Обоснование рыночной стоимости помещения столовой, расположенного по улице Вагнера, дом 80 в Ленинском районе города Челябинска

Министерство образования и науки Челябинской области Государственное бюджетное образовательное учреждение среднего профессионального образования (среднее специальное учебное заведение) Южно-Уральский многопрофильный колледж КУРСОВОЙ ПРОЕКТ По дисциплине «Организация оценки земли и имущества»

Обоснование рыночной стоимости помещения столовой, расположенного по улице Вагнера дом 80 в Ленинском районе города Челябинска Руководитель проекта А. Ф. Хафизова Выполнил А. С. Томилин студент группы З-32

Челябинск — 2013

• 1. Теоретическая часть
• 1.1 Оценка имущества
• 1.1.1 Право собственности
• 1.1.2 Правоустанавливающими документами являются
• 1.2 Доходный подход
• 1.2.1 Метод дисконтирования денежных потоков
• 1.2.2 Метод капитализации доходов
• 1.3 Сравнительный подход
• 1.4 Затратный подход
• 2.1.1 Основание для проведения оценки
• 2.1.2 Наименование объекта оценки
• 2.1.3 Имущественные права на объект оценки
• 2.1.4 Дата оценки
• 2.1.5 Цель оценки
• 2.1.6 Назначение оценки
• 2.1.7 Вид стоимости
• 2.1.8 Форма отчета
• 2.1.9 График проведения оценки
• 2.1.10 Дата составления отчета об оценке
• 2.2 Сведения о заказчике оценки и об оценщике
• 2.2.1 Сведения о заказчике оценки
• 2.2.2 Сведения об оценщике
• 2.2.3. Данные об оценочной организации
• 2.3 Допущения и ограничительные условия
• 2.4 Применяемые стандарты оценочной деятельности
• 2.5 Описание объекта оценки
• 2.5.1 Местонахождение и местоположение объекта оценки
• 2.5.2 Техническое описание объекта оценки
• 2.6 Анализ рынка объекта оценки
• 2.7 Описание процесса оценки в части применения доходного, затратного и сравнительного подходов к оценке
• 2.7.2 Процедура оценки
• 2.7.3 Выбор и обоснование подходов и методов оценки
• 2.8 Определение рыночной стоимости объекта оценки с помощью затратного подхода
• 2.8.1 Теоретические и методологические основы затратного подхода
• 2.8.4 Оценка совокупного износа
• 2.8.5 Корректировка стоимости замещения на величину прибыли предпринимателя
• 2.9 Определение рыночной стоимости объекта с посощью доходного подхода
• 2.9.1 Определение чистого операционного дохода
• 2.9.2 Анализ ставок аренды производственных зданий
• 2.9.3 Определение коэффициента капитализации
• 2.9.4 Стоимость объекта оценки, рассчитанная с помощью доходного подхода
• 2.10 Определение рыночной стоимости объекта с помощью сравнительного подхода
• 2.10.1 Расчет стоимости
• 2.11 Согласование результатов
• 2.12 Заключение
• 2.12.1 Итоговое заключение о величине рыночной стоимости
• 2.13 Список литературы
• Приложение 1
• Приложение 2
• ВВЕДЕНИЕ

Оценка недвижимости — один из наиболее востребованных видов оценки, включающий оценку права собственности или иных прав (право аренды право пользования).

Сейчас на рынке недвижимости представлены жилые квартиры и комнаты, офисные здания и помещения, здания производственного и торгового назначения, столовые, рестораны, кофе, коттеджи, дачи и сельские дома с земельными участками. Следует учитывать региональные особенности рынка недвижимости.

В производственно-экономической практике экономических субъектов появляется множество случаев, когда возникает необходимость оценить рыночную стоимость имущества предприятий. Без оценки стоимости не обходится ни одна операция по купле-продаже имущества, кредитованию, страхованию, разрешению имущественных споров, налогообложению и т. д.

Курсовая работа является важным этапом на пути изучения стоимости объектов недвижимости. Курсовая работа помогает определить цели, задачи, направления и принципы государственного регулирования системы оценочной деятельности (деятельности, направленной на установление в отношении объектов оценки рыночной или иной стоимости) в Российской Федерации. Оценочная деятельность обеспечивает информационную основу для принятия хозяйственных управленческих решений, способствует структурной перестройке экономики, формированию конкурентной рыночной среды, активизации инвестиционных процессов.

Цель работы — определение рыночной стоимости коммерческой недвижимости на примере столовой расположенной на улице Вагнера, 80 в Ленинском районе.

1. Теоретическая часть

1.1 Оценка имущества Оценка имущества — определение стоимости имущества в соответствии с поставленной целью, процедурой оценки, с учётом всех влияющих факторов на оцениваемый объект Общие понятия оценки

· К объектам оценки относятся объекты гражданских прав, в отношении которых законодательством Российской Федерации установлена возможность их участия в гражданском обороте.

· При определении цены объекта оценки определяется денежная сумма, предлагаемая, запрашиваемая или уплаченная за объект оценки участниками совершенной или планируемой сделки.

· При определении стоимости объекта оценки определяется расчетная величина цены объекта оценки, определенная на дату оценки в соответствии с выбранным видом стоимости. Совершение сделки с объектом оценки не является необходимым условием для установления его стоимости.

