Анализ активов и пассивов баланса коммерческого банка

Баланс коммерческого банка является бухгалтерским балансом, отражающим состояние собственных и заёмных средств банка и их размещение в активные операции. Баланс выступает единым документом учёта и отчётности и служит базой для принятия управленческих решений. Банковский баланс составляется на основе синтетических счетов, назначение которых — экономическая группировка банковских операций с целью получения текущей информации о банковской деятельности.

В балансовом отчете коммерческого банка активы и пассивы группируются по содержанию и располагаются в соответствии с общепринятым в мировой практике главным принципом его построения: статьи по активу расположены в соответствии с последовательным уменьшением их ликвидности, а статьи по пассиву — с уменьшением востребования средств.

Анализ данных баланса дает комплексную характеристику банка за определенный период, позволяет определить наличие собственных средств, изменения в структуре источников ресурсов, состав и динамику активов, контролировать ликвидность банка, совершенствовать управление банковской деятельностью.

Активные операции направлены на использование образованного денежного фонда с целью получения прибыли.

Структура банковских активов состоит из кредитных операций, инвестиций в ценные бумаги, кассовых операций и прочих активов. По степени ликвидности и прибыльности банковские активы подразделяются на четыре группы. Первая группа — первичные резервы. Это самые ликвидные активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты (денежная наличность, чеки, платежные документы в процессе инкассирования, средства на корсчетах в других банках). Такие активы не приносят дохода, но служат главным источником ликвидности банка. Вторая группа — вторичные резервы. Это приносящие небольшой доход, но высоколиквидные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные. К ним относятся векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, ссуды до востребования и краткосрочные ссуды первоклассным заёмщикам. Третья группа — портфель банковских ссуд. Это самая важная часть банковских активов, наиболее доходная, но и самая рискованная. Данная группа активов — главный источник банковских ссуд. Четвёртая группа — портфель ценных бумаг. Эта группа активов приносит банку доход и служит дополнением вторичных резервов по мере приближения сроков погашения долгосрочных ценных бумаг и превращения их в краткосрочные.

Первым активом в отчёте о финансовой деятельности АО «Казкоммерцбанк» является денежная наличность, которая увеличилась на конец 2006 года на 7 916 356 тыс. тенге по сравнению с 2005 годом и составила 19 394 млн. тенге.

Таблица 2.1.

Динамика размера и состава активов АО «Казкоммерцбанк».

На конец 2007 года денежная наличность увеличилась на 9 089 842 тыс. тенге и составила 28 484 613 тыс. тенге. Такой прирост денег обусловлен большим притоком ресурсов в банк в связи с предоставлением банком разнообразных видов услуг клиентам, а также внедрением новых видов депозитов.

К наличности относятся денежные средства на счетах в Нацбанке, а также на счетах в других банках.

Корсчета и вклады в Нацбанке занимают наименьшую долю всех активов. Их рост незначителен, но стабилен.

Объем кредитов, выданных клиентам, вырос в 2007 году на 112 974 983 тыс. тенге или на 66,4% по сравнению с 2006 годом и составил 283 062 443 тыс. тенге. В составе активов доля ссуд клиентам является наиболее весомой 70,8% в 2005 году и 65,2% в 2007 году соответственно.

Так как кредитное дело является основной работой банка, то высокий процент кредитных операций свидетельствует о высокой доле работающих активов, а соответственно и доходов банка.

Тенденцией роста является расширение перечня кредитных продуктов, предлагаемых банком, одним из которых является реализация розничного проекта кредитования населения.

Средства в кредитных учреждениях увеличились в 2006 году по сравнению с показателем 2005 году на 25 835 309 тыс. тенге и составили 43 405 144 тыс. тенге. В 2007 году ссуды и средства, предоставленные банкам, уменьшились до 38 582 824 тыс. тенге. Уменьшение доли средств в кредитных учреждениях связано с вложением средств банка в ценные бумаги.

Ценные бумаги относятся к ликвидной части банка, так как их при необходимости можно легко конвертировать в наличность.

Инвестиционная деятельность банков в развитых странах является вторым источником банковской прибыли после процентов от кредитования. Доходность инвестиционной деятельности банков зависят от ряда экономических факторов и организационных условий. Это стабильность развития экономики государства, наличие различных форм собственности в сфере производства, банковских услуг; отлаженная кредитно — финансовая система, наличие развитого и цивилизованного рынка ценных бумаг; отлаженная система законодательных актов, регулирующих порядок выпуска в обращение ценных бумаг; функционирование в обращении высококачественных видов ценных бумаг; наличие высококвалифицированных специалистов.

Одним из важнейших направлений работы банка является его инвестиционная деятельность, вложение в частные и государственные ценные бумаги предприятий и учреждений на относительно продолжительный период времени. АО «Казкоммерцбанк» активно проводит операции на рынке государственных ценных бумаг, являясь первичным дилером Национального банка. Банк имеет брокерскую контору на Центрально — Азиатской фондовой бирже, наладил контакты с российскими банками по проведению операций на российском рынке государственных ценных бумаг. Если в 2005 году 7,1% активов было направлено на операции с ценными бумагами, а в 2006 году сумма активов превысила предыдущий показатель на 12 832 571 тыс. тенге, а 2007 году произошло увеличение на 47 405 078 тыс. тенге относительного показателя 2006 года и их доля в общем размере активов выросла до 17%.

