Методы и проблемы формирования отчета о движения денежных средств

Данные о движении денежных средств исходя из инвестиционной, операционной и финансовой деятельности предприятия, а также результат в чистом и денежном виде от перечисленных видов деятельности отображается в отчете о движении денежных средств. Для того, чтобы составить отчет складываются денежные средства и их эквиваленты, рассматриваются общей суммой. Данные, которые отраженны в бухгалтерском балансе должны быть сопоставимы к отраженным на конец отчетного периода суммам денежных средств и их эквивалентов [10].

Можно поделить на три группы всю хозяйственную деятельность предприятия с целью представления отчета о движении денежных средств:

• 1. операционная деятельность — это та деятельность, приносящая в большинстве случае основной доход, а также для которой создана организация
• 2. инвестиционная деятельность — это та деятельность, которая связанна с и выбытием, также как и приобретением долгосрочных активов и других инвестиций
• 3. финансовая деятельность — это та деятельность, которая отражается в изменении состава собственного капитала, объема и заемных средств организации

Представлена структура отчета о движении денежных средств:

Денежные средства, полученные:

• -от операционной деятельности;
• -от инвестиционной деятельности;
• -от финансовой деятельности.

Изменение денежных средств.

Денежные средства на начало года.

Денежные средства на конец года.

В таблице 2 также представлена структура отчета о движении денежных средств.

Таблица 2.

Структура отчета о движении денежных средств.

Необходимо отметить, что наиболее подробно раскрывается каждый из разделов, который показывает движение денежных средств от инвестиционной, операционной, а также финансовой деятельности при условии указания конкретных потоков. Для сверки приводятся данные о входящем и исходящем сальдо по счетам денежных средств. Если построение отчета о движении денег (ДС) верно, то соблюдаются равенства: ДС на начало года + или — Изменения ДС = ДС на конец года, где Изменения ДС — ДС от операционной деятельности + или — ДС от инвестиционной деятельности + или — ДС от финансовой деятельности. Используются специальные разработочные таблицы, в которых отображается следующая информация (косвенный метод расчета движения денежных средств) с целью составления отчета о движении денежных средств:

• -балансы за предыдущий и отчетный год, что позволяет произвести сопоставление данных по всем статьям и определить отклонения (+,-) по каждой из них;
• -отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности за предыдущий и отчетный год, что позволяет произвести сопоставление данных по всем статьям доходов и расходов, а также нераспределенного дохода (убытка) на конец отчетного года.

Благодаря сопоставлению информации можно установить, к какому виду деятельности (операционной, инвестиционной или финансовой) относятся суммы, которые увеличивают или уменьшают поступление или выбытие денежных средств. Данные обобщаются в разработочной таблице и позволяют внести соответствующие корректировки в отчет [11].

С помощью классификации деятельности субъекта по видам можно оценить влияние на финансовое положение каждого из них.

Абсолютно все данные виды деятельности считаются основными каналами поступления и выбытия денежных средств. Раскрытие их движения в разрезе каналов их поступления и выбытия требуется стандартом. Для осуществления движения денег от операционной деятельности в Республике используют прямые или косвенные методы.

Если разбирать разницу между ними, то она состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств. Денежные средства включают деньги в кассе, а также на счетах в банках. К краткосрочным или долгосрочным финансовым вложениям относятся депозитные вклады в банках.

Инвестиции предприятия, которые являются высоколиквидными, в денежные суммы свободно обратимые и незначительно подверженные риску колебаний их стоимости (депозитные сертификаты, казначейские краткосрочные обязательства) представляют собой эквиваленты денежных средств. То есть, определенный вид краткосрочных финансовых вложений организации может быть признан эквивалентом денежных средств при конкретном условии. Условием является, то что у составителя отчета есть уверенность в свободном обращении данной ценной бумаги в деньги без существенной потери в сумме, которая отражена в бухгалтерском балансе.

Чистыми денежными средствами называются нетто-результат движения денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетный период [12].

Потоком денежных средств является поступление и расходование денежных средств и их эквивалентов. совокупность поступления или расходования денежных средств предприятия в рассматриваемом периоде в разрезе отдельных временных интервалов называется валовым денежным потоком. Дефицитный денежный поток представляет собой характер денежного потока предприятия, при котором поступление денежных средств предприятия существенно ниже его реальных потребностей в их обоснованном расходовании. Избыточный денежный поток — это характер денежного потока предприятия, при котором поступление денежных средств превышает его целесообразную потребность в расходовании.

Приток или отток денежных средств — увеличение или уменьшение денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций.