· Итоговая стоимость объекта оценки определяется путем расчета стоимости объекта оценки при использовании подходов к оценке и обоснованного оценщиком согласования результатов, полученных в рамках применения различных подходов к оценке.

· Подход к оценке представляет собой совокупность методов оценки, объединенных общей методологией. Методом оценки является последовательность процедур, позволяющая на основе существенной для данного метода информации определить стоимость объекта оценки в рамках одного из подходов к оценке.

· Датой оценки (датой проведения оценки, датой определения стоимости) является дата, по состоянию на которую определяется стоимость объекта оценки. Если в соответствии с законодательством Российской Федерации проведение оценки является обязательным, то с даты оценки до даты составления отчета об оценке должно пройти не более трех месяцев, за исключением случаев, когда законодательством Российской Федерации установлено иное.

· При установлении затрат определяется денежное выражение величины ресурсов, требуемых для создания или производства объекта оценки, либо цену, уплаченную покупателем за объект оценки.

· При определении наиболее эффективного использования объекта оценки определяется использование объекта оценки, при котором его стоимость будет наибольшей.

· При проведении экспертизы отчета об оценке осуществляется совокупность мероприятий по проверке соблюдения оценщиком при проведении оценки объекта оценки требований законодательства. Российской Федерации об оценочной деятельности и договора об оценке, а также достаточности и достоверности используемой информации, обоснованности сделанных оценщиком допущений, использования или отказа от использования подходов к оценке, согласования результатов расчетов стоимости объекта оценки при использовании различных подходов к оценке и методов оценки.

· Срок экспозиции объекта оценки рассчитывается с даты представления на открытый рынок объекта оценки до даты совершения сделки с ним.

1.1.1 Право собственности

Право собственности в объективном смысле — совокупность правовых норм, регулирующих владение, пользование и распоряжение собственника имуществом по своему усмотрению и в своих интересах и защита этого имущества от посягательств третьих лиц.

Право собственности в субъективном смысле состоит из следующих правомочий собственника:

· Право владения — возможность осуществления фактического господства над вещью.

· Право пользования — это возможность осуществлять эксплуатацию имущества, извлекать из него полезные свойства, получать плоды и доходы.

· Право распоряжения — возможность определять юридическую и фактическую судьбу вещи.

Кроме права собственности, обладатель которого имеет неограниченные возможности в управлении вещью (за исключением случаев, когда правомочия собственника ограничены законом), существуют иные вещные права, которые можно назвать ограниченными. Они предоставляют ограниченный комплекс прав в отношении имущества. Чаще всего это выражается в невозможности определять юридическую судьбу вещи (распоряжаться ею).

· право хозяйственного ведения

(Вещное право юридического лица — не собственника владеть, пользоваться и распоряжаться закрепленным за ним имуществом в пределах, определенных законом);

· право оперативного управления

(Право юридического лица — не собственника владеть, пользоваться и распоряжаться закрепленным за ним имуществом в пределах, определенных законом, в соответствии с заданиями собственника, назначением имущества);

· право пожизненного наследуемого владения землей

(Носитель, не будучи собственником земельного участка, наделяется в отношении его правомочиями владения, пользования пожизненно с передачей этого пользования по наследству);

· право постоянного пользования земельным участком

(Право пользования, не ограниченное установлением срока);

· сервитут

(Сервитут — это ограниченное право пользования имуществом, находящимся в собственности другого лица);

· иные вещные права

(Право пользования жильем членами семьи собственника, право фактического владельца, право пожизненного проживания в жилом помещении другого лица в соответствии с завещательным отказом).

Общие признаки:

1. это право на чужое имущество;

2. это право следования, то есть смена собственника не влечет для носителя ограниченного вещного права никаких изменений;

3. носитель — только титульный владелец;

4. предоставляется та же защита, что и праву собственности.

1.1.2 Правоустанавливающими документами являются

- договоры и другие сделки отчуждения недвижимости (купля-продажа, дарение, мена, пожизненное содержание с иждивением, отступное, приватизация и др.), надлежащим образом оформленные, а в установленных случаях и зарегистрированные как сделки;

— акты ввода завершённого строительством объекта в эксплуатацию, утверждённые органами государственной власти или местного самоуправления, организациями и ведомствами;

— свидетельства о праве на наследство, выданные нотариусом;

— решения судов в отношении прав на недвижимость, вступившие в законную силу, постановления апелляционной, кассационной и надзорной инстанций (если в ходе судебного процесса стороны пришли к мировому соглашению, правоустанавливающим документом будет мировое соглашение, утверждённое определением суда);

— справки о полной выплате пая в ЖСК, ГСК, ДСК (должны содержать указание на членство гражданина в кооперативе, размер и дату полной выплаты паевого взноса, описание недвижимости, за которую выплачен пай, подпись, фамилию, инициалы председателя кооператива, оттиск печати кооператива). Особо следует обратить внимание на то, что различного рода свидетельства «о правовой регистрации», «о внесении в реестр собственников», выданные БТИ, местными комитетами по управлению имуществом и фондами имущества, иными органами местного самоуправления не соответствуют требованиям закона и не являются правоустанавливающими. Они могут быть только приобщены к документам, являющимся основанием для возникновения и перехода прав: договорам, актам и решениям органов государственной власти, судебных органов.