Основные средства относятся к долгосрочным или внеоборотным активам банка, которые не превращаются в наличность, в течение года и будут использоваться в течение длительного периода времени. Основные средства участвуют в производственном процессе в течение многих лет и переносят свою стоимость на себестоимость банковских продуктов частями в виде амортизационных отчислений. Сюда относятся здания, сооружения, машины, компьютеры, оборудование. Оценка их балансовой стоимости производится по остаточной стоимости.

Основные средства в банке составили в 2005 году — 2 344 246 тыс. тенге, в 2006 году — 3 447 613 тыс. тенге, а в 2007 году — 5 867 947 тыс. тенге. Рост объема внеоборотных активов свидетельствует о том, что банк регулярно приобретает основные средства.

В целом, валюта баланса возросла в 2006 году на 80 417 791 тыс. тенге или на 41,4% по сравнению с 2005 годом. За 2007 год она составила 434 241 157 тыс. тенге, что превышает предыдущий показатель на 159 479 859 тыс. тенге или 58,0%.

Изменение основных финансовых показателей за последние три года наглядно демонстрирует направление и темпы развития банка, подтверждая правильность выбора стратегических целей и обозначенных приоритетов.

Вторая часть баланса построена по принципу очередности выполнения обязательств, то есть с уменьшением востребования средств и включает пассивы, состоящие из текущих или краткосрочных обязательств, а также собственных средств банка.

Банковские ресурсы включают два крупных блока:

• 1) заемные или привлеченные средства в виде пассивов банка;
• 2) собственный капитал

Средства кредитных учреждений в банке увеличились в 2006 году на 11 627 983 тыс. тенге по сравнению с 2005 годом. За период 2007 года произошло резкое увеличение кредитов, полученных у других банков. Сумма кредитов увеличилась на 7 413 455 тыс. тенге и составила 8 729 317 тыс. тенге.

Таблица 2.2.

Динамика размера и состава обязательств коммерческого банка.

Кредиты, полученные, как правило, у других банков, оцениваются положительно, так как привлеченные ресурсы обходятся банку дороже и увеличивают его расходы. В то же время, с точки зрения ликвидности, эти привлеченные средства относятся к управляемым пассивам и дают возможность банку маневрировать ими, при необходимости улучшить ликвидность, то есть отношение межбанковских кредитов к пассивам (или в целом к привлеченным средствам) характеризует управляемость ресурсами.

Средства клиентов занимают наибольшую долю в структуре обязательств. Так в 2005 году она составила 64,1%, в 2006 — 57,1%, в 2007 году — 39,5% всех обязательств банка.

Рост депозитов за период 2006 года увеличился на 29 436 987 тыс. тенге по сравнению с 2005 годом или на 27%, а в 2007 году на 13 177 128 тыс. тенге или на 9,5% по сравнению с 2006 годом.

Притоку сбережений способствует укрепление доверия населения к банковской системе благодаря функционированию системы гарантирования вкладов граждан и принятому Закону о банковской тайне применительно к счетам физических лиц.

Увеличению объема привлекаемых ресурсов способствует предложение разнообразных вкладов для различных слоёв населения в зависимости от социального уровня, суммы и срока хранения вклада.

Доля привлеченных средств, полученных путем выпуска и размещения долговых обязательств составила: в 2006 году — 29 614 150 тыс. тенге или 12,2%; в 2007 году этот показатель увеличился на 68 620 057 тыс. тенге и составил 98 234 167 тыс. тенге.

Прочие обязательства банка составляют: 2005 год — 7 082 721 тыс. тенге или 4,2% обязательств банка, в 2006 году они увеличились на 2 417 169 тыс. тенге, а в 2007 году объем обязательств сократился на 1 097 218 тыс. тенге и составил всего 2,2% обязательств банка.

К прочим обязательствам можно отнести полученные кредиты, привлеченные средства юридических и физических лиц, облигации, векселя, по которым по истечении установленного срока выплачиваются проценты.

В целом наблюдается увеличение суммы обязательств банка: так, в 2006 году они увеличились на 42,8% по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году возросли на 58,3%. Такой результат был обеспечен, в первую очередь, за счет увеличения депозитной базы банка, в результате растущего доверия населения, а так же улучшения экономической ситуации в целом и укрепления позиций банковского сектора.

Рост обязательств банка пропорционален росту его активов, что положительно характеризует деятельность банка.

Капитал банка является самым важным индикатором его текущего финансового состояния и вероятности выживания в будущем.

Собственный капитал включает:

• — акционерный капитал — простые (бессрочные ценные бумаги), привилегированные акции (не имеют права голоса);
• — банковские резервы — резервы на случай непредвиденных обстоятельств, на выплату дивидендов, на покрытие потерь от непогашенных ссуд;
• — дополнительный оплаченный капитал, образованный за счет переоценки активов;
• — нераспределенную прибыль — накапливаемая прибыль, которая остается в распоряжении банка.

