Фигуры технического анализа

Выделяют классические фигуры разворота тренда и продолжения тренда.

Классические фигуры разворота тренда (нейтральные и разворотные):

• * «голова и плечи» (head and shoulders);
• * тройная вершина и основание (triple tops and bottoms);
• * двойная вершина и основание (double tops and bottoms);
• * V-образная вершина и основание (иногда ее еще называют «шип», от английского «spike»);
• * закругленная модель или «блюдце» (rounding pattern or saucer);
• * «алмаз» -" бриллиант" .

Классические фигуры продолжения тренда (подтверждающие существующий тренд):

• * треугольник;
• * флаг;
• * вымпел;
• * клин;
• * прямоугольник.

Дадим краткую характеристику некоторым фигурам.

Фигура: разворота «ГОЛОВА И ПЛЕЧИ»

В качестве примера можно привезти рисунки Джон Дж. Мэрфи из книги «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» (рис.11).

Джон Дж. Мэрфи так описывает фигуру «голова-плечи»: «Пример модели „голова и плечи“ для вершины рынка. Левое и правое плечо (А и Е) находятся примерно на одной высоте. Голова © выше, чем каждое из плеч. Обратите внимание, что каждый последующий пик сопровождается снижением объема торговли. Модель считается завершенной, когда цена закрытия фиксируется ниже линии „шеи“ (линия 2). Минимальный ценовой ориентир равен вертикальному расстоянию от головы до линии шеи, отложенному вниз от точки прорыва линии шеи. При последующем подъеме возможен возврат до уровня линии шеи, но ценам не удается пересечь ее» .

Рис. 11. Фигура «голова-плечи» .

Перевернутая фигура «Голова-плечи»

(зеркальное отражение при смене медвежьего тренда на бычий).

Правила работы из книги А. Элдера «Как играть и выигрывать на бирже (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org).

• 1. Продавайте" когда увидите «голову» или правое «плечо» при падении объема, пересечении линии тренда и дивергенцию между техническими индикаторами и ценами.
• 2. Спад после «головы» образует линию «горловины». Если вы все еще удерживаете позицию, то поместите меры предосторожности ниже линии «горловины» .
• 3. Подъем правого «плеча» обычно характеризуется малым объемом и показателями слабости рынка на технических индикаторах. Он дает последнюю реальную возможность выйти из восходящего тренда с прибылью. В правом «плече» технические индикаторы часто достигают больших значений, чем в «голове», но они никогда не превышают максимальных значений, достигнутых в левом «плече». Если вы продаете в правом «плече», то поместите остановку на уровне вершины «головы» .

Сделайте этот заказ «остановкой с разворотом» (Stop-and-Reverse). Если заказ выполняется, позиция закрывается и вновь открывается в противоположном направлении (см. сигнал «Собака Баскервилей»).

4. После того, как линия «горловины» пересечена, откат с малым объемом дает отличную возможность для продажи при мерах предосторожности чуть выше линии «горловины» .

Недостатки подобного изложения разворотной фигуры «голова и плечи» мы можем найти у Эрика Наймана (см. Найман Э. -Л. Малая Энциклопедия Трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org). Найман отметил:

1. «к сожалению, пока вы наконец утвердитесь в своем мнении, что увиденное вами движение цены все-таки укладывается в классическую фигуру „голова-плечи“, значительное движение этой цены уже завершилось».

Успокаивает трейдеров (пропустивших разворот и первую волну тренда в обратную сторону из-за нечетких критериев, изложенных в его книге) Эрик Найман довольно оригинальным способом: «Однако при этом вы получили очень ценный вывод по направлению движения нового тренда. Пусть теперь динамика цены будет гораздо спокойнее, но вы знаете направаление тренда и более-менее уверены в своей позиции».

2. «Для данной фигуры существует опасность желания увидеть ее гораздо чаще, нежели она на самом деле существует. Чтобы этого не случилось, обязательно провейряйте свой вывод по фигуре через показатели объема» (Эрик Найман).

Вывод: проигрыши трейдеров форекса на разворотной фигуре «голова и плечи» происходят потому, что классики технического анализа изложили эту модель так, что:

• 1. открывать сделку по ней можно лишь тогда, когда значительная часть движения по новому (обратному) направлению тренда уже пройдена.
• 2. «показателя объемов» НЕТ на букмекерском рынке форекса, отсюда отсутствует главный фильтр, который по логике Дж. Мэрфи, Александр Элдер, Швагер и Э. Наймана разделяют ИСТИННЫЙ разворот («голова-плечи») от ЛОЖНОГО неподтвержденного разворота
• 3. «успокоение» Эрика Наймана, что пропустив значительное движение в обратную сторону, трейдер наконец то увидит НОВЫЙ тренд, так же является очень спорным и часто ошибочным, т.к.:
  • а) разворот «голова и плечи» может быть окончанием 5 волны тренда (тогда Эрик Найман прав),
  • б) разворот «голова и плечи» может быть окончанием 1-й и 3-й волны тренда, после завершения которых у трейдеров — читателей книг Наймана сработает стоп-лосс или будет проигран полностью депозит, а Эрик Найман будет успокаивать свою совесть фразой, полностью характеризующей непонимание им этих вещей «Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии».
• 4. Алексанндр Элдер ввел новую фигуру ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда — «Собака Баскервилей», как неудавшуюся модель «головы-плеч» на тот случай, когда валюта нередко при наличии всех признаков формирования «головы и плеч» пробивает вершину «головы», тем самым
• — отменяется формировавшаяся модель «голова и плечи;»
• — прежний тренд продолжается.