Права граждан на недвижимость могут быть зарегистрированы (после вступления в силу Закона о регистрации прав) и подтверждены соответствующим Свидетельством о государственной регистрации права.

Если такая регистрация не была проведена, то это обычно не является препятствием для проведения сделок с недвижимым имуществом, однако вначале будет проведена регистрация ранее возникших прав. Как и везде, здесь тоже могут возникнуть проблемы. Поэтому рекомендуется такую регистрацию пройти заранее, особенно в тех случаях, когда имеются какие-то сомнения. Для регистрации прав на жилые дома, здания, сооружения и другие отдельно стоящие объекты недвижимости, а также на объекты, отчуждаемые вместе с земельным участком, необходимо представить правоустанавливающие документы на земельный участок и кадастровый план земельного участка (в случае его отсутствия представляется план, заверенный местным Комитетом по земельным ресурсам и землеустройству).

1.2 Доходный подход

Доходный подход к оценке недвижимости базируется на определении стоимости объекта недвижимости на основе расчета ожидаемых доходов от владения (использования) этим объектом. Этот показатель является очень важным, поскольку позволяет прогнозировать стоимость объекта на перспективу.

Доходный подход является одним из наиболее применяемых методов оценки недвижимости в оценочной практике на сегодняшний день.

Доходный метод в основном, основан на определении стоимости недвижимости путем расчета дисконтированного потока доходов (от владения или использования этим объектом). Данный метод базируется на принципе ожидания — установления текущей стоимости доходов и других выгод, которые могут быть получены в будущем от владения этой собственностью. Логично, что владелец недвижимости не уступит свою собственность ниже той суммы, которую он мог бы получить, продолжая эксплуатировать ее, а покупатель не заплатит больше той суммы, которую ему принесет последующее использование данного объекта в коммерческих целях. Таким образом, цена недвижимости определяется на основе стоимости будущих доходов путем соглашения между сторонами.

При расчёте доходным подходом используются следующие методики: капитализации доходов и дисконтирования денежных потоков. Эти методики являются основными в данном методе.

1) В соответствии с технологией метода прямой капитализации стоимость определяется отношением чистого операционного дохода до налогообложения к ставке капитализации. Ставка капитализации определяется оценщиком на основе величины базовой ставки путем ее корректировки на риски.

2) Метод дисконтирования денежных потоков применяется, когда денежные потоки поступают неравномерно (нестабильный доход), или при использовании различных коэффициентов капитализации. Согласно методике, стоимость объекта определяется как сумма дисконтированных доходов по проекту. Для этого необходимо определить модель денежного потока с составлением прогноза расходов и инвестиций на выбранный период. Ставка дисконта определяется с учетом тех же параметров, что и при методе капитализации.

Суть метода — доходный подход оценивает стоимость недвижимости, как текущую стоимость будущих денежных потоков. При этом данный подход отражает уровень риска для оцениваемого объекта недвижимости, а также качество и количество дохода, который сможет принести объект оценки в течение срока службы. Основным достоинством доходного подхода является то, что он позволяет учесть будущие инвестиционные риски уже сейчас.

Недостатком метода является то, что будущие доходы — прогнозная величина поступлений от арендной платы и суммы будущей перепродажи объекта, определяются оценщиком путем анализа ряда факторов, а потому могут нести в себе определенную погрешность, так как абсолютно точно определить состояние рынка недвижимости на длительную перспективу невозможно.

1.2.1 Метод дисконтирования денежных потоков

Метод дисконтированных денежных потоков (ДДП) более сложен, детален и позволяет оценить объект в случае получения от него нестабильных денежных потоков, моделируя характерные черты их поступления.

Применяется метод ДДП, когда:

· предполагается, что будущие денежные потоки будут существенно отличаться от текущих;

· имеются данные, позволяющие обосновать размер будущих потоков денежных средств от недвижимости;

· потоки доходов и расходов носят сезонный характер;

· оцениваемая недвижимость — крупный многофункциональный коммерческий объект;

· объект недвижимости строится или только что построен и ввод: (или введен в действие).

Метод дисконтированных денежных потоков — наиболее универсальный метод, позволяющий определить настоящую стоимость будущих денежных потоков. Денежные потоки могут произвольно изменяться, неравномерно поступать и отличаться высоким уровнем риска. Это связано со спецификой такого понятия, как недвижимое имущество. Недвижимое имущество приобретается инвестором в основном из-за определенных выгод в будущем. Инвестор рассматривает объект недвижимости в виде набора будущих преимуществ и оценивает его привлекательность с позиций того, как денежное выражение этих будущих преимуществ соотносится с ценой, по которой объект может быть приобретен.

Метод ДДП позволяет оценить стоимость недвижимости на основе текущей стоимости дохода, состоящего из прогнозируемых денежных потоков и остаточной стоимости.

1.2.2 Метод капитализации доходов

Суть метода капитализации доходов — определение стоимости объекта недвижимости происходит путём преобразования годового чистого операционного дохода (ЧОД) в текущую стоимость.

Базовая формула:

Где — стоимость объекта недвижимости (денежная единица.)

— Чистый операционный доход или ЧОД

— Коэффициент капитализации Коэффициент капитализации — показатель отражающий отношение ожидаемого годового дохода (ЧОД) от стоимости недвижимости:

Где — коэффициент капитализации

— ставка доходности инвестора на вложенный капитал — ожидаемая инвестором норма доходности от инвестирования с учётом риска на рынке.