Собственный капитал как ресурс для банка имеет стоимость, выраженную в форме дивидендов акционерам. Увеличить собственный капитал можно двумя способами: увеличением акционерного капитала или прибыли банка. Акционерный капитал и приравненные к нему статьи в структуре банковских средств играют большую роль для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы.

Собственный капитал выполняет ряд функций; защитную, операционную, регулирующую, оборотную, резервную.

В соответствии с Указом Президента РК, имеющего силу Закона «О банках и банковской деятельности в РК», Национальным банком Казахстана введено в действие Положение о пруденциальных нормативах, в котором определен механизм расчета достаточности капитала.

Формулы определения минимальных требований к капиталу банков основаны на системе, разработанной международным комитетом банковского надзора в восьмидесятые годы. Этот комитет называется Базельским — он до сих пор периодически собирается для обсуждения новых вопросов.

Стандарты капитала, основанные на риске (минимальный коэффициент достаточности капитала, основанный на риске, имеют приоритетное значение среди стандартов адекватности регуляторного капитала Нацбанка).

Достаточность собственных средств (собственного капитала) характеризуется двумя коэффициентами: К1 и К2., где К1 — отношение собственного капитала первого уровня к сумме всех активов банка, а К2 — отношение собственного капитала к сумме активов, взвешенных по степени риска.

К1.

К1 = ————— > = 0.06 (2.2.3).

А — П

где К1 — собственный капитал первого уровня;

А — сумма всех активов;

П — сформированные резервы и провизии;

К1.

К2 = —————- > = 0.12 (2.2.4).

Ар — Пс

где К1 — собственный капитал первого уровня;

Ар — сумма активов, взвешенных по степени риска;

Пс — сформированные резервы (провизии по сомнительным и убыточным кредитам.

Собственный капитал рассчитывается как сумма капитала первого и второго уровней за вычетом инвестиций банка в акции и субординированный долг других юридических лиц:

Ск = К1 + К2 (2.2.5).

Капитал первого уровня (К1) включает следующие компоненты:

• — оплаченный уставный фонд в пределах зарегистрированного;
• — дополнительный капитал;
• — фонды, резервы, сформированные за счет прибыли прошлых лет, нераспределенная прибыль прошлых лет; минус:
• — нематериальные активы;
• — убытки прошлых лет;
• — превышение расходов текущего года над доходами текущего года;

Капитал второго уровня (К2) включает следующие компоненты;

• — превышение доходов над расходами в текущем году;
• — переоценка основных средств и ценных бумаг;
• — общие резервы (провизии) в сумме, не превышающей 1,25% активов, взвешенных с учетом риска;
• — субординированный долг в сумме, не превышающей 50% суммы капитала первого уровня.

Доля собственных средств в структуре пассивов баланса банка составляет: 12,6% - в 2005 году, в 2006 году — 11,7%, в 2007 году — 10,5%.

В целом, это соответствует уровню, сложившемуся по Казахстанским банкам. (см. табл. 2.3).

Доля уставного фонда в структуре собственного капитала составляет: в 2005 году — 10,9%, в 2006 году — 10,9%, в 2007 году — 8,8%.

Таблица 2.3.

Динамика размера и состава собственного капитала АО «Казкоммерцбанк».

За период 2005 — 2007 годов наблюдается рост уставного капитала (который равен номинальной стоимости простых и привилегированных акций). Его размер может быть увеличен следующими способами:

• — увеличением номинальной стоимости одной акции;
• — выпуском и размещением дополнительных акций;
• — перечислением части прибыли общества.

2006 году произошло увеличение уставного капитала банка на 1997 тыс. тенге или на 0,1%, в 2007 году он увеличился на 519 242 тыс. тенге или на 14,8%, что является гарантом устойчивой и надежной работы банка.

Дополнительный капитал образуется, как правило, при продаже акций на рынке сверх номинальной стоимости, является премиальным, капитальным излишком.

Дополнительный капитал увеличился на конец 2006 года на 1 736 590 тыс. тенге, по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году он увеличился на 3 980 098 тыс. тенге по сравнению с 2006 годом.

Резервный капитал создается за счет отчислений от прибыли в целях покрытия убытков, связанных с осуществлением банковской деятельности и других непредвиденных расходов, связанных с обеспечением обязательств банка. Минимальный размер резервного фонда банка устанавливается Нацбанком в размере 5% уставного фонда.

В размере резервного капитала также произошли его изменения: в 2006 году он увеличился на 22 061 720 тыс. тенге и составил 23 085 915 тыс. тенге, а в 2007 году увеличился на 8 450 853 тыс. тенге и составил 31 536 768 тыс. тенге Резервы по переоценке основных средств занимают незначительную долю в собственном капитале банка, за исключением 2007 года, когда их доля составила 1,3%.

