Банковский процент и процентные вычисления

Банковский процент

Банковский процент — одна из наиболее развитых в России форм ссудного процента. Он возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк.

Банк, как и любое кредитное учреждение, размещает в ссуду прежде всего не собственные, а привлеченные средства. Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию за посредничество, «рисковое объединение» и кредитную оценку. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнений обязательств перед вкладчиком по пассивам. Таким образом, он принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемый в банк, с тем чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

Уровень банковского процента в странах с рыночной экономикой определяется макроэкономическими факторами, характерными для любой формы ссудного процента, и частными факторами, лежащими в основе проведения процентной политики конкретного банка [17].

Рассмотрим макроэкономические факторы:

• 1. Соотношение спроса и предложения кредитных ресурсов в условиях свободной экономики является основным фактором, определяющим норму процента. В свою очередь и спрос, и предложение ресурсов зависит от цикличности экономики, развития законодательной базы, применяемых методов денежно-кредитного регулирования, инвестиционных рисков. В условиях экономического оживления спрос на заемные средства обычно растет, и если предложение ресурсов остается неизменным, то процентные ставки увеличиваются. Напротив, для фазы экономического спада характерно падение спроса на заемные ресурсы, что, как правило, заставляет процентные ставки снижаться.
• 2. Денежно-кредитную политику центральных банков следует рассматривать как важнейший фактор, влияющий на уровень банковских процентных ставок. Основными инструментами денежно-кредитной политики являются учетная политика центрального банка, регулирование обязательной нормы банковского резервирования и операции на открытом рынке.
• 3. Инфляционные ожидания — существенный фактор, влияющий на уровень процентных ставок. Снижение покупательной способности денег за период кредитования приводит к уменьшению реального размера заемных средств, возвращаемых кредитору. Соответственно банки пытаются компенсировать снижение реальных доходов за счет увеличения процентных ставок по активным операциям.
• 4. Конкуренция на рынке кредитных ресурсов оказывает влияние на уровень банковских процентных ставок. Действительно, в случае если коммерческий банк в определенном регионе монопольно присутствует на местном денежном рынке или на рынке определенных кредитных продуктов, то до прихода на этот сегмент рынка других финансовых институтов он имеет определенные преимущества по ставкам относительно среднерыночных.
• 5. Развитие рынка ценных бумаг также выступает одним из факторов ценообразования на кредитном рынке. Организованный рынок государственных и корпоративных долговых обязательств является альтернативой прямому банковскому кредитованию, поэтому важнейшие параметры ранка ценных бумаг и денежно-кредитного рынка находятся в прямой зависимости.
• 6. Открытость национальной экономики, международная миграция капитала, обменный курс валют, состояние платежного баланса страны — факторы, также влияющие на национальную систему процентных ставок.
• 7. Фактор риска присущ кредитной сделке. С позиции макроэкономики риск зависит от экономической, политической и прочих составляющих и часто не поддается управлению. Этот риск выражается в различной рейтинговой оценке национальной экономике и учитывается при формировании уровня процентных ставок, прежде всего по международным операциям.
• 8. Система налогообложения определяет размер чистой прибыли, остающейся в распоряжении налогоплательщика. Меняя ставки налогообложения, порядок взимания налогов, применяя систему льгот, государство стимулирует определенные экономические процессы. Этот порядок справедлив и для денежно-кредитного рынка. Например, инвестор может отдать предпочтение менее доходным государственным ценным бумагам против корпоративных или банковских при наличии по ним определенных налоговых льгот.

Частные факторы, лежащие в основе процентной политике коммерческого банка, определяются его позицией на рынке, характером операций и размером принимаемых рисков. Кроме того, формирование уровня отдельных видов банковских процентных ставок имеет свои особенности [17].

Формирование рыночной ставки процента (I):

I = r +e+ RP+LP+MP.

Где r — реальная ставка процента по «безрисковым операциям» в случае, когда уровень инфляции ожидается «нулевым»;

e — премия, эквивалентная уровню инфляционных ожиданий на срок долгового обязательства;

RP — премия за риск неплатежа;

LPпремия за риск потери ликвидности;

MPпремия за риск с учетом срока погашения долгового обязательства;

Реальная ставка процента по «безрисковым операциям» является основным индексом, характеризующим в условиях рыночной экономики сочетание основных макроэкономических факторов, определяющих уровень ссудного процента без учета инфляционных ожиданий, или когда уровень инфляции определяется нулевым. Обычно считается, что примером таких процентных ставок являются ставки по краткосрочным государственным долговым обязательствам. ссудный процент кредит банк Инфляционное ожидание (e) оказывает особое влияние на уровень ссудного процента. Необходимо подчеркнуть, что при формировании рыночной ставки процента имеет значение именно ожидаемый темп инфляции в будущем с учетом срока погашения долгового обязательства.