— норма возврата капитала — процентная ставка которая обеспечивает возврат первоначальных инвестиций. Ставка разделяет доход на две части: возмещение капитальных вложений в недвижимость и получение дохода от владения объектом.

Данный метод используется, если потоки доходов стабильны на протяжении длительного периода и являются значительной величиной, а также, если поток доходов возрастает устойчивыми темпами.

Метод неприменим в ситуации, когда объект оценки представляет собой объект незавершённого строительства или требует значительной реконструкции, т. е. в ближайший период не может приносить стабильного дохода.

«Информационная непрозрачность» российского рынка затрудняет расчёт Чистого операционного дохода и ставки капитализации, ввиду недостатка информации по реальным сделкам продажи, эксплуатационным платежам и т. д.

1.3 Сравнительный подход

Сравнительный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами — аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах. Объектом — аналогом объекта оценки для целей оценки признается объект, сходный объекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость.

Сравнительный подход применяется, когда существует достоверная и доступная для анализа информация о ценах и характеристиках объектов-аналогов. Применяя сравнительный подход к оценке, оценщик должен:

а) выбрать единицы сравнения и провести сравнительный анализ объекта оценки и каждого объекта-аналога по всем элементам сравнения. По каждому объекту-аналогу может быть выбрано несколько единиц сравнения. Выбор единиц сравнения должен быть обоснован оценщиком. Оценщик должен обосновать отказ от использования других единиц сравнения, принятых при проведении оценки и связанных с факторами спроса и предложения;

б) скорректировать значения единицы сравнения для объектов-аналогов по каждому элементу сравнения в зависимости от соотношения характеристик объекта оценки и объекта-аналога по данному элементу сравнения. При внесении корректировок оценщик должен ввести и обосновать шкалу корректировок и привести объяснение того, при каких условиях значения введенных корректировок будут иными. Шкала и процедура корректирования единицы сравнения не должны меняться от одного объекта-аналога к другому;

в) согласовать результаты корректирования значений единиц сравнения по выбранным объектам-аналогам. Оценщик должен обосновать схему согласования скорректированных значений единиц сравнения и скорректированных цен объектов-аналогов.

1.4 Затратный подход

Затратный подход (подход на основе активов) — совокупность методов оценки, в которых стоимость объекта равна сумме стоимости земельного участка и стоимости воспроизводства (замещения) всех улучшений, за вычетом накопленного износа, и стоимости обязательств, то есть стоимость объекта оценки зависит от стоимости создания аналогичного объекта. Данный подход применяется для оценки отдельно стоящих зданий, домовладений.

Затратный подход применяется, когда существует возможность заменить объект оценки другим объектом, который либо является точной копией объекта оценки, либо имеет аналогичные полезные свойства. Если объекту оценки свойственно уменьшение стоимости в связи с физическим состоянием, функциональным или экономическим устареванием, при применении затратного подхода необходимо учитывать износ и все виды устаревания.

Ш Совокупный (накопленный) износ

Для определения коэффициента суммарного (накопленного) износа существует два подхода:

· аддитивный;

· мультипликативный.

При аддитивном подходе коэффициент суммарного износа (К) определяется сложением коэффициентов физического, функционального и экономического износов:

где:

Кфиз — Коэффициент физического износа;

Кфун — Коэффициент функционального износа;

Квн — Коэффициент внешнего (экономического) износа.

При мультипликативном подходе базой для определения коэффициентов износа является стоимость, из которой исключены учтённые ранее виды износа. В данном случае суммарный коэффициент износа определяется по формуле:

где:

Кфиз — Коэффициент физического износа;

Кфун — Коэффициент функционального износа;

Квн — Коэффициент внешнего (экономического) износа.

Ш В литературе по оценке недвижимости обычно рассматриваются 5 методов определения физического износа в той или иной комбинации у разных авторов:

· Метод компенсации затрат (метод компенсационных затрат);

· Метод хронологического возраста;

· Метод эффективного возраста;

· Экспертный метод;

· Метод разбивки.

Метод компенсации затрат. Величина физического износа, в общем виде, приравнивается к затратам на его устранение.

Метод хронологического возраста. Базовая формула для расчета:

Ифиз = Ч100%

где Вх — фактический (хронологический) возраст объекта оценки;Всс — нормативный срок эксплуатации (экономической жизни).

Метод эффективного возраста. Базовая формула для расчета имеет 3 варианта написания:

Ифиз = Ч100% = Ч100% = Ч100%

где Вэ — эффективный возраст объекта оценки, т. е. на какой возраст выглядит объект;

Вост — остающийся срок экономической жизни;

Всс — нормативный срок эксплуатации (экономической жизни).

Экспертный метод. В основу метода положена шкала экспертных оценок для определения физического износа, изложенная в Ведомственном нормативном документе ВСН 53−86р «Правила оценки физического износа жилых зданий». Величина износа определяется по внешним (видимым) повреждениям элементов. Именно данным методом пользуются работники БТИ при составлении технических паспортов на здания. Формула для расчета имеет вид:

Ифиз = Ч 100%

где Иi — величина физического износа i — того элемента в здании, определенная по нормативному документу;

УВ_i — удельный вес i — того элемента в здании;

i — номер элемента.