Модель «Собака Баскервилей» — отмена фигуры «голова и плечи»

Александр Элдер писал в книге «Основы биржевой торговли»: «Сигнал назван по повести Артура Конан-Дойля, в которой Шерлок Холмс нашел ключ к разгадке, когда заметил, что собака семьи не лаяла в момент совершения убийства. Это означало, что собака знала убийцу и, следовательно, дело семейное. Сигналом явилось отсутствие действия — отсутствие ожидаемого лая! Когда рынок отказывается «лаять» после вполне доброкачественного сигнала, это дает вам «Собаку Баскервилей». Если рынок отказывается поворачивать и продолжает стремиться вверх, то это дает сигнал «Собака Баскервилей» .

«Треугольни» — фигура технического анализа

Среди фигур технического анализа, одной из наиболее популярных является треугольник. Технический анализ различает 3 вида треугольников.

«Восходящий» треугольник (ascending triangle) — верхняя граница треугольника образует горизонтальную (или почти горизонтальную) линию сопротивления, нижняя граница треугольника имеет восходящий наклон. Амплитуда колебаний внутри треугольника снижается.

Считается, что после формирования восходящего треугольника в большинстве случаев курс валюты пробивает верхнюю его границу, поэтому сразу за верхней границей треугольника обычно устанавливают отложенные ордера на покупку.

Рис. 14. Примеры восходящего треугольника.

«Hизходящий» треугольник (descending triangle) — нижняя граница треугольника образует горизонтальную (или почти горизонтальную) линию поддержки, верхняя граница треугольника имеет нисходящий наклон. Амплитуда колебаний внутри треугольника снижается.

Считается, что после формирования нисходящего треугольника в большинстве случаев курс валюты пробивает его нижнюю границу, поэтому сразу под нижней границей треугольника обычно устанавливают отложенные ордера на продажу.

Рис. 16. Примеры нисходящего треугольника В случае «симметричного» треугольника (symmetrical triangle) сокращающаяся амплитуда колебаний может привести к прорыву курса как вниз, так и вверх. Этот вид треугольника появляется чаще, чем восходящий или нисходящий.

Не смотря на то, что симметричный треугольник считается нейтральной моделью, т. е. не имеющей собственного ориентира направления, на сильном тренде он все же с большей вероятностью будет прорван в направлении начального тренда.

Поэтому иногда устанавливают два ордера на открытие позиции: над верхней границей устанавливают ордер на покупку, а под нижней границей ордер на продажу. Ордера перемещают при изменении уровня самой границы.

Рис. 17. Примеры симметричного треугольника.

Некоторые дополнительные правила работы с треугольниками.

• 1. Как правило, прорыв цен должен быть в направлении предыдущей тенденции, на расстоянии от ½ до ¾ длины треугольника по горизонтали. Если цены не вышли из треугольника между этими двумя точками, то треугольник теряет свой прорывной потенциал. В этом случае вероятен «мягкий» выход из треугольника и дальнейшее неопределенное движение.
• 2. С точки зрения технического анализа в фигуре классического треугольника должно быть не менее не менее 5 волн. Число волн должно быть нечетным.
• 3. Для того чтобы избежать входа в рынок на ложном прорыве одной из границ треугольника некоторые трейдеры предпочитают дожидаться завершения формирования бара или свечи, которая прорвала границу. Если цена закрытия бара (свечи) оказывается за пределами треугольника, то происходит вход в рынок в направлении прорыва, если внутри треугольника, то прорыв считается ложным.
• 4. Считается, что наиболее быстрый выход из треугольника происходи тогда, когда последняя волна треугольника не касается его границы, а разворачивается раньше.
• 5. По мере движения рынка внутри треугольника объем должен снижаться. Во время прорыва объем наоборот должен заметно вырасти. Если цены после прорыва границы пытаются вернуться обратно, то чтобы модель была удачной этот возврат должен происходить на снижающемся объеме.
• 6. Торговать внутри треугольника опасно.

Расширяющийся треугольник — фигура технического анализа не рекомендуемая для игры.

.

Рис. 18. Примеры расширяющегося треугольника.

«Флаг» — фигура технического анализа

«Флаг» является достаточно распространенной фигурой технического анализа. Появление флага можно найти на всех временных масштабах графиков цен. Такое название данная формация получила из-за двух элементов: некоторой тенденции, похожей на черенок, и коррекции, напоминающей развивающийся флаг.

Рисунок 18. Флаг Фигуру «флаг» можно встретить также в перевернутом виде на медвежьем рынке. Флаг считается фигурой продолжения тенденции.

Рис. 19. Фигура «флаг» в перевернутом виде При определении точек входа лучше всего пользоваться существующими на рынке уровнями поддержки и сопротивления. Возможно также применение уровней Фибоначчи, особенно на высоколиквидных рынках. Этот инструмент полезен тем, что позволяет определять уровни и величину возможной коррекции на рынке.