Функции и роль центральных банков, осуществляемые операции

Задачи и функции центрального банка в большинстве стран мира определены в нескольких законах: Конституции, законах о центральном банке страны, о банковской деятельности. К числу основных задач центрального банка относятся:

• -разработка и проведение денежно-кредитной политики как совокупности функций по обеспечению покупательной способности денег, поддержке экономической политики правительства (способствовать долгосрочному экономическому росту, сдерживанию инфляции, регулированию занятости населения, выравниванию платежного баланса);
• -надзор за кредитной системой;
• -организация функционирования платежной системы и надзор за нею.

Общемировой тенденцией является построение национальных расчетных систем под контролем и надзором центрального банка через единый корреспондентский счет, открываемый в нем, усиление правомочных функций центрального банка по регулированию платежных систем.

Банковским кодексом Республики Беларусь основные цели деятельности Национального банка сформулированы следующим образом: защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, его покупательной способности и валютного курса; развитие и укрепление банковской системы страны; обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.

Функции центрального банка отличаются большим разнообразием, что связано с его двойственной сущностью. С одной стороны, он выступает системообразующим элементом банковской системы, представляет и защищает в стране ее интересы; с другой стороны, центральный банк является одним из участников национальной экономической политики, на финансовом рынке он выполняет функцию агента государства, отстаивая его интересы и цели развития. Данный статус, как уже отмечалось, проявляется в использовании эмиссионным банком и рыночных, и административных инструментов в процессе выполнения своих функций.

В современных условиях центральный банк выполняет следующие основные функции:

• -эмиссионный центр страны;
• -валютный центр;
• -банк банков, то есть расчетный центр для других банков и кредитор последней инстанции;
• -банк правительства;
• -центр денежно-кредитного регулирования экономики.
• 1. Функция эмиссионного центра заключается в том, что центральные банки в настоящее время обладают монопольным правом на выпуск банкнот.

За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только в отношении банкнот, т. е. общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств. В некоторых странах центральный банк монопольно осуществляет также эмиссию монет, но их чеканкой обычно занимается министерство финансов (казначейство).

Банкноты составляют незначительную часть денежной массы промышленно развитых стран, поэтому функция эмиссионной монополии центрального банка несколько снижена, хотя банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной торговле и обеспечения ликвидности кредитной системы.

2. Функция валютного центра.

Исторически сложилось, что для обеспечения банкнотной эмиссии в центральных банках были сосредоточены золотовалютные резервы. Кроме того, центральный банк осуществляет регулирование платежного баланса и валютного курса, используя такие методы, как учетная (дисконтная) политика и валютная интервенция. И, наконец, центральный банк представляет свою страну в международных и региональных валютно-финансовых организациях: МВФ, Всемирном банке, Банке международных расчетов и др.

3. Банк банков. Особая роль центрального банка в кредитной системе состоит также в том, что главной его клиентурой являются не торгово-промышленные предприятия и население, а кредитные учреждения, в основном коммерческие банки.

Для обеспечения своей ликвидности коммерческие банки хранят в центральном банке часть своих денежных средств в виде кассовых резервов на текущем счете. Причем эти резервы после Великой депрессии 30-х гг. стали обязательными.

В периоды напряженного положения на денежном рынке центральные банки осуществляют кредитование коммерческих банков.

Таким образом, в настоящее время взаимоотношения центрального банка с кредитными учреждениями определяются следующим: во-первых, центральный банк является для них кредитором в последней инстанции; во-вторых, он осуществляет контроль или надзор над банками и, в-третьих, следует отметить его особую роль как регулирующего, контролирующего, исследовательского и информационного центра кредитной системы страны.

4. Банк правительства.

Центральный банк осуществляет исполнение государственного бюджета по доходам и расходам, а также является агентом государства по размещению государственного долга.

Как агент государства по размещению государственного долга центральный банк осуществляет выпуск государственных займов, организует подписку на займы и размещение облигаций займов среди коммерческих банков, страховых компаний и других участников денежного рынка.

Однако этим не ограничивается функция центрального банка как банкира правительства, поскольку в ряде случаев центральный банк осуществляет также непосредственное кредитование государства за счет своих ресурсов.

