждой выданной банком ссуды исходя из избранных критериев (отнесение ее к соответствующей группе);
• 4. Определение структуры кредитного портфеля в разрезе классифицированных ссуд;
• 5. Оценка качества кредитного портфеля в целом;
• 6. Анализ факторов, оказывающих влияние на изменение структуры кредитного портфеля в динамике;
• 7. Определение суммы резервного фонда, адекватного совокупному риску кредитного портфеля банку;
• 8. Разработка мер по улучшению мер качества кредитного портфеля.

Основным критерием оценки кредитного портфеля является качество каждой отдельно взятой ссуды. Именно поэтому кредитные организации разрабатывают свои методики оценки ссуд, которые включают в себя более десятка позиций (в частности, ссуды оценивают по размеру, сроку и порядку погашения; степени кредитоспособности клиента; характеру взаимоотношений заемщика с банком; степени информированности банка о клиенте и достоверности имеющихся сведений; объему обеспечения возвратности ссуды). 1] коммерческий банк кредитный доходность Рекомендации ЦБ РФ построены на оценке ссуд на основании двух критериев: степени обеспеченности возврата ссуды, или степени риска невозврата, и фактического состояния с погашением ранее выданных ссуд.

Существует три группы кредитов по степени риска невозврата:

• 1. Обеспеченные — ссуды, имеющие обеспечение в виде ликвидного залога, реальная (рыночная) стоимость которого равна ссудной задолженности или превосходит ее;
• 2. Недостаточно обеспеченные — ссуды, имеющие частичное обеспечение (по стоимости не меньше 60% размера ссуды), но его реальная (рыночная) стоимость или способность реализации сомнительна;
• 3. Необеспеченные — ссуды, не имеющие обеспечении, либо с реальной (рыночной) стоимостью обеспечения менее 60% размера ссуды.

Так же кредиты выделяют по фактическому состоянию с погашением ранее выданных ссуд. К ним относят ссуды:

• 1. Возвращаемые в срок;
• 2. С просроченной задолженностью сроком до 30 дней;
• 3. С просроченной задолженностью от 30 до 60 дней;
• 4. С просроченной задолженностью сроком от 60 до 180 дней;
• 5. С просроченной задолженностью свыше 180 дней. []

В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества:

I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) — отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);

II категория качества (нестандартные ссуды) — умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 1 до 20%);

III категория качества (сомнительные ссуды) — значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50%);

IV категория качества (проблемные ссуды) — высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100%);

V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) — отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100%) обесценение ссуды.

Ссуды, отнесенные ко II — V категориям качества, являются обесцененными. 3].

Большое внимание при управлении следует уделять качеству кредитного портфеля. Некачественный кредитный портфель, необоснованные (выданные с нарушением кредитной политики) кредиты, выдача кредитов неблагонадежным кредитополучателям могут быть причиной финансового неравновесия банков.

В экономической литературе и на практике риск, доходность и ликвидность являются важнейшими критериями, характеризующими качество кредитного портфеля.

Им соответствуют и критерии оценки достоинств и недостатков конкретного кредитного портфеля банка, т. е. критерии оценки его качества. Это соответствие представлено в таблице 3.

Таблица 3. Свойства кредитного портфеля и критериев оценки его качеств.

Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.

Степень кредитного риска. Кредитный риск, связанный с кредитным портфелем, — это риск потерь, которые возникают вследствие дефолта у кредитора или контрагента, носящий совокупный характер. Кредитный портфель, как уже отмечалось, имеет сегменты: ссуды, предоставленные юридическим, физическим, финансовым организациям; факторинговая задолженность; выданные гарантии, учтенные векселя и др. 16].

Оценка степени риска кредитного портфеля имеет следующие особенности. Во-первых, совокупный риск зависит:

• — от степени кредитного риска отдельных сегментов портфеля, методики оценки которого имеют как общие черты, так и особенности, связанные со спецификой сегмента;
• — диверсифицированности структуры кредитного портфеля и отдельных его сегментов.

Во-вторых, для оценки степени кредитного риска должна применяться система показателей, учитывающая множество аспектов, которые следует принять во внимание.

Уровень доходности кредитного портфеля. Поскольку целью функционирования банка является получение максимальной прибыли при допустимом уровне рисков, доходность кредитного портфеля является одним из критериев оценки его качества. Элементы кредитного портфеля можно разделить на две группы: приносящие и неприносящие доход активы. К последней группе относятся беспроцентные кредиты, ссуды с замороженными процентами и с длительной просрочкой по процентным платежам. В зарубежной практике при длительном просроченном долге по процентам практикуется отказ от их начисления, так как главным является возврат основного долга. В российской практике регламентируется обязательное начисление процентов. Уровень доходности кредитного портфеля определяется не только уровнем процентной ставки по предоставленным кредитам, но и своевременностью уплаты процентов и суммы основного долга.

Доходность кредитного портфеля имеет нижнюю и верхнюю границу. Нижняя граница определяется себестоимостью осуществления кредитных операций (затраты на персонал, ведение ссудных счетов и т. д.) плюс процент, подлежащий уплате за ресурсы, вложенные в этот портфель. Верхней границей является уровень достаточной маржи.

Уровень ликвидности кредитного портфеля. Поскольку уровень ликвидности банка определяется качеством его активов и, прежде всего, качеством кредитного портфеля, то очень важно, чтобы предоставляемые банком кредиты возвращались в установленные договорами сроки или банк имел бы возможность продать ссуды или их часть, благодаря их качеству и доходности. Чем более высока доля кредитов, классифицированных в лучшие группы, тем выше ликвидность банка.

Кредитный риск не может являться единственным критерием качества кредитного портфеля, поскольку понятие качества кредитного портфеля значительно шире и связано с рисками ликвидности и потери доходности. Однако значимость названных критериев будет изменяться от условий, места функционирования банка, его стратегии. 14].

Для оценки качества портфеля с позиции качества эффективности размещения пассивов, рассчитываются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент использования обязательств (К1). Характеризует, какая часть обязательств банка направляется в кредиты. Оценка экономического значения коэффициента следующая: Уровень коэффициента свыше 0,75 говорит об агрессивной кредитной политике, ниже 0,65 — об обратном. При агрессивной политике верхний предел — 0,78, далее — неоправданно опасная деятельность (формула 1.16).

(1.16).

где Квкредитные вложения;

О — обязательства банка.

2. Показатель зависимости от межбанковского рынка определяется как процентное отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов (депозитов) и привлеченных средств. Рекомендованное ЦБ РФ оптимальное значение не более 8%. (формула 1.17):

(1.17).

где — это межбанковские кредиты (депозиты) полученные;

• — это межбанковские кредиты (депозиты) размещенные.
• 3. Коэффициент риска позволяет определить качество кредитного портфеля с позиции кредитного риска (формула 1.18.):

(1.18).

где — кредитные вложения;

— расчетный резерв на возможные потери по ссудам.

Чем больше значение коэффициента и ближе к 100, тем выше качество кредитного портфеля.

4. Коэффициент опережения просроченной задолженности в части основного долга и роста ссудной задолженности (формула 1.9):

(1.19).

где Тпр — темп роста просроченной задолженности в части основного долга;

Трс — темп роста ссудной задолженности.

Чем ниже значение данного коэффициента, тем лучше.

5. Коэффициент опережения роста кредитного портфеля и принятого обеспечения (формула 1.20):

(1.20).

где Тротемп роста обеспечения. 15].