Поступление (приток) денежных средств — получение выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг; получение авансов от покупателей и заказчиков; получение долгосрочных и краткосрочных кредитов — называется положительным денежным потоком.

Выбытие (отток) денежных средств — уплата средств по счетам поставщиков и других контрагентов; выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, погашение задолженности по кредитам; выплата дивидендов, процентов и т. п. — считается отрицательным денежным потоком.

Чистым денежным потоком считается разность между поступлениями и платежами отчетного периода. Если положительное значение чистого денежного потока, значит идет увеличение денежных средств или их притоке, а отрицательное — об их оттоке [13].

Перечисленные определения терминов соответствуют общему подходу, придерживаемые в международной практике, в том числе МСФО, при составлении отчета о движении денежных средств. В отчете о движении денежных средств отображена информацию, которая привлекает внимание собственников и кредиторы. В случае наличия информации о денежных потоках собственники имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли. В свою очередь, кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у потенциального заемщика и его способности зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения обязательств.

Раскрытие содержания всех основных видов денежных поступлений и выплат подразумевает под собой прямой метод. Другими словами, данный метод основывается на изучении каждой денежной операции и определении, к какому виду деятельности она относится. Необходимо провести корректировку каждой статьи отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности. Безусловно, начинают с денежных поступлений от реализации продукции, из которых вычитают все денежные выплаты по приобретению товаров, текущим расходам, процентам за кредит, выплатам в бюджет и т. д. Иначе говоря, в данный отчет должны быть занесены все корреспонденции со счетами учета денежных средств. При условии применении компьютерной техники отчет составляется автоматически, хотя он достаточно трудоемок для ручного оформления. Хотя сложность заключается в том, что разбивка денежных потоков на различные виды деятельности в отдельных случаях носит условный характер. Например, трудно разбить по видам деятельности выплаты по зарплате и выплаты социального характера. И в итоге выводят сумму состояния денежных средств от операционной деятельности.

Далее указаны примеры движения денежных средств, которые возникают исходя из операционной деятельности при применении прямого метода:

• -поступление денежных средств:
• -от продажи товаров и оказания услуг;
• -авансы, полученные под поставку товарно-материальных запасов и оказание услуг;
• -в виде процентов, дивидендов и роялти, вознаграждений различного характера и других доходов;
• -прочие поступления; выбытие денежных средств:
• -расчеты с поставщиками и подрядчиками за товары и оказанные услуги;
• -авансы, выданные под поставку товарно-материальных запасов, выполнение работ и оказание услуг;
• -оплата труда и прочие выплаты;
• -расчеты с бюджетом, органами пенсионного обеспечения, социального страхования, внебюджетными фондами;
• -выплаты дивидендов;
• -прочие выплаты.

Корректировку чистого дохода или убытка на изменение текущих активов и обязательств, неденежных операций предполагает косвенный метод. Кстати, также корректировку на доходы и убытки, которые являются результатом инвестиционной и финансовой деятельности, если сравнивать с предыдущим периодом [14].

Основу метода составляет информация бухгалтерского баланса и отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности. Хотя при этом не предусматривается корректировка каждой статьи отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности. Безусловно, каждый из представленных методов создает необходимую содержательную информацию для пользователей о потоках денежных средств организации, которые показывают в отчете в развернутом виде отдельно как притоки, так и оттоки денег. Их взаимозачет допускается только в определенных случаях, тогда, когда это разрешено стандартом.

Также предусмотрены следующие случаи взаимозачетов в МСФО:

• -в случае, если потоки денежных средств отражают деятельность клиентов, а не самой организации: принятие и погашение вкладов до востребования; арендная плата, собираемая от имени владельцев и передаваемая им; средства клиентов инвестиционных компаний; авансовые платежи и кредиты; размещение и снятие вкладов в других финансовых институтах;
• -в случае, когда денежные поступления и платежи отличаются быстрым оборотом, краткими сроками погашения и крупными суммами; приобретение и продажа инвестиций, операций с кредитными картами и т. п.

В качестве основы потока денежных средств при косвенном методе от операционной деятельности, берется чистый доход (непокрытый убыток). Чистый доход, который корректируется на величину амортизационных отчислений и начисленных резервов по сомнительным долгам за отчетный период, изменения в балансах счетов текущих активов и обязательств и на величину прибыли и убытков от реализации внеоборотных активов.