Нераспределенная прибыль образуется в форме аккумуляции чистой прибыли банка с начала её создания за минусом выплаченных дивидендов акционерам банка. Она является источником дальнейшего развития банка путем создания специальных фондов: фонда производственного развития, фонда социального развития персонала банка, страховых резервных фондов, например, для нейтрализации убытков, полученных от операций с ценными бумагами, валютой, по безнадежным дебиторским долгам.

Доля нераспределенной прибыли прошлых лет в составе собственного капитала АО «Казкоммерцбанк» велика, но наблюдается тенденция её снижения. Так, например, в 2005 году она составила 1 024 195 тыс. тенге (73,8%), а в 2006 году ее доля снизилась до 72,0%, в 2007 году ее доля уменьшилась еще на 2,8 пункта и составила 69,2%.

В целом, в «Банке Казкоммерцбанк» наблюдается рост собственного капитала. Так, на конец 2006 года он увеличился на 1 642 760 тыс. тенге или на 31,3%, а на конец 2007 года увеличился на 13 513 104 тыс. тенге или на 42,1%.

На основании Правил о пруденциальных нормативах для банков второго уровня (Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 03 июня 2006 года) проанализируем степень достаточности капитала АО «Казкоммерцбанк».

Капитал первого уровня составил:

К1 2005 г = 8 256 414 (3 497 691+3736723+1 024 195+525862−528 057);

К1 2006 г = 32 777 410 (3 499 688+5473313+23 085 915+1327071−608 577);

К1 2007 г = 44 843 370 (4 018 930+9453411+31 536 768+270312−436 051).

Капитал второго уровня составил;

К2 2005 г = 1 151 1058(3 994 533+2435+4 572 275+2941815);

К2 2006 г = 18 697 771 (5 288 901+6872+7 341 589+6060409);

К2 2007 г = 23 169 070 (7 978 763+569783+5 887 610+8732914).

К1 увеличился в 2006 году на 24 520 996 тыс. тенге или в 3,97 раза по сравнению с 2005 годом.

К1 2007 года увеличился на 12 065 960 тыс. тенге по сравнению с 2006 годом, его прирост составил 36,8%.

К2 2006 года увеличился на 7 186 713 тыс. тенге — прирост — 1,62%.

К2 2007 года увеличился на 4 471 299 тыс. тенге по сравнению с 2006 годом, его прирост составил 23,9%.

Собственный капитал банка составляет сумму капитала первого и второго уровней:

СК 2005 г = 19 767 472 (8 256 414+11511058);

СК 2006 г = 51 475 181 (32 777 410+18697771);

СК 2007 г = 68 012 440 (44 843 370+23169070).

Коэффициент достаточности собственного капитала составил;

К-т1 2005 г = 0,04 (8 256 414/194343507);

К-т1 2006 г = 0,12 (32 777 410/274761298);

К-т1 2007 г = 0,10 (44 843 370/434241157).

Значения рассчитанных коэффициентов соответствуют нормативу, который составляет 0,06. Полученные коэффициенты свидетельствуют о высокой капитализации банка.

К-т2 2005 г = 0,13 (19 767 472/152057477).

К-т2 2006 г =0,19 (51 475 181/268921525).

К-т2 2007 г = 0,19 (68 012 440/357960210).

По состоянию с 2005 года по 2007 год коэффициенты достаточности капитала банка превышают минимально установленный уровень 0,12. Определяющим фактором увеличения коэффициента достаточности капитала АО «Казкоммерцбанк» в 2006 году по сравнению с 2005 годом является опережающий рост собственного капитала банка, по сравнению с ростом размера активов банка. В 2007 году уровень коэффициента остался на уровне предшествующего года. В целом, за анализируемый период банк выполнял установленные нормативы по достаточности банковского капитала, что характеризует деятельность банка положительно. Это говорит о том, что АО «Казкоммерцбанк» является устойчивым и надежным.

Казахстанский рынок ценных бумаг находится на самой ранней стадии своего развития. Банки представляют собой сформировавшуюся рыночную структуру, обладающую квалифицированными кадрами, способствующими цивилизованному развитию рынка ценных бумаг. Банки играют активную роль в становлении и развитии рынка ценных бумаг в Казахстане, выступая не только инвесторами и эмитентами, но также в качестве посредников. В качестве финансового брокера на рынке ценных бумаг банки выполняют посреднические (агентские) функции по купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договоров комиссии и поручения. По поручениям клиентов банки могут совершать комиссионные операции, выступая в качестве комиссионера, то есть осуществлять от своего имени сделки купли-продажи ценных бумаг за счет клиента. Банк, выступающий в качестве инвестиционной компании может объединять эту деятельность с деятельностью финансового брокера, если он как брокер работает только на бирже.

Банки как организаторы выпуска ценных бумаг, осуществляя свою деятельность в качестве инвестиционных компаний, вправе по соглашению с эмитентом проводить организацию выпуска ценных бумаг. При этом эмитент и банк, выступающий организатором выпуска бумаг эмитента и производящий по соглашению с эмитентом продажу ценных бумаг их первым владельцам, обязаны обеспечить им равные ценовые условия для приобретения акций (цена всех акций выпуска при их продаже первым владельцам должна быть едина). Банк, организуя выпуск ценных бумаг эмитента, по существу проводит косвенную эмиссию ценных бумаг, то есть выступает посредником.