Премия за риск неплатежа (RP) определяется в первую очередь кредитоспособностью заемщика, а также особенностями объекта кредитования. Ее уровень можно выразить как разница между процентными ставками по долговым обязательствам заемщиков, имеющих различную рейтинговую оценку, при условии сопоставимости прочих параметров долговых обязательств.

Премия за риск потери ликвидности (LP) зависит от вероятности потери долговым обязательством ликвидности, т. е. возможности его обмена на наличные денежные средства без потери стоимости.

Премия за риск с учетом срока погашения долгового обязательства (MP) определяется, во-первых, большей сложностью прогнозирования последующего движения процентных ставок по долгосрочным долговым обязательствам в сравнении с краткосрочными. Кроме того, кредитор отказывается от самостоятельного потребления денежных средств на большой срок и, следовательно, рассчитывает на более существенный уровень компенсации.

Процентная моржа — это разница между процентным доходом от активов, приносящих доход, и процентным расходом по обязательствам банка. Процентную маржу определяют так же, как чистый доход по процентам, выраженный в отношении к объему активов, приносящих доход в виде процентов [17].

Мфакт = (Дп — Рп) / Ап * 100%,.

Где Мфакт — размер фактически сложившейся процентной маржи за период;

Дп — процентные доходы;

Рп — расходы по выплате процентов;

Ап — активы, приносящие процент в виде доходов.

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, выступают объем и структура кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение. Распределение ссуд на долгосрочные и краткосрочные, имеющие обеспечение и высокорисковые, а также по объектам кредитования определяет разную доходность вложений. Вместе с тем для расходов банка имеет существенное значение соотношение между ресурсами, купленными у Банка России, других кредитных учреждений, привлеченными депозитами и прочими источниками.

Кроме названных факторов размер процентной маржи находится под непосредственным воздействием соотношения кредитных вложений и их источников по времени платежа, а также по степени срочности пересмотра процентных ставок.

Для того, чтобы свободно проводить процентную политику, кредитному учреждению необходимо знать, в каких пределах складывается коэффициент внутренней стоимости банковских услуг. Этот показатель характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждый рубль продуктивно размещенных средств. Соответственно данный показатель может быть определен как минимальная процентная маржа (Ммин):

Мmin = Рб — Дп / Ад * 100%,.

Где Рб — расходы по обеспечению функционирования банка (все расходы, кроме сумм начисленных процентов) Дп — прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключением поступлений по активным операциям банка); возмещение клиентам почтовых и телеграфных расходов, поступившая плата за услуги, оказанные предприятиям, проценты и комиссии, дополученные за прошлые годы, и востребованные проценты и комиссии, излишне уплаченные клиентам в прошлые годы; прочие доходы Ад — актив баланса банка, приносящий доход на вложенные средства: кредитные вложения, приобретенные ценные бумаги, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности и др.

Ориентировочная процентная маржа (М), к обеспечению которой должен стремиться банк в ходе кредитных сделок, чтобы не только покрыть расходы, но и получить запланированную прибыль, определяется по формуле [17]:

М =КСР + ММИН + ПМИН КСР — надбавка к средней стоимости привлеченных ресурсов с учетом отчислений в фонд обязательных резервов;

ММИН — минимальная процентная маржа, рас читаная приведенным выше способом на основе плановых данных;

ПМИН — минимальная норма прибыльности активных операций банка по вложениям с минимальным риском, которая определяется на основе финансового плана банка на текущий квартал и планируемого расширения или снижения объема его активных операций.

Минимальная доходность активных операций банка, в том числе по кредитным сделкам, определяется с учетом :

• — текущей средней стоимости привлеченных ресурсов по банку;
• — размера отчисления средств в фонд обязательных резервов от объема привлеченных ресурсов;
• — фактически сложившегося по данным за предыдущий квартал уровня минимальной процентной маржи (коэффициент внутренней стоимости банковских услуг) или уровня, определенного финансовым планом банка;

Для расчета минимальной доходности активных операций банка (ДМИН) используется формула:

ДМИН = СР + КСР +ММИН +ПМИН, Где СР — средняя стоимость привлеченных ресурсов по банку, которая определяется как текущая фактическая стоимость отдельных привлеченных инструментов, взвешенная по суммам.