Метод разбивки. Метод предполагает определение общего физического износа по отдельным группам с учетом физической возможности устранения данного износа или экономической целесообразности его устранения:

· Исправимый физический износ (отложенный ремонт);

· Неисправимый физический износ короткоживущих элементов (тех, которые могут неоднократно заменятся в процессе эксплуатации здания);

· Неисправимый износ долгоживущих элементов (тех, которые образуют силовой каркас здания и могут быть восстановлены только при проведении капитального ремонта или реконструкции всего здания).

Величины неустранимого износа определяются от стоимости элементов с учетом устранимого износа. Общий физический износ определяется путем суммирования отдельных видов износа. При этом в рамках реализации метода разбивки на различных этапах расчета могут применяться и метод компенсации затрат, и метод хронологического возраста, и экспертный метод.

Ш Функциональный износ.

Признаки функционального износа — это несоответствие объемно — планировочного и конструктивного решения недвижимости, включая различное оборудование и инженерную оснащенность недвижимости в соответствии с его текущим или предполагаемым использованием.

Расчет функционального износа. Расчет функционального износа проводится по методикам аналогичным расчетам физического износа. Спецификой в данном случае является то, что оценщик определяя износ по какому-либо элементу недвижимости должен четко разделить и отделить функциональный износ от физического и величина функционального износа будет равна стоимости затрат до введения элемента недвижимости до современных требований и стандартов. Стоимость функционального износа может быть определена в виде потерь в арендной плате, либо избыточными характеристиками.

Далее оценщик либо самостоятельно, либо с привлечением сторонних специалистов определяет стоимость устранения этих недостатков и полученную стоимость сопоставляет с ожидаемыми доходами.

Другим методом определения функционального износа является прямой расчет его устранения. Например, на предприятии система очистки выходящего в атмосферу дыма 1983 г., которая не соответствует требованиям и стандартам настоящего времени; стоимость замены этой системы очистки дыма на современную будет составлять по расчётам 10 000 000 рублей. Именно эти 10 000 000 рублей и будут составлять величину функционального износа. Как правило, на практике для исчисления величины функционального износа применяются сочетание различных методик. В этом случае величина функционального износа будет равна сумме результатов по каждой из методик.

Ш Экономический износ — уменьшение стоимости имущества вследствие изменения внешних факторов (политических, экономических, экологических и т. д.).

Для оценки внешнего износа могут применяться следующие методы:

— метод капитализации потерь в арендной плате сравнение доходов от арендной платы двух объектов, один из которых подвергается негативному воздействию. При применении этого подхода сначала определяется величина потерь для недвижимости в целом, а затем из нее выделяется доля потерь, приходящаяся на здание, которая капитализируется исходя из сложившейся нормы капитализации для зданий.

— метод парных продаж требует наличия достаточного для сравнения количества продаж недвижимости, отличающихся от оцениваемого по местоположению и окружению. Разница в стоимости двух сопоставимых объектов, один из которых имеет признаки износа внешнего воздействия, позволяет сделать вывод о величине внешнего износа оцениваемого объекта.

— метод эффективного возраста основан на экспертизе строений оцениваемого объекта и гипотезе о том, что эффективный возраст (ЭВ) так относится к сроку экономической жизни (СЭЖ), как накопленный износ (И) к полной стоимости воспроизводства (ПСВ).

2. Задание на оценку

2.1 проведение оценки

2.1.1 Основание для проведения оценки

На основании договора от 17 марта 2013 г. № 13−09/13, ЗАКАЗЧИК поручает, а ОЦЕНЩИК производит оценку рыночной стоимости торгового помещения, расположенного по адресу: Россия, Челябинская обл., г. Челябинск, Ленинский район, ул. Вагнера, д. 80.

2.1.2 Наименование объекта оценки

Объектом оценки является столовая, расположенная по адресу: Россия, Челябинская обл., г. Челябинск, Ленинский район, ул. Вагнера, д. 80. Площадь: Общая 180 кв. м.

2.1.3 Имущественные права на объект оценки

Оцениваемый объект:

Основное строение торговое помещение. Площадь: общая 180 кв. м. Этажность: 3. Адрес (местоположение): Россия, Челябинская обл., г. Челябинск, Ленинский район, ул. Вагнера, д. 80, принадлежит на праве частной собственности:

Петру Фёдоровичу Коновалову, дата рождения: 16.03.1968 г. Место рождения: Россия, Челябинская обл., г. Челябинск. Пол: мужской. Гражданство: Россия. Паспорт гражданина Российской Федерации:

серия 7503 № 600 247, код подразделения 589−895, дата выдачи 19.03.2013 г. Орган, выдавший документ: Центральным УВД г. Челябинска. Адрес постоянного места жительства: Россия, г. Челябинск, ул. Земляничная, д. 34.

На основании:

Договора купли/продажи от 18.06.2003

Государственная регистрация права произведена Учреждением юстиции по государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним на территории Челябинской области, о чем в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним 20.05.2006 г. сделана запись регистрации: № 74−74−20/039/2003;35, выдано свидетельство о государственной регистрации: серии 74 АБ № 763 685 (дата выдачи 25.07.2003 года.);

2.1.4 Дата оценки

Оценка объекта оценки выполнена на дату оценки 12 апреля 2013 г.