Банки, выступая в роли инвестиционных компаний, могут выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц. Это своего рода страхование риска инвестиционных компаний или эмиссионных консорциумов, занимающихся размещением ценных бумаг. После размещения займа или акций банки получают комиссионные и вознаграждение за риск. Гарантийные операции, не связанные непосредственно с эмиссионной деятельностью банка, могут проводиться одним банком или временными объединениями, создаваемыми банками.

Собственные операции банков с ценными бумагами осуществляются по инициативе банка от его имени и за его счет собственные операции банков с ценными бумагами подразделяются на:

• 1) эмиссию;
• 2) инвестиции;
• 3) торговые операции.

Поскольку коммерческие банки сами в большинстве случаев представляют собой акционерные общества, то они тоже выступают эмитентами на рынке ценных бумаг. Акционерные банки для формирования и увеличения своего уставного капитала выпускают акции, которые подразделяются на обыкновенные и привилегированные. При условии полной оплаты всех выпущенных банком акций банк может выпускать облигации для привлечения заемных средств.

Выступая в качестве инвесторов, коммерческие банки покупают акции различных акционерных обществ, бирж, банков, промышленных предприятий и таким образом формируют свой портфель ценных бумаг.

Интерес банков заключается зачастую даже не столько в получении дивидендов, сколько в возможности участия в качестве акционеров в управлении делами той или иной компании. Присутствует и определенный спекулятивный интерес. Ведь если дела данной компании пойдут успешно. Ее акции будут котироваться высоко, и в определенный момент их можно будет продать, реализовав прибыль в виде курсовой разницы.

Портфели ценных бумаг казахстанских банков формируются в основном из акций акционерных обществ, которые, как правило, возникли недавно, и будущее их неизвестно. Инвестиции в такие ценные бумаги не являются высоколиквидными, они близки по риску к кредитным вложениям. И если кредитный риск ограничивается, как правило, несколькими месяцами, то акции являются бессрочными ценными бумагами, и в связи с этим средства, вложенные в них, подвержены даже большему риску, чем кредитные вложения. Преодолеть подобную ситуацию можно только путем развития рынка государственных ценных бумаг. В этом случае портфели ценных бумаг коммерческих банков будут иметь структуру, более соответствующую их функциональному назначению как регуляторов ликвидности.

В последнее время получили распространение операции репо, суть которых заключается в продаже ценных бумаг с совершением через некоторое время обратной сделки по цене, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами и представляет тот доход, который должна получить сторона, являющаяся первичным покупателем ценных бумаг. Таким образом, операции репо выступают как кредитование под ценные бумаги.

В торговых операциях банк выступает в роли самостоятельного торговца, приобретая или продавая ценные бумаги из собственного портфеля. Такие операции банки осуществляют за свой счет. Основная цель этих операций — извлечение дохода из разности курсов на одни и те же ценные бумаги на различных биржах. Важное условие здесь — оперативное проведение сделок, что в конечном итоге приводит к выравниванию курсов ценных бумаг.

Операции, осуществляемые коммерческими банками с ценными бумагами за свой счет, носят различный характер. Это могут быть долгосрочные инвестиции с целью получения контроля над предприятием, а также спекулятивные операции, позволяющие извлекать доход из различной стоимости ценных бумаг при их покупке и продаже.

Торговые операции осуществляются за счет своих средств (дилерские) и за счет средств клиента и по его поручению (брокерские). Банки работают не только с собственным капиталом, но и со счетами клиентов. Если банки осуществляют операции с ценными бумагами без вложения собственных средств в ценные бумаги и в интересах третьих лиц — своих клиентов, то их доход определяется уровнем вознаграждения, установленным для данной операции и ее масштабами. В данном случае отсутствует прямая взаимосвязь с собственной инвестиционной деятельностью банка и прямая зависимость рентабельности этих операций от доходности вложений на фондовом рынке.

Ценные бумаги торгового портфеля АО «Казкоммерцбанк» представлены долговыми ценными бумагами и акциями, которые были приобретены с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний в цене или марже дилера. Ценные бумаги торгового портфеля банка отражаются в финансовой отчетности по стоимости приобретения и впоследствии отражаются по справедливой стоимости.

Таблица 2.4.

Ценные бумаги торгового портфеля АО «Казкоммерцбанк».

Из данных таблицы видно, что общая стоимость ценных бумаг торгового портфеля АО «Казкоммерцбанк» увеличилась в 2007 году по сравнению с показателем 2006 года на 7 158 857 тыс. тенге. Это произошло в условиях понижения уровней процентных ставок практически по всем видам ценных бумаг, вошедших в торговый портфель коммерческого банка. В 2006 году самыми доходными были Государственные казначейские обязательства с процентной ставкой 16,3% годовых, а в 2006 году ставка снизилась до уровня 6,17% годовых, на 8,27 пунктов уменьшилась процентная ставка по Евробондам Министерства Финансов Республики Казахстан, которые в составе портфеля 2006 года занимали 15,6%. Следовательно, росту стоимости торгового портфеля ценных бумаг АО «Казкоммерцбанк» способствовала его диверсификация. Так, в 2007 году банком были приобретены Краткосрочные ноты Национального банка Республики Казахстан, которые составили 27,4%, доля Евробондов Министерства финансов Республики Казахстан выросла до 25, 8% (на 10,2 пункта). Кроме вложений в долговые ценные бумаги, банк также инвестировал средства в акции крупных акционерных обществ «Казахмыс», «Казхтелеком» и другие.

