Анализ финансового положения

Анализ финансового положения и эффективности деятельности Открытое акционерное общество «Томский Проектно-изыскательский институт транспортного строительства „Томгипротранс“ выполнен за период с 01.01.2013 по 31.12.2013 г. Качественная оценка значений финансовых показателей организации проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации (отрасль -» Операции с недвижимым имуществом; Аренда, бытовой прокат; Прочие услуги", классы по ОКВЭД-70,71,74).

Таблица 1- Структура имущества и источники его формирования.

Активы по состоянию на 31.12.2013 характеризуются следующим соотношением: 44,1% внеоборотных активов и 55,9% текущих. Активы организации за весь период увеличились на 465 193 тыс. руб. (на 66,1%). Учитывая значительный рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени — на 4,1%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным пок.ем. финансовый бухгалтерия документация лизинг Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на рисунке 1:

Дебиторская задолж. (51,6%).

Прочие оборот, активы (0,3%) Запасы (4,1%).

— Внеоборот. активы (44,1%).

Рисунок 1 — Структура активов организации на 31 декабря 2013 г Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

дебиторская задолженность — 280 794 тыс. руб. (53,1%).

долгосрочные финансовые вложения -243 241 тыс. руб. (46%).

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

краткосрочные заемные средства — 242 219 тыс. руб. (51,9%).

кредиторская задолженность-218 059 тыс. руб. (46,7%).

Оценка стоимости чистых активов организации Таблица 2 — Расчет стоимости чистых активов.

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода намного (в 15 627,2 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того необходимо отметить увеличение чистых активов на 4,1% за период 01.01−31.12.2013. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку Анализ финансовой устойчивости организации Таблица 3 — основные показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии организации на 31.12.2013 составил 0,13. Полученное значение свидетельствует о ее значительной зависимости от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. За рассматриваемый период наблюдалось существенное уменьшение коэффициента автономии — на 0,08.

Наглядно структура капитала организации представлена ниже на диаграмме: При этом необходимо отметить, что долгосрочные обязательства не нашли отражение на рисунке 2 ввиду их незначительной доли (менее 0,1%).

Краткосроч. обязат-ва (86,6%);

— Собственный капитал (13,4%).

Рисунок 2 — Структура капитала организации на 31 декабря 2013 г.

На 31.12.2013 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил -0,55. За 2013 год наблюдалось стремительное уменьшение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствамина 0,25. На последний день анализируемого периода (31.12.2013) значение коэффициента можно охарактеризовать как явно не соответствующее норме.

Коэффициент покрытия инвестиций за последний год уменьшился на 0,08 и составил 0,13. Значение коэффициента на 31 декабря 2013 г. значительно ниже нормативного значения.

На 31 декабря 2013 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов составил -7,49. За рассматриваемый период имело место стремительное снижение коэффициента обеспеченности материальных запасов — на 5,09. На последний день анализируемого периода коэффициент обеспеченности материальных запасов имеет критическое значение.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (100% и <0,1% соответственно). При этом за последний год доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

Таблица 4 — Показатели собственных оборотных средств.

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат. Поскольку по состоянию на 31.12.2013 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Более того два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов за рассматриваемый период ухудшили свои значения Анализ ликвидности Таблица 5 — Расчет коэффициентов ликвидности.

На 31.12.2013 коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (0,65 против нормативного значения 2). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за 2013 г. негативное изменение — коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,12.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 0,6. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Ниже нормы, как и два другие, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (<0,01 при норме 0,2). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за год негативное изменение — коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,09.

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения Таблица 6 — Расчет соотношения активов и обязательств.

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 652 266 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше на 68,6%).

Анализ эффективности деятельности Основные финансовые результаты деятельности ОАО «Томгипротранс» за 2013 год приведены ниже в таблице.

Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере 91 089 тыс. руб., что составило 11,6% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 41 298 тыс. руб., или на 31,2%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 183 555 и 224 853 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+48,1%) опережает изменение выручки (+30,6%).

Обратив внимание на строку 2220 формы № 2 можно отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Убыток от прочих операций за год составил 63 918 тыс. руб., что на 29 050 тыс. руб. (31,2%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

Анализ показателя чистой прибыли по данным «Отчета о прибылях и убытках» во взаимосвязи с изменением показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» бухгалтерского баланса позволяет сделать вывод, что в 2013 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 4 909 тыс. руб.

Анализ рентабельности Таблица 6- Показатели рентабельности.

За период с 01.01.2013 по 31.12.2013 организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности.

Рентабельность продаж за 2013 год составила 11,6% Однако имеет место падение рентабельности продаж по сравнению сданным показателем за такой же период прошлого года (-10,5%).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за год составил 7,3%. Это значит, что в каждом рубле выручки ОАО «Томгипротранс» содержалось 7,3 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

В таблице 7 представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 7 — Рентабельность.

За период с 01.01.2013 по 31.12.2013 каждый рубль собственного капитала организации обеспечил 0,072 руб. чистой прибыли. За 2013 г. значение рентабельности активов (1,2%) соответствует норме.

Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) В таблице 8 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 8 — Показатель оборачиваемости.

Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно отношению 365 к значению показателя в днях.

Оборачиваемость активов за год показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 436 календарных дней. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 24 дня.