Отраженные денежные потоки от операционной деятельности в значение раздела отчета, определяется тем, что в нем раскрывается информация об основных поступлениях и платежах организации. Это объясняет то, что при использовании информации отчета о движении денежных средств ключевым показателем является чистый денежный поток от операционной деятельности. На основании данных о величине и динамике этого показателя в их сочетании с другой информацией могут быть сделаны выводы относительно способности организации создавать денежные средства в результате своей основной деятельности в размере и сроки, необходимые для расчета по обязательствам и осуществления инвестиционной деятельности [15].

Следовательно, в отчете важно отделить денежные средства, которые создаются в результате операционной деятельности, от денежных средств, привлекаемых со стороны в виде кредитов, дополнительных вкладов собственников и т. п. Надо заметить, что общее изменение денежных средств за период может быть положительным. То есть, предприятие может иметь удовлетворительные значения коэффициентов ликвидности, и в то же время величина чистого денежного потока от операционной деятельности будет отрицательной. Это значит, что результатом основной деятельности предприятия является отток денежных средств, а их прирост за период обеспечен за счет финансовой или реже инвестиционной деятельности. Если подобная ситуация для данного предприятия повторяется, нужно понимать, что наступит момент, когда оно будет не в состоянии погасить свои финансовые обязательства, поскольку основным стабильным источником погашения внешних обязательств является приток денежных средств от операционной деятельности.

Инвестиционная деятельность является одним из важных каналов поступления денежных средств и их выбытия. В качестве примеров движения денежных средств, которые возникли в результате инвестиционной деятельности можно перечислить:

• -денежные выплаты (поступления) по приобретению (от реализации) нематериальных активов, основных средств, финансовых инвестиций и других долгосрочных активов. Они включают в себя выплаты, связанные с капитализацией затрат по опытно-конструкторским работам и незавершенному производству;
• -денежные выплаты (поступления) по приобретению (от реализации) собственного капитала, финансовых инвестиций, долговых обязательств других предприятий;
• -предоставление (погашение) кредитов другим юридическим лицам;
• -прочие выплаты

Несмотря на то, что приобретение и реализация активов в кредит и являются инвестиционной деятельностью, они не отражаются в отчете о движении денежных средств и не вызывают движения денежных средств.

Кроме того, инвестиционная деятельность отражается в бухгалтерском балансе в разделе, которая включает в себя долгосрочные активы. Операции, воздействующие на финансовые инвестиции, которые отражаются в другом разделе бухгалтерского баланса — текущие активы, также к ней относятся.

К тому же, инвестиционная деятельность в отчете о движении денег отражается там, где показываются доходы или расходы от продажи акций, основных средств и др.

Степень направленности произведенных расходов на ресурсы, предназначенные для воспроизводства будущих доходов показывают потоки денежных средств от инвестиционной деятельности.

К основным потокам денежных средств от инвестиционной деятельности относятся:

• -денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных активов, прочих долгосрочных активов;
• -денежные поступления от продажи ценных бумаг других организаций;
• -возврат займов, предоставленных организациям на срок более 12 месяцев;
• -возврат средств, связанный с заключенными договорами простого товарищества, иные аналогичные поступления;
• -денежные средства, поступающие в виде дивидендов, полученных от участия в капитале других организаций;
• -денежные средства, направленные на приобретение долгосрочных активов, включая капитальные вложения, увеличивающие стоимость основных средств и нематериальных активов;
• -долгосрочные финансовые вложения;
• -авансовые платежи и кредиты;
• -денежные поступления от возмещения авансов и кредитов, предоставленных другим компаниям;

Финансовая деятельность — это один из каналов поступления и выбытия денежных средств, результатом является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств. Примеры движения денежных средств от финансовой деятельности:

• -поступление денежных средств:
• -от выпуска акций и других ценных бумаг;
• -получение банковских кредитов;
• -прочие поступления; выбытие денежных средств:
• -погашение банковских кредитов;
• -приобретение собственных акций;
• -выплата дивидендов;
• -прочие выплаты.

К слову сказать, кредиты и займы отражаются в разделе финансовой деятельности. Исключением являются банковские овердрафты, которые в некоторых странах принято относить к рычагам управления денежными средствами, и в этом случае они рассматриваются в составе операционной деятельности [16].