Ценные бумаги, имеющиеся у АО «Казкоммерцбанк» в наличии для продажи, представлены долговыми ценными бумагами и акциями, которые банк намерен удерживать в течение неопределенного периода времени. Такие ценные бумаги отражаются в финансовой отчетности по стоимости приобретения, которая приблизительно соответствуют справедливой стоимости уплаченного возмещения. Впоследствии эти ценные бумаги переоцениваются по справедливой стоимости. При этом результаты данной переоценки включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках.

Справедливая стоимость находящихся в портфеле банка ценных бумаг торгового портфеля и ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, определяется на основе рыночных котировок по цене спроса, или, в случае их отсутствия, на основе оценок экспертов.

Таблица 2.5

Ценные бумаги, имеющиеся у АО «Казкоммерцбанк» в наличии для продажи.

Из данных таблицы видно, что ценные бумаги АО «Казкоммерцбанк», предназначенные для продажи, представлены в основном акциями акционерных обществ (54,4% в 2006 году и 94,2% в 2007 году).

В сентябре 2006 года Банк заключил соглашение с Правительством Республики Казахстан о продаже акций АО «Эйр Казахстан», принадлежащих Банку. В 2007 году акции АО «Эйр Казахстан» были проданы Банком по стоимости, указанной в соглашении. Ранее инвестиция Банка в АО «Эйр Казахстан» была переоценена до нулевой стоимости.

Ценные бумаги, удерживаемые АО «Казкоммерцбанк» до погашения представлены долговыми ценными бумагами с фиксированными или определенными платежами и фиксированным сроком погашения, по которым Банк имеет твердое намерение и возможность удерживать до погашения. Такие ценные бумаги отражаются по стоимости приобретения с учетом амортизации дисконта за вычетом возможного резерва под обесценивание. Амортизированный дисконт относится на процентные доходы по методу эффективной процентной ставки в течение срока погашения.

Таблица 2.6.

Ценные бумаги, удерживаемые АО «Казкоммерцбанк» до погашения.

В банковском деле средства, вложенные в ценные бумаги, носят название инвестиции, а операции по их реализации — инвестиционными. Мировая практика банковской деятельности также свидетельствует, что по доходности инвестиции банков в ценные бумаги являются вторым источником банковской прибыли и составляют 20 — 25% всех доходов от активных операций. В то же время доходность отдельных видов ценных бумаг в зависимости от их качества обусловлена колебаниями процентных ставок на фондовом рынке, а также зависит от сроков погашения этих ценных бумаг:

• — чем срок погашения короче, тем стабильнее рыночная цена бумаги, но ниже ее доходность и выше ликвидность;
• — чем срок погашения продолжительнее, тем большим колебаниям подвержена цена бумаги, потенциальная доходность при этом выше, но ниже ликвидность.

Инвестиционная политика банка — это деятельность его руководства, основанная на активных операциях с ценными бумагами и направленная на обеспечение доходности и ликвидности баланса банка при минимальном риске инвестиций банковских средств.

Основные методы и действия по реализации инвестиционной политики для защиты банков от рисков следующие.

Ликвидность банка можно планировать, если в основу графика будущих платежей в погашение кредитов положить доходы заемщика. В этом случае, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций в ценные бумаги, можно воздействовать на банковскую ликвидность в целом.

Обеспечение управления активами второй группы — вторичными резервами, чтобы они выполняли функцию своеобразных амортизаторов при возможных финансовых осложнениях банка, восстанавливая его ликвидность до требуемого уровня.

3. Преследуя цель достижения необходимого уровня ликвидности, банк может пойти на проведение следующих действий:

потребовать погашения ссуд до востребования;

не возобновлять ссуды, у которых истек срок погашения;

осуществить мероприятия по привлечению дополнительных депозитов;

прибегнуть к займам на денежном рынке;

продать часть ценных бумаг вторичного резерва.

Для сохранения требуемого уровня ликвидности банки могут защищать себя от рисков, связанных с изменением процентных ставок по ценным бумагам, проводя согласование сроков возврата своих срочных депозитов со сроками погашения ценных бумаг федеральных структур, казначейских обязательств и прочих ценных бумаг.

В случае необходимого поддержания ликвидности путем экстренной продажи ценных бумаг по цене ниже цены приобретения банки могут создавать специальные резервы для компенсации потерь от таких операций. И хотя подобные резервы не приносят доходов и связаны с омертвлением банковских средств, однако без них сложно обходиться в условиях постоянного колебания процентных ставок фондового рынка.