Под датой проведения оценки подразумевается календарная дата, по состоянию на которую, определяется стоимость объекта оценки.

2.1.5 Цель оценки

Определение рыночной стоимости объекта оценки

2.1.6 Назначение оценки

Приобретение объекта с целью сдачи его в аренду

2.1.7 Вид стоимости

Рыночная стоимость

2.1.8 Форма отчета

Письменная.

2.1.9 График проведения оценки

17 марта 2013 г. — 17 апреля 2013 г.

2.1.10 Дата составления отчета об оценке

17 апреля 2013 г.

2.2 Сведения о заказчике оценки и об оценщике

2.2.1 Сведения о заказчике оценки

Петру Фёдоровичу Коновалову, дата рождения: 16.03.1968 г. Место рождения: Россия, Челябинская обл., г. Челябинск. Пол: мужской. Гражданство: Россия. Паспорт гражданина Российской Федерации:

серия 75 03 № 600 247, код подразделения 589−895, дата выдачи 19.03.2013 г. Орган, выдавший документ: Центральным УВД г. Челябинска. Адрес постоянного места жительства: Россия, г. Челябинск, ул. Земляничная, д. 34.

2.2.2 Сведения об оценщике

Настоящий отчет выполнен следующим специалистом:

Оценщик — Томилин Андрей Сергеевич, с 16 марта 2013 года являющийся членом Некоммерческого партнерства «Саморегулируемая организация оценщиков «Экспертный совет» за регистрационным № 5222, имеющий диплом о профессиональной переподготовке «Южно — уральского Государственного Университета» по программе «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)» ПП № 971 528 от 09.02.2013 г. Профессиональная ответственность оценщика застрахована ОАО «Военно-страховая компания», Челябинский филиал, страховой полис № 9 710В746891 выдан «17» января 2013 г. Стаж работы в оценочной деятельности 1 месяц.

2.2.3 Данные об оценочной организации

ООО «Антей-Эксперт», в лице директора Гладких Натальи Ивановны, действующего на основании Устава.

Реквизиты организации: 454 080, г. Челябинск, ул. Лесопарковая, дом 7, корпус В, ИНН 7 445 613 909, рс 40 787 213 987 110 002 688 в ОАО «Сбербанк России», кс 30 101 390 900 000 002 048, БИК 47 501 399. Тел.: 8 (351) 271-66-18, e-mail: antey_expert@mail.ru. ОГРН 1 097 448 001 395, присвоен 18 июля 2009 г.

Юридический адрес: 454 080, г. Челябинск, ул. Лесопарковая, дом 7, корпус В.

На основании трудового договора в ООО «Антей-Эксперт» работает:

Оценщик — Томилин Андрей Сергеевич, с 16 марта 2013 года являющийся членом Некоммерческого партнерства «Саморегулируемая организация оценщиков «Экспертный совет» за регистрационным № 5222, имеющий диплом о профессиональной переподготовке «Южно — уральского Государственного Университета» по программе «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)» ПП № 971 528 от 09.02.2013 г. Профессиональная ответственность оценщика застрахована ОАО «Военно-страховая компания», Челябинский филиал, страховой полис № 9 710В746891 выдан «17» января 2013 г. Стаж работы в оценочной деятельности 1 месяц.

2.3 Допущения и ограничительные условия

Сертификат качества оценки, являющейся частью настоящего Отчёта, ограничивается следующими условиями:

1. Юридическая экспертиза чистоты прав собственности не производилась.

2. При анализе наилучшего и наиболее эффективного использования, а также при анализе текущего и будущего использования предполагалось, что уровень управления данной собственностью будет на уровне, не ниже среднерыночного.

3. Заказчик должен принять условие без моего письменного согласия не упоминать моё имя или мой отчет, полностью или частично, в каком либо документе, передаваемом третьим лицам, не связанным с задачей оценки. Согласно установленным профессиональным стандартам, Оценщик аналогично сохранит конфиденциальность в отношении информации, полученной от Заказчика, или полученной и рассчитанной в ходе исследования в соответствии с задачами оценки.

4. Оценщик не несёт ответственности за юридическое описание права собственности на оцениваемое имущество, достоверность которого принимается со слов Заказчика. Оцениваемые права собственности рассматриваются свободными от каких-либо претензий или ограничений, кроме оговорённых в Отчёте.

5. От Оценщика не требуется появляться в суде или свидетельствовать иным образом по поводу составленного Отчёта или оцениваемого имущества, кроме, как на основании отдельного договора с Заказчиком или официального вызова суда.

6. Исходные данные, использованные Оценщиком при подготовке Отчёта, были получены из надёжных источников и считаются достоверными. Тем не менее, Оценщик не может гарантировать их абсолютную точность, поэтому там, где это, возможно, делаются ссылки на источник информации.

7. Мнение Оценщика относительно рыночной и других видов стоимости, отличных от рыночной стоимости действительно только на дату оценки и для целей указанных в Отчёте. Оценщик не принимает на себя ответственность за последующие изменения социальных, экономических, юридических и природных условий, которые могут повлиять на стоимость оцениваемого имущества.

