Пассивные операции коммерческих банков с ценными бумагами

Пассивные операции — направлены на формирование ресурсной базы коммерческих банков и заключаются в выпуске банками собственных ценных бумаг, с целью мобилизации ресурсов. [3, c.248].

В составе ресурсов коммерческого банка выделяют собственные и привлеченные средства. В зависимости от того, какую часть ресурсов формирует коммерческий банк, он выпускает тот или иной вид ценных бумаг. Известно, что такие бумаги, как акции, являются долевыми ценными бумагами и порождают между эмитентом и инвестором отношения собственности. Облигации, векселя, банковские сертификаты являются долговыми ценными бумагами, несущими отношения займа.

Формирование банком, организованным в виде акционерного общества, уставного капитала происходит посредством выпуска акций. Привлеченные ресурсы мобилизуются путем выпуска банком различного вида долговых ценных бумаг: векселей, банковских сертификатов, облигаций. [5, c.250].

Операции по выпуску банком собственных ценных бумаг определяются в экономической литературе как эмиссионные операции.

При эмиссии коммерческими банками акций все их выпуски подлежат обязательной регистрации в Национальном банке РБ. Согласно законодательству РБ выпускаемые банками акции могут быть только именными. Это означает, что для реализации имущественных прав, связанных с их владением, необходимо внесение имени владельца акции в реестры акционеров. При передаче именной акции в реестре производятся соответствующие изменения.

Номинал акций белорусских банков может выражаться только в белорусских рублях, несмотря на существование возможности использования акционерами для оплаты акций иностранной валюты.

Все акции банка, независимо от их принадлежности к тому или иному выпуску, должны иметь одинаковую номинальную стоимость, а проводимая банком индексация номинальной стоимости акций должна затрагивать акции всех выпусков без исключения.

Банки могут выпускать как простые, так и привилегированные акции. Максимальное количество привилегированных акций в РБ ограничена по законодательству 10% от общего количества выпущенных акций. Доля привилегированных акций в каждом конкретном случае должна оговариваться банками в условиях их выпуска.

Банки самостоятельно выбирают тип подписки на акции. Закрытая подписка предполагает размещение акций по заранее составленному учредителями списку, и их свободная продажа на первичном рынке не предполагается. При открытой подписке акции подлежат свободной реализации на первичном рынке. Акционерами банка могут стать физические и юридические лица, располагающие свободным капиталом. Этот тип подписки способен обеспечить банку более широкие возможности привлечения капитала, однако он сопряжен с более технически сложной процедурой выпуска ценных бумаг.

Как правило, акции белорусских банков выпускаются на безбумажной основе. Владелец акций получает сертификат, который содержит информацию о количестве принадлежащих ему акций, их номерах, видах и т. п.

Банки, сформировавшие уставный капитал за счет инвестиций акционеров, в последующем должны осуществлять определенную работу по «обслуживанию» акционерного капитала. Эта работа заключается в начислении и выплате акционерам банка соответствующих сумм дивидендов или реинвестировании дивидендов, если об этом было принято решение общего собрания акционеров.

Привлеченные средства банки могут формировать за счет выпуска собственных векселей.

Существующее законодательство предусматривает возможность эмиссии коммерческими банками РБ только простых векселей. Банковские векселя могут быть дисконтными. В этом случае векселя должны иметь конкретные сроки погашения. По банковским векселям может предусматриваться и начисление процентов. Ставка процента указывается на самом векселе. Начисление процентов, если не указана иная дата, производится со дня составления векселя.

Векселя белорусских банков могут быть номинированы как в национальной, так и в иностранной валюте. [5, c.251].

При выпуске векселей банки уплачивают гербовый сбор. Выпуск векселей осуществляется на основании решения органа управления банка. Банки, планирующие эмиссию векселей, должны разработать и утвердить внутренний документ, регламентирующий условия выпуска и обращения его векселей. Банки самостоятельно определяют для себя наиболее приемлемые условия, однако они не должны противоречить действующему в РБ законодательству.

Обязательным условием при выпуске векселей банком должна быть регистрация их бланков в Национальном банке. Бланки векселей должны обладать определенной степенью защиты.

Векселя, выпущенные банками, могут приобретать юридические лица, причем продажа векселей предусмотрена к резидентам, так и нерезидентам РБ. При приобретении векселя между клиентом и банком должен быть заключен соответствующий договор купли-продажи. Средства на покупку векселя перечисляются только с расчетного счета покупателя. Банк должен выписать вексель не позднее двух рабочих дней после поступления этих средств на счет банка. Именно дата поступления средств банку, а не дата выписки векселя, будет являться датой составления векселя. [10, c.212].

К другим ценным бумагам, выпускаемым коммерческими банками, относятся депозитные и сберегательные сертификаты. Они представляют собой письменные свидетельства банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие права вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Отличия депозитных и сберегательных сертификатов заключаются в том, что согласно законодательству РБ первые могут приобретать юридические лица и индивидуальные предприниматели, вторые — физические лица. [5, c.252].

Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов и выплате сумм по ним производятся в безналичном порядке. При покупке сберегательных сертификатов и при их погашении возможно использование наличных средств. Сертификаты, выпущенные коммерческими банками РБ, не подлежат вывозу за ее пределы.

Как по депозитным, так и по сберегательным сертификатам предусмотрена уступка требования, которая оформляется путем заключения двусторонних соглашений. Существуют определенные ограничения по передаче банковских сертификатов от одного владельца другому. Передача депозитного сертификата может быть осуществлена только от юридического лица к юридическому, а сберегательного — только физическому.

Банковские сертификаты в обязательном порядке должны быть срочными. Сроки их обращения определяются договорными отношениями между банком-эмитентом и вкладчиком.

Бланки банковских сертификатов должны быть изготовлены типографским способом и соответствовать требованиям соответствующих стандартов. [5, c.253].

Эмиссия банками облигаций в РБ пока не получила широкого распространения по причине высокого уровня налогообложения доходов от операций с ними. Тем не менее основными эмитентами корпоративных облигаций являются банки.

Особенностью выпуска облигаций банками является согласование выпуска в Национальном банке. Для согласования выпуска облигаций банк-эмитент представляет заявление на согласование выпуска облигаций, описание или образец бланка облигации, а также копии решения о выпуске облигаций, устава, проспекта эмиссии облигаций, краткой информации об открытой продаже облигаций, договора о залоге, заключения аудитора о составе и стоимости залога.

Основанием для отказа банку-эмитенту в согласовании выпуска облигаций может быть несоответствие представленных документов установленным требованиям, наличие в них недостоверной информации, а также невыполнение банком экономических нормативов, установленных Национальным банком. [3, c.232].