6. Одно из важных направлений инвестиционной политики и самый надежный метод снижения инвестиционного риска в обеспечении доходности и ликвидности банка — это диверсификация банковского портфеля ценных бумаг, особенно в отношении активов третьей группы.

Совокупность ценных бумаг, приобретенных банком в ходе активных операций, составляет инвестиционный портфель банка.

Распределение инвестиционного портфеля банка между различными видами ценных бумаг в целях снижения риска по активным операциям в обеспечение доходности и ликвидности банка называется диверсификацией. Следует иметь в виду, что диверсификация способствует уменьшению инвестиционного риска, но не обеспечивает его абсолютного устранения.

Диверсификация инвестиционного портфеля банка может осуществляться по следующим четырем направлениям: качеству ценных бумаг, срокам погашения, типу обязательств, географии размещения.

Источником банковских средств, которые не относятся к управляемым пассивам, но от абсолютной величины которых непосредственно зависят надежность, устойчивость и ликвидность любого коммерческого банка, является акционерный капитал, который называется также собственным капиталом банка и включает в себя собственно акционерный капитал, резервный капитал и нераспределенную прибыль.

Собственно акционерный капитал банка равен номинальной стоимости выпущенных им обыкновенных акций. В расчет принимаются как акции, эмитированные при формировании банка для создания уставного капитала, достаточного для его нормального функционирования, так и выпущенные впоследствии при необходимости наращивания капитала банка.

Нераспределенная прибыль представляет собой балансовую статью банка, характеризующую превышение его доходов над расходами.

Резервный капитал формируется за счет учредительной прибыли и ежегодных отчислений от текущей прибыли. Национальный банк требуют от коммерческих банков поддержания определенного уровня собственного капитала, который должен быть достаточным, чтобы покрыть потенциальные потери от возможного не возврата заемщиками ссудных средств в срок, а также при необходимости защитить вкладчиков от неплатежеспособности и банкротства самого банка.

Таким образом, собственный капитал банка как исходный источник банковских средств определяет изначально минимально допустимый уровень его ликвидности, выступает гарантом устойчивости и надежности деятельности коммерческого банка в целом.

Исторически пассивные операции играли первичную и определяющую роль по отношению активным, поскольку для осуществления активных операций необходимым условием является достаточность ресурсов.

В разделе 2 настоящей работы было установлено, что привлеченные средства занимают преобладающее место в структуре банковских ресурсов АО «Казкоммерцбанк» одной из форм которых являются депозитные операции.

Депозитные операции — это операции банков по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады, либо на определенный срок, либо до востребования, их доля в структуре пассивов баланса АО «Казкоммерцбанк» составила (64,1% в 2005 году; 57,1% в 2006 году и 39,5% в 2007 году).

Для многих мелких и средних по величине банков депозиты представляют собой главный источник денежных средств. Банки как финансовые посредники на финансовых рынках мобилизуют крупные суммы временно свободных средств других предприятий, учреждений и населения. Банки эффективно управляют этими средствами — они обеспечивают их сохранность и предоставляют на прибыльной основе ссуды заёмщикам. Многие частные лица, деловые фирмы, акционерные компании, частные предприятия, некоммерческие организации, правительственные учреждения, государственные предприятия, местные органы власти помещают средства в коммерческие банки.

Так в 2006 году по сравнению с 2005 годом вклады и депозиты физических и юридических увеличились в 1,27 раза (138 412 288: 108 975 301), а в 2007 году по сравнению с показателем 2006 года в 1,095 раза (151 589 416: 138 412 288) и составили 151 589 416 тыс. тенге. Снижение темпов роста объемов вкладов и депозитов обусловлено понижением уровня процентной ставки по ним.

Размещение денег на депозитах в банках — простой и определенный, но не всегда самый доходный способ вложения денег. Банки используют деньги вкладчиков для выдачи кредитов, то есть банк выступает в двух качествах: дебитор (заемщик денег) и кредитор. Известно, что в условиях сильной инфляции выигрывает дебитор: инфляция съедает часть, если не весь доход кредитора, в то время как банк — дебитор вкладывает деньги в свое дело, приносящее доход.

В настоящее время банки предлагают различные накопительные и сберегательные проекты с целью привлечения средств вкладчиков на сколь можно более продолжительный период. Однако сейчас в депозитных портфелях банков существенную долю составляют вклады до востребования и краткосрочные депозиты.

Таблица 3.1.

Счета клиентов в АО «Казкоммерцбанк».

Вклады до востребования (средства на счетах), на долю которых приходится 27,1% в2006 году и 28,6% в 2007 году от общего размера средств по счетам клиентов, дают возможность владельцам получать деньги в любое время «по первому требованию» и производить расчеты с помощью выписки счёта или электронной системы платежей. Деньги на эти счета зачисляются и снимаются как частями, так и целиком. Недостаток этих счетов в том, что по ним не выплачиваются или выплачиваются очень низкие проценты. По депозитам до востребования банк обязан хранить минимальный резерв в Национальном банке в большей норме, чем по срочным вкладам.

К вкладам (депозитам) до востребования относятся:

• — средства на расчётных и текущих счетах юридических лиц;
• — средства на специальных депозитных счетах юридических лиц;
• — средства на корреспондентских счетах и других кредитных организаций, открытых в данном банке;
• — средства во вкладах физических лиц.