8. Отчёт об оценке содержит профессиональное мнение Оценщика относительно стоимости оцениваемого имущества и не является гарантией того, что объект будет продан на свободном конкурентном рынке по цене, равной указанной в Отчёте.

2.4 Применяемые стандарты оценочной деятельности

Подписавший данный Отчёт (далее — Оценщик) настоящим удостоверяет, что в соответствии с имеющимися у него данными:

1. Факты, изложенные в Отчёте, верны и соответствуют действительности.

2. Содержащиеся в Отчёте анализ, мнение и заключения принадлежат самому оценщику и действительны строго в пределах ограничительных условий и допущений, являющихся частью настоящего Отчёта.

3. Оценщик не имеет ни настоящей, ни ожидаемой заинтересованности в оцениваемом имуществе и действуют непредвзято и без предубеждения по отношению к участвующим сторонам.

4. Вознаграждение оценщика не зависит от итоговой оценки стоимости, а также тех событий, которые могут наступить в результате использования заказчиком или третьими сторонами выводов и заключений, содержащихся в Отчёте.

5. Оценка рыночной стоимости выполнена в соответствии с Федеральным Законом от 29 июля 1998 года № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», Федеральным законом от 27.07.2006 г. № 157-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», в соответствии со Стандартами оценки, обязательными к применению субъектами оценочной деятельности, утверждёнными Приказом Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации № 254 от 20 июля 2007 г., Приказом Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации № 255 от 20 июля 2007 г., Приказом Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации № 256 от 20 июля 2007 г., Кодекса этики Российского Общества оценщиков и «Международными стандартами оценки МСО 2000» с учетом опыта оценки объектов движимого имущества и методики, одобренной «Институтом профессиональной оценки» Финансовой Академии при Правительстве Российской Федерации, г. Москва.

2.5 Описание объекта оценки

2.5.1 Местонахождение и местоположение объекта оценки

Таблица 1

2.5.2 Техническое описание объекта оценки

Таблица 2

Техническое описание объекта оценки представлено в таблице 2

Качественные и количественные характеристики установлены на основании технического паспорта на здание и личного осмотра.

2.6 Анализ рынка объекта оценки

В настоящее время в городе Челябинск функционируют 54 столовые 14 000 кв. м. Средняя арендная ставка по городу равна 985 рублей за кв. м в месяц.

Спрос В 2011 г. был отмечен рост денежных доходов населения Челябинска и Челябинской области. Темп прироста данного показателя составил около 5% (Росстат). Росту доходов населения соответствовал и рост посещения кофе, столовых, пиццерий и т. д.

За последние полгода наблюдался небольшой рост доли вакантных площадей с 2,4% до 3,2%, что обусловлено ростом уровня конкуренции среди закусочных, столовых.

Предложение В настоящий момент в Челябинске действует 54 столовые, общая площадь которых составляет 14 000 кв.м.

2.7 Описание процесса оценки в части применения доходного, затратного и сравнительного подходов к оценке

2.7.1 Определение наилучшего и наиболее эффективного использования Процедура выявления и обоснования альтернативного использования собственности, обеспечивающего максимально продуктивное использование, называется анализом наилучшего и наиболее эффективного использования.

Наилучшее и наиболее эффективное использование — это вероятное использование свободной земли или собственности с улучшениями, которое:

— Законодательно разрешено;

— Физически осуществимо;

— Финансово целесообразно;

— Максимально продуктивно.

Документы, устанавливающие права собственности на рассматриваемый объект, расположение, строительные характеристики объекта позволяют определить наиболее эффективный вариант применения оцениваемых объектов как производственной базы.

2.7.2 Процедура оценки

Процедура оценки включает в себя следующие шаги:

· осмотр объекта оценки;

· интервью с собственником объекта оценки;

· анализ рынка, к которому относится объект оценки;

· выбор метода (методов) оценки в рамках каждого из подходов к оценке и осуществление необходимых расчетов;

· обобщение результатов, полученных в рамках каждого из подходов к оценке, и определение итоговой величины стоимости объекта оценки;

· составление и передача Заказчику отчета об оценке.

доходный затратный сравнительный оценка недвижимость

2.7.3 Выбор и обоснование подходов и методов оценки

Обязательные к применению стандарты оценочной деятельности требуют по возможности применять все три основных подхода к оценке. В настоящем отчете при оценке недвижимого имущества Оценщику удалось выполнить данное требование.

В рамках сравнительного подхода применялся метод прямого сравнения продаж. Основанием для выбора данного подхода явилось наличие доступной и достоверной информации по продажам аналогичных объектов на рынке недвижимости Челябинской области.

В рамках затратного подхода при оценке нежилых зданий определялась стоимость воспроизводства. Исходными данными для расчета являются функциональное назначение, общие геометрические характеристики (площадь, объем, этажность) объекта оценки, группа капитальности, перечень основных конструктивных элементов и систем инженерного оборудования. Расчёт производился по УПВС, с определением совокупного износа здания.

В рамках доходного подхода применялся метод прямой капитализации дохода. Основанием для выбора данного подхода явилось наличие доступной и достоверной информации по аренде аналогичных объектов на рынке недвижимости г. Челябинск.