• 5. Функция разработки и реализации денежно-кредитной политики включает:
  • -определение целей и задач развития денежно-кредитной сферы, способствующих достижению устойчивых темпов экономического роста в стране;
  • -выбор системы методов и инструментов денежно-кредитной политики;
  • -проведение аналитических и статистических исследований по проблемам повышения эффективности денежно-кредитной политики и т. д.

Банковским кодексом Республики Беларусь определены основные функции центрального банка страны — Национального банка Республики Беларусь. В их числе: разработка и проведение совместно с Правительством Республики Беларусь единой денежно-кредитной политики; эмиссия денег и ценных бумаг Национального банка; рефинансирование банков (функция кредитора последней инстанции); регулирование денежного обращения и кредитных отношений; валютное регулирование и валютный контроль; организация функционирования системы межбанковских расчетов; выполнение функции финансового агента, кредитора и консультанта Правительства и местных органов власти по вопросам исполнения республиканского и местных бюджетов. В настоящее время Национальный банк Республики Беларусь финансирует Правительство в форме выделения кредитов для поддержки государственных целевых программ (жилищного строительства в городе и на селе), компенсации вкладов населения, покрытия дефицита республиканского бюджета.

Перечисленные выше функции центрального банка проявляются в его операциях, которые делятся на пассивные и активные.

Пассивные операции — это операции по формированию банковских ресурсов. К ним относятся:

• -эмиссия банкнот;
• -прием депозитов коммерческих банков и казначейства;
• -получение кредитов от международных финансово-кредитных организаций или других центральных банков;
• -выпуск собственных долговых ценных бумаг (облигаций, векселей, депозитных сертификатов);
• -операции по формированию собственного капитала и резервов.

Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот (от 40 до 85% всех пассивов).

Значительную часть пассивов центральных банков составляют депозиты коммерческих банков и казначейства. Коммерческие банки открывают в центральном банке беспроцентные корреспондентские счета и специальный резервный счет (иногда обязательные резервы зачисляются на корреспондентские счета). Центральные банки также принимают от комммерческих банков депозиты (срочные и до востребования), по которым выплачиваются проценты. На счетах центральных банков хранятся средства казначейства (министерства финансов) и других правительственных ведомств.

Активные операции — это операции по размещению банковских ресурсов. К основным активным операциям центральных банков относятся:

• -ссудные операции;
• -вложения в ценные бумаги;
• -покупка иностранной валюты и золота.

Ссудные операции представлены двумя видами: краткосрочными ссудами банкам и правительству. Краткосрочные ссуды для поддержания ликвидности коммерческих банков обычно предоставляются под обеспечение векселями, государственными ценными бумагами и другими активами. Для покрытия временных кассовых разрывов между текущими доходами и расходами госбюджета могут быть предоставлены краткосрочные ссуды казначейству.

Вложения в государственные ценные бумаги могут осуществляться центральными банками с различными целями.

Во-первых, покупка центральным банком краткосрочных государственных обязательств (преимущественно казначейских векселей) служат в большинстве промышленно развитых стран главным методом краткосрочного кредитования государства для покрытия временных кассовых разрывов между текущими доходами и расходами госбюджета. Покупка центральными банками средне — и долгосрочных государственных облигаций в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита.

Во-вторых, покупка центральными банками ценных бумаг у коммерческих банков осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, объема денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков центральные банки покупают векселя у коммерческих банков. Эта операция называется переучетом, так как центральный банк осуществляет вторичный учет (вторичную покупку) векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Другой метод расширения ликвидности банков — операции РЕПО: покупая у банков государственные ценные бумаги, центральный банк одновременно берет на себя обязательство обратной последующей продажи этих бумаг через определенный срок.

Покупка иностранной валюты и золота может осуществляться с двумя целями:

• -для увеличения объема резервов иностранной валюты и золота;
• -для повышения курса национальной валюты.

Таким образом, можно сделать вывод, что центральный банк осуществляет свою деятельность на макроуровне. Его клиентами являются главным образом коммерческие банки и правительственные структуры. Центральный банк не всегда находится в полной государственной собственности, но осуществляет свои функции, руководствуясь только общенациональными, государственными интересами. Роль центрального банка в экономике государства проявляется через выполняемые им функции. Реализация центральным банком своих функций позволяет ему обеспечить достижение главных целей деятельности — поддержание стабильности национальной валюты, ликвидности и надежности банковской и платежной систем.