Операционный риск. 
Методы оценки риска неплатежеспособности и инвестиционного риска страховой компании

Операционный риск является последней составляющей для нахождения требуемого капитала компании. Он находится по формуле:

Используемый в этой формуле параметр BSCR находится на основании полученных ранее норм требуемого капитала по трем видам риска: страховому, риску дефолта контрагентов и рыночному риску. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

где SCR_intan = 0.8*нематериальные активы;

Corr_mn — коэффициент корреляции между риском m и риском n (таблица 12).

Таблица 12

Коэффициент корреляции.

Источник: Casualty Actuarial Society E-Forum, Solvency II Standard Formula and NAIC Risk-Based Capital (RBC), Fall 2012. — Volume 2.

Параметр Ор находится по следующей формуле:

.

где.

Итак, требуемый капитал компании находится по формуле:

После расчета требуемого капитала, полученный показатель сравнивается с фактическим уровнем капитала компании. Согласно статье «Solvency II Standard Formula and NAIC Risk-Based Capital (RBC)» фактический уровень капитала должен равняться, по крайней мере, 50%*SCR. Если капитал компании ниже требуемого уровня, то компания подвержена риску банкротства, что дает основание контролирующим органам вмешаться в деятельность страховой компании для определения мер по поддержанию платежеспособности организации.

Кроме того, стоит отметить, что оценкой инвестиционного риска будет служить требуемый капитал по риску акций, риску кредитного спреда и риску недвижимости, так как эти составляющие характеризуют финансовые вложения компании в тот или иной актив. Следовательно, требуемый капитал по этим видам риска будет характеризовать возможные потери компании при возникновении той или иной рисковой ситуации.