Имеет первостепенное значение, то, что погашение суммы основного долга по предоставленному кредиту рассматривается в составе денежных потоков от финансовой деятельности. А уплата процентов по кредиту включается в раздел операционной деятельности, поскольку расходы на оплату процентов по предоставленным заемным средствам участвуют в формировании финансового результата. Отдельно основные виды поступлений и выплат денег от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, за исключением определенных случаев, когда движение денег может быть раскрыто на нетто-основе раскрывают юридические лица. Наряду с этим, к движению денег, возникающих на нетто-основе, могут быть отнесены:

• -принятие денег и оплата банковского депозита;
• -фонды, которые держат инвестиционные компании для своих клиентов;
• -арендные платежи, взимаемые от имени владельцев собственности и выплачиваемые им;
• -приобретение и продажа инвестиций;
• -прочие краткосрочные займы, срок погашения которых не превышает трех месяцев.

Следственно, отчет о движении денежных средств представляет собой информацию о движении денежных средств за период, включая классификацию на движение денег от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности. С целью раскрытия движения денег используются два метода: прямой и косвенный. Прямой метод анализа денежных потоков предполагает идентификацию всех корреспонденций счетов, затрагивающих дебет (приток денежных средств) и кредит (отток денежных средств) денежных счетов. А косвенный метод позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия, устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. Данные методы составления отчета о движении денег позволяют получить необходимую пользователям информацию.

Различием является то, что в соответствии с МСФО перемещение между отдельными статьями денежных средств и их эквивалентов рассматривается как способ управления ими и поэтому не включается в расчет оттоков и притоков денежных средств. Составление формы № 4 не предусматривает исключения внутреннего движения денежных средств, что в значительной степени снижает ее аналитичность. При составления отчета важно однозначно понимать ключевые термины, которые характеризуют денежные средства и их эквиваленты, потоки денежных средств (денежные потоки), чистый денежный поток, текущую, инвестиционную и финансовую деятельность. Терминам, используемым при составлении отчета:

• -денежные средства — деньги в кассе и те средства на счетах в банке, которыми может свободно владеть организация. Данные о средствах, замороженных на счетах организации или иных средствах, которыми организация не может распорядиться самостоятельно, раскрывается в приложениях к отчету, с целью обеспечить взаимную увязку данного отчета и бухгалтерского баланса, отражающего полную величину денежных средств организации;
• -эквиваленты денежных средств — это вложения с высокой ликвидностью, имеющие короткий срок погашения (не более трех месяцев с даты приобретения) и возможно обращенные в денежные средства без существенной потери в сумме.

При выполнении условия о том, что у составителя отчета есть уверенность в свободном обращении данной ценной бумаги в деньги без существенной потери в сумме, отраженной в бухгалтерском балансе основывается допущение о возможности признания конкретного вида краткосрочных финансовых вложений организации в качестве эквивалента денежных средств. Иногда на практике эквиваленты денежных средств ошибочно отождествляют со статьей бухгалтерского баланса «Краткосрочные финансовые вложения», что является неправомерным. Трудность однозначного определения эквивалентов денежных средств на практике делает необходимым отдельное раскрытие информации о них в примечаниях к отчету;

Текущая деятельность — это основная, которая направлена на получение дохода деятельность, а также иная деятельность организации, не относящаяся инвестиционной и финансовой деятельности;

Инвестиционная деятельность — это деятельность, которая связана с приобретением (созданием) основных средств, приобретением нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а также с реализацией долгосрочных (внеоборотных) активов;

Финансовая деятельность — деятельность, приводящая к изменениям в собственном и заемном капитале организации в результате привлечения средств за исключением кредиторской задолженности.

Необходимо обратить внимание на то, что определения указанных терминов распространяются исключительно на методику составления отчета о движении денежных средств.

Чистый денежный поток — нетто — результат изменения денежных средств, определяющийся как разность поступлений и платежей [17].

Значение раздела отчета, в котором отображаются денежные потоки от текущей деятельности, определены тем, что раскрывается информация об основных поступлениях и платежах организации. Исходя из этого, ключевым показателем здесь является чистый денежный поток (нетто-результат поступлений и платежей) от текущей деятельности. Благодаря данным о величине и динамике данного показателя в сочетании с другой информацией могут быть сделаны выводы относительно способности организации создавать денежные средства в результате своей основной деятельности в размере и сроки, необходимые для расчета по обязательствам и осуществления инвестиционной деятельности. Следовательно, в отчете важно отделить денежные средства, создаваемые в результате текущей деятельности, от денежных средств, привлекаемых со стороны в виде кредитов, дополнительных вкладов собственников и т. п.

