Заключение. 
Моделирование системы интегрированного риск-менеджмента на предприятии радиоэлектронной промышленности

Данная исследовательская работа показала необходимость моделирования интегрированной системы управления рисками на предприятии радиоэлектронной промышленности. Состояние рынка радиоэлектронной отрасли, усугубляющееся в период кризиса показывает большое количество угроз для компаний, осуществляющих производство радиоэлектронного оборудования.

Доказательством того, что интегрированная система управления рисками на предприятии радиоэлектронного сектора может оптимизировать управление рисками и сделать деятельность компании более эффективной, подтверждается наличием значительной доли прибыли под риском в сумме ожидаемой прибыли компании «Энергомаш».

Анализ радиоэлектронной отрасли показал наличие множества рисков, которые могут возникнуть в компании как на микро-, так и на макроуровне. Прежде всего данная отрасль характеризуется определенным построением производственного процесса, нарушение которого может привести к реализации рисков, связанных с производством продукции.

В ходе исследования был сформирован классификатор рисков для компании радиоэлектронной отрасли. Получившийся классификатор отражает стратегические риски, возникающие в процессе принятия стратегических решений и операционные риски, сопровождающие деятельность компании ежедневно. Такое разделение позволяет рассмотреть наибольшее количество возможных рисков и понять от чего они зависят и как взаимосвязаны.

Особенности управления рисками компании радиоэлектронного сектора в большей степени зависят от текущего состояния производственного рынка. В период кризиса управление рисками требует проработанной стратегии управления, так как отрасль подвержена влиянию таких факторов, как снижение покупательской способности, резкий рост цен и снижение спроса на продукцию. Но и в период стабильности отрасль подвержена внутренним изменениям, борьба за лидирующие позиции в каждом их секторов отрасли вызывает угрозу рыночных рисков.

Рассмотрение методологических основ интегрированного управления рисками показало, что интегрированная система риск-менеджмента может увеличить эффективность деятельности компании в следующих областях:

• · при принятии стратегически важных решений;
• · при осуществлении процесса финансового планирования;
• · при оценке результатов деятельности компании;
• · при выявлении межфункционального взаимодействия;
• · при мониторинге рисков.

Анализ существующих мировых стандартов по управлению рисками показал, что следуя методическим указаниям существующих стандартов и выбирая при этом способы и методы управления, наиболее подходящие для нефинансовых компаний, предприятия смогут достигать поставленных целей по созданию систем интегрированного управления рисками. Компоненты уже существующих стандартов могут сформировать наиболее подходящую методикудляконкретнойроссийскойкомпании.

Опираясь на изученные мировые стандарты, в исследовании предложена методика интегрированного управления рисками для компании радиоэлектронной отрасли. Полученная модель основывается на последовательной смене следующих этапов:

• · идентификация рисков;
• · оценка рисков;
• · управление рисками;
• · контроль над управлением рисками;
• · обмен информацией о рисках внутри компании;
• · мониторинг интегрированной системы управления рисками.

Данная модель позволяет на начальном этапе выявить существующие риски в компании любым из доступных методов, а затем сделать их интегрированную качественную оценку, используя стоимостной и репутационный критерии. В процессе оценки определяются границы существенности риска, что позволяет правильно оценить степень угрозы и в зависимости от этого управлять риском на должном уровне.

Процедура управления рисками нужна для выбора стратегии реагирования на риск. Для компании радиоэлектронной отрасли возможно применение двух стратегий: предупреждающее воздействие на риск и последующее воздействие на риск. Этап контроля над управлением рисками позволяет оценить правильность выбранной стратегии работы с рисками.

Одним из самых главных этапов является обмен информацией о рисках внутри компании, так как своевременная передача информации ответственным лицам поможет оперативно выявить угрозы и выбрать правильную стратегию реагирования на риск. Механизмы мониторинга интегрированной системы управления рисками призваны определить, продолжает ли существующий процесс управления рисками нести в себе ценность с точки зрения повышения эффективности деятельности компании.

Разработанный механизм позволил сформировать систему управления рисками, соответствующую требованиям международных стандартов, учитывающую специфику риск-менеджмента для компаний радиоэлектронной отрасли.

Система интегрированного управления корпоративными рисками базируется на использовании прибыли компании с учетом риска, которая позволяет управлять рисками на уровне всей компании. Прибыль с учетом риска (EaR) определяет отклонение планируемых доходов компании от фактических под влиянием изменения факторов риска.

На основании данных компании «Энергомаш» была разработана финансовая модель компании, позволяющая рассчитать планируемую прибыль и учесть при этом все переменные, содержащие риски. Для определения ожидаемой прибыли с помощью имитационного моделирования рассчитывалась модель прогноза прибыли.

Предложенная методика оценки интегрированного риска позволила определить долю прибыли под риском для компании «Энергомаш». Полученные результаты показывают, что примерно 30% ожидаемой прибыли компания «Энергомаш» может потерять в случае реализации существующих рисков.

По результатам исследования была достигнута цель, а именно составлена модель системы интегрированного управления рисками на предприятии радиоэлектронной промышленности. При этом решены поставленные задачи:

• · разработаны принципы функционирования интегрированной системы управления рисками компании радиоэлектронной отрасли;
• · сформирована организационную структуры интегрированной системы управления рисками;
• · классифицированы риски для предприятия радиоэлектронной отрасли;
• · разработана модель основного процесса управления рисками для компании радиоэлектронной отрасли;
• · оценены риски интегрированного риск-менеджмента для компании радиоэлектронной отрасли с использованием концепции Corporate Metrics.