Финансовый анализ. 
Совершенствования организации работы предприятия

Одним из основных показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Основные источники финансовых ресурсов организации — это прибыль. Финансовые результаты по годам (с 2011 по 2013 гг.) приведены в таблице 4. По этим данным можно судить о платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Таблица 4 — Основные показатели экономической деятельности ИП Моноципова.

Объем реализованных товаров и услуг вырос на 4 524 138 тыс. руб. (86%) в 2013 г. по сравнению с 2011 г., темп роста за анализируемый период составил 186%.

Показатель за аналогичный период увеличился с 865 615 тыс. руб. до 1 586 563 тыс. руб. Это связано с увеличением стоимости основных фондов (затраты на аренду торговой площади), изменением внутреннего курса доллара (каждый поставщик устанавливает свой курс валюты), а также с увеличением количества работников предприятия и затрат на сервис.

Наряду с увеличением себестоимости продукции наблюдается рост выручки от реализации продукции.

Так как выручка растет пропорционально объему реализованной товарной продукции (186%), а рост себестоимости (183%) не опережает эти показатели, то наблюдается рост прибыли (368%), и, соответственно, рентабельности предприятия.

Затраты на 1 руб. реализованной продукции снизились за анализируемый период с 0,164 руб. до 0,162 руб., что объясняется снижением затрат на рекламу и различные маркетинговые мероприятия.

Согласно балансу предприятия ИП Моноципова:

А1 — Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2 — Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3 — Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4 — Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства, к ним относится кредиторская задолженность. коммерческий розничный инновация стратегия П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства и др. П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1−2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2−3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

Из данных баланса:

Таблица 5 — Показатели ликвидности ИП Моноципова.

— Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

КТЛ1= 87 505/14048=6,22.

КТЛ2= 107 974/19711=5,47.

Т.к КТЛ1 и КТЛ2 больше 3, то можно сделать вывод, что предприятие нерационально использует свои средства.

— Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7−0,8 до 1,5.

Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).

КБЛ1 =2,10.

КБЛ2 =2,50.

Т.к. КБЛ1 и КБЛ2 больше значения 1,5, то можно сделать вывод, что у предприятие не может погасить свою кредиторскую задолженность немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле КАЛ = А1 / (П1 + П2).

КАЛ1 =0,97.

КАЛ2 =1,02.

Т.к. КАЛ1 и КАЛ больше 0,2, следовательно предприятие может погасить свою задолженность немедленно.

— Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).

КОЛ 1=2,51.

КОЛ 2=2,65.