Как правило, потоки денежных средств от текущей деятельности являются результатом хозяйственных операций, которые влияют на определение чистой прибыли (убытка) организации. Это:

• -денежные поступления от продажи продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также в виде авансов от покупателей и заказчиков;
• -поступления от аренды;
• -прочие поступления, включая возврат средств от поставщиков, из бюджета, от подотчетных лиц, поступления от страховых компаний, комиссионные, суммы, полученные по решению суда, и другие поступления;
• -денежные платежи поставщикам и прочим контрагентам;
• -оплата труда и иные выплаты работникам в денежной форме;
• -отчисления в государственные внебюджетные фонды;
• -расчеты с бюджетом по причитающимся к уплате налогам, если они не могут быть отнесены к конкретным операциям инвестиционной или финансовой деятельности;
• -краткосрочные финансовые вложения; и) выплата процентов по кредитам;
• — выплаченные дивиденды;
• — прочие выплаты, включая перечисления страховым компаниям, выдачу средств подотчетным лицам и др.

Следует обратить внимание, что одним из условий, позволяющим отнести те или иные операции движения денежных средств к текущей деятельности, является невозможность их включения в инвестиционную или финансовую деятельность.

Денежные потоки от инвестиционной деятельности. Осуществление инвестиционной деятельности может быть охарактеризована увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время.

Притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования (собственного и заемного) отражаются в разделе отчета, характеризующем денежные потоки от финансовой деятельности.

В составе финансовой деятельности рассматриваются изменения в собственном капитале, также обычно представлены денежными поступлением от эмиссии акций, а также полученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала, исходя из полученной чистой прибыли (внесенного убытка) в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, отражаются в текущей деятельности.

Перечислены денежные потоки от финансовой деятельности:

• -денежные поступления от выпуска акций и других долевых финансовых инструментов, а также дополнительных вложений собственников;
• -поступления от выпуска облигаций, займов, долгосрочных и краткосрочных кредитов;
• -целевые финансирования и поступления;

перечисления средств в погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам;

— средства, направленные на выкуп собственных акций.

Надо заметить то, что, несмотря на погашение суммы основного долга по предоставленному кредиту рассматривается в составе денежных потоков от финансовой деятельности, уплата процентов по кредиту включается в раздел текущей деятельности, из-за того, что расходы на оплату процентов по предоставленным заемным средствам участвуют в формировании финансового результата. Когда используется косвенный метод, чистый денежный поток по операционной деятельности формируется при помощи корректировок чистой прибыли на суммы операций неденежного характера, которые отложены или начислены в прошлых и будущих денежных поступлений платежей.

Данные, которые включены в показатели выбытия денежных средств по текущей деятельности: выплата дивидендов, процентов; приобретение у поставщиков товаров, сырья, материалов, топлива и др. оборотных активов; оплата аренды и коммунальных услуг и т. д.; оплата труда; прочее выбытие денежных средств. Помимо этого, необходимо раскрывать дополнительную информацию об использовании денежных средств, в качестве примера можно привести: авансы выданные (поставщикам, подрядчикам, подотчетным лицам), расчеты с внебюджетными фондами и т. д.).

Важным оценочным показателем и одновременно итоговым этого раздела ОДС является чистый денежный поток по текущей деятельности.

В виде ряда взаимосвязанных блоков можно предоставить методику анализа.

Блок 1. Здесь рассматривается динамика объема положительного денежного потока организации в разрезе отдельных источников целесообразно сопоставлять темпы роста положительного денежного потока с темпами роста активов, объемов выручки от продаж, различными показателями прибыли. Необходимо уделить большое внимание соотношению источников образования положительного денежного потока: внутренних (выручка от продаж) и внешние (полученных займов, кредитов).

Блок 2. Происходит изучение динамики объема отрицательного потока организации (отток денежных средств), и его структуры по направлениям расходования денежных средств.

Блок 3. Проводя анализ сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков, значительное внимание должно быть уделено равномерности распределения объема притока и оттока денежных средств по отдельным временным промежуткам. Это, в свою очередь, позволяет выявить характер колебаний абсолютных и относительных величин денежных потоков под воздействиям различного рода факторов том числе, сезонности производства и реализации и т. п.

Блок 4. От структуры источников его формирования зависит характеристика «Качества» чистого денежного потока. Высокий уровень характеризуется ростом чистой прибыли и т. п. Информацию о денежных потоках организации, которая характеризует источники поступления денежных средств и направления их расходования должна быть раскрыта в отчете о движении денежных средств. Они важны как собственникам, так и кредиторам. Собственники, владея информацией о денежных потоках, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли. А кредиторы могут составлять заключение о достаточности средств у потенциального заемщика и его способности генерировать денежные средства, необходимые для погашения обязательств.

За отчетный период в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности должен быть составлен отчет о движении.