Кредитные операции Всемирного банка

Деятельность МБРР очень часто подвергается критике за то, что их вмешательство не было успешно ни в одной стране, а эффективность помощи, зачастую вызывает сомнения. Справедливости ради стоит заметить, что реальную эффективную помощь МБРР оказал лишь Марокко, Мексике и Тунису, но особенно Турции.

Финансовое содействие, предоставляемое МБРР и его группой, критикуют и за некоторые условия, которые выдвигаются при предоставлении кредитов или других форм помощи. К общим экономическим требованиям МБРР можно отнести корректировку отношений между потреблением и производством, сокращение государственного вмешательства в экономику и сокращение государственных расходов, использование рыночного механизма и децентрализации системы управления экономикой, изменение системы ценообразования и налоговой системы. К общим политическим требованиям, которые никогда официально не афишируются, можно отнести стабильность политического режима, что весьма естественно при желании вернуть предоставленные в кредит деньги, неучастие страны в военных действиях. Принадлежность страны к другой социальной системе не служит препятствием получения кредитов.

Кроме того, как известно, кредиты МБРР и его группы могут быть использованы строго в рамках конкретного проекта или программы развития, одобренного их специалистами. Никакое другое использование кредитов не разрешается и строго контролируется со стороны этих организаций, которые теоретически могут в любой момент прекратить предоставление помощи, если посчитают, что правительство страны-заемщика нарушает их требования или же не в состоянии эффективно распоряжаться предоставленными кредитами. По всей видимости, это маловероятно, однако в 1980 г. было прекращено предоставление помощи Аргентине в связи с вставшими перед страной серьезными экономическими проблемами и нестабильностью политического режима.

В контексте текущей ситуации руководство МБРР видит свою задачу в повышении эффективности осуществляемых проектов, содействия деятельности частного сектора. Для этого планируется изменить внутренние процедуры подготовки проектов, уделяя особое внимание их окупаемости.

Основные цели, ради которых задумана реформа бреттон-вудских институтов, включают следующие конкретные направления: увеличение эффективности ссудных и других операций с точки зрения помощи развитию; повышение качества услуг и работы с клиентами в соответствии с их изменяющимися потребностями; расширение круга предоставляемых продуктов и услуг; сокращение постоянных издержек; дальнейшая децентрализация деятельности, предоставление большей автономии местным отделениям; профессиональное и техническое переоснащение; улучшение распространения передового опыта развития странах-членах. Достижение этих целей потребует конкретной перестройки многих аспектов деятельности системы международных финансовых организаций.

Преодолев биполярность ядерного противостояния двух сверхдержав, мир понемногу втягивается в новый этап обострения геополитической и региональной нестабильности. В целом форсированное усиление роли международных финансовых организаций может сгладить очередной виток противоречий, на которых пытаются играть некоторые набирающие силу страны с ядерными амбициями и претензиями на эскалацию своего лидерства. Распад старых империй не исключает появление молодых. Не менее, а вероятнее всего, более агрессивных.

Выводы, которые из этого следуют, важны не столько для международных финансовых организаций, сколько для каждой страны-реципиента: для того чтобы стать достойно представленной в мирохозяйственных связях и рассчитывать на приток капитала извне, необходимо начать внутреннее движение к глобализации, т. е. строить, а не разрушать здоровую национальную хозяйственную систему. Как она будет при этом названа — рыночной, полурыночной или нерыночной — не суть важно. Как было продемонстрировано, самые продвинутые рыночные экономики содержат нерыночные элементы. Главное — чтобы в этой национальной хозяйственной системе нашли отражение логические аспекты глобализации и эффективной интеграции в мирохозяйственной связи Однако крупнейшие социальные и экономические перемены в мире все чаще происходят без участия Всемирного банка, который по ряду причин утратил былую значимость. Сегодня многие развивающиеся страны предпочитают использовать в качестве источника финансирования частный капитал, который за последние пять лет набрал невиданную силу — для него почти исчезли межгосударственные границы, и теперь около 90% займов для третьего мира обеспечивается именно средствами частных компаний. Вместе с тем параллельно появляются новые институты, обеспечивающие консультационную и техническую поддержку, причем активное использование передовых технологий позволяет им наладить оперативную связь и обмен информацией с клиентами и друг другом. На этом фоне МБРР все чаще выглядит бюрократически перегруженной организацией. Неготовность банка следовать последним требованиям времени немедленно сказалось на объеме заказов и доходах. Так, более трети его проектов закончились неудачно. Спрос на кредиты невысок, доходы падают. Банку не хватает компетентности и оперативности в ключевых секторах.

Сложившаяся инвестиционная практика критикуется за низкую эффективность предоставляемых проектов, которые не ведут к реальному снижению бедности, поддерживают государственное вмешательство в экономику при отсутствии реального участия частного сектора. Причина данной ситуации лежат в придании МБРР особого значения системным займам на цели структурных изменений экономики заемщиков и экономической политики правительств в ущерб проектам на уровне конкретных предприятий.

Таблица 2. Население мира, проживающее за чертой бедности.

Источники:

Table 2.7 Poverty. World Development Indicators 2003. World Bank, 2003. P. 5;

Table 2.7 Poverty. World Development Indicators 2006. World Bank, 2006.

Важнейшей новацией истекшего финансового года стал проект Всемирного фонда содействия выпуску облигаций в национальной валюте на формирующихся рынках (GEMILOC), одобренным Советом директоров в октябре 2007 года. Программа GEMILOC, сочетающая сравнительные преимущества Всемирного банка и частного сектора, способствуют становлению в развивающихся странах рынков долгосрочного ссудного капитала в местной валюте по трем взаимодополняющим направлениям: она выступает в роли инвестиционного менеджера, разрабатывающего стратегии частных инвестиций на рынках облигаций в местной валюте; вводит новый индекс облигаций (GEMX), основывающийся на показателях размеров рынка и привлекательности активов; открывает доступ к консультативным услугам Банка по вопросам проведения реформ, способных облегчить создание сильных рынков ссудного капитала в местной валюте.

Банк оказывает поддержку реформированию платежных систем, систем международных денежных переводов и рынков ценных бумаг более чем в 40 странах. Проведенное им глобальное обследование платежных систем свыше 140 стран и 300 технических аспектов проведения платежей, международных денежных переводов и сделок с ценными бумагами. Результаты обследования помогут сотрудникам Банка разработать показатели, которые можно будет использовать для подготовки рекомендаций клиентам по вопросам развития платежных систем. Кроме того, Банк ввел в действие базу данных по стоимости международных денежных переводов, позволяющую вести мониторинг реакции компаний отрасли на публикацию международных стандартов и предоставить ориентиры потребителям. Цель состоит в том, чтобы помочь снизить стоимость услуг международных денежных переводов, что может сэкономить их получателям в развивающихся странах до 12 млрд долл в год.