2.8 Определение рыночной стоимости объекта оценки с помощью затратного подхода

2.8.1 Теоретические и методологические основы затратного подхода

Затратный подход основывается на принципе замещения, согласно которому человек поступает неоправданно, если он платит за объект недвижимости сумму большую, чем та, за которую он может приобрести (путем покупки земельного участка и строительства здания, без чрезмерной задержки) объект недвижимости аналогичной полезности и предназначения.

Основные шаги при применении данного подхода к определению стоимости недвижимости:

· Оценка рыночной стоимости имущественных прав на незастроенный земельный участок;

Расчет восстановительной стоимости (стоимости замещения) расположенных на земельном участке улучшений;

Установление величины накопленного износа;

Расчет восстановительной стоимости (стоимости замещения) улучшений с учетом износа.

Корректировка восстановительной стоимости на дополнительно произведенные затраты, существенно влияющие на окончательную стоимость улучшений (реконструкция, модернизация, евроремонт, устройство территории и т. д.);

Суммирование рыночной стоимости имущественных прав на незастроенный земельный участок с восстановительной стоимостью улучшений с учетом всех ценообразующих факторов.

2.8.2 Определение стоимости земельного участка Так как объект не имеет выраженной стоимости земельного участка внатуре, то определение земельного участка не проводилось.

2.8.3 Определение стоимости воспроизводства улучшений

Wп.в. = W1969г* Vстроит* И_69,84−12* Кпприб.*НДС, т. е.

20,2*540*192,21*1,13*1,18 = 2 795 642,01 руб.

где:

W1969 г. — восстановительная стоимость 1 куб. м. здания в руб.;

Vстроит — объём зд. (находится по формуле: Общая площадь*Высоту зд.);

Кпприб. — коэффициент прибыли застройщика (предпринимателя);

НДС — Налог на добавленную стоимость (Составляет 18%);

И_{69, 84} — ₁₂ — индекс пересчета стоимости строительства из цен 1969 г. в цены на II квартал 2012 г., 192,21.

Индекс пересчета стоимости строительства из цен 1969 г. в цены на II квартал 2009 г определялся следующим образом:

И₆₉₋₈₄ — индекс перехода от цен 1969 года к ценам 1 января 1984 года, 1,18 (Приложение № 1 к Постановлению Госстроя СССР от 11 мая 1983 г. № 94);

И₈₄₋₀₄ — индекс перехода от цен 1984 года к ценам 31 декабря 2004 года по объектам гражданского строительства, 44,78 (ежемесячный информационно-аналитический бюллетень стоимости работ, услуг и объектов строительства, «ЧелСЦена», часть 2, № 12, декабрь 2004 г.);

И₀₀₋₀₄ — индекс перехода от цен 2000 г. к ценам 2004 года, 2,34 (ежемесячный информационно-аналитический бюллетень стоимости работ, услуг и объектов строительства, ЧелСЦена", часть 2, № 12, декабрь 2004 г.);

И₀₀₋₀₉ — индекс перехода от цен 2000 г. к ценам 2009 года, 4,37 (ежемесячный информационно-аналитический бюллетень стоимости работ, услуг и объектов строительства, ЧелСЦена", часть 2, № 4 апрель 2009 г.).

И₀₉₋₁₀ — индекс перехода от цен 2009 г. к ценам 2010 года, 0,05 (письмо Минрегиона РФ от 26.07.2010 № 28 203-кк/08)

И₁₀₋₁₁ — индекс перехода от цен 2010 г. к ценам 2011 года, 0,06 (письмо Минрегиона РФ от 09.06.2011 № 15 076-КК/08)

И₁₁₋₁₂ — индекс перехода от цен 2011 г. к ценам 2012 года, 1,75 (письмо Минрегиона РФ от 03.09.2012 № 23 167-АП/08)

Таким образом, индекс изменения стоимости строительно-монтажных работ от цен 1969 г. в цены 20 012 г. на дату оценки составляет:

И_{69,84−09,10,11,12}=1,18Ч (44,78/2,34)Ч4,37Ч1,05Ч1,06Ч1,75

2.8.4 Оценка совокупного износа Тэф1=2013;1976= 37 лет Тэф2=2013;2006=7 лет Таблица 3

Начисление износа по отдельным элементам

Wзд=ВСитого-Износруб=2 795 642,01−162 706,35=2 632 935,7 руб.

2.8.4 Оценка совокупного износа

Совокупный износ зданий и сооружений рассчитывался по формуле Св. И = СЗ • {1 - (1 - ФИ / 100) • (1 - Фн. И / 100) • (1 - Вн. И / 100),

где СЗ — стоимость замещения, руб.;

Cв.И — совокупный износ, %;

ФИ — физический износ, %;

Фн.И — функциональный износ, %;

Вн.И — внешний износ, %.

Оценка физического износа оцениваемого помещения проводилась методом срока жизни. Данный метод основан на допущении, что износ здания, его элемента или системы зависит от эффективного возраста здания и срока экономической жизни здания.

Такой подход регламентирован в следующих нормативных документах:

1. Правила оценки физического износа жилых зданий: ВСН 53−86. Госгражданстрой. М., 1965

2. Положение о проведении планово-предупредительного ремонта жилых и общественных зданий Госстрой СССР. — М. Стройиздат, 1965

3. Положение об организации и проведении реконструкции, ремонта и технического обслуживания зданий, объектов коммунального и социально — культурного назначения: ВСН 58−88 (р) М. 1990.