Срочные депозиты привлекаются на определенный срок и размер вознаграждения, выплачиваемого клиенту по срочному вкладу, зависит от срока, суммы депозита и выполнения вкладчиком условий договора. Твердо обозначенный срок хранения очень важен для поддержания ликвидности баланса коммерческого банка.

Таблица 3.2.

Депозиты АО «Казкоммерцбанк» по срокам погашения.

Из данных таблицы видно, что в структуре депозитной базы АО «Казкоммерцбанк» по срокам погашения вкладчики в большей степени отдают предпочтение депозитам и вкладом со сроком погашения до 1 месяца (39,4% в 2006 году и 37,9% в 2007 году), около трети всех депозитов имеют срок погашения от 3 месяцев до 1 года, не смотря на то что банк устанавливает более высокий процент вознаграждения по депозитам и вкладам с длительным сроком хранения.

Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах. По состоянию на 31 декабря 2006 года Central Asian Industrial Holdings разместил беспроцентный депозит в Казкоммерц Интернэшнл Б. В., дочерней компании банка, на сумму 5 143 050 тыс. тенге который был отражен на счетах клиентов.

Банк имеет право совершать следующие пассивные операции в иностранной валюте: ведение текущих счетов в иностранной валюте, привлечение валютных депозитов, кредиты, полученные у банков, выпуск обязательств в иностранной валюте и т. д. АО «Казкоммерцбанк» привлекает депозиты в тенге и в валютах других государств.

Таблица 3.3.

Депозиты по видам валют (по АО «Казкоммерцбанк»).

Позитивной тенденцией было увеличение доли депозитов в национальной валюте в совокупном объеме банковских депозитов за изучаемый период с 25,9% до 27,7%. При этом удельный вес депозитов в иностранной валюте снизился от 74,1% до 72,3%, что обусловлено некоторым обесцениванием долларов США, стабилизацией инфляционных процессов и снижением темпов девальвации национальной валюты. Отчасти это было связано с вступлением в силу с 1 июля 2006 года нового порядка возмещения по системе коллективного страхования депозитов.

Одним из основных направлений стратегии дальнейшего развития АО «Казкоммерцбанк» является улучшение базы фондирования путем увеличения своей рыночной доли по размеру депозитов от компаний и розничных клиентов.

Современный депозитный рынок в Республике Казахстан характеризуется следующими особенностями: рост сбережений населения по мере роста уровня доходов, стабилизации банковской системы и покупательной способности тенге; конкуренция банков за клиентов; прямое вмешательство государства в процесс защиты интересов вкладчиков через введение системы страхования (гарантирования) депозитов физических лиц (с16 февраля 2000 года первоначально распространялась на срочные вклады населения в тенге и валюте, а с 13 апреля 2006 года и на текущие вклады населения и предприятий в тенге); улучшение качества менеджмента и банковской культуры обслуживания клиентов; льготные фискальные меры стимулирования интересов вкладчиков (физические лица освобождены от налога на доход по депозитам); поиск эффективного и реального механизма индексации вкладов и защитных мер от инфляции, депозитный портфель банка.

На сегодняшний день депозитный рынок представляет собой сложившийся динамичный сегмент финансового рынка, который продолжает поступательно развиваться. В настоящее время внедряется новая, привлекательная для юридических и физических лиц система вкладов или накопительных счетов на жилье с последующей выдачей ипотечного кредита под залог строящегося или готового приобретаемого жилья. Механизм данного проекта следующий: вкладчик накапливает в течение определенного срока конкретную сумму и при ее накоплении он имеет право на получение ипотечного кредита для покупки жилья. Актуальность данного проекта огромна, так как в настоящее время еще нет реальных финансовых механизмов, позволяющих населению приобрести жилье. Учитывая постоянную эволюцию нормативной базы, можно полагаться на уменьшение нормативных отчисление банков по долгосрочным вкладам до 5%, что скажется на эффективности данного проекта банка.

Основной проблемой при реализации данного проекта является определение эффективного механизма индексации средств граждан по вкладам и направлений, которые обеспечат покрытие обязательств банка. Внедрив этот проект, банки смогут привлечь достаточно большое число клиентов, как физических, так и юридических лиц, а также обеспечить возможность кредитования долгосрочных проектов, что пока редко встречается в практике казахстанских банков.

В настоящее время Казахстанские банки принимают вклады до востребования у физических лиц, которые в существующем виде мало функциональны. Перспективным развитием для такого вида услуг является возможность использования овердрафта для вкладчиков и подключение таких вкладов в безналичный оборот и в систему электронных платежей. Овердрафт может допускаться для каждого клиента в зависимости от его платежеспособности, которая определяет допустимый размер дебетового сальдо. Кредит типа овердрафт выдается автоматически, процент по такому кредиту, как правило, в полтора раза выше действующей ставки рефинансирования. Внедрение овердрафта способствовало бы привлечению новых клиентов, так как «быстрый» банковский кредит актуален для самых широких слоев населения.